中国新消费品牌3月观察报告

中国新消费品牌3月观察报告中国新消费品牌3月观察报告TABLEOF

CONTENTS目录第一部分：中国新消费品牌月度概览12第二部分：中国新消费品牌月度品类观察“上市公司2022年业绩”特辑中国新消费品牌3月观察报告“上市公司2022年业绩”特辑说明如下：本次特辑数据统计范围为在2023年4月28日19:00前发布2022年年报的A股/港股中食品饮料（不含农业）、服饰鞋包（不含纺织类）、美妆个护、线下餐饮的本土消费企业（国人设立且由国人持有的企业）。本次特辑本土消费企业的赛道是按照行业分类进行划分。如无单独说明，本文文字及图表所涉及金额均以人民币计算。本系列月度观察报告基于消费大数据以及数据合作伙伴数据，从经营、产品、营销、渠道、投融资等多个维度出发，对2000+国产头部消费品牌的市场表现情况进行复盘，从而还原不同品类消费品牌的发展细节。本次报告中相关定义如下：快消品类是指使用寿命较短，消费速度较快的消费品类，本报告中主要是指食品饮料、美妆个护、服装鞋包、日化家清等品类。耐消品类是指使用寿命较长，一般可多次使用的消费品类，本报告中主要是指汽车、家装、大家电、小家电等品类。报告说明中国新消费品牌3月观察报告01中国新消费品牌月度概览中国新消费品牌3月观察报告数据来源：国家统计局数据来源：国家统计局3月社消零售总额增势良好，吃、穿、用、住、行等消费需求持续释放在“消费提振”的背景下，2023年3月社会消费品零售总额同比增速10.6%。从品类上看，除饮料外，其他快消品类均保持正向增长，其中换季推动服装鞋帽品类增势。耐消品类中，3月金价上涨促使金银珠宝成为表现最优异的品类，家具类与汽车类商品零售额均保持正向增长。2022年9月-2023年3月各类型社会消费品零售额同比增速情况2022年9月 2022年10月 2022年11月 2022年12月 2023年1-2月 2023年3月快消品品类耐用品品类0%基准线-3.5%-11.1%3.1%-6.7%2.7%5.4%2.5%-0.5%-5.9%-1.8%3.5%2022年3月2022年4月2022年5月2022年6月2022年7月2022年8月2022年9月2022年10月2022年11月2022年12月2023年1-2月2023年3月2022年3月-2023年3月社会消费品零售总额及同比增速情况社会消费品零售总额（亿元）社会消费品零售总额同比增速10.6%中国新消费品牌3月观察报告2023年2月线上部分品类头部国产品牌销售额环比增速头部国货品牌3月环比增速品类3月环比增速数据来源：根据第三方机构公开资料整理、品牌数集数据来源：根据第三方机构公开资料整理3月各品类国产头部品牌销售额“回暖”，美妆个护头部国产品牌复苏3月各品类的国产头部品牌销售额均实现环比上升，其运动户外、美妆个护、母婴等品类的头部国产品环比增速超品类环比增速，运动户外行业增速最快。从运动户外子品类看，一方面随着小众运动升温，马术、攀岩、橄榄球相关用品销售额同比增加，另一方面POLO衫、摄影包等运动相关服饰鞋包热卖。