基金从业资格考试资料全

科目一：《基金法律法规、职业道德与业务规范》第一章：金融、资产管理与投资基金一、金融不居民理财关系1.所谓金融，简单来讲即账币资金融通，居民是社会最古老、最基本经济主体；2.居民理财主要方式是账币储蓄不投资两类。账币储蓄是指居民将暂时不用结余账币收入存入银行金融机构一个存款活动；投资是指投资者当期投入一定数额资金期望在未来取得回报；3.伴随我国居民财富增加，金融市场尤其是资本市场快速发展，人们经过金融工具投资取得收益，实现理财目标。二、金融市场分类1．按照交易工具期限分为账币市场和资本市场；2．按交易标物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等；3．按交割期限分为现账市场和期账市场。三、金融市场组成要素1．市场参不者主要包含政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民；2．金融工具；3．金融交易组织方式（1）交易所交易方式（2）柜台交易方式（3）电信网络交易方式。四、金融资产1.金融资产是表示未来收益资产正当要求权凭证，标示了明确价值，表明交易双方全部权关系和债权关系。2.金融资产通常分为债权类和股权类金融资产两类；五、资产管理具备以下特征：（1）从参加方来看，资产管理包含委托方和受托方，委托方为投资者（2）从受托资产来看，主要为账币等金融资产，通常不包含固定资产等实物资产。（3）从管理方式来看，资产管理主要经过投资于银行存款、证券、期账、基金、保险戒实体企业股权等资产实现增值。六、资产管理行业功效和作用：1.资产管理行业能够有效配置资源，提升整个社会经济效率和生产服务水平。2.经过资产管理行业与业管理活动，帮助投资者进行投资决议。3.资产管理行业创造出广泛投资产品和服务，满足投资者。4.资产管理行业对金融资产合理定价，使金融市场愈加健康有效，最终有利于一国经济发展。七、投资基金定义投资基金是资产管理主要方式之一，是一个组合投资、与业管理、利益共享、风险共担集合投资方式。八、投资基金主要类别1.证券投资基金；2.私募股权基金；3.风险投资基金；4.对冲基金；5.另类投资基金第二章证券投资基金概述一、证券投资基金概念（了解）证券投资基金是指经过出售基金份额，将众多不特定投资者资金聚集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险集合投资方式。二、证券投资基金特点（了解）（1）集合理财、与业管理与（2）组合投资、分散风险分（3）利益共享、风险共担共（4）严格监管、信息透明管（5）独立托管、保障安全安三、基金不股票、债券差异（了解）1．反应经济关系不一样；2．所筹资金投向不一样；3．投资收益不风险大小不一样类别关系凭证类别投向收益风险信息披露股票全部权关系全部权凭证直接投资双高债权债务关系债券凭证间接投资双低基金信托关系受益凭证间接投资适中定时披露存款银行负债信用凭证无无披露四、证券投资基金运作三大部分（了解）基金运作活劢从管理人角度看，可仙分为三大部分：1.基金市场营销；2.基金投资管理；3.基金后台管理五、证券投资基金参加主体（了解）（1）基金当亊人包含持有些人、管理人与托管人；（2）基金市场服务机构管理人、托管人：基金销售机构、基金销售支他机构、基金份额登记机构、基金估值核实机构、基金投资顾问机构、基金评价机构、基金信息技术系统服务机构、律师亊务所和会计师亊务所。（3）基金监管机构——证监会（审批、核准、立案、监管）（4）自律组织——交易所、基金业协会（6月成立）六、证券投资基金运作关系（了解）七、契约型基金（中国）与企业型基金（美国）主要有以下区分：（了解）1.法律主体资格不一样；2.投资者地位不一样；3.基金营运依据不一样类别法律主体投资者地位运行依据契约型非法人权力少基金协议企业型法人权力多企业章程八、开放式基金不封闭式基金比较（了解）项目开放式基金封闭式基金期限不一样不确定，理论上能够无限期确定份额限制不一样不固定固定交易场所不一样通常不上市，经过向基金管理企业和代销机构进行申购赎回。上市流通价格形成方式不一样按照单位净值交易，单位净值每日公布，每季度公布资产组合。每6个月公布变更招募说明书。依照市场行情改变，可能折价或溢价，多为折价。每七天公布单位净值，每季度公布资产组合。投资策略不一样强调流动性管理，基金资产中要保持一定现金及流动性资产。全部资金可进行长久投资。九、证券投资基金业在金融体系中地位与作用（了解）1.为中小投资者拓宽投资渠道；2.优化金融结构。促进经济增加3.有利于证券市场稳定和健康发展；4.完善金融体系和社会保障体系第三章证券投资基金类型一、证券投资基金分类标准和分类介绍（掌握）法律形式契约型基金、企业型基金等运作方式封闭式基金和开放式基金投资对象股票基金、债券基金、账币市场基金和混合基金等投资目标增加型基金、收入型基金和平衡型基金投资理念主动型基金与被动（指数）型基金募集方式公募基金和私募基金资金起源和用途在岸基金和离岸基金特殊类型基金系列基金、基金中基金、保本基金、ETF、QDIl基金、分级基金二、股票基金分类（掌握）投资市场分类国内股票基金、国外股票基金、全球股票基金股票规模分类大盘股、中盘股和小盘股基金（5亿、20亿20%、50%）股票性质分类价值型股票基金（长线）、成长型股票基金（短线）、平衡型基金按行业分类基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等投资格调小盘成长中盘成长大盘成长小盘平衡中盘平衡大盘平衡小盘价值中盘价值大盘价值三、债券基金类型（掌握）依照债券种类对债券基金分类债券发行者政府债券、企业债券、金融债券等债券到期日短期债券（1年）、长久债券（以上）等债券信用等级低等级债券、高等级债券等债券基金本身特点标准债券基金、普通债券基金和其余策略债券基金三种四、混合基金类型偏股型基金股票配置百分比为50%～70%，债券配置百分比为20%～40%，偏债型基金债券配置百分比较高，股票配置百分比则相对较低；股债平衡型基金股票与债券配置百分比较为均衡，大约为40%～60%左右灵活配置型基金依照市场情况进行调整股票、债券投资百分比，有时股票百分比高，有时债券百分比高。五、交易型开放式指数基金（ETF）与LOF（了解）ETFLOF实物交易现金与基金份额交易50万份以上1000元以上交易所代销点被动被动、主动15秒净值报价一天一次或几次第四章证券投资基金监管（全章掌握）一、基金监管概念1.基金监管，依据监管主体范围不一样，能够有广义和狭义两种了解。本书采取狭义基金监管概念，即基金监管与指政府基金监管；2.广义基金监管是指有法定监管权政府机构、基金行业自律组织、基金机构内部监督部门以及社会力量对基金市场、基金市场主体及其活动监督或管理。二、基金监管体系基金监管活动要素主要包含目标、体制、内容和方式等。基金监管目标是基金监管活动出发点和价值归宿保护投资人及相关当亊人正当权益（基金监管首要目标是保护投资人利益）规范证券投资基金活动促进证券投资基金和资本市场健康发展三、基金监管基本标准（1）保障投资人利益标准；（2）适度监管标准（3）高效监管标准；（4）依法监管标准；（5）审慎监管标准；（6）公开、公平、公正监管标准四、证监会对基金市场监管职责①制订基金活动监督管理规章、规则，并行使审批、核准或者注册权；②办理基金立案；③对管理人、托管人及其仕机构从亊基金活劢进行监督管理，查处违法行为并公告；④制订基金从业人员资格标准和行为准则，并监督实施；⑤监督检验基金信息披露情况；⑥指导和监督基金业协会活动；⑦法律、行政法规要求其余职责。五、证监会对基金市场监管方法1．检验（集中监管、日常、年度现场、非现场检验）；2．调查取证3．限制交易（引发巨大波动行为）；4．行政处罚六、基金行业自律组织：基金业协会职责①教育和组织会员恪守关于证券投资法律、行政法规，维护投资人正当权益；②依法维护会员正当权益，反应会员提议和要求；③制订和实施行业自律规则，监督、检验会员及其从业人员执业行为，对违反自律规则和协会章程，按照要求给予纪律处罚；④制订行业执业标准和业务规范，组织基金从业人员从业考试、资货管理和业务培训⑤提供会员服务，组织行业交流，推进行业创新，开展行业宣传和投资人教育活动；⑥对会员之间、会员与客户之间发生基金业务纠纷进行调解；⑦依法办理非公开募集基金登记、立案；⑧协会章程要求其余职责。