综合模拟2020年初级经济师考试《金融》考试试题及答案十含答案

2020年初级经济师考试《金融》考试试题及

答案十含答案

2020年初级经济师考试《金融》考试试题及答案十

【例题•单选】某企业持面额1000万元、尚有4个月到期的银行

承兑汇票到银行申请贴现，如果年贴现率为6%,则银行应付给该企

业（）万元资金。

A.940

B.960

C.980

D.1020

『正确答案』C

『答案解析』贴现利息=票面金额x贴现期限x贴现率

=1000X6%4-12X4=20万

实际付款金额=票面金额-贴现利息=100520=980万

【例题•单选】某企业持面额100万元、尚有3个月到期的银行

承兑汇票到银行申请贴现，银行扣收贴现利息2.5万后将余额付给该

企业，年贴现率为（）o

A.5%

B.8%

C.10%

D.15%

『正确答案』C

【例题•单选】某笔拆借业务期限为4个月，拆借金额为500万

元，利息为5万元，该笔业务的年拆借利率为（）。

A.1%

B.3%

C.0.33%

D.4%

『正确答案』B

『答案解析』(5/500)x(360/120)=3%

【例题•多选】下列关于国债回购交易利率的说法中，正确的有()o

A.国债回购交易利率是指一定时期的国债回购交易利息与其本

金的比率

B.时间不会影响国债回购利率的变动

C.银行利率对国债回购交易利率的长期变动起决定作用

D.股市行情对国债回购利率的短期变动起直接作用

E.我国的国债回购交易利率是完全由市场资金供求决定的市场

利率

『正确答案』ACDE

『答案解析』时间也是影响国债回购利率变动的因素。

【例题•单选】某投资者以1900元的价格买入一张面值2000元,

利率为10%的10年期债券，则其当期收益率为（）o

A.10.0%

B.10.5%

C.11.0%

D.11.5%

『正确答案』B

『答案解析』当期收益率=2000xl0%+1900=10.5%。

【例题・单选】能够综合反映债券持有期间的利息收入情况和资

本损益水平的收益率是()。

A.票面收益率

B.当期收益率

C.持有期收益率

D.到期收益率

『正确答案』C

『答案解析』持有期收益率能够综合反映债券持有期间的利息收

入情况和资本损益水平。

【例题•单选】如果某投资者以100元的价格买入债券面值为100

元、到期期限为5年、票面利率为5%、每年付息一次的债券，并在

持有满一年后以101元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是

()。

A.1%

B.4%

C.5%

D.6%

『正确答案』D

『答案解析』本题考查持有期收益率的计算公式。票面收益

C=100x5%=5（元）。债券卖出价Pn=101元，债券买入价P0=100元，持

有期间T=1年。所以，持有期收益率r=[（101-100）+5]+100=6%。

【真题・单选】衡量股票市场行情的指标是（）。

A.股票总市值

B.股指期货

C.股票发行量

D.股票价格指数

『正确答案』D

『答案解析』本题考查股票价格指数。股票价格指数是即期（计

算期或报告期）股价与基期股价相比的相对变化数，简称股价指数，

是表示多种股票平均价格及其变动趋势，用以衡量股市行情的指标。

【真题•单选】特定期限内，股票成交量占其上市流通市值的比

例称为（）o

A.换手率

B.成交率

C.市盈率

D.收益率

『正确答案』A

『答案解析』本题考查股市行情的基本指标。换手率是指某一交

易日（或周、月、年）某只股票的成交量占其上市流通量的比例。

【例题•多选】股票的价格指标包括（）。

A.开盘价与收盘价

B.最高价、最低价与综合价

C.买入价与卖出价

D.涨跌与涨跌幅

E.股票的成交额

『正确答案』ABCD

『答案解析』E是数量指标。

【例题•单选】世界上历史最悠久、影响最大、久负盛名的股价

指数是（）。

A.道・琼斯股价指数

B.恒生指数

C.日经股价指数

D.《金融时报》股价指数

『正确答案』A

『答案解析』道・琼斯股价指数是美国道・琼斯公司编制并发布的

用以反映纽约证券交易所行情变化的股票价格平均指数，是世界上历

史最悠久、影响最大、久负盛名的股价指数。

【例题•单选】假定某股票当期的股价为12元，上一年度的每股

税后利润为0.5元，则该股票的市盈率是（）o

A.6

B.12

C.12.5

D.24

『正确答案』D

『答案解析』市盈率=股价/每股税后利润=12/0.5=24。

2020年初级经济师考试《金融》考试试题及答案九

【例题•单选】某公司发行某种债券，该债券面额为100元，发