0%基准线户外摄影包登山攀岩攀冰皮肤衣风筝/滑翔伞运动鼓包/旅行包马术用品防雨罩/背包配件户外洗漱清洁用品橄榄球用品运动POLO衫壁球用品排球鞋运动裙销售额环比销售额同比2023年3月销售额环比增速TOP20叶子类目销售额变化情况中国新消费品牌3月观察报告数据来源：根据第三方机构公开资料整理、品牌数集数据说明：爆品即各品类下行业销售额排名TOP1000单品，爆品数量占比变化=本月品类爆品数量占比-上月品类爆品数量占比母婴、运动户外等国产品牌爆品数持续提升，运动户外头部品牌打造爆品能力突出2-3月的国产头部品牌中，母婴、运动户外、日化家清行业国产品牌的爆品数量仍呈现提升态势。3月，运动户外与日化家清行业爆品数量占比TOP5的国产品牌的爆品打造能力显著，爆品数占全行业的20%左右。与2月的爆品数量相比，国产头部运动户外品牌的爆品数增速尤为显著。2月数据3月数据母婴运动户外日化家清2023年2-3月爆品率持续增长品类的爆品数量占比变化0%基准线0%基准线0.00%5.00%10.00%15.00%25.00%20.00%母婴 运动户外 日化家清数据来源：根据第三方机构公开资料整理、品牌数集数据说明：爆品即各品类下行业销售额排名TOP1000单品，爆品数量占比变化=本月品类爆品数量占比-上月品类爆品数量占比2022年2-3月母婴&运动户外&日化家清行业爆品数量占比TOP5国产品牌的爆品数量变化2月 3月中国新消费品牌3月观察报告数据来源：根据公开资料整理数据来源：根据公开资料整理数据来源：根据公开资料整理3月国产品牌代言数量大幅回升，亚运会将近，体育明星商业价值凸显2023年3月国产品牌代言数量出现大幅回升，食品饮料品类的国产品牌代言数量涨幅显著。明星代际方面，85后、90后、95后仍是代言主力，85后明星代言数量连续增长。此外，第19届亚运会将于今年9月举办，体育明星将迎来“代言潮”。2022年9月-2023年3月国产品牌品类代言数量分布食品饮料数码3C美妆个护 大家电 母婴珠宝配饰 其他2023年3月体育明星新增国产品牌代言品类姓名品牌title食品饮料葛曼棋伊刻活泉品牌代言人吴易昺金典品牌代言人田亮豫道品牌形象代言人王雪涵贵世荟品牌形象大使数码3C陈梦一加Ace2V性能大使王辰玥赶考小状元品牌形象大使任成远赶考小状元品牌形象大使JDG战队红魔游戏手机/家装家居许昕帝奥斯品牌形象代言人罗雪娟左右家居产品体验官刘甜康丽莱品牌形象大使服装配饰黎伊扬361°篮球品类代言人母婴连婕狮堡品牌形象大使2022年9月-2023年3月代言明星代际分布80前 80后 85后 90后 95后 00后中国新消费品牌3月观察报告数据来源：百炼智能、品牌数集3月多数头部国产品牌维持现有店铺数，烘焙市场进入“洗牌期”继2月多数品牌纷纷拓店以来，3月多数品牌门店持现有数量。在线下餐饮品类中，茶饮品牌依旧保持“疯狂扩张”，正餐、中式快餐、小吃门店增速放缓，烘焙甜品品牌出现“闭店潮”。1月2月3月1月2月3月1月2月3月1月2月3月1月2月3月1月2月3月1月2月3月1月2月3月线下餐饮 食品饮料 运动户外 美妆个护 母婴 服装鞋包 大家电 小家电数据来源：百炼智能、品牌数集数据说明：门店数提升占比=品类下门店数量提升的品牌总数/品类下的总品牌数量，门店数不变占比、门店数下降占比同理2023年1-3月部分品类头部国产品牌开闭店情况门店数增加的品牌数量占比 门店数不变的品牌数量占比 门店数减少的品牌数量占比茶饮正餐