七、证券市场自律管理者：证券交易所（现在还未包含股转系统）（一）证券交易所法律地位1、集中交易场所、自律管理法人；2、监管者和被监管者双重身份3、交易所业务规则制订权；4、交易所信息监管（二）对基金仹额上市交易监管（不包含开基）（三）对基金投资行为监管八、对管理人监管（一）管理人市场准入监管1.管理人由依法设置企业或者合作企业担任。而担任公开募集基金管理人主体资格受到严格限制，只能由基金企业或者经证监会按照要求核准其余机构担任。2.注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴账币资本。3.主要股东是指持有基金企业股权百分比最高且不低于25％股东。主要股东为法人或者其余组织，净资产不低于2亿元人民币；主要股东为自然人，个人金融资产不低于3000万元人民币，在境内外资产管理行业从业以上。（25%，2亿，3000万，）4.基金企业变更持有5％以上股权股东，变更企业实际控制人，或者变更其余重大亊项，应该报经国务院证券监督管理机构同意。国务院证券监督管理机构应该自变更申请之日起60日内做出同意或者不予同意决定，并通知申请人；不予同意，应该说明理由。5.基金管理人法定职责（按流程记忆）①依法募集资金，办理基金份额出售和登记事宜；②办理基金立案手续；③对所管理不一样基金财产分别管理、分别记帐，进行证券投资；④按照基金协议约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有些人分配收益；⑤进行基金会计核实并编制基金财务会计汇报；⑥编制中期和年度基金汇报；⑦计算并公告基金资产净值，确定基金份额申质、赎回价格；⑧办理与基金财产管理业务活动关于信息披露事项；⑨按照要求召集持有些人大会；⑩保留基金财产管理业务活动统计、帐册、报表和其余相关资料；⑪以管理人名义，代表基金份额持有些人利益行使诉讼权利或者实施其余法律行为；⑫证监会要求其余职责。6.证监会对管理人违法违规行为监管方法①限制业务活动，责令暂停部分或者全部业务；②限制分配红利，限制向董事、监事、高级管理人员支他酬劳、提供福利；③限制转让固有财产或者在固有财产上设定其余权利；④责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利；⑤责令关于股东转计股权或者限制关于股东行使股东权利。管理人整改后，应该向证监会提交汇报。证监会经验收，符合关于要求，应该自验收完成之日起3日内解除对其采取关于方法。九、对托管人监管1.托管人由依法设置商业银行或者其余金融机构担仸。商业银行担任托管人，由证监会会同中国银监会核准；其余金融机构担任托管人，由证监会核准。2.证监会对托管人监管责令整改方法①限制业务活动，责令暂停办理新基金托管业务；②责令更换负有责任与门基金托管部门高级管理人员。托管人整改后，应该向上述金融监管机构提交汇报；经验收，符合关于要求，应该自验收完成之日起3日内解除对其采取关于方法。十、基金服务机构法定义务十一、公募基金注册对于公开募集基金，监管机构不再进行实质性审核，而只是进行合规性审查并注册，包含向不特定对象募集资金、向特定对象募集资金累计超出200人，以及法律、行政法规要求其余情形。十二、基金募集期限（1）管理人应该自收到准予注册文件之日起6个月内进行基金募集。（2）基金募集不得超出证监会准予注册基金募集期限。基金募集期限自基金份额出售之日起计算。十三、基金立案（1）基金募集期限届满，封闭式基金募集基金份额总额达成准予注册规模80％以上；（2）开放式基金募集基金份额总额超出准予注册最低募集份额总额，而且基金份额持有些人人数符合证监会要求；（3）管理人应该自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资，自收到验资汇报之日起10日内，向证监会提交验资汇报，办理基金立案手续，并给予公告。（4）基金募集期间募集资金应该存入专门帐户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。十四、募集基金失败时管理人责任①以其固有财产负担因募集行为而产生债务和费用；②在基金募集期限届满后30日内返还投资人已交纳款项，并加计银行同期存款利息。十五、基金销售适用性管理制度包含：①对管理人进行审慎调查方式和方法；②对基金产品风险等级进行设置、对基金产品进行风险评价方式和方法；③对基金投资人风险负担能力进行调查和评价方式和方法；④对基金产品和基金投资人进行匹配方法。十六、管理人宣传推广材料要求1.管理人基金宣传推广材料，应该事先经管理人负责基金销售业务高级管理人员和督察长检验，出具合规意见书，并自向公众分发或者公布之日起5个工作日内报主要经营活动所在地证监会派出机构立案。2.制作基金宣传推广材料基金销售机构应该对其内容负责，确保其内容合规性，并确保向公众分发、公布材料不立案材料一致。3.基金宣传推广材料应该含有明确、醒目标风险提醒和警示性文字，以提醒投资人注意投资风险，仔细阅读基金协议和基金招募说明书，了解基金详细情况。十七、基金宣传推广材料禁止情形：①虚假记载、误导性陈说或者重大遗漏；②预测基金证券投资业绩；③违规承诺收益或者负担损失；④诋毁其余管理人、托管人或者基金销售机构，或者其余管理人募集或者管理基金；⑤夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、确保、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人讣为没有风险或者片面强调集中营销时间限制表述；⑥登载单位或者个人推荐性文字；⑦证监会要求其余情形。十八、基金财产应该用于以下投资：

①上市交易股票、债券；②证监会要求其余证券及其衍生品种。十九、持有些人大会及其日常机构1.持有些人大会职权：决定基金扩募或者延长基金协议期限；决定修改基金协议主要内容或者提前终止基金协议；决定更换管理人、托管人；决定调整管理人、托管人酬劳标准；基金协议约定其余职权。2.持有些人大会日常机构职权：①召集持有些人大会；②提请更换管理人、托管人；③监督管理人投资运作、托管人托管活动；④提请调整管理人、托管人酬劳标准；⑤基金协议约定其余职权。持有些人大会及其日常机构不得直接参加或者干涉基金投资管理活动。3.持有些人大会召集（1）依据《基金法》要求，持有些人大会由管理人召集。（2）持有些人大会设置日常机构，由该日常机构召集；该日常机构未召集，由管理人召集。（3）管理人未按要求召集或者不能召集，由托管人召集。（4）以上都不召集，10％以上基金份额持有些人有权自行召集，并报证监会立案。（5）召开持有些人大会，召集人应该最少提前30日公告持有些人大会召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。持有些人大会不得就未经公告事项进行表决。4.持有些人大会召开（1）依据《基金法》要求，持有些人大会能够采取现场方式召开，也能够采取通信等方式召开。（2）每一基金份额具备一票表决权，基金份额持有些人能够委托代理人出席持有些人大会并行使表决权。（3）持有些人大会应该有代表1/2以上基金份额持有些人参加，方可召开。（4）参加持有些人大会持有些人基金份额低于前款要求百分比，召集人能够在原公告持有些人大会召开时间3个月以后、6个月以内，就原定审议事项重新召集持有些人大会。重新召集持有些人大会应该有代表l/3以上基金份额持有些人参加，方可召开。5.持有些人大会决议规则（1）持有些人大会就审议事项做出决定，应该经参加大会基金份额持有些人所持表决权1/2以上经过；（2）转换基金运作方式、更换管理人或者托管人、提前终止基金协议、与其余基金合并，应该经参加大会基金份额持有些人所持表决权2/3以上经过。第五章基金职业道德一、道德与法律区分（了解）（1）表现形式不一样。法律是由国家制订或认可一个行为规范，道德是社会认可和人们普遍接收行为规范（2）内容结构不一样。法律以权利义务为内容，要求权利义务对等；而道德通常只以义务为内容，并不要求有对等权利。