柳州市中小企业融资现状与对策

柳州市中小企业融资现状与对策

[摘要]柳州市的中小企业在推动全市国民经济发展、促进就业、维护社会稳定以及推进经济结构调整等方面发挥了积极作用，但中小企业自身资金短缺、担保抵押资产不足、融资困难的发展瓶颈问题日益突出，特别是其中一些具有良好发展前景、守信用的中小企业，融资需求极为迫切。本文结合柳州市中小企业的发展现状，分析中小企业发展融资难的瓶颈问题，并提出一些解决中小企业融资难的建议。

[关键词]银政合作集成优势信用建设融资担保融资渠道

一、柳州市中小企业经济发展的现状

柳州是广西乃至西部重要的工业制造业基地，工业总产值占广西工业总量的四分之一强，工业经济发展位居西部各城市前列，工业基础比较优势突出，设施完善。全市有各类工业企业22900多户(含个体工业20748户)，资产总额亿元。按照国家新的划型标准，截止2003年底，除11户为大型工业企业外，全市的各类中小型工业企业有22890户(含个体工业20748户)，占全市工业企业总数的99%以上，其中，规模以上的中小型工业企业410户，规模以下的小工业企业22480户(含个体工业20748户)。当年全市中小型工业企业完成工业总产值亿元，占全市工业企业的%；实现销售收入亿元，占全市工业企业的%；利税亿元，占全市工业企业的%；从业人员万人，占全市工业企业从业人员的%。

柳州市的中小企业在推动全市国民经济发展、促进就业、维护社会稳定以及推进经济结构调整等方面发挥了积极作用，但中小企业自身资金短缺、担保抵押资产不足、融资困难的发展瓶颈问题也日益突出。具体表现为：

一是中小企业融资渠道狭窄，发展资金的需求长期得不到满足。如2004年6月末柳州市主要针对中小企业放贷的商业银行的贷款余额不足19亿元；农业银行柳州分行2004年10月末各项贷款余额亿元，而针对中小企业的贷款为亿元，仅占%，与我市22000多家各类中小型工业企业的融资需求相距甚远。

二是许多中小企业的自我更新改造发展资金短缺，技改投入明显不足。柳州市中小型工业企业2003年完成技改投入亿元，仅占全市的11%；2004由于统计口径变化，虽然情况有所好转，完成了亿元，但占全市的比例也不足25%。该市确定的51户重点扶持中小型工业企业中，规划实施的技术改造及技术创新等项目有52个，项目总投资约12亿元，相当一部分企业因资金缺乏而不能按计划组织实施，极大地影响了企业抢占市场机遇，加快发展。

二、对柳州市中小企业融资难的原因分析

该市中小企业融资难的原因是多方面的。既有中小企业内部的原因，也有社会经济环境、金融服务等外部环境因素的制约。具体有以下几个方面。

1.企业内部原因

(1)中小企业存在过高的经营风险。大多数中小企业成立时间短，规模小，自有资本偏少，其自身薄弱的积累不能满足其扩大再生产的需要。在面临市场变化和经济波动时，抵御风险的能力较差，加之经营的不确定性，使得中小企业的经营风险很大，倒闭率很高，银行不敢向它们放款。

(2)中小企业财务制度不健全，运作不规范。造成银行与企业之间信息不对称，使银行难以控制信贷风险。日前有相当部分中小企业由于客观和人为因素没有建立起完整的财务制度，会计核算不健全，缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好连续的经营业绩。银行对这些企业的财务状况、经营业绩及发展前景等情况难以了解，故不敢轻易提供信贷支持。

(3)中小企业的社会信用偏低。我国的中小企业信用包括个人信用普遍偏低。这也是我国金融体系不健全的瓶颈之一。中国人民银行公布的2002年一季度货币政策执行报告指出：产生中小企业贷款难的原因之一是企业自身素质偏低。社会信用环境不佳，中小企业特别是小企业存续期短，不少地方中小企业逃债现象很严重，严重制约了银行对中小企业贷款的热情。

(4)中小企业缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，大多不符合银行贷款条件。银行在商业化经营和资产负债管理制度的约束下，为了降低贷款风险。一般要求贷款企业提供连带担保或财产抵押。其对中小企业申请贷款的条件则更为严格。特别是高新技术的中小企业更有它的特殊性。银行信贷融资承担了融资风险，不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益不对称，降低了银行贷款的动力。外部环境制约因素

(1)我国迄今尚未设计出针对企业创业阶段的融资体制。中小企业的业主基本上是依赖自有资金和向亲友借贷等手段取得创业资木。在随后的发育阶段，也很难获得及时、有力的融资支持，主要是依赖企业内部积累。对于商业银行而言，中小企业贷款的管理成本较高，从自身利益考虑，不愿对中小企业贷款。

(2)现行的金融体制下，国有商业银行垄断程度过高，不利与开展对中小企业的信贷活动。为了整顿金融秩序，防范和化解金融风险。国家关闭了一批非银行金融机构和基层小金融机构。如关闭农村合作基金等。这使中小企业原有的一些融资渠道不复存在。同时也使得国有商业银行在金融系统中垄断程度过高。日前，支持中小业发展的银行无论在数量和能力上都不能满足中小企业的融资要求。

