2023年财会金融-基金从业资格-证券投资基金基础知识（官方）考试历年真题甄选版带答案-1

2023年财会金融-基金从业资格-证券投资基金基础知识（官方）考试历年真题甄选版带答案（图片大小可自由调整）题型一二三四五六七总分得分一.单选题(共30题)1.49.对于信用风险的说法中错误的是()。

A、债券发行人未真正地违约,债券有人不会因为信用风险而遭受损失

B、市场可以根据宏观经济和发行人的状况来判断某一债券是否有违约可能

C、宏观经济或企业经营恶化时,市场普遍判断该发行人的债券违约的可能性加大,债券价格下跌

D、当宏观经济或企业经营策划时,债券投资者也可能面临由于信用风险上升而带来债券价值的损失

答案：A

解析：解析:即使证券发行人未真正地违约,债券持有人仍可能因为信用风险而遭受损失。8.1债券与债券市场2.11.下列不属于影响期权价格的因素是()。

A、合约标的资产的市场价格与期权的执行价格

B、期权的有效期

C、合约标的资产的分红

D、权利金的波动率

答案：D

解析：解析:影响期权价格的因素不包括D选项,影响期权价格的因素有:合约标的资产的市场价格与期权的执行价格;期权的有效期;无风险利率水平;标的资产价格的波动率;合约标的资产的分红。考点:影响期权价格的因素9.3期权合约3.12.我国存在的分离的国债回购市场是()1场内交易市场2场外交易市场3一级市场4二级市场。

A、34

B、12

C、123

D、124

答案：B

解析：解析:由于历史沿革的因素,我国存在两个分离国债回购市场。场内交易市场与场外交易市场。8.3货币市场工具4.15.为应付投资者的赎回,当个股的流动性较差时,基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券,这种风险称为()

A、购买力风险。

B、市场风险

C、兑付风险。

D、流动性风险。

答案：D

解析：解析:基金投资的流动性风险主要表现在两个方面,一是基金管理人在建仓时或者在为实现投资收益而卖出证券时,可能会由于市场流动性不足而无法按预期的价格在预定的时间内买入或卖出证券,二是开放式基金发生投资者赎回时,所持证券流动性不足,基金管理人被迫在不适当的价格大量抛售股票或债券,或无法满足投资者的赎回需求。两者均可能是基金净值收到不利影响14.1投资风险的类型5.36.资产负债表报告了企业在()的资产、负债和所有者权益的状况。

A、某一时期

B、某一时段

C、某一时点

D、某一时刻

答案：C

解析：解析:资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况,报告时点通常为会计季末、半年末或年末。6.2财务报表分析6.15.()最早产生于美国硅谷,目前成为私募股权投资基金最主要的运作方式。

A、有限合伙制

B、公司制

C、信托制

D、股份制

答案：A

解析：解析:私募股权投资基金通常分为有限合伙制、公司制和信托制三种组织结构。有限合伙制最早产生于美国硅谷,目前成为私募股权投资最主要的运作方式。其合伙人由有限合伙人和普通合伙人构成。10.2私募股权投资7.2.三大农产品期货不包括()。

A、大豆

B、稻谷

C、玉米

D、小麦

答案：B

解析：解析:目前,国际上可交易的农产品类大宗商品主要包括玉米、大豆、小麦、稻谷、咖啡、棉花、鸡蛋、菜油、白砂糖等;其中大豆、玉米、小麦的期货被称为三大农产品期货。10.4大宗商品投资8.4.对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴()的个人所得税。

A、20%

B、30%

C、40%

D、50%

答案：A

解析：解析:对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。19.2基金税收9.14.通过计算主动收益的(),便可以得出主动的投资者的主动风险

A、A跟踪误差

B、B方差

C、C标准差

D、D收益率

答案：C

解析：解析:通过计算主动收益的标准差,便可以得出主动型投资者的主动风险12.2资本市场理论10.11.基金利润分配后,基金份额净值,投资者的利益。()

