会计的经济内涵和后果

会计的经济内涵和后果1会计是一个鉴别、度量、分析及报告经济信息以利使用者做出有效的判断和决策的过程。什么是会计?2会计的基本模型经济现实会计系统会计报表使用者决策信息需求使用者财务会计报表管理会计报告监管机构报告税务报表3生产经营部门管理职能部门部门经理董事会CEO/CFO/COO营运VP财务总监其它VPs部门经理总会计师司库生产制造销售成本和预算财务会计税务内部审计会计与企业的组织结构4CFO的组织定位建立有效的保障系统了解和管理商业风险分析企业增长的机遇建立绩效度量体系领导变革和积累知识对执行的全过程进行监督5会计及财务部门的功能运营并改进基本会计和财务作业流程提供具有附加值的营运分析管理企业的风险和机会建立绩效管理架构6研究企业管理的基础理论7研究企业管理的基础理论经济学行为科学8管理学概论团队沟通计算机软件和系统组织行为学宏观经济学管理经济学统计与决策企业的政府和法律环境财务会计与分析管理会计公司财务学高级公司财务学市场营销生产与运营管理管理信息系统国际商务与竞争公司战略3人力资源管理市场营销国际商务与竞争商务谈判领导艺术管理与中国文化“与大师同行”系列讲座9经济学的基本假设……10经济学的基本假设资源稀缺“经济人”的理性“经济人”的自私性……11用经济学理论解释与会计及企业管理相关的现象什么经济动因导致企业对会计(信息)的需求？会计(信息)会给企业带来什么经济后果？会计的经济内涵和后果12我们既不打猎，也不种田，因为我们是会计。这幅漫画想表达的是……13米勒，都靠你啦。现在只有重大的会计突破才能挽救我们公司。这幅漫画想表达的是……14思考和分析问题的方法利益动机行为问题：为什么律师和会计师多倾向于以合伙的形式联合经营？15企业的本质一个企业最重要的本质特征就是通过向顾客提供令其满意的产品或服务而从事可以增值的经济活动以创造价值(利润),以使企业的价值最大化。161718四大跨国汽车制造企业对比百万美金19四大跨国汽车制造企业对比百万美金20四大跨国汽车制造企业对比单位：100021四大跨国汽车制造企业对比22四大跨国汽车制造企业对比百万美金23四大跨国汽车制造企业对比百万美金2415.010.05.0‘00‘90‘70‘80‘6017.5日本车的世界生产台数日本车的国内生产台数日本国内销售台数单位：百万台海外生产台数出口台数日本汽车行业发展历程25企业的目的传统的财务管理理论认为，企业决策的目的是使公司的价值最大化。更为狭窄的目的是使公司所有者拥有的财富最大化。对在有效的股票市场上市的公司而言，就是使股价达到最高值。其它的目标只是：公司的价值最大化的过渡，或对公司价值最大化的限制。26企业创造价值的过程环境因素政府

经济

文化转换过程(公司)竞争对手股东市场资源27企业创造价值的过程竞争策略(业务与组织)控制决策决策权的分配绩效评估激励机制动机和行为企业价值环境因素业务决策产品与服务的设计生产和营销客户的售后服务28企业内部业务决策对会计的需求内部外部业务内部业务决策外部业务决策控制内部控制决策外部控制决策29内部业务决策过程制订长期和短期计划度量实际结果实施计划比较实际与预期结果决策起点30专业分工与生产过程的分解现代企业都具有AdamSmith早在200多年前于其经济学专著《国富论》中描述的别针工厂的特性，即专业分工和生产过程的分解。31专业分工与生产过程的分解他的理论在现代工业企业的大规模采用：体力劳动：二十世纪初的福特汽车公司，HenryFord32专业分工与生产过程的分解他的理论在现代工业企业的大规模采用：脑力劳动：二十世纪初的通用汽车公司，AlfredSloan33入向物流管理营运去向物流管理市场营销售后服务基础设施财务管理人力资源研究开发专业分工与生产过程的分解34信息与决策权的分离信息与决策信息持有者决策者35信息与决策权的分离信息与决策信息持有者信息的传递(通过会计系统和数据)决策者36信息与决策权的分离决策必需的信息的获取、存储和处理需要耗费资源，给企业带来成本。决策权与信息的有效结合是企业组织架构设计的关键性考虑因素。从企业组织架构设计的角度考虑，是否应该将决策权与信息结合为一体？37企业必须以会计信息为基础进行内部业务决策，包括计划、计划的实施和后果的评估。企业内部业务决策对会计的需求38企业外部业务决策对会计的需求内部外部业务内部业务决策外部业务决策控制内部控制决策外部控制决策39人类从事经济活动的基本模式……40企业：经济合同网络的集结点一个企业可被视为由不同利益者相互间的经济合同组成的网络的集节点。