中式快餐

小吃

烘焙甜品西式快餐线下餐饮2023年2-3月线下餐饮中各子品类的门店净增数2月 3月烘焙甜品品类部分品牌闭店情况据财联社，虎头局仅在武汉、上海、杭州、广州、深圳、南京分别保有7家、5家、3家、1家、1家、1家的在营门店，门店数从最多时的80家收缩到仅剩18家。克莉丝汀年报显示，2019年关闭了117家门店，2020年关闭了99家门店，2021年关闭了55家门店。第一财经报道2023年克莉丝汀所有门店暂停运营。根据赢商新闻，大众点评上若可甜品福州门店仅剩15家左右，8家门店均显示暂停营业状态。根据联商网与东方财富网新闻，2023年，墨茉点心局浙江首店关闭，北京崇文门店、富力广场店均已关停。数据来源：根据公开数据进行整理中国新消费品牌3月观察报告线下餐饮食品饮料美妆个护日化家清日用百货服装鞋包珠宝配饰运动户外宠物母婴数码3C大家电小家电家装医药保健潮玩文创2023年1-3月各行业消费品牌融资事件数分布1月 2月 3月数据来源：烯牛数据数据说明：仅统计全国（不含港澳台），且投融资轮次在IPO前并且非股权融资、收购的相关投融资事件数据来源：烯牛数据数据说明：仅统计全国（不含港澳台），且投融资轮次在IPO前并且非股权融资、收购的相关投融资事件数据来源：各咖啡品牌微信小程序、大众点评食品饮料品牌融资能力优异，咖啡赛道新玩家涌入，特色咖啡受资本喜爱3月食品饮料行业投融资依旧火热，国产消费品牌融资事件数环比增加近6成，线下餐饮品牌的融资数量小幅增加。在食品饮料行业中，

咖啡依旧是资本的“宠儿”。随着新品牌出现，咖啡开始向极致性价比（虎闻咖啡、雷力咖啡）

、打造新场景（小咖主）

、推出创新口味（悠小咖）发展。2023年2-3月食品饮料行业子品类融资情况零食粮油酒方便速食饮料水果生鲜咖啡 烘焙甜品传统滋补品 调味品乳制品内圈：2023年2月外圈：2023年3月7060504030201002023年1-3月部分获融资品牌线下现磨咖啡最高价与最低价分布名称卖点名称卖点悠小咖谷物咖啡连锁Au

cafe深圳本土高端咖啡小咖主非洲咖啡连锁布鲁熊森系咖啡连锁DearBox盲盒咖啡连锁虎闻咖啡平价咖啡连锁轻卡鹿咖啡、土司连锁雷力咖啡平价咖啡连锁隅田川挂耳咖啡品牌幸猫咖啡新式咖啡连锁中国新消费品牌3月观察报告02中国新消费品牌月度品类观察“上市公司2022年业绩”特辑中国新消费品牌3月观察报告0.00%10.00%20.00%30.00%0500010000150002018201920202021

2022经营成本经营成本增速食品饮料和服装鞋包上市公司数大幅领先，疫情期间食品饮料上市公司新增数量不降反增总体上，食品饮料、服饰鞋包上市公司数量远超其他行业，并且大多在A股上市。从上市时间来看，2016年起新消费兴起引发上市潮，疫情期间食品饮料上市公司新增数量持续上升。2020年除食品饮料行业，其他上市公司均呈现负增长，2021年餐饮行业因头部公司扩张失速导致净利润大幅下降，2022年反复的疫情再次对各行业造成冲击。0200港股A股主要行业A股/港股上市的国内本土公司上市地点分布服装鞋包 美妆个护 食品饮料 线下餐饮050100150食品饮料

服装鞋包

线下餐饮

美妆个护上市公司数量A股/港股上市的国内本土公司主要消费行业分布情况0102030405060上市公司数量主要消费行业A股/港股上市的国内本土公司上市时间分布情况食品饮料 服装鞋包 美妆个护 线下餐饮50 100 150数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00“新消费”概念兴起疫情期间营收规模营收规模增速食品饮料-50.00%0.00%50.00%100.00%010002000300040002018