A、上升;减少

B、上升;增加

C、下降;减少

D、下降;没有影响

答案：D

解析：解析:基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降,但对投资者的利益没有实际影响。19.1基金利润及利润分配11.1.交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约是()。

A、期权合约

B、期货合约

C、互换合约

D、远期合约

答案：C

解析：解析:C项互换合约是指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。A项期权合约是指赋予期权买方在规定期限内按双方约定的价格买入或卖出一定数量的某种金融资产的权利的合同;B项期货合约(futurescontract)是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约;D项远期合约是一种非标准化的合约,即远期合约一般不在交易所进行交易,而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的;考点:互换合约概述9.4互换合约12.9.下列关于系统性风险的说法中错误的是()

A、A由同一个因素导致大部分资产的价格变动

B、B大多数资产价格变动方向往往是相同的

C、C可以通过分散化投资来回避

D、D系统性因素一般为宏观层面的因素

答案：C

解析：解析:系统性因素一般为宏观层面的因素,主要包含政治因素、宏观经济因素、法律因素以及某些不可抗力因素。系统性风险具有以下几个特征:由同一个因素导致大部分资产的价格变动,大多数资产价格变动方向往往是相同的,无法通过分散化投资来回避。12.2资本市场理论13.21.以下说法正确的是什么1银行通过销售理财产品获得的理财资产可以独立进行投资管理2企业年金基金财产在投资过程中需要严格遵循有关法律确定的投资比例限制3寿险公司通过人寿保险业务,吸纳的保费具有较长的投资期,通常投资于风险较低的资产4私募基金的投资产品面向不超过两百人的合格投资者发行。

A、12

B、123

C、124

D、134

答案：C

解析：解析:寿险公司通过人寿保险业务吸纳的保费具有较长的投资期,可以部分投资于风险较高的资产。11.2投资者类型和特征14.9.在评价企业的整体业绩时,重点在于企业的净利润,即()。

A、息税前利润减去利息费用

B、息税前利润减去税费

C、息税前利润减去利息费用和税费

D、息税前利润减去利息费用、税费和资本公积

答案：C

解析：解析:在评价企业的整体业绩时,重点在于企业的净利润,即息税前利润减去利息费用和税费。这其实是从普通股股东的角度去评价公司业绩。投资者若需要预测企业未来盈余和现金流量,则重点分析持续性经营利润。15.5基金业绩评价方法15.7.某公司每股股利为0.4元,每股盈利为1元,市场价格为10元,则其市盈率为()倍。A、20B、25C、10D、16.67答案：C解析：解析:根据市盈率的计算公式可得,市盈率=每股市价/每股收益(年化)=10/1=10。15.2绝对收益与相对收益16.20.夏普比率数值越小,表示单位总风险下超额收益率()

A、越高

B、越低

C、不变

D、无法说明

答案：B

解析：解析:夏普比率数值越小,表示单位总风险下超额收益率越低。15.2绝对收益与相对收益17.14.2001年至今,中国债券市场主要以()为主

A、A以柜台市场为主

B、B以交易所市场为主

C、C以银行间市场为主

D、D以场外市场为主

答案：C

解析：解析:以柜台市场为主,1988年~1991年,以交易市场为主,1992年~2000年以银行间市场为主,2001年至今。8.1债券与债券市场18.11.买断式回购以净价交易,全价结算,可选择的结算方式不包括()。

A、券款对付

B、见券付款

C、见款付券

D、纯券过户

答案：D

解析：解析:买断式回购以净价交易,全价结算,可选择的结算方式为券款对付、见券付款和见款付券三种方式。17.2银行间债券市场的交易与结算19.26.发生投资者的风险承担能力与风险承担意愿相背离的情况时,投资经理或基金销售人员应当()。

