基金管理ESG合规审查法务研究

着在基础的投资分析和决策制定过程中融入对环境、社利润率等财务指标，而ESG投资则在传统投资指标考察下进一2022年初，上交所《关于做好科创板上市公司2021年年度报告社会责任和公司治理(ESG)相关信息，并视情况单独编制和披前并没有统一的审查规范标准，本文结合中基协发布的《中国基金业ESG投资专题调查报告(2019)股权版》对调查问卷内容、SG南》等文件，结合证监会、上交所、深交所的相关政策文件，通二基金管理人ESG合规审查的三方面(一)Environment(环境)(二)Society(社会)制建设审查重点：一是最小化环境因素造成的负面效应：选取能耗、污二是最大化环境因素的正面效应：主要包括节能环保绩效、绿色审查重点：衡量企业绿色业务所取得的成绩，如绿色收入、绿色业务规模、可再生能源等占据整个收入、业务规模、能源供给总衡量企业绿色业务的未来发展潜力，如绿色研发支出、绿色投资信息披露质量、审查重点：企业是否存在债券违约或贷款、信托产品违约；是否审查重点：通过考察企业在市场交易中的履约情况，以及应收账款周转率，是否被列入失信名单、失信被执行人、重大税收违法名单、政府采购严重违法等失信名单，衡量企业对债权人、交易审查重点：企业是否遵守公平竞争政策和制度，是否有违反公平审查重点：是否具备管理供应链的环境及社会风险政策。供应链审查重点：企业的产品质量管理体系、产品和服务安全性的广告和使用说明、客户对产品和服务的满意度和投诉率、是否发生危审查重点：除了确保企业产品对消费者的健康安全，还有核查企业对消费者的隐私保护，主要是客户信息管理体系是否健全，是 核查薪酬及解雇、招聘及晋升、工作时效、 (2)健康与安全方面：主要核查企业是否提供安全工作环境、 (3)发展与培训方面：是否有提升雇员履行工作职责的知识及 (4)劳工准则：是否防止童工或强制劳工的制度及遵守情况。社会责任信息披露质量 (1)反贪污：主要核查是否有防止贿赂、勒索、欺诈及洗黑钱(2)社区投资：主要核查是否以社区参与来了解运营所在社区(三)Governance(治理)和高管薪酬、监事会作用等管薪酬确定中，是否引入适当的ESG考核。监事会意见采纳率、质询、提议次数等，考察监事会参与ESG投。占比、独立董事占比和作用、董事会专委会的制度设计安排等与员、权限和职能；董事会是否加强对ESG事宜的监督，如ESG率衡量管理层的盈利能力；利息保障倍数考察企业财务杠杆，对发技术的先进性和创新性，研发团队实力、研发投入比例、研发7、ESG议题是否列入公司战略规划与管理ESG业战略在实施理信息披露质量(一)募集阶段(二)投资阶段将绿色因素纳入对被投企业的筛选机制中，贯穿全生命周期的将企业创造ESG综合价值的能力作为投资分析与决策的衡量因以筛查重大ESG风险，结合行业特点制定ESG尽职调查清单，主ESG程度、审查与后续的ESG投资政策。(1)设立独立的责任投资委员会，重点负责ESG战略规划与决(2)将ESG要素纳入投资委员会讨论的标准中；将ESG关键量(3)将ESG问题纳入交易文件，寻求被投公司的支持与合作。(三)管理阶段投资估值或其他交易条款的影响，识别企业面临的ESG风险，对(1)与被投公司分享ESG管理目标、政策和程序；(2)订立被投公司的ESG指标；(3)明确在短期/中期优先考虑ESG工作事项；(4)制定被投公司ESG指标体系。制定实施改进计划，通过为企业提供管理、人才和技术等资源支持，邀请专家团队对企业开展运营管理的专业化培训，增强企业绩效。