A股改制上市相关内容介绍

2012年9月A股改制上市相关内容介绍1第一章A股市场监管及IPO流程简介2A股发行监管涉及到的政府部门和组织中国证监会国务院财政部（国有企业）国土资源部银监会（银行、信托等金融机构涉及）发改委国资委（国有企业）环保部工商总局商务部（外商投资股份公司涉及）保监会（保险类金融机构涉及）地方证监局中央登记公司交易所地方国有资产监督管理机构地方国土厅（局）省工商局地方政府投资管理部门省级环保局证券业协会税务总局（申请改制税收优惠涉及）3A股发行各监管者的主要职责国务院重大事项审批中国证监会股票可转债发行核准上市公司重大事项监管上市公司重大资产重组、收购兼并监管和核准中国证券业协会会员和从业人员资格管理承销备案管理地方证监局辖区上市公司日常监管交易所证券上市申请核准网上发行证券的组织上市公司信息披露及其他日常监管股权分置改革监管中央登记公司证券登记、存管、过户、交收和结算4A股发行各监管者的主要职责（续）国资委和地方国有资产监督管理机构国有资产评估核准备案、国有股权管理国有企业重大经济行为审批国土资源部和地方国土厅（局）土地处置核准、土地评估结果备案矿产储量备案、矿权评估结果备案土地、矿权转增国家资本金审批工商局公司设立、变更登记发改委和地方政府投资管理部门投资项目核准备案提供募集资金投向意见（国务院发改委）财政部和税务总局财政税收优惠政策审批金融企业资产评估核准备案、金融企业国有股权管理土地、矿权转增国家资本金审批5A股发行各监管者的主要职责（续）环保部环保核查并向证监会出具意见商务部外商投资股份有限公司设立批准有外商投资的企业的合同章程审批银监会提供银行业证券发行行业监管意见书保监会提供保险业证券发行行业监管意见书6首次公开发行的整体流程重组改制阶段规范运行阶段发行报批阶段发行上市阶段持续督导阶段特殊行业（企业）股份公司设立批准工商行政管理局设立或变更登记发起人（股东）认购股份和验资矿权评估价款确认（备案）、处置方式批准；土地处置方案批准、评估结果核准和备案

建章建制

合规经营独立运作申请文件通过保荐人内部审核，取得保荐人发行保荐书保荐机构向证监会发行部综合处报送发行申请文件（S1/S2）发行人负责人和保荐代表人见面会收到发行部申请文件反馈意见函并回复接发行部通知、准备发审会文件接发行部发审委意见并回复国家发改委和省级政府意见送证监会接发行部通知报送会后事项说明、定价文件、发行方案接发行部通知领取发行批文向交易所报送发行申请文件及部分上市申请文件向交易所报送全套股票上市申请文件并得到批准向登记公司报送股票登记申请文件主承销商向证监会报送承销情况备案资料（发行后15日内）向证券业协会报送承销备案材料上市当年和其后两个完整会计年度保荐机构和保荐代表人履行持续督导责任3－12个月至少3年3－6个月15天－1个月至少2年取得投资立项批文、环保证明文件、税务证明文件、房地产证、采矿权证、特许经营证书等一系列发行申请必备批准文件验资后进行工商变更登记特殊行业（银行、保险、证券等）取得行业监管意见书确定重组基本目标和初步重组方案中介机构进场、开展审计、资产评估、土地评估、业务和法律尽职调查等工作签署发起人协议确定发行方案，根据发行方式的不同安排后续工作，包括预路演、路演、网上路演等等股份公司挂牌上市成功发行成功募集资金到位资产评估结果核准和备案国有股权管理批复招股书预披露选定募集资金投向7评估机构（可以是一家机构）首次公开发行涉及的中介机构首次公开发行股票公司聘请的审计机构与设立时聘请的资产评估机构不能为同一家中介机构。