(3)政府对中小企业融资渠道的开启不足，政策支持力度也不够。中小企业从证券市场融资是非常困难的。证券市场为进入市场的公司设置的门槛高。中小企业无法进入。加之我国基金组织以及其他融资公司还处于初级阶段。其他融资渠道也没有为中小企业融资创造有效机会。而政府在搞活中小企业，加强资金融通方面一也没有采取优惠的扶持政策。也没有建立为中小企业的贷款进行担保、保险的机构，这在客观上限制了中小企业的融资渠道和融资能力。

[摘要]柳州市的中小企业在推动全市国民经济发展、促进就业、维护社会稳定以及推进经济结构调整等方面发挥了积极作用，但中小企业自身资金短缺、担保抵押资产不足、融资困难的发展瓶颈问题日益突出，特别是其中一些具有良好发展前景、守信用的中小企业，融资需求极为迫切。本文结合柳州市中小企业的发展现状，分析中小企业发展融资难的瓶颈问题，并提出一些解决中小企业融资难的建议。

[关键词]银政合作集成优势信用建设融资担保融资渠道

一、柳州市中小企业经济发展的现状

柳州是广西乃至西部重要的工业制造业基地，工业总产值占广西工业总量的四分之一强，工业经济发展位居西部各城市前列，工业基础比较优势突出，设施完善。全市有各类工业企业22900多户(含个体工业20748户)，资产总额亿元。按照国家新的划型标准，截止2003年底，除11户为大型工业企业外，全市的各类中小型工业企业有22890户(含个体工业20748户)，占全市工业企业总数的99%以上，其中，规模以上的中小型工业企业410户，规模以下的小工业企业22480户(含个体工业20748户)。当年全市中小型工业企业完成工业总产值亿元，占全市工业企业的%；实现销售收入亿元，占全市工业企业的%；利税亿元，占全市工业企业的%；从业人员万人，占全市工业企业从业人员的%。

柳州市的中小企业在推动全市国民经济发展、促进就业、维护社会稳定以及推进经济结构调整等方面发挥了积极作用，但中小企业自身资金短缺、担保抵押资产不足、融资困难的发展瓶颈问题也日益突出。具体表现为：

一是中小企业融资渠道狭窄，发展资金的需求长期得不到满足。如2004年6月末柳州市主要针对中小企业放贷的商业银行的贷款余额不足19亿元；农业银行柳州分行2004年10月末各项贷款余额亿元，而针对中小企业的贷款为亿元，仅占%，与我市22000多家各类中小型工业企业的融资需求相距甚远。

二是许多中小企业的自我更新改造发展资金短缺，技改投入明显不足。柳州市中小型工业企业2003年完成技改投入亿元，仅占全市的11%；2004由于统计口径变化，虽然情况有所好转，完成了亿元，但占全市的比例也不足25%。该市确定的51户重点扶持中小型工业企业中，规划实施的技术改造及技术创新等项目有52个，项目总投资约12亿元，相当一部分企业因资金缺乏而不能按计划组织实施，极大地影响了企业抢占市场机遇，加快发展。

二、对柳州市中小企业融资难的原因分析

该市中小企业融资难的原因是多方面的。既有中小企业内部的原因，也有社会经济环境、金融服务等外部环境因素的制约。具体有以下几个方面。

1.企业内部原因

(1)中小企业存在过高的经营风险。大多数中小企业成立时间短，规模小，自有资本偏少，其自身薄弱的积累不能满足其扩大再生产的需要。在面临市场变化和经济波动时，抵御风险的能力较差，加之经营的不确定性，使得中小企业的经营风险很大，倒闭率很高，银行不敢向它们放款。

(2)中小企业财务制度不健全，运作不规范。造成银行与企业之间信息不对称，使银行难以控制信贷风险。日前有相当部分中小企业由于客观和人为因素没有建立起完整的财务制度，会计核算不健全，缺乏足够的经财务审计部门承认的财务报表和良好连续的经营业绩。银行对这些企业的财务状况、经营业绩及发展前景等情况难以了解，故不敢轻易提供信贷支持。

(3)中小企业的社会信用偏低。我国的中小企业信用包括个人信用普遍偏低。这也是我国金融体系不健全的瓶颈之一。中国人民银行公布的2002年一季度货币政策执行报告指出：产生中小企业贷款难的原因之一是企业自身素质偏低。社会信用环境不佳，中小企业特别是小企业存续期短，不少地方中小企业逃债现象很严重，严重制约了银行对中小企业贷款的热情。

(4)中小企业缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，大多不符合银行贷款条件。银行在商业化经营和资产负债管理制度的约束下，为了降低贷款风险。一般要求贷款企业提供连带担保或财产抵押。其对中小企业申请贷款的条件则更为严格。特别是高新技术的中小企业更有它的特殊性。银行信贷融资承担了融资风险，不能分享企业成功带来的高收益，导致银行风险与收益不对称，降低了银行贷款的动力。外部环境制约因素

(1)我国迄今尚未设计出针对企业创业阶段的融资体制。中小企业的业主基本上是依赖自有资金和向亲友借贷等手段取得创业资木。在随后的发育阶段，也很难获得及时、有力的融资支持，主要是依赖企业内部积累。对于商业银行而言，中小企业贷款的管理成本较高，从自身利益考虑，不愿对中小企业贷款。

(2)现行的金融体制下，国有商业银行垄断程度过高，不利与开展对中小企业的信贷活动。为了整顿金融秩序，防范和化解金融风险。国家关闭了一批非银行金融机构和基层小金融机构。如关闭农村合作基金等。这使中小企业原有的一些融资渠道不复存在。同时也使得国有商业银行在金融系统中垄断程度过高。日前，支持中小业发展的银行无