A、更注重客户的风险承担能力

B、更注重客户的风险承担意愿

C、更注重客户的收益要求

D、兼顾客户的风险承担能力与风险承担意愿

答案：D

解析：解析:发生投资者的风险承担能力与风险承担意愿相背离的情况时,投资经理或基金销售人员应当为客户提供顾问服务,兼顾客户的风险承担能力与风险承担意愿,帮助客户确定合理的风险承担水平,确定适当的投资组合。14.2投资风险的测度20.3.衍生工具由()共同要素组成。Ⅰ合约标的资产Ⅱ到期日Ⅲ交易单位Ⅳ交割价格

A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：D

解析：解析:一般而言,衍生工具可由以下五个共同的要素组成。(一)合约标的资产;(二)到期日;(三)交易单位;(四)交割价格;(五)结算知识点:掌握衍生品合约的概念和特点;9.1衍生工具概述21.60.下列各项中,不属于基金暂停估值的情形的是()。

A、基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时

B、因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时

C、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值

D、对停止交易但未行权的权证

答案：D

解析：解析:当基金有以下情形时,可以暂停估值:①基金投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或因其他原因暂停营业时;②因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时;③占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变,而基金管理人为保障投资人的利益已决定延迟估值;④如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况,会导致基金管理人不能出售或评估基金资产的;⑤中国证监会和基金合同认定的其他情形。18.1基金资产估值22.16.下列不属于基础衍生工具的是()。

A、远期合约

B、期权合约

C、结构化金融衍生工具

D、互换合约

答案：C

解析：解析:远期合约、期货合约、期权合约、互换合约是相对简单,也是最基础的衍生工具。利用基础衍生工具的结构化特性,通过相互结合或者与基础金融工具相结合,能够开发和设计出更多具有复杂特性的金融衍生工具,这些金融衍生工具通常被称为结构化金融衍生工具。9.1衍生工具概述23.28.假定某基金的总资产为120亿元总负债为34亿元,发行在外的基金份额总数为50亿份,那么其基金份额净值为()元

A、1.65元

B、1.72元

C、1.44元

D、1.96元

答案：B

解析：解析:基金份额净值=(基金资产-基金负债)/基金总份额=(120-34)/50=1.72(元)。考点:基金资产估值的概念18.1基金资产估值24.50.以下关于基金估值方法的表述,错误的是()。

A、交易所上市交易的债券按估值日收盘净价估值

B、交易所上市交易的债券采用估值技术确定公允价值

C、对停止交易但未行权权证一般采用估值技术确定公允价值

D、首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值

答案：B

解析：解析:交易所上市交易的债券按第三方估值机构提供的当日估值净价估值,第三方估值机构提供的估值价格与交易所收盘价存在差异的,若基金管理人认定交易所收盘价更能体现公允价值,应采用收盘价。故B项错误。18.1基金资产估值25.8.按照()分类,期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。

A、期权买方执行期权的时限

B、期权买方的权利

C、执行价格与标的资产市场价格的关系

D、偿还期限

答案：C

解析：解析:此题考的是期权合约的类型,答案是C选项,按照执行价格与标的资产市场价格的关系分类,期权可分为实值期权、平价期权和虚值期权。实值期权是指如果期权立即被执行,买方具有正的现金流;平价期权是指买方此时的现金流为零;而虚值期权是指买方此时具有负的现金流。考点:期权合约概述9.3期权合约26.51.下列有关基金估值方法表述中,正确的是():Ⅰ交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量Ⅱ全国银行间债券市场交易的固定收益品种,采用第三方估值机构提供的相应品种当日的估值价格Ⅲ交易所上市债券以收盘净价估值Ⅳ首次发行未上市的股票和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。