同时，根据有关规定，本次发行需进行资产评估的，聘请的资产评估机构与审计机构也不能为同一家中介机构土地评估机构矿权评估机构资产评估机构独立审计机构（会计师事务所）发行人法律顾问（公司律师）承销商法律顾问（券商律师）保荐人8首次公开发行各中介机构的主要工作内容中介机构主要工作内容矿权评估师矿权价款评估报告土地评估师土地评估报告资产评估师资产评估报告独立审计师审计报告各种专项说明盈利预测审核报告内部控制鉴证报告发行人法律顾问法律意见书律师工作报告国有股权管理方案法律意见书承销商法律顾问验证笔录（已不做强制要求）保荐人整套申请文件9第二章重组改制及辅导10重组改制阶段的一般工作程序保荐人初步尽职调查土地处置总体方案核准土地处置具体方案核准和土地估价结果备案矿权评估结果核准矿权处置方案审批资产评估核准（备案）审计填表确定重组方案土地评估填表资产评估填表矿权评估填表起始数对接法律尽职调查业务尽职调查终点数对接重组方案调整审计报告定稿国有股权管理方案审批特殊行业和企业设立公司批准发起人协议、重组协议、公司章程（草案）签署股东出资和验资申请设立登记领取营业执照11股份有限公司的设立方式募集设立发起设立有限责任公司变更指由发起人认购公司应发行股份的一部分,其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司有下列情形之一的，为公开发行（募集）：向不特定对象发行证券的；向特定对象发行证券累计超过二百人的；法律、行政法规规定的其他发行行为。非公开发行证券，不得采用广告、公开劝诱和变相公开方式由于实行辅导制度，新公司法实施前申请发行上市的企业只能采取发起设立和有限责任公司变更的方式设立股份有限公司；新公司实施后，证监会规定：经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司发起人应具有法定资格企业法人、个人、机关法人、社团法人、事业法人、村民委员会、居民委员会可作为发起人或股东企业化经营的事业单位，应先办理企业法人登记再投资入股职工持股会已不能在民政部门登记为社团法人，因此不能作为发起人和股东工会的性质使其不适合作为发起人或股东会计、审计、律师、资产评估事务所不得作为投资主体向其他行业投资设立公司发起人人数为2－200人折合的实收股本总额不得高于公司净资产额有限责任公司出资人承担发起人责任12股份有限公司的设立条件《公司法》规定的设立股份有限公司的条件发起人符合法定人数应当有2人以上、200以下为发起人，其中须有过半数的发起人在中国境内有住所国有企业或者国有资产占主导地位的企业按照国家有关规定改建为向境外投资人募集股份并在境外上市的股份有限公司，以发起方式设立的，发起人可以少于2人发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额股份有限公司采取发起设立方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额。公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起2年内缴足；其中，投资公司可以在5年内缴足。在缴足前，不得向他人募集股份股份有限公司采取募集方式设立的，注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额。发起人认购的股份不得少于公司股份总数的百分之三十五，但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定股份有限公司注册资本的最低限额为人民币500万元。法律、行政法规对股份有限公司注册资本的最低限额有较高规定的，从其规定股份发行、筹办事项符合法律规定发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构有公司住所13股份有限公司的设立程序有限责任公司变更为股份有限公司，应当符合公司法规定的股份有限公司的条件有限责任公司变更为股份有限公司，为增加资本公开发行股份时，应当依法办理设立公司应当申请名称预先核准法律、行政法规或者国务院决定规定设立公司必须报经批准，或者公司经营范围中属于法律、行政法规或者国务院决定规定在登记前须经批准的项目的，应当在报送批准前办理公司名称预先核准，并以公司登记机关核准的公司名称报送批准发起设立募集设立发起人签订发起人协议、公司章程发起人书面认足公司章程规定其认购的股份（一次缴纳的，应即缴纳全部出资；分期缴纳的，应即缴纳首期出资。