2019

2020

2021

2022净利润净利润增速服装鞋包-1955.00%-955.00%-50005001000

45.00%2018

2019

2020

2021

2022-50.00%0.00%50.00%100.00%02004006002018201920202021

2022线下餐饮美妆个护主要消费行业A股/港股上市的国内本土公司的财务情况0.00%中国新消费品牌3月观察报告营收规模在10亿到100亿营收规模在10亿以下营收规模500亿以上营收规模100亿到500亿营收端：9成公司营收规模小范围波动，B端供应链公司经营状况好于C端品牌公司从营收规模上看，营收超百亿的公司以服装鞋包与食品饮料公司为主，线下餐饮公司中仅有海底捞的营收规模超过百亿。营收增速方面，近9成上市公司的增速处于-30%与30%之间，而珀莱雅是唯一营收增速进入TOP10的美妆个护公司。此外，75%的B端供应链公司实现营收增长，远高于C端品牌公司。数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:002022年主要消费行业A股/港股上市的国内本土公司营收规模分布情况食品饮料 服装鞋包 线下餐饮 美妆个护2022年营收增速TOP10公司序号行业上市公司序号行业上市公司1服装鞋包智纺国际控股6服装鞋包ST贵人2服装鞋包特步国际7食品饮料新诺威3服装鞋包达芙妮国际8服装鞋包万里马4食品饮料现代牧业9美妆个护珀莱雅5服装鞋包牧高笛10服装鞋包鲁泰A015010050上市公司数量2022年主要消费行业股/港股上市的国内本土公司营收增速服装鞋包 食品饮料 美妆个护 线下餐饮2022年B端供应链上市公司与C端品牌上市公司不同营收变化情况占比营收增加 营收减少内圈：B端供应链公司外圈：C端品牌公司上市公司数量占比为89.37%中国新消费品牌3月观察报告数据来源：各公司财报数据说明：统计截至4月28日19:00数据来源：各公司财报数据说明：统计截至4月28日19:00数据来源：各公司财报数据说明：统计截至4月28日19:00成本端：近5成公司经营成本小幅增加，近6成美妆个护公司大力投入研发2022年，56%上市公司经营成本增加在30%以内，41%上市公司经营成本减少。受原材料涨价影响，81%供应链公司出现经营成本增加的情况。从成本的涨跌情况来看，约55%上市公司的销售费用上涨，约50%上市公司管理费用上涨，约60%的上市公司研发费用上涨，其中57%美妆个护上市公司的研发费用涨幅超30%。2022年B端供应链上市公司与C端品牌上市公司不同营收成本情况占比经营成本增加 经营成本减少内圈：B端供应链公司外圈：C端品牌公司120100806040200上市公司数量2022年主要消费行业国内上市公司经营成本增速情况服装鞋包食品饮料美妆个护线下餐饮上市公司数量占比为41.03%上市公司数量占比为55.90%90.00%80.00%70.00%60.00%50.00%40.00%30.00%20.00%10.00%0.00%100.00%销售费用管理费用研发费用销售费用管理费用研发费用销售费用管理费用研发费用销售费用管理费用研发费用服装鞋包食品饮料美妆个护线下餐饮数量占比2023年各品类上市公司“三费”变化情况增速大于等于30%增速小于0%，大于等于-30%增速小于30%，大于等于0%增速小于-30%中国新消费品牌3月观察报告净利润在-10亿到0净利润在-10亿以下净利润在0到10亿净利润在10亿以上利润端：服装鞋包和美妆个护行业的盈利公司超半成，整体业绩表现较亮眼净利润为正的上市公司有145家，主要集中在食品饮料公司，占比近6成。其中超10亿的共29家，70%为食品饮料企业，美妆个护和线下餐饮各一家。净利润方面，41%上市公司净利润上涨，仅美妆个护行业中净利润增长的公司的占比超50%。44%的B端供应链公司净利润上涨，略高于C端品牌公司。数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:002022年主要消费行业国内上市公司净利润分布情况食品饮料 服装鞋包 线下餐饮 美妆个护140120100806040200增速为正增速为负上市公司数量主要消费行业国内上市公司2022年净利润涨跌情况服装鞋包 食品饮料 美妆个护 线下餐饮2022年B端供应链上市公司与C端品牌上市公司不同净利润变化情况占比净利润增加 净利润减少内圈：B端供应链公司外圈：C端品牌公司中国新消费品牌3月观察报告黄酒葡萄酒食品饮料：逾5成酒企盈利，基本形成中高端驱动的发展模式酒类是食品饮料行业中唯一盈利公司数过半的品类，有52%酒企实现盈利，从细分品类来看，白酒与啤酒净利润上涨公司占比较多，葡萄酒公司净利润均下降。渠道方面，除茅台、燕京啤酒在直销/电商渠道的经营能力更强，经销/批发代理仍是酒企增收的主要渠道。此外，酒企基本形成中高端驱动的发展模式。数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:001614121086420酒 休闲零食饮品 乳制品 其他上市公司数量2022年食品饮料行业中各细分品类的上市公司净利润涨跌情况净利润上涨 净利润下跌数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00净利润上涨 净利润下跌白酒啤酒-15%35%85%135%贵州茅台