这些理性自私的利益者拥有不同程度的不完全的信息，但都追求个自利益的最大化。企业将不同利益者间的经济合同有效的结合在一起，降低了经济活动的成本。如果一只手机有200个零件，共有10,000人需要购买手机，如果没有手机制造企业的存在,共需200万个合同；由于手机制造企业的存在，只要10,200个合同即可。41管理层员工银行供应商其它投资人政府顾客科研企业：经济合同网络的集结点42网络中利益相关者的相互关系管理层所有者社会债权人资本市场借贷资金保护债权人的利益没有社会成本所有成本都可追溯到公司使所有者财富最大化雇用和解雇管理者资本市场有效及时地披露真实信息43管理层所有者社会债权人资本市场借贷资金债权人的利益可被侵蚀社会成本存在有些成本无法追溯到公司管理者只顾及自身利益无法有效地控制管理者资本市场可能会作出错误的判断延误不利信息，误导市场网络中利益相关者的相互关系44企业：经济合同网络的集结点若将企业视为经济合同的集结点，会计信息可以：度量合同各方的投入确认和度量合同各方的应得利益(如损益表)帮助合同各方相互传递信息(如债务合同)有利于合同市场的有效运转(如股票市场)帮助合同各方谈判合同条款(如债务合同及雇佣合同)核心目的是降低交易成本45例如，HomeDepot公司1984年从银行获得为2亿美金的循环贷款额度，但它必须满足以下由会计信息规范的债务合同条款的要求：1985年资产净值不低于1亿5000万美金，其后每年必须增加，至1989年1月3日必须达到2亿1361.5万美金负债与有形资产净值比不大于2:1流动比率不小于1.5:1利息保障倍数不小于2:1企业为什么愿意接受由会计信息规范的债务合同条款？企业：经济合同网络的集结点46做为一个经济合同的集结点，企业与利益相关者的经济合同往往要通过会计信息来建立和实施以降低合同成本。企业外部业务决策对会计的需求47会计信息与公司价值分析会计信息可以用来分析公司的价值。48估计公司价值的绝对法净现值法可用来估算企业的价值，为此需要估计：折现率企业在未来10年左右的自由现金流量期末值现在预测现金流量期末值T49估计公司价值的相对法市价/盈利率市价/收入率行业特有的估值方法50会计净收入与股价的关系实务中市场的参与者通常通过预测上市公司未来的每股会计净收入来判断其未来的表现。目前的股价反映市场参与者对公司未来每股会计净收入的预期。51专业股票分析师的作用专业股票分析师主要提供两个方面的服务：预测所跟踪的公司的未来会计报表数据，尤其是每股会计净收入；提供推荐意见：买入，持有，卖出。52专业股票分析师的作用在发达的资本市场，目前的股价反映不同股票分析师对公司未来每股会计净收入预测的平均值。如果公司公布的实际每股会计净收入与该平均值有异，股价通常会有相应的变化。53专业股票分析师的作用2001年7月24日，美国生产标签设备的CHECKPOINT公司公布其第二季度的盈利为每股19美分，较股票分析师预测的平均值低2美分。该公司的股价于当天大幅度下降19%，至每股12.10美元。资料来源：BusinessWeek2001-08-0654IPO

US$14

开盘 收盘9/30$21.08$20.7510/1$20.65$26.3051JOB55前程无忧的烦恼562005年1月18日,51JOB宣布预期第四季度销售收入为人民币1亿1,700万元到1亿2,100万元之间,低于先前预期的1亿4,000万元，并三季度网上广告收入调低200万元至300万元。2005年2月七日，Chitwood&HarleyLLP代表在2004年11月4日到2005年1月14日购买51JOB股票的投资者起诉该公司。前程无忧的烦恼57估计公司价值-科学还是艺术？日本Nikkei-225指数:1985-2000月均值来源:AsianWallStreetJournal58NASDAQ综合指数：2000年3月-2001年3月来源:AsianWallStreetJournal估计公司价值-科学还是艺术？59专业股票分析师的作用专业股票分析师的利益冲突所在机构的股票分析业务与投资银行业务的冲突。网上杂货店WebvanGroup至结业前股价已下跌99.8%,但三位分析师一直给予买入的推荐意见。60专业股票分析师的作用专业股票分析师的利益冲突个人利益与公众利益的冲突。