行价格为97元，这种发行方式属于（）发行。

A.折价

B.等价

C.平价

D.溢价

『正确答案』A

『答案解析』债券发行中，平价发行是指按照债券的面额发行,

溢价发行是指按照高于债券面额的价格发行，折价发行是指按照低于

债券面额的价格发行。本题发行价格低于债券面额，为折价发行。

【例题•单选】我国对股票实行价格涨跌幅限制，在一个交易日

内，ST和*ST股票价格涨跌幅的限制比例为（）。

A.5%

B.7%

C.10%

D.20%

『正确答案』A

『答案解析』本题考查证券交易程序。我国对股票、基金交易实

行价格涨跌幅限制。在一个交易日内，ST和*ST股票价格涨跌幅的限

制比例为5%o

【例题•单选】根据我国现行规定，A股为（）交割。

A.T+O

B.T+1

C.T+2

D.T+3

『正确答案』B

『答案解析』A股的交割为T+1交割。

【真题•单选】证券竞价交易一般按照（）原则撮合成交。

A.价格优先、规模优先

B.时间优先、规模优先

C.价格优先、时间优先

D.过户优先、规模优先

『正确答案』C

『答案解析』本题考查证券交易程序。证券竞价交易按价格优先、

时间优先的原则撮合成交。

【例题・单选】假定较早前在上海证券交易所已上市的某只非ST

股票，7月14日（交易日）的收盘价格为3.00元，则可预期其7月15

日（交易日）的收盘价最高不会超过（）元。

A.3.00

B.3.03

C.3.15

D.3.30

『正确答案』D

『答案解析』我国对股票、基金交易实行价格涨跌幅限制，在一

个交易日内的交易价格相对上一交易日收盘价的涨跌幅度不得超过

10%,ST和*ST等被实施特别处理的股票价格涨跌幅限制比例为5%,

但股票上市首日不实行价格涨跌幅限制。所以收盘价最高不会超过

3.00xl0%+3.00=3.30元。

【例题•单选】在证券买卖成交后，办理变更股东或债权人名簿

记载的手续称为（）o

A.过户

B.交割

C.清算

D咸交

『正确答案』A

『答案解析』证券买卖成交后，办理变更股东或债权人名簿记载

的手续称为过户。

【例题•多选】下列金融工具中，属于金融衍生工具的有（）o

A.期货

B.存单

C.远期

D.期权

E.互换

『正确答案』ACDE

『答案解析』衍生金融工具主要有远期、期货、期权、互换等品

种。

【真题•单选】投资者担心利率上升给自己带来损失时可通过（）

进行套期保值，以便将未来借款利率固定在某一水平上。

A.货币互换

B.卖出利率期货

C.买入远期利率协议

D.卖出利率期权

『正确答案』C

『答案解析』本题考查金融远期合约。远期利率协议最重要的功

能在于通过固定将来实际支付的利率而避免了利率变动风险。

【例题•多选】金融期货的特点包括（）o

A.间接清算制

B.合约标准化

C.灵活性

D.逐日盯市制

E.买方需要交期权费

r正确答案」ABCD

『答案解析』金融期货的特点：间接清算制、合约标准化、灵活

性、逐日盯市制。

【例题•多选】股价指数期货交易的特点包括（）。

A.交易的对象是股价指数

B.成交签约与交割不同时进行，是一种期货交易

C.交易价格以“点〃来计算和表示

D.一般按月确定交割时间

E.以现金方式进行交割

『正确答案』ABCE

『答案解析』选项D应该是一般按季确定交割时间。

【例题•单选】某投资者预期某证券价格将要下跌，便先订立期

货合同按现有价格卖出，等该证券价格下跌以后再买进。这种交易方

式称为（）o

A.交割

B.过户

C.买空

D.卖空

『正确答案』D

『答案解析』空头交易又称为卖空，即预期某证券价格将要下跌，

先订立期货合同按现有价格卖出，等该证券价格下跌以后再买进，从

而获取高卖低买之间的差价。多头交易又称为买空，即预期某证券的

价格将要上涨，先以期货合同预约买进，等交割时再高价卖出，从中

获取差价。

【例题•单选】假定某投资者在某年3月1日以期货方式按每股

30元的价格买进1000股A公司股票，交割日为同年6月1日。同年

5月12日该股票价格涨到32元，该投资者随即以每股32元的价格

卖出该股票1000股的期货合约。若不考虑佣金、契税等交易成本，

从这项交易中该投资者（）元。

A.亏损2000

B.亏损3000

C.获利2000

D.获利3000

『正确答案』C

『答案解析』投资者获利=（32-30）x1000=2000（元）。

2020年初级经济师考试《金融》考试试题及答案八

【真题•单选】为了控制风险，我国规定企业发行的短期融资券

待偿还余额不得超过企业净资产的（）。

A.20%

B.40%

C.50%

D.100%

『正确答案』B

