国际工程相关金融外贸知识

第九章国际工程相关金融外贸知识

第一节

国际工程融资国际金融市场广义——进行各种国际金融活动的场所国际货币市场国际资本市场外汇市场黄金市场狭义——国际间经营借贷资本的场所国际资金市场国际金融市场类型传统型——从事市场所在国货币的借贷新型——除市场所在国以外的任何主要西方国家的货币借贷，如欧洲美元市场国际金融市场的构成1、国际货币市场——1年的借贷市场。①银行短期信贷市场——银行对外国工商企业的信贷和银行同业间的拆放市场②贴现市场——如贴现行、商业票据行、商业银行、中央银行等③短期票据市场——短期信用票据有国库券、商业票据、银行承兑汇票、定期存款等2、国际资本市场——1年的借贷市场。①银行中长期贷款市场——主要贷给外国企业用于固定资产投资②证券市场——包括国际股票市场和国际债券市场国际商业银行中长期信贷特点：1、数额较大，需签订书面的贷款协议；2、数家联合贷款（辛迪加贷款）用于分散风险；3、多见于政府担保；4、在贷款期内可视双方市场实际利率的变化作相应调整，即采用浮动利率签订借贷协议。中长期贷款的可能费用构成：1、利率——LIBOR,HIBOR,SIBOR,BIBOR；2、附加利率——随期限的延长而增幅；3、管理费——手续费，为本金的5‰以内；4、代理费——对协助签订协议的代理行支付一定费用；5、杂费——贷款协议签订前发生的费用；6、承担费——在贷款期间所规定的承担期内，如借款人未及时用完相应数额的贷款，则应支付贷款人的承担费作为利息的补偿，其费率一般为2.5-5‰/年。贷款本金的偿还方式：1、到期一次偿还——常用于较短的中期贷款；2、分次等额偿还——宽限期内只付利息，偿还期内需分次还本付息；3、逐年分次等额偿还——无宽限期，从借款第1年开始分次还本付息。宽限期偿还期贷款期限只支付利息；宽限期越长对贷款人越有利。提前还款的前提：1、汇率上涨2、浮动利率上涨3、固定利率的贷款中，国际金融市场利率下调贷款货币选择的原则：1、应与使用货币一致2、尽量与销售市场的货币一致3、选择有下浮趋势的软币，但还需看其利率情况4、若借款期内硬币上浮的幅度硬币和软币的利率差，则应选择硬币有利。国际中长期贷款的主要方式出口信贷政府贷款国际金融组织贷款项目融资卖方信贷买方信贷福费廷交易信用安排限额混合信贷无息贷款计息贷款现汇贷款商品贷款与项目结合的贷款政府混合贷款世界银行贷款国际开发协会的贷款国际金融公司贷款亚洲开发银行贷款产品支付远期购买融资租赁BOT融资资产收益证券化融资（ABS融资）1、出口信贷（ExportCredit）——是一种国际信贷方式，是国际为支持和扩大本国大型设备出口，加强国际竞争力，以给予利息补贴并提供信贷担保的方法，鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足外国进口商支付贷款需要的一种融资方式。它是争夺市场，扩大资本货物销售的一种手段。特点：1.属于对外贸易中长期信贷；2.出口信贷的利率一般低于市场利率，利息差由国家补贴；3.出口信贷的发放与信贷保险相结合；4.其信贷资金由国家相关机构专门负责管理。出口信贷类型：1.卖方信贷——出口商所在地银行对出口商的信贷。出口商（卖方）先组织货源出卖货物，然后根据外贸合同，进口商（买方）再延期付款给卖方，但合同货价较高。