美国证监会于近期(2001年7月)公布的调查表明,9家投资银行的58名受调查的分析师中的16位在公司上市前拥有股权，并都在它们上市后给予正面的推荐意见。其中三位更沽售向公众推荐的股票，获利达350万美元。美国国会已要求SEC加强对股票分析师的行业监管以保障公众利益。61专业股票分析师的作用AsaresultofthesecuritiesfraudinvestigationinitiatedbytheNewYorkStateAttorneyGeneral'soffice,HenryBlodget,MerrillLynch’sformerinternetanalyst,hasbeenfined$4million.Hewillfacealifetimebanfromworkinginthesecuritiesindustry.Asasidenote,accordingtoUSAToday,Mr.Blodgetearned$18milliondollarsfrom1999through2001.AsaresultofthesecuritiesfraudinvestigationinitiatedbytheNewYorkStateAttorneyGeneral'soffice,MerrillLynchwaschargedwithissuing“fraudulent”researchreportsandissuingunfairresearch.Aspartofthe$1.4billionWallStreetsettlement,MerrillLynchwillpay: $100millioninfines $75milliontowardindependentresearch $25milliontowardinvestoreducationInasettlementannouncedonMonday,April282003,tenWallStreetFirms-SalomonSmithBarney,MerrillLynch,CreditSuisseFirstBoston,MorganStanley,GoldmanSachs,J.P.MorganChase,BearStearns,LehmanBrothers,USBancorpPiperJaffray,UBSWarburg(UBSPaineWebber)-willpayoutatleast$1.4billionandwillberequiredtoacceptbusinessreforms.62内部外部业务内部业务决策外部业务决策控制内部控制决策外部控制决策控制决策对会计的需求63控制是使企业的成员为企业的目标而工作的过程。企业的控制系统的建立和运做会带来成本。从经济学的角度来看，一个企业只有在其组织形式的收益大于控制该组织形式的成本时才能存在。控制决策成本收益64决策权的分配绩效评估体系奖罚激励体系企业控制系统的三个组成部分65决策权的分配决策权决定企业的经济资源被如何使用管理层决定决策权在企业内部的分配决策权的典型分配方式集权分权66信息持有者信息的传递(通过会计系统和数据)管理层决策权的分配：集权67管理层控制系统授权信息持有者决策权的分配：分权68决策权分配的平衡业务部分控制部分1.提议2.审批3.实施4.评估69代理人理论代理人理论(agencytheory)是经济学的一个分支，着重研究当一个或多个委托人授权另一个为报酬而从事该工作的代理人时所产生的经济现象。是关于企业内外利益相关者相互关系的经济学模型代理人为委托人工作而获得经济利益同一企业中同时存在许多代理关系70代理人理论通常基于下列的假设：管理者与所有者的利益不一致管理者不愿意更多地投入时间和精力管理者较所有者掌握更多的信息代理人理论的基本假设71逆向选择(adverseselection)道德风险(moralhazard)搭便车(freerider)决策时限(timehorizon)构造“帝国”(empirebuilding)盗窃资产(employeetheft)这些问题会带来代理成本。代理人关系带来的问题72代理成本例示经济活动本身有其固有的不确定性，即营运风险。例如，某个企业的所有者A认为下一季度盈利的可能分布如下：努力工作，有50%的可能为500万，50%的可能为100万，事前的预期值为300万。不努力工作，100%为100万。所有者本人为经营者时，他是否会努力工作？73当企业的所有者A委托管理者B来经营时,除营运风险外还会导致信息风险，即A可能无法验证盈利的真实值。