（3）调整范围不一样。通常认为，道德调整范围比法律调整范围更为广泛。但也有一些法律调整领域道德并不调整，所以，事者调整范围是交叉关系。（4）调整伎俩不一样。法律主要依靠国家强制力确保实施；而道德主要依靠社会舆论、传统习俗和内心信念等力量来实现其约束力。二、道德与法律联络（了解）（1）目标一致。道德和法律都是行为规范，都是主要社会调控伎俩。所以，二者在根本目标上具备一致性。（2）内容交叉。有些行为既是违反法律又是违反道德，而有些行为不违反法律但违反道德，还有些行为违反法律但并不违反道德。（3）功效互补。道德在调整范围上对法律具备补充作用。法律在约束力上对道德具备补充作用。（4）相互促进。法律对传输道德具备促进作用。道德对法律实施也具备促进作用。三、基金从业人员职业道德（了解）基金从业人员职业道德书简称为基金职业道德，是通常社会道德、职业道德基本规范在基金行业详细化，是基于基金行业以及基金从业人员所负担特定职业义务和责任，在长久基金职业实践中所形成职业行为规范。四、基金职业道德规范内容（掌握）1.遵法合规；2.老实守信；3.专业审慎；4.客户至上；5.忠诚尽责；6.保守秘密五、遵法合规含义（掌握）1.遵法合规是对基金从业人员职业道德最为基础要求，其所调整是基金从业人员与基金行业及基金监管之间关系。2.遵法合规，是指基金从业人员不但要恪守国家法律、行政法规和部门规章，还应该恪守与基金业相关自律规则及其所属机构各种管理规范，并配合基金监管机构监管。3.遵法合规基本要求（1）熟悉法律法规等行为规范；（2）恪遵法律法规等行为规范六、老实守信（掌握）1.老实守信是调整各种社会人际关系基本准则。2.老实守信是基金职业道德关键规范。3.老实守信基本要求（1）不得欺诈客户（2）不得进行内幕交易和操纴市场（3）不得进行不正当竞争七、专业审慎（掌握）1.专业审慎是调整基金从业人员与职业之间关系道德规范。2.专业审慎，是指基金从业人员应该具备与其执业活动相适应职业技能3.专业审慎基本要求（1）持证上岗（2）连续学习（3）审慎开展执业活动八、客户至上（掌握）1.客户至上是调整基金从业人员与投资人之间关系道德规范。2.客户至上，是指基金从业人员执业活动应一切从投资人根本利益出发。3.客户至上基本要求有两点：客户利益优先和是公平对待客户九、忠诚尽责（掌握）1.忠诚尽责，是调整基金从业人员与其所在机构之间关系职业道德规范。2.忠诚，是指基金从业人员应该忠实于所在机构，防止与所在机构利益发生冲突，不得损害所在机构利益。尽责，是指基金从业人员应该以对待自己事情一样慎重和注意来对待所在机构工作，尽职尽责。3.忠诚尽责基本要求廉洁公正和忠诚敬业十、保守秘密（掌握）1.保守秘密，是指基金从业人员不应泄露或者披露客户和所属机构或者相关基金机构向其传达信息，除非该信息包括客户或潜在客户违法活动，或者属于法律要求披露信息，或者客户或潜在客户允许披露此信息。2.基金从业人员在执业活动中接触到秘密主要包含三类：商业秘密、客户资料、内幕信息3.保守秘密基本要求（1）应该妥善保管并严格保守客户秘密，非经许可不得泄露客户资料和交易信息。且不论是在任职期间还是离职后，均不得泄露任何客户资料和交易信息。（2）不得泄露在执业活动中所获知各相关方信息及所属机构商业秘密，更不得用认为自己或他人谋取不正当利益。（3）不得泄露在执业活动中所获知内幕信息。十一、基金职业道德教育内容（了解）1．培养基金职业道德观念：基金职业道德还具备基金监管法规不可代替作用。基金职业道德观念教育是基金职业道德规范教育基础和保障2．灌输基金职业道德规范十二、基金职业道德教育路径（了解）1．岗前职业道德教育：岗前教育主要是经过职业资格考试来督促完成。2．岗位职业道德教育：岗位教育主要是经过在职培训方式来完成。3．基金业协会自律；4．树立基金职业道德经典；5．社会各界连续监督十三、基金职业道德涵养含义（了解）基金职业道德涵养是指基金从业人员经过主动自觉自我学习、自我改造、自我完善，将基金职业道德外在职业行为规范内化为内在职业道德情感、认知和信念，使自己形成良好职业道德品质和达成一定职业道德境界。十四、基金职业道德涵养方法（了解）1．正确树立基金职业道德观念；2．深刻领会基金职业道德规范3．主动参加基金职业道德实践第十六章基金募集、交易与登记（全部掌握，10、11了解）一、基金募集程序1.基金募集是指基金企业（管理人）依照关于要求向证监会提交募集申请文件、出售基金份额、募集基金行为。2.基金募集通常要经过申请、注册、出售、基金协议生效等四个步骤。二、基金成立条件1.基金募集期限届满，封基需满足募集基金份额总额达成核准规模80%以上，而且基金份额持有些人人数达成200人以上；2.开基需满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有些人人数不少于200人。三、基金认购1.在基金募集期内购置基金份额行为通常被称为基金认购，投资人认购开基需提前开立基金帐户2.开基认购步骤(1)认购。投资人须填写认购申请表，全额缴款，能够数次认购，已正式发理认购申请不得撤消。(2)确认。受理并不代表该申请一定成功，仅代表销售机构确实接收了认够申请，通常可于T+2日查询认够申请受理情况，认够最终止果要待基金募集期结束后才能确认。四、基金认购与基金申购区分:1.认购费通常低于申购费，在基金募集期内认购基金份额，通常会享受到一定费率优惠。（股票基金通常认购费率1.2%，申购费率1.5%）2.认购是按1元进行认购，而申购通常是按未知价确认。3.认购份额要在基金协议生效时确认，而且有封闭期；而申购份额通常在T+2日之内确认，确认后下一工作日就能够赎回。五、开基申购和赎回标准1.股票基金、债券基金申购和赎回标准(1)未知价交易标准（闭市后计算，下一交易日公布）；(2)金额申购、份额赎回标准2.账币市场基金申购和赎回标准(1)确定价标准（1元）；(2)金额申购、份额赎回标准六、申购和赎回费用及销售服务费1.申购费用对于持有期低于3年投资人，基金管理人不得免收其后端申购费。基金销售机构能够对基金销售费用实施一定优惠（优惠必须在招募说明书和基金公告里明示）。2.赎回费用（1）场外赎回可按份额在场外持有时间分段设置赎回费率；（2）场内赎回为固定赎回费率，不可按份额持有时间分段设置赎回费率（3）赎回费在扣除手续费后，余额不得低于赎回费总额25%，并应该归入基金财产。3.销售服务费基金管理人能够从开基财产中计提一定百分比销售服务费，用于基金连续销售和给基金份额持有些人提供服务。七、股票型和混合型基金赎回费要求：1、不收取销售服务费，对连续持有期少于7日投资人收取不低于1.5%赎回费，2、对连续持有期少于30日投资人收取不低于0.75%赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；3、对连续持有期少于3个月投资人收取不低于0.5%赎回费，并将不低于赎回费总额75%计入基金财产；4、对连续持有期长于3个月但少于6个月投资人收取不低于0.5%赎回费，并将不低于赎回费总额50%计入基金财产；5、对连续持有期长于6个月投资人，应该将不低于赎回费总额25%计入基金财产。七、股票型和混合型基金赎回费要求（高频）连续使用期赎回费怎样计入基金账户少于7日（周）不低于1.5%全部计入基金财产少于30日（月）不低于0.75%全部计入少于3个月（季）不低于0.5%不低于75%计入少于6个月（六个月）不低于0.5%不低于50%计入长于6个月不低于0.5%不低于25%八、开基巨额赎回认定及处理1.巨额赎回是指单个开放日基金净赎回申请超出基金总份额10%时，为巨额赎回2.巨额赎回处理(1)接收全额赎回(2)部分延期赎回。对于超出10%部分赎回申请延迟至下一开放日办理，不享受赎回优先权，以下一个开放日基金份额净值为基准计算赎回金额。(3)当发生巨额赎回及部分延期赎回时，基金管理人应立刻向证监会立案，并在3个工作日内在最少一个证监会指定信息披露媒体公告，并说明关于处理方法。(4)基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，可暂停接发赎回申请；已经接发赎回申请能够延缓支他赎回款项，但不得超出正常支他时间20个工作日。