『答案解析』本题考查企业短期融资券市场。为了控制风险，企

业发行短期融资券时实行余额管理，短期融资券待偿还余额不得超过

企业净资产的40%o

【例题・单选】由具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场

发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具是（）。

A.银行票据

B.可转让定期存单

C.短期融资券

D.可转换债券

『正确答案』C

『答案解析』短期融资券是具有法人资格的非金融企业在银行间

债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。

【例题•单选】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具

管理办法》，企业发行短期融资券应在（）登记。

A.上海证券交易所

B.深圳证券交易所

C.中国银行间市场交易商协会

D.中央国债登记结算有限责任公司

『正确答案』D

『答案解析』企业发行短期融资券应在中国银行间市场交易商协

会注册，在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算。

【例题•单选】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具

管理办法》，下列说法中，正确的是（）o

A.短期融资券的最长期限不超过6个月

B.短期融资券是一种直接债务融资工具

C.短期融资券是一种资本市场工具

D.短期融资券的发行利率由中国人民银行决定

『正确答案』B

『答案解析』短期融资券是具有法人资格的非金融企业在银行间

债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具;短期融资

券的发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定，投资者应自

行判断和承担投资风险。

【例题•单选】证券市场上主要的机构投资者是（）。

A.政府部门

B.企事业单位

C.金融机构

D.社会公益基金

『正确答案』C

『答案解析』金融机构是证券市场上主要的机构投资者。

【例题•多选】关于证券市场特征的说法，正确的有（）o

A.筹资人非稳定性

B.股权所有者非固定性

C.收益来源单一性

D.融资关系直接性

E.低风险性

『正确答案』BD

『答案解析』证券市场具有如下特征：

①在交易性质上，借贷市场的交易形成的是债权债务关系，证

券市场的交易是通过买与卖形成买卖关系。

②交易双方的稳定性方面，在借贷市场上合同签订后到清偿前，

交易双方的债权债务关系固定不变;而在证券市场上筹资人相对稳定,

但其对方即股权所有者或债权人由于证券的可转让性却是不固定的。

③在收益来源上，借贷市场上的收益来自于利息;而证券市场上

的收益不仅来自于利息或股利，还来自于证券价格波动的差价收益。

④在风险方面，借贷市场上资金供求双方是间接融资关系，风

险小但收益低;而证券市场上资金供求双方是直接融资关系，收益高

但风险较大。

【例题•单选】在证券市场中，自行买卖证券，从中获取差价收

益并独立承担风险的经营机构称为（）。

A.证券承销商

B.证券经纪商

C.证券自营商

D.证券登记结算公司

『正确答案』C

『答案解析』证券自营商是自行买卖证券，从中获取差价收益并

独立承担风险的经营机构。证券承销商是按照有关规定包销或代销证

券的经营机构;证券经纪商是接受客户委托、代客户买卖证券并收取

佣金的经营机构。

【例题•单选】我国的证券业协会属于证券市场的（）o

A.机构投资者

B.证券筹资者

C.自律性组织

D.中介机构

『正确答案』C

『答案解析』证券业协会是证券市场的自律性组织，其职责是协

助监管机构组织会员执行有关法律法规，维护会员的合法权益，为会

员提供信息服务、制定规则、组织培训和业务交流、调解纠纷等。

2020年初级经济师考试《金融》考试试题及答案七

【例题•单选】按（）可将金融市场分为一级市场和二级市场。

A.金融交易的性质

B.金融商品的融资期限

C.金融交易的场所

D.金融交易的交割时间

『正确答案』A

『答案解析』按金融交易的性质，可将金融市场分为一级市场和

二级市场。

【例题•单选】根据金融商品的交割时间划分，可将金融市场分

为（）°

A.即期市场和远期市场

B.一级市场和二级市场

C.场内交易市场和场外交易市场

D.货币市场和资本市场

『正确答案』A

『答案解析』按金融交易的交割时间，可将金融市场分为即期市