A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ

B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：D

解析：解析:知识点:理解不同投资品种的估值方法及基金暂停估值的情形18.1基金资产估值27.25.与期货合约相比,下列关于远期合约缺点的说法不正确的有()。

A、远期合约市场的效率偏低

B、远期合约的流动性比较差

C、远期合约的违约风险会比较高

D、远期合约不够灵活

答案：D

解析：解析:D项,远期合约是一种非标准化的合约,一般不在交易所进行交易,而是在金融机构之间或金融机构与客户之间通过谈判后签署的。因此与期货合约相比,远期合约相对而言比较灵活,这正是远期合约最主要的优点。远期合约的缺点:(1)因为远期合约没有固定的、集中的交易场所,不利于市场信息的披露,也就不能形成统一的市场价格,所以远期合约市场的效率偏低;(2)每份远期合约在交割地点、到期日、交割价格、交易单位和合约标的资产的质量等细节上差异很大,给远期合约的流通造成很大不便,因此远期合约的流动性比较差;(3)远期合约的履行没有保证,当价格变动对其中一方有利时,交易对手有可能没有能力或没有意愿按规定履行合约,因此远期合约的违约风险会比较高。考点:远期合约概述9.2远期合约和期货合约28.36.按债权持有人收益方式,债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和()。

A、息票债券

B、贴现债券

C、免税债券

D、可赎回债券

答案：C

解析：解析:按债权持有人收益方式,债券可以分为固定利率债券、浮动利率债券、累进利率债券和免税债券。息票债券和贴现债券是按照计息与付息方式分类,可赎回债券是按嵌入的条款分类。8.1债券与债券市场29.6.什么,于2017年7月1日起实施《证券期货投资者适当性管理办法》该办法将投资者分为普通投资者和专业投资者两类。

A、中国证监会。

B、中国证券业协会

C、中国证券投资基金业协会

D、国务院

答案：A

解析：解析:中国证监会于2016年底颁布并于2017年7月1日起实施《证券期货投资者适当性管理办法》。该办法投资者分为普通投资者和专业投资者两类。11.2投资者类型和特征30.47.债券的价格与利率呈()变动关系

A、A正向

B、B反向

C、C无影响

D、D不确定

答案：B

解析：解析:债券的价格与利率呈反向变动关系,利率上升时债券价格下降,利率下降时债券价格上升。8.1债券与债券市场二.多选题(共30题)1.26.下列各项,属于营业活动形成的流动负债的是()。

A、短期借款

B、应付账款

C、应付票据

D、应付职工薪酬

E、预提借款利息

答案：BCD

解析：解析:经营性负债是指企业因经营活动而发生的负债,如应付票据、应付账款、预收账款和应付职工薪酬等。6.2财务报表分析2.1.润表的组成部分包括()

A、营业收入

B、所有者权益

C、与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用等

D、利润

答案：ACD

解析：解析:利润表由三个主要部分组成:第一部分是营业收入;第二部分是与营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用;第三部分是利润。6.2财务报表分析3.14.下列项目中,对总资产周转率产生影响的有()。

A、流动资产周转率

B、固定资产周转率

C、存货周转率

D、应收账款周转率

E、资本结构

答案：AB

解析：解析:总资产周转率=流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重=固定资产周转率×固定资产占总资产平均比重,可见流动资产周转率和固定资产周转率对总资产周转率有着直接的影响。6.2财务报表分析4.18.下列属于企业财务发展能力分析的相关指标有()。

A、资本积累率

B、三年资本平均增长率

C、股利增长率

D、三年股利平均增长率

E、三年营业平均增长率

答案：ABCD

解析：解析:E属于企业营业发展能力分析指标。6.2财务报表分析5.29.现金流量表分析的目的包括()。

A、评价企业利润质量

B、分析企业财务风险

C、预测企业未来现金流量

D、评价企业所有者权益质量

E、评价企业财务状况

答案：ABC

解析：解析:现金流量表分析的目的包括:(1)评价企业利润质量;(2)分析企业财务风险,评价企业风险水平和抗风险能力;(3)预测企业未来现金流量。6.2财务报表分析6.8.关于全球投资业绩标准()规定的基金投资业绩计算方法,下列表述中不正确的是()。

A、假如直接的买卖开支