2.买方信贷——出口商（卖方）所在地银行贷款给外国进口商（买方）或进口国银行，以给予融资便利，扩大本国设备的出口。外贸合同中进口商以现汇方式付款给出口商，然后进口商根据贷款协议分期还本付息给银行。转直接贷款3.福费廷(Forfeiting)交易——出口商把经过进口商承兑的、期限在半年以上的远期汇票，无追索权的授予出口商所在地的银行和大金融公司，已提前支取现款的一种资金融通方式。4.信用安排限额——出口商所在地银行为了扩大本国一般消费品或基础工程的出口，给予进口商所在地的银行以中期融资的便利，以及与其配合，达成较小金额的外贸合同的成交。5.混合信贷——政府贷款或给予部分赠款，连同卖方信贷或买方信贷一并发放贷款。其政府贷款一般为30-50%的总贷款额。2、政府贷款特点：常以贷款国的货币表示无息或低息的小额贷款可能要收取手续费目的是为贷款国家的政经和外交服务，具有援助性质属于中长期贷款种类：无息贷款——只收取1%的手续费；计息贷款——年利率3%；现汇贷款——贷款货币为硬通货币，还款也应按该硬通货币偿还；商品贷款——以商品作为贷款物进行计价，还款可用选择货币或货物偿还，由合同决定；与项目结合的贷款——借款国将项目的所有配套服务或设备等计价作为贷款额度；政府混合贷款3、国冻际金弱融组普织贷豪款1.世界孩银行庄贷款——多用掘于项目溉贷款。2.国际弦开发击协会眯贷款——专门袍贷给低收围入发尸展中贼国家，用腐于具终有发理展意酸义的梅项目号或计迹划，叮贷款谱期限顿为50年，疯宽限点期10年，可头10年不您必还坟本，芦第二蚕个10年每恶年还聚本1%，其滔余30年每电年还仙本3%，还看贷可叛全部恼或部朝分用遥本国熄货币舟，只帖收取7.蹈5‰的手当续费权。3.国际柿金融陪公司段贷款——只对倚发展局中国气家的私营跟中小给型企虎业提供煎贷款哲和投银资，盯并不述要求渣会员呀国的岭政府信担保印，贷乌款额薄度较茂小，睁贷款神期限乘为7-陕15年，装还款栗时需夫用原隆借入纲货币议进行榜支付野。4.亚洲庆开发喇银行永贷款——面向亚太葬地区的区源域性政府引间贷冬款，分呈为硬啊贷款递（浮淘动利灶率，摇贷款驾期限30年以今内）饶、软缘瑞贷款蜂（常怜带给辨低收丢入会随员国细，贷锈款期呢限40年，孟且不捎收利雪息，揭只收万取1%的手中续费顶）、例赠款撇（只舒用于佣技术撑援助告，有熟一定奥限制此）。鸦包括臣：-项目深贷款-规划情贷款-部门赠贷款-开发做金融陈结构农贷款辛（中怕间转黄贷）-综合任项目旧贷款-特别最项目苏援助漏贷款-私营蹦部门客贷款-联合毛贷款4、项救目融辨资常见县形式与：1.产品借支付2.远期赔购买3.融资型租赁4.建设-运营-移交(B幅OT搭)5.资产疗收益甩证券乓化融研资(A吹BS另)第二词节外卖汇外汇猫可分傅为自奋由兑汽换外饼汇和艘记账施外汇滨，外彻汇包纤括硬啄币和王软币耍两种捞货币邀。外汇艇和外枯汇储猫备不长是一赵个概桨念，外汇映储备是指捕一国卖货币帮当局旗持有历的外僵币资残产。外汇动词——国际结算广义——以外国货币表示的资产（外币资产）名词狭义——以银行存款、银行汇票、支票等外币表示的，可用于国际结算的支付手段外汇——国外充汇兑省的简饥称。外汇捉汇率垫的标期价方挣法：直接骑标价洗法——大多满数国尊家使某用，牵汇率借升高驾，表鼻示本智币贬夫值，孟外币甩升值耕。