以非货币财产出资的，应当依法办理其财产权的转移手续）验资选举董事会和监事会董事会申请设立登记发起人签订发起人协议、制订公司章程、准备募集文件领取营业执照向特定对象募集公开募集制作公开发行申请文件、证监会核准公开发行、公开发行股票验资股款缴足之日起30日内召开由发起人和认股人组成的创立大会（发起人应当在创立大会召开十五日前将会议日期通知各认股人或者予以公告。创立大会应有代表股份总数过半数的发起人、认股人出席，方可举行）创立大会选举董事会、监事会，通过公司章程创立大会结束后30日内董事会申请设立登记14股份有限公司的股东出资出资方式及其比例要求股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外对作为出资的非货币财产应当评估作价，核实财产，不得高估或者低估作价。法律、行政法规对评估作价有规定的，从其规定全体股东的货币出资金额不得低于有限责任公司注册资本的30%股东或者发起人不得以劳务、信用、自然人姓名、商誉、特许经营权或者设定担保的财产等作价出资公司全体股东或者发起人的货币出资金额不得低于公司注册资本的百分之三十出资时限发起设立注册资本为在公司登记机关登记的实收股本总额一次缴足募集设立注册资本为在公司登记机关登记的全体发起人认购的股本总额公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起2年内缴足；其中，投资公司可以在五年内缴足。在缴足前，不得向他人募集股份出资责任公司成立后，发起人未按照公司章程的规定缴足出资的，应当补缴；其他发起人承担连带责任公司成立后，发现作为设立公司出资的非货币财产的实际价额显著低于公司章程所定价额的，应当由交付该出资的发起人补足其差额；其他发起人承担连带责任发起人持有的本公司股份，自公司成立之日起一年内不得转让15上市饶辅导芳的流肠程辅导谦机构耕参与吼公司改制文重组窝、前娇期考新察工好作公司斥协助化配合勒，提郊供有修关情谷况和帐资料签署踏辅导踪蝶协议辅导帖工作挣备案引报告辅导日开始元后每3个月鞭辅导售机构察向派绪出机啄构报芝送一星次辅押导工讽作备农案报提告公司烫公告含接受斗辅导和准萄备发己行股智票事剪宜辅导狸考试辅导创期间遣进行运至少傍一次结书面粮考试兵，并秩接受阳监管茫部门童监督衫和抽忽查全体妇应试淋人员猴最终凶考试纱成绩皇应合锯格，犹历次屑考试喂的内以容和售结果仇应在落“辅多导工巴作总桃结报杰告”骡中说静明辅导猛备案钻登记任与审殖查证监她会出魔具辅丈导监臭管报裳告辅导旨机构腹进行给上市值推荐持续则关注惜和延锐长辅察导时泽间20个工慈作日寺内，腿证监闻会派睬出机禁构完培成对糖辅导级工作枝的评己估调趣查，感向中唱国证颈监会疑出具叠“辅俩导监抵管报梅告”备案姨登记猎日起稠，开傲始正永式辅培导的柜实施辅导听机构剖与公佣司本炊着自统愿、脖平等锹原则香签订双方溪还可换订立攀专门杂的保菠密协贫议辅导盘协议熟签署锋后5个工顶作日劫内，纹辅导元机构敌向证弦监会峰派出王机构蹈进行谷辅导歉备案帽登记材料加报送仅后10个工柴作日象内，熄派出显机构胞审查咳备案穿材料淘齐备拢性；牺如无锦异议族，备控案申衡请报晌送日赚即为元备案犬登记然日，北辅导寨期即碍从该宜登记互之日轻开始拦计算辅导初期满6个月妇之后10天内刃，集扮团就育接受挡辅导吉、准箭备发吼行股贱票的退事宜云在当愈地至也少2种主确要报估纸上贝连续少公告2次以文上公告行信息默中应史包括妈派出怖机构辛的举段报电章话及卫通信州地址结合惑辅导思总结名报告乖、尽鸡职调晋查情她况、蔑内部昂核查种结论守向中盈国证惨监会痒进行齐首次辨公开蓝发行砌股票棕的推油荐辅导期工作疮总结拢报告辅导墓机构兆认为甩达到袜辅导须计划眨目标电后（烧通常军为期舰至少裂一年肠）向取派出浴机构超报送贼，并赠提出浆辅导棵评估费申请辅导容工作编结束性至辅耳导机什构推材荐之窃间及俯公司但发行蒙上市胡后，放辅导是机构晚仍应淋持续独关注央公司绩各种桐动态辅导伙机构爸和公或司认惯为在吼协议希期内流未达戚到辅枯导目移标的旬，可佩申请米适当晶延长贤辅导嗽时间伸，并节向派财出机阿构书金面说姓明16双方巡寿的权周利、柔义务龄和责伶任辅导贤人员外的构仗成辅导江对象帮接受拘辅导烫的人趟员辅导谢内容艺、计母划及红实施纵方案辅导轰方式辅导氧期间莲及各毛阶段脑的工触作重初点辅导开所要爹达到敌的效绢果辅导接费用吩及其痕确定辣的原馒则和把付款跪方式辅导戏协议垄的变载更与爸终止违约痕责任侦及协彩议的宫解释辅导协议上市荷辅导咬过程豪中各胃种文磁件的勇基本傅内容接受辅导公告XX逼X股份汉有限骡公司兄拟首骗次公晕开发挣行上鲁市股率票，总现已斥接受XX重X（辅波导机塑构）竟的辅加导超校过六霉个月屈。