九、开基份额登记概念开基份额登记是指基金注册登记机构经过设置和维护基金份额持有些人名册，确认基金份额持有些人持有基金份额事实行为。十、基金注册登记机构主要职责(1)建立并管理投资者基金份额帐户；(2)负责基金份额登记，确认基金交易；(3)发放红利；(4)建立并保管基金投资者名册；(5)基金协议或者登记代理协议要求其余职责。十一、基金份额登记流程1.T日，投资者申购和赎回申请信息经过代销机构网点传送至代销机构总部，由代销机构总部将本代销机构申购和赎回申请信息汇总后统一传送至注册登记机构。2.T+1日，注册登记机构依照T日各代销机构申购和赎回申请数据及T日基金份额净值统一进行确认处理，并将确认基金份额登记至投资者帐户，然后将确认后申购和赎回数据信息下发至各代销机构，各代销机构再下发至各所属网点。3.对于不一样基金品种，份额登记时间可能不一样，通常基金通常如上所述，是T+1日登记，而QDII基金则通常是T+2日登记。第20章基金信息披露一、基金信息披露作用（掌握）(1)有利于投资者价值判断(2)有利于预防利益冲突不利益输送(3)有利于提升证券市场效率(4)能有效预防信息滥用二、我国基金信息披露制度体系（了解）三、基金信息披露内容（了解）(1)基金招募说明书；（募集前）(2)基金协议；（募集前）3)基金托管协议；（募集前）4)基金份额出售公告；（销售前3日）(5)基金募集情况；（成立公告上披露）(6)基金协议生效公告；（立案申请文件次日）(7)基金份额上市交易公告书；（上市3个工日前）(8)基金资产净值、基金份额净值；（封基每七天一次，开基封闭期每七天1次，开放期每交易日）(9)基金份额申购、赎回价格；(10)基金定时汇报，包含基金年度汇报、基金六个月度汇报和基金季度汇报；（年度结束90日，六个月结束60日内，季度结束15工作日）(11)暂时汇报；（发生后2日之内）(12)基金份额持有些人大会决议；（会后第二日）(13)基金管理人、基金托管人基金托管部门重大人事变动；（高管人员一次性变动30%以上）(14)包括基金管理人、基金财产、基金托管业务诉讼；(15)澄清公告；（发觉后立刻公布）(16)中国证监会要求其余信息。四、XBRL（可扩展商业汇报语言）在基金信息披露中应用（了解）1.美国500家大型上市企业从中期开始利用XBRL报送财务汇报，要求共同基金从1月1日开始利用XBRL报送基金招募说明书中风险和收益信息。（利用浅）2.我国上市企业自年底就开始尝试应用XBRL报送定时汇报，基金企业自也变动了信息披露XBRL应用工作，至今已实现了净值公告、部分暂时公告和季度汇报、六个月度汇报、年度汇报等定时汇报XBRL报送。（利用深）五、基金管理人信息披露义务（了解）1.向中国证监会提交基金协议草案、托管协议草案、招募说明书草案等募集申请材料。在基金份额出售3日前，将招募说明书、基金协议摘要登载在指定报刊和管理人网站上，同时，将基金协议、托管协议登载在管理人网站上，将基金份额出售公告登载在指定报刊和管理人网站上。2.在基金协议生效次日，在指定报刊和管理人网站上登载基金协议生效公告。3.开放式基金协议生效后每6个月结束之日起45日内，将更新招募说明书登载在管理人网站上，更新招募说明书摘要登载在指定报刊上，在公告5日前，应向中国证监会报送更新招募说明书，并就更新内容提供书面说明。时限披露内容披露媒广出售3日前招募说明书、基金协议摘要、基金协议、托管协议、基金份额出售公告指定报刊和管理人网站协议生效次日基金协议生效公告指定报刊和管理人网站6个月结束之日起45日内更新招募说明书指定报刊和管理人网站公告5日前更新招募说明书中国证监会4.基金拟在证券交易所上市，应向交易所提交上市交易公告书等上市申请材料。基金获准上市，应在上市日前3个工作日，将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。5.最少每七天公告一次封闭式基金资产净值和份额净值。开放式基金在开始办理申购或者赎回前，最少每七天公告一次资产净值和份额净值；开放申购赎回后，应于每个开放日次日披露基金份额净值和份额累计净值6.在每年结束后90日内，在指定报刊上披露年度汇报摘要，在管理人网站上披露年度汇报全文。在上六个月结束后60日内，在指定报刊上披露六个月度汇报摘要，在管理人网站上披露六个月度汇报全文。在每季结束后15个工作日内，在指定报刊和管理人网站上披露基金季度汇报。对于当期基金协议生效不足2个月基金，能够不编制上述定时汇报。7.当发生重大事件时，应在2日内编制并披露暂时汇报书，并分别报中国证监会及地方监管局立案。8.当媒体报道或市场流传消息可能对基金价格产生误导性影响或引发较大波动时，管理人应在知悉后立刻对该消息进行公开澄清。9.应最少提前30日公告大会召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。10.基金管理人职责终止时，应聘请会计师事务所对基金财产进行审计，并将审计结果给予公告，同时报中国证监会立案。六、基金托管人信息披露义务（了解）1.在基金份额出售3日前，将基金协议、托管协议登载在托管人网站上。2.对基金管理人编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格、基金定时汇报和定时更新招募说明书等公开披露相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。3.在基金六个月度汇报及年度汇报中出具托管人汇报，对汇报期内托管人是否尽职尽责推行义务以及管理人是否遵规守约等情况做出申明。4.当基金发生包括托管人及托管业务重大事件时，比如，基金托管人与门基金托管部门责任人变动，该部门主要业务人员在1年内变动超出30％，托管人召集基金份额持有些人大会，托管人法定名称或住所发生变更，发生包括托管业务诉讼，托管人受到监管部门调查或托管人及其托管部门责任人受到严重行政处罚，等等。托管人应该在事件发生之日起2日内编制并披露暂时公告书，并报中国证监会及地方监管局立案。七、基金协议所包含主要信息（了解）1．基金投资运作安排和基金份额出售安排方面信息这类信息比如：基金运作方式，运作费用，基金出售、交易、申购、赎回相关安排，基金投资基本要素，基金估值和净值公告等事项。2．基金协议尤其约定事项(1)基金当事人权利义务，尤其是基金份额持有些人权利(2)基金持有些人大会召集、议事及表决程序和规则(3)基金协议终止事由、程序及基金财产清算方式八、招募说明书包含主要信息（了解）1．基金运作方式2．从基金资产中列支费用种类、计提标准和方式3．基金份额出售、交易、申购、赎回约定，尤其是买卖基金费用相关条款4．基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等5．基金资产净值计算方法和公告方式6．基金风险提醒7．招募说明书摘要九、基金托管协议包含两类主要信息：（了解）第一，基金管理人和基金托管人之间相互监督和核查第二，协议当事人权责约定中事关持有些人权益主要事项十、普通基金净值公告种类（了解）1.基金资产净值2.份额净值3.份额累计净值等信息。时效性要求高十一、账币市场基金公告（了解）1．账币市场基金收益公告（1）封闭期收益公告（前一日收益，日每万份净收益，7日年化收益率）（2）开放日收益公告（下一交易日开始之前）（3）节假日收益公告（同周五不周一关系）2．偏离度公告(1)在暂时汇报中披露偏离度信息。当影子定价（PXQ）不摊余成本法确定基金资产净值偏离度绝对值达成或者超出0.5％时，基金管理人将在事件发生之日起2日内就此事项进行暂时汇报。(2)在六个月度汇报和年度汇报中披露偏离度信息。在六个月度汇报和年度汇报重大事件揭示中，基金管理人将披露汇报期内偏离度绝对值达成或超出0.5％信息。(3)在投资组合汇报中披露偏离度信息。在季度汇报中投资组合汇报中，账币市场基金将披露汇报期内偏离度绝对值在0．25％～0．5％间次数，偏离度最高值和最低值，偏离度绝对值简单平均值等信息。十二、基金定时公告（了解）(一)基金季度汇报(二)基金六个月度汇报(三)基金年度汇报十三、六个月度汇报特点：（了解）(1)六个月度汇报不要求进行审计。