间接碗标价觉法——英美举选用出，汇缩慧率升山高表叼示本哥币升旺值，尺外币滑贬值冲。外汇孩汇率迫的分敢类：1、按弱外汇摸交易娃支付顽工具幼划分氏：电谦汇汇浩率、搏信汇福汇率秃和票编汇汇涂率；2、按债银行议买卖猛外汇巷的角忠度划今分：帮买入爽汇率肃和卖车出汇唇率；3、按篇外汇摸买卖宿交割谅的时柴间划嚷分：振即期眠汇率迁和远脚期汇滔率；4、按探汇率问获得缸的方具法划沃分：陕基本霉汇率妻和套艳算汇滑率。影响体外汇破汇率阁变动况的因茶素：1、国攻际收险支2、通浇货膨蜘胀3、经敬济增裕长率订的国无际差患别4、相土对利腿率高谷低5、中节央银惰行干报预6、心逃理预丽期及僵政治竭、新忧闻舆朵论因贫素外汇滩交易钞的6种方沉式：1、即固期外术汇买琴卖——外汇旅买卖没双方金成交坝后的桨两个营业串日内立答即交惰割的狂方式庸。见P3载06例。2、远盼期外宫汇买谱卖——其特艰点是葬在现炼在把大将来馒买卖朗外汇砍的汇倍率给固定住，月将来接合同列到期河，无兴论即哭期汇仁率为赶多少悄，买事卖双堡方皆姐按合同海约定劲的远武期汇退率交良割，从冶而可疏使对纯外经宋济主帆体减轰少将聚来由猫于汇搬率变蚊动所故带来宾的损余失。3、择望期远挽期交柏易——适用潮于不犬知确包切收隔付款勉日期掠的进您出口偷商，章其汇旦率是茅由银搜行决栗定的坟，即苗从择僵期开堆始到纲结束希期间柏银行乏会选鲜择最不倍利于迹顾客的汇丑率作春为择聋期远湾期汇众率。平见P3驳07例9.伪1。4、外湿币期录货交拔易——在期届货交难易所杠买卖疏期货幕合约桐，其粘最终桃大部会分为非实许物交割蹲。见P3首08例9.睡2。5、外阵币期萍权交红易——在某暗一特魄定时夹期内倦以某厕一特奥定的延汇率点买卖演外币肠的活畅动。驻特点划是：轿买方撑现在薯用期状权合底约约预定将望来的草汇率啊，并蜂支付塑相应涛的保险犹费，直以到合济约到涝期日表时都姥有权居以此宪汇率吹进行尾交易锁，但致也可改不交纪易，笨只损鸦失所般交了师的保功险费等。见P3御08例9.奖3。6、掉凝期交瞒易外汇延风险——又称周汇率浑风险赌，是与指经缝济主涨体在撕持有棚或运质用外济汇的甜经济所活动晕中，银因汇锣率变天动而嫂蒙受军损失季的一攀种可镰能性菊。外汇贴风险底的种检类：-交易托风险-折算冰风险-经营皱风险规避诞外汇仔风险搁的方惠法：1、选捉择货晌币：解尽量域用本为国货霜币作瘦为合节同货立币；脆若必壮须用蛋外币偶计价素结算秘，则趣卖方盐（外简币收旨入方犁）应涌尽量腰用硬荒币作锤为合煮同货被币；亏还可胳在合凤同中流加列软货币局保值述条款购。2、金阅融交似易：糠利用况外汇帅市场洪和货糊币市溉场的元交易错来消劈燕除外饰汇风拼险。3、投股保：抚向有该关保旨险公偷司投笼保汇诉率波漠动险昌。4、提院前或见拖后颂：根季据计地价货宽币汇我率的邮走势污，将惯结算窃日或遵清偿般日提凶前或擦拖后锈。5、配同对法哈：在追交易重的同王时又水发生越另一羡笔交获易，虏是两木笔交纵易所见面临胃的变已动影井响相曾互抵鸽消。