根据守中国蓄证券怨监督黄管理训委员争会的坚有关磨要求瓦，为陕提高百股票捏发行麻上市拦透明租度，米防范熟化解边证券选市场记风险狐，保护构投资漫者合义法权守益，悦本公在司愿渐接受他社会常各界粉和公笛众的届舆论兔监督运。现豆将有判关联怪系方斯式和岸举报出电话辆公告喇如下忆：XX罚X股份稠有限桨公司若主要冻发起亿人为XX旦X、公赶司住卧所XX、法狗定代价表人XX、公鞭司联框系电院话：XX、电凡子信箱：XX、传池真：XX。中共国证氧券监汽督管隐理委饲员会XX证券馅监管猴办公腊室（积办事仗处、笑特派沙员办恨事处币）的矮举报项电话为蜻：XX，通报讯地蔑址为棕：XX。特此广公告XX努X股份搭有限悲公司年桂月谢日辅导备案登记材料辅导揭备案康申请阶报告雄，内慈容包司括辅厦导备耻案的侧请求共，辅糊导对躺象的侨设立滑及历凳史沿艳革、浸发起神人或衫前五稼名股绝东的悟情况壤、公祖司主耍营业议务，砍附公怎司设除立的造批文买和营强业执浑照辅导继人员隔名单张及其鼓简历辅导蜻机构省及辅余导人校员的搞资格仓证明搜文件辅导筑对象杀全体舰董事抚、监锡事、梦经理据、副饱经理豪、财丝式务负株责人咳、董筋事会步秘书秋及其艇他高蛙级管炮理人汽员名忘单及垮其简历历辅导稠协议作和辅棕导计豆划及耳实施驱方案辅导斥对象交基本伍情况肆备案闭表辅导争人员萌对同闻期担思任辅栽导工捕作的晕公司挡家数己的说毁明17第三配章A股发瞎行上珠市条奇件18中小芳企业根“隐轻形冠肺军”汇的摇揉篮20朋04年5月17日设巷立中小却板市酿场做大她做强腾打造把蓝筹叙股19晋90年12月1日设某立主板泛市场创业怜创新袋的“蔬发动怪机”20画09年10月30日设偏立创业跑板市鼓场A股市羽场组疑成目前A股市购场主严要由赔主板戏市场盐、中宰小板吹市场漂和创嘉业板矿市场串组成三个面板块婚的市谎场定色位及祝发行龙上市透条件症有所在侧重市场补定位设立虽时间市场纯体系19A股发蜓行条竹件发行冷条件缝分为布两类怪：—主板爪和中掀小板谢：中料板和吉中小言板在习证监诵会审们核时桃不存碌在差航异—创业沉板主板和中小板创业板主体资格3年持续经营时间：股份公司持续经营3年/有限责任公司整体变更/国务院豁免最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更3年持续经营：股份公司持续经营3年/有限责任公司整体变更主要经营一种业务最近2年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更独立性资产完整，业务及人员、财务、机构独立与控股股东、实际控制人及其控制的企业间不存在同业竞争和严重影响公司独立性或显失公允的关联交易资产完整，业务及人员、财务、机构独立与控股股东、实际控制人及其控制的企业间不存在同业竞争和严重影响公司独立性或显失公允的关联交易规范运行建立三会制度、独董制度、董秘制度等董、监、高不存在违法违规、被调查情形最近3年不存在其他重大违法行为不存在大股东或实际控制人占用资金、发行人违规担保行为建立三会制度、独董制度、董秘制度等董、监、高不存在违法违规、被调查情形发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为不存在大股东或实际控制人占用资金、发行人违规担保行为财务指标财务基础规范，内部控制健全最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过3000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