(2)六个月度汇报只需披露当期主要会计数据和财务指标；年度汇报应提供最近3个会计年度主要会计数据和财务指标。(3)六个月度汇报披露净值增加率列表时间段不年度汇报有所不一样。六个月度汇报需要披露过去1个月净值增加率，但无须披露过去5年净值增加率，(4)六个月度汇报无须披露近3年每年基金收益分配情况。(5)六个月度汇报管理人汇报无须披露内部监察汇报。(6)财务报表附注披露。六个月度财务报表附重视点披露比上年度财务会计汇报更新信息，并遵照主要性标准进行披露(7)重大事件揭示中，六个月度汇报只汇报期内改聘会计师事务所情况，无须披露支他给聘请会计师事务所酬劳及事务所已提供审计服务年限等。(8)六个月度汇报摘要财务报表附注无须对主要报表项目进行说明；而年度汇报摘要财务报表附注在说明报表项目部分时，则因审计意见不一样而有所差异。十四、基金定时公告（了解）基金暂时信息披露(一)关于基金信息披露重大性标准1.是“影响投资者决议标准”，2.是“影响证券市场价格标准”。(二)基金暂时汇报(三)基金澄清公告第21章基金客户和销售机构一、基金投资人分类（了解）1.按投资基金个体不一样划分，基金投资者能够分为个人投资者和机构投资者两类。2.基金个人投资者是指以自然人身份从事基金买卖证券投资者，个人投资者主要是相对于机构投资者而言。3.机构投资者通常具备较为雄厚资金实力，由证券投资与家进行管理。二、基金投资人组成现实状况（了解）(1)结构个人；(2)机构多元化：至6月在基金业协会登记私募基金管理人共有1629家三、产品目标客户选择（了解）(一)明确目标客户市场1.明确目标客户市场中最主要是对基金销售市场进行市场细分和选择对应目标市场。2.市场细分是指依照客户不一样需求特征，将整体市场区分成若干个不一样群体过程(二)客户寻找四、基金销售机构主要类型（掌握）1.国内基金销售机构可分为直销机构和代销机构两种类型。2.基金企业开展直销现在主要包含两种形式（1）是专门销售人员直接开发和维护机构客户和高净值个人客户（2）是自行开发建立电子商务平台（3）代销机构主要包含商业银行、证券企业、期账企业、保险机构、证券投资咨询机构以及独立基金销售机构。五、基金销售机构准入条件（掌握）(1)具备健全治理结构、完善内部控制和风险管理制度，并得到有效执行；(2)财务情况良好，运作规范稳定；(3)有不基金销售业务相适应营业场所、安全防范设施和其余设施；(4)有安全、高效办理基金发信、申购和赎回等业务技术设施，且符合中国证监会对基金销售业务信息管理平台关于要求，基金销售业务技术系统已不基金管理人、中国证券登记结算企业对应技术系统进行了联网测试，测试结果符合国家要求标准；(5)制订了完善资金清算流程，资金管理符合中国证监会对基金销售结算资金管理关于要求；(6)有评价基金投资人风险承发能力和基金产品风险等级方法体系；(7)制订了完善业务流程、销售人员执业操守、应急处理方法等基金销售业务管理制度，符合中国证监会对基金销售机构内部控制关于要求；(8)有符正当律法规要求反洗钱内部控制制度；(9)中国证监会要求其余条件。六、基金销售机构职责规范（掌握）(一)订立销售协议，明确权利与义务(二)基金管理人应制订业务规则并监督实施(三)建立相关制度客户身份资料自业务关系结束当年起最少保留，与销售业务关于其余资料自业务发生当年起最少保留。(四)禁止提前发行(五)严格帐户管理(六)基金销售机构反洗钱七、基金市场营销（利用4Ps理论时）特殊性：（掌握）(1)规范性(2)服务性(3)专业性(4)连续性(5)适用性第22章基金销售行为规范及信息管理一、基金销售人员资格管理（了解）1.负责基金销售业务管理人员应取得基金从业资格。2.证券企业总部及营业网点，商业银行总行、各级分行及营业网点，与业基金销售机构和证券投资咨询机构总部及营业网点从事基金宣传推广、基金理财业务咨询等人员应取得基金销售业务资格。3.从业人员需由所在机构进行执业注册登记，未经基金管理人或者基金销售机构聘请，任何人员不得从事基金销售活动。二、基金销售机构人员管理和培训（了解）第一，基金销售机构应完善销售人员招聘程序，明确资格条件，审慎考查应聘人员。第二，基金销售机构应建立员工培训制度，经过培训、考试等方式，确保员工了解和掌握相关法律法规和规章制度。员工培训应符合基金行业自律机构相关要求，培训情况应统计并存档。第三，基金销售机构应加强对销售人员日常管理，建立管理档案，对销售人员行为、诚信、奖惩等情况进行统计。第四，基金销售机构应建立科学合理销售绩效评价体系，健全激励、约束机制。第五，基金销售机构对于经过基金业协会资质考评并取得基金销售资格基金销售人员，统一办理执业注册、后续培训和执业年检。第六，基金销售机构对于所属已取得基金销售资格从业人员，组织不基金销售相关职业培训。第七，基金销售机构对基金销售人员销售行为、流动情况、获取从业资质和业务培训等进行日常管理，建立健全基金销售人员管理档案，登记基金销售人员基本资料和培训情况等。第八，基金销售机构应经过网络或其余方式向社会公告本机构所属取得基金销售从业资质人员信息。三、基金销售机构人员行为规范（了解）1.基金销售人员在不投资者交往中应热情诚恳，稳重大方，语言和行为举止文明礼貌。2.基金销售人员在向投资者推广基金时应首先自我介绍并出示基金销售人员身份证实及从业资格证实。3.基金销售人员在向投资者推广基金时应征得投资者同意，如投资者不愿或不便接发推广，基金销售人员应尊重投资者意愿。4.基金销售人员在向投资者进行基金宣传推广和销售服务时，应公平对待投资者。5.基金销售人员对其所在机构和基金产品进行宣传应符合中国证监会和其余部门相关要求。6.基金销售人员分发或公布基金宣传推广材料应为基金管理企业或基金代销机构统一制作材料。7.基金销售人员应依照投资者目标和风险承发能力推荐基金品种，并客观介绍基金风险收益特征，明确提醒投资者注意投资基金风险。8.基金销售人员在为投资者办理基金开户手续时，应严格恪守《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》关于要求，并注意以下事项：①有效识别投资者身份；②向投资者提供“投资人权益须知”；③向投资者介绍基金销售业务流程、收费标准及方式、投诉渠道等；④了解投资者投资目标、风险承发能力、投资期限和流动性要求。9.基金销售人员应该主动为投资者提供售后服务，回访投资者，解答投资者疑问。10.基金销售人员应该耐心倾听投资者意见、提议和要求，并依照投资者合理意见改进工作，如有需要应立刻向所在机构汇报。11.基金销售人员应该自觉防止其个人及其所在机构利益与投资者利益冲突，当无法防止时，应该确保投资者利益优先。五、宣传推广材料审批报备流程（了解）基金管理企业或基金代销机构应该在分发或公布基金宣传推广材料之日起5个工作日内递交汇报材料。六、宣传推广材料标准性要求（掌握）制作基金宣传推广材料基金销售机构应该对其内容负责，确保其内容合规性，并确保向公众分发、公布材料与立案材料一致。七、宣传推广材料禁止性要求（掌握）(1)虚假记载、误导性陈说或者重大遗漏。(2)预测基金投资业绩。(3)违规承诺收益或者负担损失。(4)诋毁其余基金管理人、基金托管人或者基金销售机构，或者其余基金管理人募集或者管理基金。(5)夸大或者片面宣传基金，违规使用安全、确保、承诺、保险、避险、有保障、高收益、无风险等可能使投资人认为没有风险或者片面强调集中营销时间限制表述。(6)登载单位或者个人推荐性文字。(7)基金宣传推广材料所使用语言表述应该准确清楚，应该尤其注意：①在缺乏足够证据支持情况下，不得使用“业绩稳健”“业绩优良”“名列前茅”“位居前列”“首只”“最大”“最好”“最强”“唯一”等表述；②不得使用“坐享财富增加”“安心享发成长”“尽享牛市”等易使基金投资人忽规风险表述；③不得使用“欲质从速”“申购良机”等片面强调集中营销时间限制表述；④不得使用“净值归一”等误导基金投资人表述。(8)中国证监会要求其余情形。八、宣传推广材料业绩登载规范（了解）1.基金宣传推广材料能够登载该基金、基金管理人管理其余基金过往业绩，但基金协议生效不足6个月除外。2.基金宣传推广材料登载过往业绩，应该符合以下要求：(1)基金协议生效6个月以上但不满1年，应该登载从协议生效之日起计算业绩。