假设A无法验证B报告的盈利的真实性：如果你是A,你认为B是否会努力工作？如果你是B,你是否会努力工作？下个季度的盈利的预期值是多少？A委托B来管理企业导致的代理人成本是多少？代理成本例示74代理人理论代理人理论的一个中心议题就是如何降低代理成本，激励代理人(管理层)使其最大限度地促进委托人(投资者)的利益。在代理理论的假设下，最理想的解决方案是永远无法获得的，为什么？所以，研究的重点是如何通过减低代理成本而达到次优解，即代理关系约束下的最佳方案。成功的亚洲企业是如何规避代理成本的？75绩效评估体系绩效评估体系度量一个部门或个人从事某一工作的表现。绩效评估体系应该揭示评估对象的行为；绩效评估体系应该鼓励员工为企业的利益服务。绩效评估体系的指标：客观主观财务非财务76奖罚激励体系种类：金钱性的奖励非金钱性的奖励惩罚考虑的因素：与绩效相关外部人力资源市场政府的就业和税收政策77奖罚激励体系代理人理论研究的一个中心议题就是如何设计企业的评估和激励体系，使管理层(员工)与所有者(管理层)的利益一致，从而使管理层(员工)主观上在为自身利益努力工作的同时客观上促进所有者(管理层)的利益。78西方常用的方法是将高层管理者的奖金与公司的业绩挂钩：奖罚激励体系-奖金制度A建立企业A雇用B(合约)B决定努力程度会计信息反映公司的业绩B取得合约规定的报酬时间线79奖罚激励体系-奖金制度例如：摩托罗拉首席执行官ChristopherB.Galvin1999年的薪酬包括：工资128万美元奖金190万美元问题：这种奖金制度会带来什么新的问题？80奖罚激励体系-长期激励摩托罗拉首席执行官ChristopherB.Galvin1999年的薪酬还包括：股票1,300万美元以每股131.53美元购买30万股公司股票的期权，有效期为15年。该期权合同发放时摩托罗拉股票的价格为每股175美元。812002年美国薪酬位于前10位的CEO**以百万美金计资料来源：BusinessWeek2003-3-2182考虑因素短期长期浮动固定现金非现金基本工资法定福利业绩奖金期权/股权岗位津贴公司福利能力职责结果成就感安全感归属感激励！方式要素荣誉/晋升培训/发展激励机制的内容83基本工资基本工资基本工资长期激励长期激励短期激励短期激励长期激励短期激励现金形式浮动薪酬平均水平固定薪酬平均水平中等风险低风险高风险激励机制与风险84创业 成长成熟衰退长期激励短期激励长期激励基本工资短期激励基本工资福利激励机制与企业生命周期85委托人可以用会计信息来衡量公司的表现并相应的奖励(惩罚)代理人使最大限度的促進委托人的利益，降低代理人成本。控制决策对会计的需求86国有企业的代理人问题所有制问题公司治理结构问题约束机制激励机制公司的经营管理公司的信息系统影响企业管理与经营的四个层面：87会计信息的作用：小结内部外部业务内部业务决策外部业务决策控制内部控制决策外部控制决策88独立审计的必要性出于自身的利益，管理层可能会操纵甚至虚报盈利以期得到更高得报酬。由于此信息风险的存在，会计报表必须经过独立审计师的审计以期能“公允地”反映公司的财务状况和经营业绩。审计必须由独立于管理层的审计事务所来进行，否则将失去意义。89独立审计的必要性：例示所有者A委托管理者B来管理公司的日常营运。A认为下一季度盈利的可能分布如下：如B努力工作，有50%的可能为500万，50%的可能为100万，事前的预期值为300万。如B不努力工作，100%为100万。为激发B努力工作，A与B签订合约，若下一季度盈利为500万，A将B支付20万工资以外的奖金。如没有独立审计，A事前对下一季度盈利的预期值应是多少？90审计报告意见的种类无保留意见标准无保留附加说明段(解释性无保留)保留意见无法表达意见否定意见91审计报告安永华明(2007)审字第60438556_H01号中兴通讯股份有限公司全体股东:我们审计了后附的中兴通讯股份有限公司(“母公司”)及其子公司(统称“贵集团”)财务报表，包括2006年12月31日的合并及母公司的资产负债表，2006年度合并及母公司的润及利润分配表和现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任按照企业会计准则和《企业会计制度》的规定编制财务报表是贵公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维