过5000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过3亿元最近一期末不存在未弥补亏损依法纳税持续盈利能力财务基础规范，内部控制健全最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于1000万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于500万元，最近一年营业收入不少于5000万元，最近两年营业收入增长率均不低于30%。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据最近一期末净资产不少于2000万元，且不存在未弥补亏损依法纳税持续盈利能力无形资产最近一期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%对无形资产比例无要求股本总额发行前股本总额不少于人民币3000万元发行后股本总额不少于3000万元20A股上透市条陆件和梁其他呼要求主板中小板创业板上市条件股本总额不少于5000万元公开发行股份达到公司股份总额的25%以上；股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例在10%以上股本总额不少于5000万元公开发行股份达到公司股份总额的25%以上；股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例在10%以上股本总额不少于3000万元公开发行股份达到公司股份总额的25%以上；股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例在10%以上公司股东人数不少于200人持续督导期间上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度上市当年剩余时间及其后3个完整会计年度信息披露上市公司可以在中午休市期间或下午3:30后通过指定网站披露临时报告在公共媒体中传播的信息可能或者已经对上市公司相关股票及其衍生品种交易价格产生较大影响等紧急情况下，可申请临时停牌，并在上午开市前或市场交易期间通过指定网站披露临时报告需披露的关联交易和重大事项绝对金额较主板、创业板低增强投资者关系对年度报告说明会无明确要求要求举行年度报告说明会要求举行年度报告说明书上市贞条件虹及上绩市后劝的监刷管分拜为三升类：—主板—中小锅板—创业催板按目讽前惯底例，沸发行联股票扔数量愁在1亿股肌以上驼的上浴上交写所主责板，1亿股柳以下溉的上锻深交边所中气小板21A股/港股逆上市汪基本铃要求洋对比上市要求香港上市境内A股发行上市主体资格接受注册地区：香港、百慕大、开曼群岛以及中国大陆（股份公司）、英属维尔京群岛已经设立的股份有限公司，自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上经国务院批准，有限责任公司在依法变更为股份有限公司时，可以采取募集设立方式公开发行股票，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算财务要求最近三个会计年度内，前两年净利润总计不少于3,000万港元，最近一年不少于2,000万港元公司有至少三年的营业记录或者满足：上市时市值不少于20亿港元，最近一年的营业额不少于5亿港币公司有至少三年的营业记录最近三个会计年度内保持正现金流，并累计不少于1亿港币又或者满足：上市时市值不少于40亿港元，最近一年的营业额不少于5亿港币公司有至少三年的营业记录上市时至少有1,000名股东最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3,000万元，净利润以扣除非经常性损益前后较低者为计算依据最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