场和远期市场。

【例题•单选】金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种

运行机制，其中最主要的是（）o

A.价格机制

B.供求机制

C.竞争机制

D.买卖机制

『正确答案』A

『答案解析』金融市场是资金融通的市场，是以金融资产为交易

对象而形成的供求关系及其机制的总和。金融市场包含金融资产交易

过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是价格机制。

【例题•单选】下列关于货币市场的说法正确的是（）o

A.融资期限在一年以内

B.风险较大

C.流动性较差

D.能给投资者带来一定收益

『正确答案』A

『答案解析』选项B、C、D是资本市场的特点。

【例题•单选】流通市场的核心是（）o

A.场外交易市场

B.证券交易所

C.投资银行

D.证券商

『正确答案』B

『答案解析』证券交易所因其独特的交易特征成为流通市场的核

心。

【例题•单选】以证券交易所为中心，有专门的组织机构和人员，

有专门设施的交易市场是（）o

A.场内交易市场

B.场外交易市场

C.柜台交易市场

D.OTC市场

『正确答案』A

『答案解析』按金融交易的场所，可将金融市场分为交易所交易

市场和场外交易市场。交易所交易市场又称场内交易市场，是指以证

券交易所为中心，有专门的组织机构和人员，有专门设施的交易市场。

【例题多选】按照成交与定价方式的不同，金融市场可分为公

开市场和议价市场，下列说法中正确的有（）o

A.公开市场是指众多的买主和卖主公开竞价形成金融资产的交

易价格的市场

B.议价市场是指买卖双方通过协商形成金融资产交易价格的市

场

C.公开市场一般在有组织的证券交易所进行

D.议价市场没有固定场所、相对分散

E.在公开市场，金融资产在到期偿付之前不可以自由交易

『正确答案』ABCD

『答案解析』在公开市场，金融资产在到期偿付之前可以自由交

易。

【例题•单选】将金融市场划分为直接金融市场和间接金融市场

的依据是（）o

A.交易中介作用不同

B.成交与定价方式不同

C.金融交易的交割时间不同

D.金融交易的性质

『正确答案』A

『答案解析』按照交易中介作用的不同，金融市场可划分为直接

金融市场和间接金融市场。

2020年初级经济师考试《金融》考试试题及答案六

【例题•单选】假如某借款人借款10000元，约定年利率为6%,

借款期限为10个月，按单利计算，到期应付利息为（）元。

A.600

B.500

C.400

D.300

『正确答案』B

『答案解析』10000x6%/12xl0=500（元）。

【例题•单选】按复利计息，年利率为5%的100元贷款，经过两

年后产生的利息是（）。

A.5元

B.10元

C.10.25元

D.20元

『正确答案』C

『答案解析』本利和=100x（l+5%）2=110.25元。

利息=110.25-100=10.25元。

【真题•单选】根据《储蓄管理条例》定期储蓄存款部分提前支

取时，正确的做法是（）o

A.全部储蓄存款按存款日持牌公告的活期储蓄存款利率计付利

息

B.全部储蓄存款按取款日持牌公告的活期储蓄存款利率计付利

息

C.提前支取的部分按存款日持牌公告的活期储蓄存款利率计付

利息

D.提前支取的部分按取款日持牌公告的活期储蓄存款利率计付

利息

『正确答案』D

『答案解析』本题考查储蓄存款利息的计算。未到期的定期储蓄

存款，全部提前支取的，按支取日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付

利息;部分提前支取的，提前支取的部分，按支取日挂牌公告的活期

储蓄存款利率计付利息。

【例题•单选】一般而言，在一个国家金融体系中居于中心地位

的金融机构或组织是（）o

A.商业银行

B.专业银行

C.投资银行

D.中央银行

『正确答案』D

『答案解析』目前我国金融体系的典型特征是以中央银行为整个

社会金融运行的核心，以商业银行为金融运行主体，各种非银行类金

融机构为辅助，不同类型的金融机构分别经营各自范围的金融业务,

归属不同监管部门监管的金融体系模式。

【例题•单选】金融机构利用其规模经济和专业优势，可以降低

金融活动的（）。

A.沉没成本

B.重置成本

C.交易成本

D.历史成本

『正确答案』C

『答案解析』金融机构降低交易成本的主要方法有两种：一种是

利用技术的规模经济和专业优势;另一种是利用金融机构的专门技术。

【例题•多选】金融机构的职能有（）o

A.充当信用中介，便利资金融通