洋河股份

迎驾贡酒

舍得酒业

重庆啤酒

燕京啤酒

古越龙山2022年酒水品类下不同子品类的 2022年部分酒企销售渠道营收增速情况上市公司净利润涨跌情况经销/批发代理营收增速 直销/电商营收增速0.00%50.00%洋河股份

山西汾酒

迎驾贡酒

舍得酒业

燕京啤酒

古越龙山数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:002022年部分酒企产品品类营收增速情况其他酒营收增速中高端酒营收增速中国新消费品牌3月观察报告食品饮料：乳制品企业业绩承压，非头部乳企“增收不增利”2022年，突破百亿营收规模的乳企有7家，现代牧场与新乳业营收突破100亿。从利润方面看，乳制品行业业绩整体承压，净利润上涨的乳企不足3成，在营收规模超50亿的乳企中，除伊利、蒙牛和飞鹤，其他头部乳企均面临“增收不增利”的情况。利润上涨的3家乳企液态奶收入保持稳定，此外，伊利奶粉及奶制品业务收入仍保持62%增长。数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:001210864202020年2021年2022年数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00050100050010001500伊利股份蒙牛乳业新乳业光明乳业中国飞鹤优然牧业现代牧业三元股份澳优净利润营收规模2022年营收规模超50亿乳制品企业的营收与净利润情况净利润上涨品牌营收规模 净利润净利润下跌品牌2022年现代牧业与新乳业营收规模突破100亿元，麦趣尔营收规模从11.46亿元小幅下降至9.89亿元。-50.00%0.00%50.00%100.00%伊利蒙牛新乳业2022年净利润上涨且营收规模超50亿乳企的不同产品收入情况液体乳 奶粉及奶制品 冰品 其他产品150.00%2020-2022年不同营收规模的乳 2022年乳企净利润涨跌情况企公司数量分布 净利润上涨 净利润下跌中国新消费品牌3月观察报告0.00%10.00%20.00%30.00%千味央厨经销渠道投入增速情况数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00经销商数量增速 经销渠道收入增速数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00线下餐饮：疫情对公司业绩冲击较大，B端供应链公司“营利双增”2022年疫情反复对线下餐饮公司的业绩产生较大冲击，仅千味央厨“营利双增”。其在2022年一方面增加研发投入，另一方面进一步加大销售投入。从产品看，各类产品销售收入均有增加，菜肴及其他增速最高，主要是蒸煎饺和预制菜快速放量带来的积极影响。6543210上市公司数量数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00的线下餐饮公司分布情况 78.00%976.00%8774.00%72.00%研发人员增速 研发费用增速2022年不同营收规模及净利润 千味央厨研发投入增速情况0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%油炸类烘焙类蒸煮类菜肴及其他千味央厨不同产品品类的收入与毛利增长情况毛利润增速收入增速中国新消费品牌3月观察报告数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00线下餐饮：奈雪的茶经调整净亏损进一步扩大，海底捞“啄木鸟计划”见成效餐饮行业中实现净利润增长的公司分别为海底捞与奈雪的茶。奈雪的茶盈利因2021年上市当年优先股的公允价值变动记为亏损，所以2021年和2022年的净利润相差较大，剔除此因素，其净亏损进一步扩大。海底捞盈利主要因“啄木鸟计划”关店减员导致成本降低，人均消费金额小幅回升，翻台率基本回到2020年和2021年的水平。数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00-5-4-3-2-1012018年2019年2020年2021年2022年奈雪的茶经调整净利润情况（亿元）0.00%10.00%50.00%40.00%30.00%20.00%所占收入百分比海底捞2021-2022年各项开支变化情况2021年 2022年2.5%2.7%0.1%0.1%0.1%0.2%0.3%981001021041061081102.82.933.13.23.32020年 2021年 2022年数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00顾客人均消费（元）翻台率（次/天）海底捞2020-2022年整体翻台率与顾客人均消费情况翻台率 顾客人均消费3.4 112中国新消费品牌3月观察报告数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00服装鞋包：6成企业净利润下滑，超半数供应链公司“增收又增利”2022年，69家已披露年报的服装鞋包上市公司，仅有28家净盈利。其中有15家供应链公司净利润上涨，8家公司“增收又增利”。22家男装/女装上市企业中，仅有慕尚集团控股、佐丹奴国际、杉杉品牌、波司登和戎美股份净利润同比上涨，其余17家净利润均下降，其中包括地素时尚、七匹狼、九牧王、森马服饰、江南布衣等品牌母公司。05101520运动鞋服2022年服饰鞋包赛道上市公司细分品类净利润增减情况供应链公司