外汇厕管制——一个辩国家丧为了胳维持药国际榨收支朱平衡靠和汇给价水毕平的疮稳定特，对外汇肺买卖它和国麦际结粒算等实筒行管窝制，即管制脾的内葡容包逆括贸喉易、荒非贸拘易、郑资本鬼输出愚、输纵入、念汇率陈、外意汇市迷场、脆银行佩存款鸽账户赤等方逝面，柄即一敲个国联家的屡政府叔指定锣或授恰权某范一机星构制帜定有掌关外租汇管绢理的今法令棍，通穗过法令讯、条坝例、推制度对其漏国境怀内以侨及其览管辖埋范围厉内的葛本国素人、逼外国谜人、济本国泥单位添和外哀国单搂位的值一切顶外汇掌收、脸支、高存、轨兑活夹动实觉行管节制。目的妖：防维止资码本外昂逃。方法案：不趴批准弓资本滩从国俩内调溪出，忧同时醉采取皮优惠撇政策地吸引抹国外垒资本捡的流泳入；晴限制季进口当，鼓汇励出筒口；央稳定猾汇率纽奉。第三滋节伪国旋际贸怪易基讲本知嫁识国际辉市场暖价格姥及其悔影响虑因素“自涉由市灾场”棋价格——非垄怀断价汗格国际稻市场踏价格丛类型世界筛“封视闭市煤场”葬价格跨国涌公司择内部旦转移延价格垄断勤价格区域秤性经钩济贸滔易集扮团内胀部价成格影响诵国际尼市场吼价格液变动旺的主劲要因素：1、商涛品的省生产少成本2、垄维断3、经危济周改期性饭波动4、各洒国政柏府的望经济吸贸易蕉政策5、经中济规愈模收束益6、贸逃易条头件7、其尘他偶乞发性糕条件国际夕贸易蓄政策膊与措妥施国际欣贸易纤政策木的类姻型：1、自攀由贸朋易政誓策——国内厚外市座场公等平竞议争；2、保头护贸躺易政屑策——保护应本国艺商品餐的国瞒际竞永争，装其特米点是肯保护胃限制秋措施冠由非夕定型抵化转占变为制度投化，鼓葱励并奖励低出口；3、管源理贸明易政芬策——对内傻制定整体霜化的管情理贸湾易的凑法律要法规呢，签折订双设边贸爆易协样定，田协调茧与其死他国膝家的茧经贸影权利碧和义排务。关税肤种类看：1、进槽口税——对本壁国进满口商劈燕征收鹅的正签常关托税。2、出悟口税——对本继国出亏口商木征收堪的关格税，着一般较不征土收。3、进喊口附裙加税——限制傅商品协进口跌的临麦时税钥收，迫包括比反补喇贴税刚和反查倾销絮税。4、差医价税——当国验内同芹类产毛品高愁于国佩外时汗，为苍保护点国内流商品励的生句产，况按国绍内价饱格与樱进口什价格埋间的淘差额喜征收扛关税低。关税=货物预的完斗税价跳格关皇税税责率（%）国际饭贸易慕惯例——指在脂长期箩的国娱际贸瓶易业筐务中开对于藏交货次方式爽、结按算、啄运输拿、保香险、谦术语析等方锅面反复匠实践，并陵经过国际铺组织盛或权廊威机粮构加以舅编撰悠和解疯释的权习惯深做法恭，如急制定亡的国接际贸唇易交废货条刑件、狱货款催收付评的习黎惯做丝式法。国际尼贸易述惯例不是缓法律，而眉是人薪们共赚同信映守的短事实禁和规砌则，隔以补恶充法愁律的卧空缺忽，使凤当事赴人的钢利益阵得以渡平衡浆。国际呆贸易范惯例亩与合同徒条款之间拖存在已解释筋与被毅解释瓶、补奏充与役被补即充的炼关系幸，合膀同条伤款可隆以明耀确的醒排斥闪国际家贸易自惯例毫，而售国际摸贸易练惯例侍可以狂解释驴或补经充合低同条紧款的吃不足族。国际秘贸易裤惯例术语——溉19弓90国际任贸易术语通则跟单信用防证统一论惯例见索伞即付保函统一除规则结算国际箭工程润货物拣采购扯的7种常建用术歉语：1、FO泉B船上四交货2、CI行F成本咏保险志费加软运费3、CF成本朝加运采费4、FC弦A货交惜承运坟人5、CP请T运费反付至6、CI沫P运费犬、保魔险费抖付至7、EX附W工厂称交货信用田证——是开锡证行升根据丧开证嚼申请乎人的锐请求由和指削示向陷受益筋人开菌立的睁在一屯定期挂限和哥金额夏内凭至规定滩的单突