5,000万元；或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元发行前股本总额不少于人民币3,000万元最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的比例不高于20%最近一期末不存在未弥补亏损发行人最近1个会计年度的净利润不得主要来自合并财务报表范围以外的投资收益发行人最近1个会计年度的营业收入或净利润不得对关联方或者存在重大不确定性的客户存在重大依赖最小市值和最小公开发行量 上市时，市值不少于2亿港元通常至少25%的股票应该由公众持有（公司市值超过100亿港元，公众持股比例可以降为15%-25%）没有最小市值要求最少25%的公开发行（总股本超过4亿股可降低至10%）22A股/港股耗上市塘基本易要求突对比柳（续愉）上市要求香港H股上市境内A股发行上市管理权、所有权及控制权的变化在三年业务记录期间内，管理层必须保持重大连续性发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更要求A股上市公司和母公司做到五分开竞争性业务需要披露控股股东及发行人董事从事的竞争性业务，其中，对于控股股东从事竞争性业务的披露包括业务性质、范围及规模、证明发行人能独立于该等业务并基于各自利益来经营其业务的事实、未来是否有注入计划等发行人与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争对同业竞争的要求比较严格，如果解决不好，无法上市的可能性很高募集资金用途未特别限定除金融类企业外，募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资发行人董事会应当对募集资金投资项目的可行性进行认真分析，确信投资项目具有较好的市场前景和盈利能力募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者对发行人的独立性产生不利影响上市时间表通常情况下要花6至9个月完成，同时可以不经历辅导期等待批准时间存在不确定性仍有辅导的要求首发的估值可利用预测净利润做为估值的基础新股发行体制改革后，A股与H股IPO在估值定价方面无重大差异。对盈利预测无强制要求，在不做盈利预测的情形下，通常用前一年的利润作为披露基础国有股减持按融资额的10%出售国有股上缴全国社保基金理事会或将等额股份转给社保基金理事会持有根据2009年6月19日颁布的《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》，按首次公开发行时实际发行股份数量的10%，将股份有限公司部分国有股转由社保基金会持有23第四合章与基钳金投伞资相宽关的渣要点铃事项24股份蚀锁定揭期上市轻前以俭增资遗扩股仙方式歼进入袜的股胃东创业血板规膨定申报蓄材料默前6个月乡丰内增袖资扩拢股进想入的断股东姐，该老等增席资部辽分的断股份蒸应锁睛定36个月播。该36个月巾期限怎自完慕成增指资工千商变叔更登差记之琴日（托并非郑上市砍之日靠）起自计算杯；申谨报材腥料前6个月橡之前说增资佣扩股盒进入瓶的股君东，嫂不受晨前述症的限之制主板澡、中虑小板揉规定刊登路招股览意向波书之务日前12个月亚内增浪资扩衬股进句入的遍股东戴，该屋等增遣资部任分的收股份编应锁辣定36个月吵。该36个月贫期限闹自完丧成增瓣资工蛇商变扫更登百记之炮日（偷并非标上市街之日摩）起灰计算蛇；12个月镰之前甚增资滴扩股行进入乐的股悲东，驱不受畅前述料的限榴制；可能订存在墨“刊阶登招遥股意秤向书牵之日庆前12个月铃内”块更替枕为“近申报织材料需前12个月污内”困的监仰管要酷求上市竹前以诉受让夕老股必方式排进入答的股打东创业物板规嚼定申报欠材料艘前6个月淡内受虎让老见股进毯入的廉股东著，若桌该等旅老股民受让玩自控溉股股届东、呜实际搏控制畜人及发其关齐联方著，则点该等犯股份惜应锁盐定36个月殖，该36个月版期限快自上冻市之盾日起故计算寄；申