现金管理产品培训(基础)

2013.05.20现金管理产品培训1我们手中有哪些现金管理工具？货币基金华宝添益ETF（511990）添富快线（519888）国债逆回购沪、深场内国债逆回购券商资管计划天天盈资管集合2023/6/12金融机构存款利率浮动区间的上限为基准利率的1.1倍投资的比较基准2023/6/13金融机构贷款利率浮动区间的下限为基准利率的0.8倍2023/6/14一、货币基金—华宝添益（511990）

主要针对：活期储户、资金有高流动性要求的机构等2023/6/15华宝添益—基金概况2023/6/16华宝添益—基金概况2023/6/17华宝添益——交易买卖2023/6/18根据8周数据的跟踪统计，周一开盘价平均值为100.00275，周五收盘价为100.01675,在客户操作引导时，买入时间在周一二最好，卖出周五为宜。2023/6/192023/6/110货币基金—华宝添益

华宝添益交易操作指南客户收益满100元，直接转变成份数体现在账户，未满100元部分，以现金替代退款的形式3到4个工作日返到客户的账户。2023/6/1112023/6/1122023/6/1132023/6/1142023/6/115二、沪、深国债逆回购主要针对高流动性大额资金或机构2023/6/1162023/6/117国债逆回购涵义＊国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者(融资方)与融券方在签订的合约中规定,融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间,以商定的价格再买回该笔债券,并支付原商定的利率利息。＊国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说，该业务其实是一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息。

2023/6/118国债逆回购特点1、交易的收益理想国债逆回购收益率大大高于同期银行存款利率水平。能为投资者提高闲置资金增值能力的金融品种，对于资金充裕的机构来说，充分利用国债逆回购市场来管理闲置资金，以降低财务费用来获取收益的最大化，又不影响经营之需，不失为上乘的投资选择。

2、逆回购交易的安全性高与股票交易不同的是，逆回购在在初始交易时收益的大小早即已确定，成交之后不再承担价格波动的风险。因此逆回购到期日之前市场利率水平的波动与其收益无关。3、流通性强2023/6/119国债逆回购交易规则1、报价＊债券回购交易是以年收益率报价的。在回购交易报价时，根据你期望的收益率，结合当日收益率走势报价。直接输入资金的年收益率的数值。＊申报方向：卖出。＊上海证券交易所债券回购交易最小报价变动为0.005或其整数倍；深圳证券交易所债券回购交易的最小报价变动为0.01或其整数倍。

2023/6/120国债逆回购交易规则2、数量

＊上海证券交易所交易数量必须是100手（1手为1000元标准券），即10万元面值及其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手，不符合交易数量要求的申报为无效申报。

＊深圳证券交易所债券回购的交易单位规定为以合计面额1000元（即1手）及其整数倍为交易单位。

2023/6/121国债逆回购交易规则3、品种＊上海证券交易所目前的回购交易品种为：1天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天，企业债1天、3天、7天共11个回购品种。＊深圳证券交易所现有质押式国债回购品种有1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天，企业债1天、3天、4天、7天共15个回购品种。

2023/6/122国债逆回购交易规则上海证券交易所新质押式国债回购交易品种、名称、代码及交易费用

品

种名

称代

码1天国债回购GC001204001

2天国债回购GC0022040023天国债回购GC0032040034天国债回购GC004204004

7天国债回购GC00720400714天国债回购GC01420401428天国债回购

GC028204028

91天国债回购GC091204091182天国债回购GC1822041822023/6/123国债逆回购交易规则深圳证券交易所现有质押式国债回购品种、名称及代码

品

种名

称代

码

1天回购R00l131810

2天回购R002131811

3天回购R003131800

4天回购R004131809

7天回购

R007131801

14天回购R014131802

28天回购

R028131803

63天回购R063131804

91天回购R09l131805

182天回购R182

131806

273天回购

R273131807

2023/6/124国债逆回购交易规则4、交易清算＊一次成交,两次清算。成交当日,交易所扣除佣金和手续费；到期日,交易所自动划拨本金和收益。＊收入(成交额年收益率×回购天数/360天)—成本(成交额×手续费率=净收益

国债逆回购具体操作2023/6/125国债逆回购交易技巧1、根据自己的资金情况、可用期限，选择相应的投资品种。2、1、7、14天等短期品种最受欢迎，也最活跃。3、国债逆回购实际是短期贷款，因此，其收益率与利率关系密切，利率下跌，收益率必然下跌。此外，股市活跃、新股发行时，收益率也会上升；年末资金紧张，收益率当然也高。4、上海的流动性比深圳好，深圳有时候甚至没有买卖盘。相对的上海的价格通常比深圳低，做逆回购的收益不如深圳。

2023/6/126国债逆回购风险揭示1、当利率水平较低时，进行国债逆回购时手续费率对于实际收益的影响非常大，在利率水平很低的情况下，投资者的收益可能还比不上券商收取的佣金。2、国债逆回购的一些交易活跃的品种，交易价格也就是利率的变动非常显著。不仅各个交易日的交易价格有很大波动，单个交易日内价格也会出现较大波幅。2023/6/127国债逆回购实例例:8月21日，做了一笔一天的逆回购，代码204001。申报为卖出，报价为3.000(相当于年化收益率3%)，手续费1元，成交数量1000，8月22日钱就返到了交易账户，可用于买卖证券。但不能提现，并得到利息8元。(活期的话只有1.9元)。因为22日是周五,周六周日只能放在证券账户上，按活期计息，想用钱的话，周一才能把钱转到银行提出。

2023/6/128三、券商集合资管计划—天天盈主要针对股票型用户，提高闲置资金的收益率2023/6/129天天盈——高效利用您的闲置资金3031下一讲：

现金管理产品进阶培训——现金管理工具的组合使用以及营销思路2023/6/132感谢聆听敬请雅正2023/6/133公司简介数读国金成立于1990年，迄今23年历史;前身为成都市国企——成都证券;四川地区唯一综合类上市证券公司，08年上市，股票代码600109；管理资产超过300亿元；员工人数2000多人；全国营业部逾30家,经营面积超过50000平方米；业务范围包括投资银行、资产管理、证券自营、证券投资咨询、证券经纪等。34国金期货有限责任公司国金通用基金管理公司国金鼎兴投资有限公司（风险投资）云南国际信托有限公司香港粤海证券（港股直投）国金证券研究所国金证券国金证券研究所2023/6/135股票通道类金航道2.0，强大的软件资讯服务终端三金一标服务，高水准的分析师服务体系融资融券业务，增加收益来源，放大投资杠杆约定式购回业务，盘活您的金融资产小额结构化信托，助力您收益最大化单客户多存管业务，方便您的资金管理天天盈资管计划，高效利用您的闲置资金2023/6/136我部十