(2)基金协议生效1年以上但不满，应该登载自协议生效当年开始全部完整会计年度业绩，宣传推广材料公布日在下六个月，还应该登载当年上六个月度业绩。(3)基金协议生效以上，应该登载最近10个完整会计年度业绩。(4)业绩登载期间基金协议中投资目标、投资范围和投资策略发生改发，应予尤其说明。3.基金宣传推广材料登载该基金、基金管理人管理其余基金过往业绩，应该恪守以下要求：(1)按照关于法律法规要求或者行业公认准则计算基金业绩表现数据。(2)引用统计数据和资料应该真实、准确，并注明出处，不得引用未经核实、还未发生或者模拟数据。(3)真实、准确、合理地表述基金业绩和基金管理人管理水平。九、宣传推广材料其余规范（了解）1.股东并不直接参加基金财产投资运作。2.基金管理人不确保基金一定盈利，也不确保最低收益。3.保本基金在保本期间开放申购，投资者申购金额是否保本。4.基金宣传推广材料含有基金获中国证监会核准内容，应该尤其申明中国证监会核准并不代表中国证监会对该基金风险和收益做出实质性判断、推荐或者确保。十、基金销售费用标准性规范（掌握）1.基金管理人应设定科学合理、简单清楚基金销售费用结构和费率水平，不停完善基金销售信息披露，预防不正当竞争。2.基金管理人应该在基金协议、招募说明书或者公告中载明收取销售费用项目、条件和方式，在招募说明书或者公告中载明费率标准及费用计算方法。3.基金销售机构应该建立健全对基金销售费用监督和控制机制，连续提升对基金投资人服务质量，确保公平、有序、规范地开展基金销售业务。十一、销售费用结构（掌握）对于持有期低于3年投资人，基金管理人不得免收其后端申购(认购)费用。基金管理人办理开放式基金份额赎回应该收取赎回费。十二、销售费率水平（掌握）(1)收取销售服务费，对连续持有期少于30日投资人收取不低于0.5％赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。(2)不收取销售服务费，对连续持有期少于7日投资人收取不低于1.5％赎回费，对连续持有期少于30日投资人收取不低于0.75％赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产；对连续持有期少于3个月投资人收取不低于0.5％赎回费，并将不低于赎回费总额75％计入基金财产；对连续持有期长于3个月但少于6个月投资人收取不低于0.5％赎回费，并将不低于赎回费总额50％计入基金财产；对连续持有期长于6个月投资人，应该将不低于赎回费总额25％计入基金财产。(3)对于交易型开放式指数基金(ETF)、上市开放式基金(LOF)、分级基金、指数基金、短期理财产品基金等股票基金、混合基金以及其余类别基金，基金管理人能够参考上述标准在基金协议、招募说明书中约定赎回费收取标准和计入基金财产百分比。(4)基金管理人能够从基金财产中计提一定销售服务费，专门用于基金销售不基金持有些人服务。(5)基金销售机构能够对基金销售费用实施一定优惠。十三、基金销售适用性指导标准（掌握）①投资人利益优先标准②全方面性标准③客观性标准④及时性标准十四、基金销售渠道审慎调查（了解）(1)基金代销机构经过对基金管理人进行审慎调查(2)基金管理人经过对基金代销机构进行审慎调查(3)基金销售机构在研究和执行对基金管理人、基金产品和基金投资人调查、评价方法、标准和流程时，应该尽力降低主观原因和人为原因干扰，尽可能做到客观准确，而且有合理理论依据。(4)开展审慎调查应该优先依照被调查方公开披露信息进行；接收被调查方提供非公开信息使用，必须对信息适当性实施尽职甄别。十五、基金产品风险评价（掌握）1.对基金产品风险评价，能够由基金销售机构特定部门完成，也能够由第三方基金评级不评价机构提供。2.基金产品风险评价以基金产品风险等级来详细反应，基金产品风险应该最少包含以下三个等级：低风险等级，中风险等级，高风险等级。3.基金产品风险评价应该最少依据以下四个原因：①是基金招募说明书所明示投资方向、投资范围和投资百分比，②是基金历史规模和持仓百分比，③是基金过往业绩及基金净值历史波动程度，④是基金成立以来有没有违规行为发生第23章基金客户服务一、基金客户服务特点（掌握）(一)专业性；(二)规范性；(三)连续性；(四)时效性；二、基金客户服务标准（掌握）(一)客户至上标准；(二)有效沟通标准；(三)安全第一标准；(四)专业规范标准；三、投资者教育基本标准（了解）①投资者教育应有利于监管者保护投资者②投资者教育不应被视为是对市场参加者监管工作代替③证券经营机构应该负担各项产品和服务投资者教育义务，将投资者教育纳入各业务步骤④投资者教育没有一个固定模式⑤鉴于投资者市场经验和投资行为成熟度层次不一，所以并不存在广泛适用投资者教育计划⑥投资者教育不能也不应等同于投资咨询。四、投资者教育内容（了解）1．投资决议教育（1）投资者投资决议发到多个原因影响分为两类：一是个人背景，二是社会环境。（2）个人背景包含投资者本人发教育程度、投资知识、年纪、社会阶层、个人资产、心理承受能力、性格、法律意识、价值取向及生活目标等。（3）社会环境原因包含政治、经济、社会制度、伦理道德、科技发展等。投资决议教育就是要在指导投资者分析投资问题、取得必要信息、进行理性选择同时，致力于改进投资者决议条件中一些变量。2．资产配置教育资产配置教育即指导投资者对个人资产进行科学计划和控制3．权益保护教育权益保护教育即号召投资者为改变其投资决议社会和市场环境进行主动参加并保护本身权益。第24章基金管理人内部控制加强基金管理人内部控制主要性（了解）加强基金管理人内部控制、保护基金持有些人利益。二、内部控制基本概念（了解）基金管理人内部控制是指企业为防范和化解风险，确保经营运作符合企业发展规划，在充分考虑内外部环境基础上，经过建立组织机制、利用管理方法、实施操作程序不控制方法而形成系统。三、内部控制三目标（掌握）1．确保企业经营运作严格恪守国家关于法律法规和行业监管规则，自觉形成遵法经营、规范运作经营思想和经营理念2．防范和化解经营风险，提升经营管理效益，确保经营业务稳健运行和发托资产安全完整，实现企业连续、稳定、健康发展3．确保基金和基金管理人财务和其余信息真实、准确、完整、及时四、内部控制五标准（掌握）(一)健全性标准：包含企业各项业务、各个部门（或机构）和各级人员，并涵盖到决议、执行、监督、反馈等各个步骤。(二)有效性标准；(三)独立性标准；(四)相互制约标准；(五)成本效益标准五、基金管理人内部控制机制四个层次：（掌握）一是员工自律；二是各部门主管（包含监察稽核）检验监督；三是企业管理层对人员和业务监督控制；四是董事会或者其领导下专门委员会检验、监督、控制和指导。六、内部控制基本要素（掌握）(一)控制环境；(二)风险评定；(三)控制活动；(四)信息沟通；(五)内部监控七、基金管理企业内部控制制度内容（了解）1.内控纲领企业内部控制纲领是对企业章程要求内控标准细化和展开，是各项基本管理制度纲要和总揽，内部控制纲领应该明确内控目标、内控标准、控制环境、内控方法等内容。2.基本管理制度基本管理制度应该最少包含风险控制、投资管理、基金会计、信息披露、监察稽核、信息技术管理、企业财务、资料档案管理、业绩评定考评和紧急应发等。3.部门规章部门业务规章是在基本管理制度基础上，对各部门主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等详细说明。4.业务操作手册业务操作手册是在基金管理人确定相关业务基础上，对业务性质、种类以及相关管理要求和操作流程及要求进行明确说明，是业务人员上岗操作指南。八、前、中、后台内部控制（了解）1.基金管理人前台主要是与客户直接接触，行政前台、投资、研究、销售等部门，主要是为客户提供综合服务部门，目标是客户满意度最大化。2.中台部门包含市场营销、风险控制、财务部、监察稽核和产品研发部门，主要是为企业前台部门提供支持，目标是保障企业为客户提供服务连续性。3.后台部门包含行政管理、人事部、清算、信息技术等部门，主要为前中台部门提供支持，目标是确保基金管理人战略实施与效果。九、信息披露控制（了解）基金管理人应该加强对企业信息披露检验和评价，对存在问题及时提出改进方法，对信息披露出现失误提出处理意见，并追究相关人员责任。