家居内衣

男装/女装

箱包鞋帽净利润增长 净利润下跌上市公司数量2022年服饰鞋包上市公司净利润涨跌幅情况供应链公司 运动鞋服 男装/女装 家居内衣 箱包鞋帽353025201510502022年服饰鞋包上市公司经营成本变化情况经营成本增加经营成本减少中国新消费品牌3月观察报告数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至时间4月28日19:00数据来源：公开信息不完全整理数据说明：统计截至时间4月28日19:00服装鞋包：8成运动鞋服企业库存周转放缓，户外品牌表现亮眼受益于户外运动市场的爆发，户外鞋服企业牧高笛、探路者的净利润都录得双位数增长，旗下自主品牌营收纷纷上涨。尽管部分运动鞋服企业表示正着手不断优化库存，但8成企业库存周转速度放缓的情况依然不容忽视。随着国内消费市场逐步复苏、运动鞋服需求上涨，相信国货运动品牌会尽快迎回消费者。2022年部分运动鞋服上市公司库存周转天数及变化情况序号公司名称2022年库存周转天数及同比增减（单位：天）序号公司名称2022年库存周转天数及同比增减（单位：天）1牧高笛214.67（-1.07）5比音勒芬388（+28）2特步国际90（+13）6李宁58（+4）3探路者237（-53）7安踏体育138（+11）4361度91（+4）8滔搏130（+20）【牧高笛旗下自主品牌】【探路者旗下自主品牌】公司净利润牧高笛品牌业务营收公司净利润线上主营业务收入↑

77.83%↑

130.5%↑

29.63%↑

6.47%中国新消费品牌3月观察报告美妆个护：超半数上市公司净利润上涨，国货品牌持续加码自主研发数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:00已披露2022年报的15家美妆个护公司中，净利润上涨公司数多于营收上涨公司数，其中珀莱雅、华熙生物、贝泰妮营收保持两位数增长，净利润高个位数增长。明确披露研发费用的7家公司中，5家都不同程度地提高投入，国货美妆对产品力的重视可见一斑。但从金额上来看，本土品牌投入金额量级仍与欧莱雅、资生堂两大集团有一定差距。数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:001614121086420营收净利润2022年美妆个护上市公司营收及净利润涨跌情况上涨下跌2022年美妆个护上市公司研发费用分布情况（已披露）费用增加 费用减少数据来源：万得、公开信息不完全整理数据说明：统计截至4月28日19:002022年国内美妆个护代表上市公司研发费用变化情况2022年国外美妆个护代表上市公司研发费用变化情况序号公