B.充当支付中介，便利支付结算

C.提供金融服务，降低交易成本

D.获得较完整信息，改善信息不对称

E.提高服务对象的专业化程度

『正确答案』ABCD

『答案解析』金融机构并不需要致力于提高服务对象的专业化程

度，而应该转移和管理风险。

【例题・单选】金融机构为客户之间完成货币收付转移，这体现

了它的（）功能。

A.转移风险

B.信用中介

C.资本聚集

D.支付中介

『正确答案』D

『答案解析』金融机构充当支付中介，便利支付结算，就是通过

一定技术手段和流程设计，为客户之间完成货币收付或清偿提供服务。

【例题•单选】投资基金通过组合投资可以分散（）。

A.经济周期波动风险

B.经济政策变动风险

C.法律法规变动风险

D.非系统性风险

『正确答案』D

『答案解析』投资基金通过组合投资可以分散非系统性风险。

【真题•单选】贷记卡持卡人超出免息还款期限的未偿还部分应

当自（）起计算透支利息。

A.月初第一天

B.银行记账日

C.最晚还款日

D.月末最后一天

『正确答案』B

『答案解析』本题考查贷记卡透支利息的计算。贷记卡持卡人选

择最低还款额方式或超过发卡银行批准的信用额度用卡时一，不再享受

免息还款期待遇，应当支付未偿还部分自银行记账日起，按规定利率

计算的透支利息。

【例题•单选】金融机构按照（）可以分为直接金融机构和间接金

融机构。

A.职能作用

B.业务特征

C.活动领域

D.资金来源

『正确答案』C

『答案解析』金融机构按照活动领域可以分为直接金融机构和间

接金融机构。

【例题•单选】在最初资金提供者和最终资金使用者之间进行债

权债务关系转换活动的金融机构通常是（）金融机构。

A.契约型

B.间接

C.调控型

D.直接

『正确答案』B

『答案解析』间接金融机构是在最初资金提供者和最终资金使用

者之间进行债权债务关系转换活动的中介机构。

【例题•多选】按照在金融活动中所起的作用，金融机构可分为（

A.融资类金融机构

B.投资类金融机构

C.保险类金融机构

D.信息咨询服务类金融机构

E.责任有限类金融机构

『正确答案』BCD

『答案解析』金融机构的分类包括：

①按照活动领域可以分为直接金融机构和间接金融机构；

②按职能作用可以分为金融调控、监管机构和一般金融机构;

③按业务特征可以分为银行和非银行金融机构;

④按照在金融活动中所起的作用可分为投资类金融机构、保险

类金融机构、信息咨询服务类金融机构；

⑤按照是否承担政策性业务可分为政策性金融机构与商业性金

融机构；

⑥按照资金来源方式可分为存款类金融机构、契约型储蓄机构

和投资性中介机构。

【例题•单选】下列属于非银行金融机构的是（）。

A.中央银行

B.商业银行

C.政策性银行

D.投资银行

『正确答案』D

『答案解析』投资银行属于非银行金融机构。

【例题•多选】下列金融机构中，可以吸收个人和机构存款的有（）o

A.商业银行

B.储蓄与贷款协会

C.证券公司

D.信用合作社

E.互助储蓄协会

『正确答案』ABDE

『答案解析』本题考查存款性金融机构。存款类金融机构是指接

受个人和机构存款并可发放贷款的金融机构，如商业银行、储蓄与贷

款协会、互助储蓄协会、信用合作社等。

【例题•单选】1694年，以股份制形式成立了（），它的贴现率开

始规定为4.5%〜6%,大大低于早期银行业的贷款利率，这标志着适

应资本主义生产方式的现代银行制度的确立。

A.德意志银行

B.法兰西银行

C.英格兰银行

D.日本银行

『正确答案』C

『答案解析』英格兰银行的成立标志着适应资本主义生产方式的

现代银行制度的确立。

【例题•单选】商业银行通过吸收存款，然后放款给需求者，发

挥（）。

A.支付中介职能

B.信用创造职能

C.金融服务职能

D.信用中介职能

『正确答案』D

『答案解析』商业银行通过吸收存款，动员和集中社会上的闲置

货币资金，然后放款给需求者，从而成为借贷双方的中介人，发挥信

用中介职能。

【例题・单选】在信用工具流通和转账结算的基础上，商业银行

利用吸收的存款发放贷款,贷款转存，存款又可发放贷款，如此循环，

它体现了商业银行的（）职能。

A.信用创造

B.信用中介

C.聚集资金

D.支付中介

『正确答案』A

『答案解析』在信用工具流通和转账结算的基础上，商业银行利

用吸收的存款发放贷款，贷款转存，存款又可发放贷款，如此循环,

它体现了商业银行的信用创造职能。

【例题•多选】商业银行的职能包括（）o

A.信用中介

B.支付中介

C.发行中介

D.信用创造

E.金融服务

『正确答案』ABDE

『答案解析』商业银行具有信用中介、支