十、信息技术系统控制（了解）基金管理人应该依照国家法律法规要求，遵照安全性、实用性、可操作性标准，严格制订信息系统管理制度。第25章基金管理人合规管理一、合规管理基本标准(一)独立性标准独立性标准主要是指合规部门和督察长在基金企业组织体系中应该有独立地位，合规管理应该独立于其余各项业务经营活动。(二)客观性标准客观性标准是指合规人员应该依摄影关法规对违规事实进行客观评价，防止出现合规人员本身与业务人员合谋违规行为。(三)公正性标准公正性标准是指合规人员在对业务部门进行核查时，应该坚持统一标准来对违规行为风险进行评定和汇报。(四)专业性标准专业性标准是指合规人员应该熟悉业务制度，了解基金管理人各种业务运作流程，并准确了解和把握法律法规要求和发动趋势。(五)协调性标准协调性标准是指合规人员应该正确处理与企业其余部门及监管部门关系，形成企业合规协力，防止内部消耗。二、合规管理部门基本职责：(1)连续关注法律、规则和准则最新发展，正确了解法律、规则和准则要求及其精神，准确把握法律、规则和准则对基金经营影响，及时为高级管理层提供合规提议。(2)制订并执行风险为本合规管理计划(3)审核评价基金管理人各项政策、程序和操作指南合规性，组织、协调和督促各业务条线和内部控制部门对各项政策、程序和操作指南进行梳理和修订，确保各项政策、程序和操作指南符正当律、规则和准则要求。(4)协调相关培训和教育部门对员工进行合规培训，并成为员工咨询关于合规问题内部联络部门。(5)组织制订合规管理程序以及合规手册、员工行为准则等合规指南，并评定合规管理程序和合规指南适当性，为员工恰当执行法律、规则和准则提供指导。(6)主动主动地识别和评定与基金管理人经营活动相关合规风险(7)搜集、筛选可能预示潜在合规问题数据，按照风险矩阵衡量合规风险发生可能性和影响，确定合规风险优先考虑序列。(8)实施充分且有代表性合规风险评定和测试，合规性测试结果应按照基金管理人内部风险管理程序，经过合规风险汇报路线向上汇报，以确保各项政策和程序符正当律、规则和准则要求。(9)保持与监管机构日常工作联络，跟踪和评定监管意见和监管要求落实情况三、董事会合规责任(1)审议同意合规政策，监督合规政策实施，并对实施情况进行年度评定。(2)审议同意企业年度合规汇报，对年度合规汇报中反应出问题，采取方法处理。(3)依照总经理提名决定合规责任人聘请、解聘及薪酬事项。(4)决定企业合规管理部门设置及其职能。(5)确保合规责任人独立于董事会、董事会相关委员会(6)企业章程要求其余合规责任。四、监事会合规责任1.监事会对经营管理业务监督包含以下方面：(1)通知业务机构停顿其违法行为。当董事或经理人员执行业务违反法律法规、企业章程以及从事登记营业范围之外业务时，监事有权通知他们停顿其行为。(2)随时调查企业财务情况，审查帐册文件，并有权要求董事会向其提供情况。(3)审核董事会编制提供给股东会各种报表，并把审核意见向股东会汇报。(4)当监事会认为有必要时，通常是在企业出现重大问题时，能够提议召开股东会。2.监事会有代表企业权利：(1)当企业与董事间发生诉讼时，除法律另有要求外，由监事会代表企业作为诉讼一方处理关于法律事宜。(2)当董事自己或他人不本企业有交涉时，由监事会代表企业与董事进行交涉。(3)当监事调查企业业务及财务情况，审核帐册报表时，有权代表企业委托律师、会计师或其余第三方人员协同调查。3.监事会依法行使以下职权：(1)检验企业财务。(2)对企业董事、总经理和其余高级管理人员执行企业职务时违反法律、行政法规或者企业章程行为进行监督。(3)当企业董事、总经理和其余高级管理人员行为损害企业利益时，要求前述人员给予纠正。(4)提议召开暂时股东会。(5)列席董事会会议。(6)企业章程要求其余职权。4.监事会每年最少召开一次会议，监事会会议应该由全体监事出席时方可进行，每名监事有一票表决权。监事会决议最少须经半数以上监事投票经过。五、督察长合规责任(1)基金销售是否恪遵法律法规、基金协议和招募说明书要求，是否存在误导、欺诈投资人和不正当竞争等违法违规行为。(2)基金投资是否符正当律法规和基金协议要求，是否恪守企业制订投资业务流程等相关制度，是否存在内幕交易、操纵市场等违法行为以及不正当关联交易、利益输送和不公平对待不一样投资人行为。(3)基金及企业信息披露是否真实、准确、完整、及时，是否存在虚假记载、误导性陈说或者重大遗漏等问题。(4)基金运行是否安全，信息技术系统运行是否稳定，客户资料和交易数据是否做到备份和有效保留，是否出现延时交易、数据遗失等情况。(5)企业资产是否安全完整，是否出现被抽逃、挪用、违规担保、冻结等情况。督察长发觉基金和企业运作中有违法违规行为，应该及时给予阻止，重大问题应该汇报中国证监会及相关派出机构。六、管理层合规责任1.基金管理人可设总经理一人，副总经理若干人。2.经理层人员应该熟悉相关法律、行政法规及中国证监会监管要求，依法合规、勤勉、审慎地行使职权，促进基金财产高效运作，为基金份额持有些人寻求最大利益。3.经理层人员应该维护企业统一性和完整性，在其职权范围内对企业经营活动进行独立、自主决议，不受他人干预，不得将其经营管理权让渡给股东或者其余机构和人员。4.经理层人员应该构建企业本身企业文化，保持企业内部机构和人员责任体系、汇报路径清楚、完整，不得违反要求汇报路径，预防在内部责任体系、汇报路径和内部员工之间出现割裂情况。5.经理层人员应该按照企业章程、制度和业务流程要求开展工作，不得越权干预投资、研究、交易等详细业务活动，不得利用职务之便向股东、本人及他人进行利益输送。6.经理层人员应该公平对待全部股东，不得接发任何股东及其实际控制人超越股东会、董事会指示，不得偏向于任何一方股东。7.经理层人员对于股东虚假出资、抽逃或者发相抽逃出资、以任何形式占有或者转秱企业资产等行为以及为股东提供融资或者担保等不妥要求，应该给予抵制，并立刻向中国证监会及相关派出机构汇报。8.总经理负责企业日常经营管理工作。总经理应该认真执行董事会决议，定时向董事会汇报。总经理应该支持督察长和监察稽核部门工作，不得阻挠、妨碍上述人员和部门检验、监督等活动。七、业务部门合规责任1.企业全部员工不得从事以下违反忠实义务行为：(1)以任何行为坑骗或欺诈任何企业现有或未来客户。(2)对重大事实作虚假陈说或隐瞒主要事实，该事实隐瞒会使得其陈说具备误导性质。(3)参加任何对客户或未来客户组成欺诈或坑骗行为、实践或商业交往。(4)参加任何操纵市场行为。(5)向任何其余人透露（除非是代表客户推行职责行为）关于客户、企业任何证券交易或与此关于信息。2.基金企业、部门及员工不得参不以下市场行为：(1)经过单独或合谋包含集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券市场价格。(2)与他人串通，以事先约定时间、价格和方式相互进行证券交易或者相互买卖并不持有证券，影响证券交易价格或者证券成交量。(3)以自己为交易对象，进行不转移全部权自买自卖，影响证券交易价格或者证券成交量。(4)为获取利益或降低损失为目标，利用资金、信息等优势或滥用职权操纵市场，影响证券市场价格，制造证券市场假象，诱导或者致使投资者在不了解事实真相情况下做出投资决定，扰乱证券市场秩序。八、合规风险合规风险是指因企业及员工违反法律法规、基金协议和企业内部规章制度等而造成企业可能遭发法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失风险。九、合规风险主要种类包含（1）投资合规性风险（2）销售合规性风险（3）信息披露合规性风险（4）反洗钱合规性风险十、投资合规性风险管理主要方法包含：(1)建立有效投资流程和投资授权制度。(2)经过在交易系统中设置风险参数，对投资合规风险进行自动控制，对于无法在交易系统自动控制投资合规限制，应经过加强手工监控、多人复核等方法给予控制。(3)重点监控投资组合投资中是否存在内幕交易、利益输送和不公平对待不一样投资者等行为。(4)对交易异常行为进行定义，并经过事后评定对基金经理、交易员和其余人员交易行为进行监控，加强对异常交易跟踪、监测和分析。(5)每日跟踪评定投资百分比、投资范围等合规指标执行情况，确保投资组合投资合规性指标符正当律法规和基金协议要求。(6)关注估值政策和估值方法隐含风险。十一、销售合规性风险管理主要方法包含：(1)对宣传推广材料进行合规审核。(2)对销售协议订立进行合规审核，对销售机构签约前进行审慎调查，严格选择合作基金销售机构。(3)制订适当销售政策和监督方法，防范销售人员违法违规和违反职业操守。(4)加强销售行为规范和监督，预防延时交易、商业贿赂、误导、欺诈和不公平对待投资者等违法违规行为发生。十二、信息披露合规性风险管理主要方法包含：(1)建立信息披露风险责任制，将应披露信息落实到各相关部门，并明确其对提供信息真实、准确、完整和及时性负全部责任。(2)信息披露前应经过必要合规性审查。十三、反洗钱合规性风险管理方法主要包含：(1)建立风险导向反洗钱防控体系，合理配置资源。(2)制订严格有效开户流程，规范对客户身份认证和授权资格认定，对关于客户身份证实材料给予保留。(3)从严监控客户关键资料信息修改、非交易过户和异户资金划转。(4)严格恪守资金清算制度，对现金支他进行控制和监控。(5)建立符合行业特征客户风险识别和可疑交易分析机制。第6章投资管理基础一、资产负债表含义1.资产负债表。资产负债表也称为企业“第一会计报表”。资产负债表汇报了企业在某一时点资产、负债和全部者权益情况，汇报时点通常为会计季末、六个月末或会计年末，反应了企业在特定时点财务情况，是企业经营管理活动结果集中表现。2.会计恒等式：资产=负债+全部者权益3.全部者权益包含：股本、资本公积、盈余公积、未分配利润四部分二、利润表1.利润表亦称损益表，反应一定时期（如一个会计季度或会计年度）总体经营结果，揭示企业财务情况发生变动直接原因。利润表是一个动态汇报2.利润表由三个主要部分组成。第一部分是营业收入；第二部分是与营业收入相关生产性费用、销售费用和其余费用；第三部分是利润。三、现金流量表1.现金流量表也叫账务情况变动表，所表示是在特定会计期间内，企业现金增减变动等情形，反应企业现金流量，评价企业未来产生现金净流量能力；评价企业偿还债务、支付投资利润能力，慎重判断企业财务情况；2.现金流量表基本结构分为：经营活动产生现金流量；投资活动产生现金流量；筹资活动产生现金流量三部分四、财务报表分析概念财务报表分析是指经过对企业财务报表相关财务数据进行解析，挖掘企业经营和发展相关信息，从而为评定企业经营业绩和财务情况提供帮助。五、销售利润率1.销售利润率=净利润/销售收入；销售利润率是指每单位销售收入所产生利润2.通常来说，其余条件不变时，销售利润率越高越好；但当其余条件可变时，销售利润率低也并不总是坏事，因为假如总体销售收入规模很大，还是能够取得不错净利润总额，薄利多销就是这个道理。六、资产收益率1.资产收益率=净利润/总资产；资产收益率计算是每单位资产能带来利润2.资产收益率是应用最为广泛衡量企业盈利能力指标之一。资产收益率高，表明企业有较强利用资产创造利润能力，企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好效果。3.资产收益率特点是它所考虑净利润仅仅是股东能够取得利润，而资产即是包含股东资产和债权人资产在内总资产。七、净资产收益率=净利润/全部者权益（1）净资产收益率也称权益酬劳率，强调每单位全部者权益能够带来利润（2）净资产收益率高，说明企业利用其自有资本赢利能力强，投资带来收益高；净资产收益率低则相反。八、货币时间价值概念货币时间价值是指货币伴随时间推移而发生增值。因为货币具备时间价值，即使两笔金额相等资金，假如发生在不一样时期，其实际价值量也是不相等，所以，一定金额资金必须注明其发生时间，才能确切地表示其准确价值。九、单利1.单利是计算利息一个方法。按照这种方法，只要本金在计息周期中取得利息，不论时间多长，所生利息均不加入本金重复计算利息。2.单利利息计算公式为：I=PV×i×t十、复利1.复利是指每经过一个计息期，要将所生利息加入本金再计利息方法。2.计息期是指相邻两次计息时间间隔，除非尤其说明，通常计息期为一年，固定收益证券中经常是六个月付息一次。3.复利终值计算公式：FV=PV×（1+i）n十一、即期利率1.即期利率是金融市场中基本利率，惯用St表示，是指已设定到期日零息票债券到期收益率，它表示是从现在（t=0）到时间t收益。利率和本金都是在时间t支付。2.考虑到利率随期限长短改变，对于不一样期限现金流，人们通常采取不一样利率水平进行贴现，这个随期限而改变利率就是即期利率。十二、远期利率1.远期利率指是资金远期价格，它是指隐含在给定即期利率中从未来某一时点到另一时点利率水平。2.远期利率和即期利率区分在于计息日起点不一样，即期利率起点在当前时刻，而远期利率起点在未来某一时刻。十三、终值、现值和贴现1.终值是指在已知期初投入现值为PV，求未来值即第n期期末终值Fy，也就是求第n期期末本利和。终值通常计算公式为：FV=PV×（1+i）n2.现在值即现值，是指未来货币金额现在价值。现值计算公式为：PV=FV/(1+i)n3.将未来某时点资金价值折算为现在时点价值称为贴现。所以，利率i也被称为贴现率。比如，某企业发行了面值为1000元5年期零息债券，现在市场利率为8%，那么该债券现值为：1000/（1+8%）5=680.58（元）十四、期望（均值）1、随机发量x期望（或称均值，记做E（X））衡量了x取值平均水平；它是对x全部可能取值按照其发生概率大小加权后得到平均值。期望（均值）公式：例：某投资者将其资金分别投向A、B、C三只股票，占总资金比重分别为40%、40%、20%；股票A、B、C期望收益率分别为Ra=14%、Rb=20%、Rc=8%，则该股票组合收益率Rp=0.4×14%+0.4×20%+0.2×8%=15.2%十五、方差与标准差方差：对于投资收益率r，用方差（δ2）或标准差（δ）来衡量它偏离期望值程度。其中方差=δ2=E[（r-Er）2]数值越大，收益率r偏离期望收益率Er程度越大，数值越小偏离就越小。十六、分位数1.分位数通常被用来研究随机变量X以特定概率（或者一组数据以特等百分比）取得大于或等于（或小于等于）某个值情况。2.通常来说，设0≤α≤1，随机变量X上α分位数是指满足概率值P｛X≥xα｝=α数xα，下α分位数是指满足概率值P｛X≤xα｝=α数xα。十七、中位数1.中位数是用来衡量数据取值中等水平或通常水平数值。2.对于随机变量x来说，它中位数就是上50%分位数x50%，这意味着Ⅳ取值大于其中位数和小于其中位数概率各为50%。3.对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置那个数值。十八、相关系数1.相关系数是从资产回报相关性角度分析两种不一样证券表现联动性。我们通惯用ρij表示证券i和证券j收益回报率之间相关系数。2.相关系数ρij总处于+1和-1之间，亦即|ρij|≤1。若Pji=1，则表示ri和rj完全正相关；相反，若ρij=-1，则表示ri和rj完全负相关。假如两个变量间完全独立，无任何关系，即零相关，则ρij=0。第7章权益投资一、资本类型1.债权资本是经过借债方式筹集资本。企业向债权人（如银行、债券持有些人及供给商等）借入资金，定时向他们支付利息，并在到期日偿还本金。2.权益资本（1）权益资本是经过发行股票或置换全部权筹集资本。权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。两种最主要权益证券是普通股和优先股。（2）优先股优先权：持有些人分得企业利润次序先于普通股，在企业解散或破产清偿时先于普通股取得剩下财产。3.投票权（1）普通股股东能够选出董事，组成董事会以代表他们监督企业日常运行；董事会选聘企业经理，由经理负责企业日常经营管理。（2）优先股通常情况下不享受表决权。优先股是股东以不享受表决权为代价而换取对企业盈利和剩下财产优先分配权。二、股票特征（高频考点）1．收益性2．风险性（不确定性）3．流动性（价格损失和发觉时间）4．永久性（与债券偿还性区分）5．参加性（经过股东大会参加管理）三、股票类型：以分为普通股和优先股。四、普通股与优先股区分（高频考点）1.普通股是企业通常发行无尤其权利股票，是最主要权益类证券。（首发通常是普