项目投资和融资试题与答案和分析

...wd......wd......wd...1、工程的投融资模式是指工程投资及融资所采取的根本方式，包括工程的〔〕。

A.投资组织形式B.融资组织形式C.融资构造

D.融资本钱E.融资风险答案：A.B.C

分析：工程的投融资模式是指工程投资及融资所采取的根本方式，包括工程的投资和融资组织形式、融资构造。

2、研究工程的融资方案，首先要研究拟定工程的〔〕。

A.投融资主体B.投融资模式C.资金来源渠道

D.融资本钱E.融资风险答案：A.B

分析：研究工程的融资方案，首先要研究拟定工程的投融资主体和工程的投融资模式。

3、重要工程的投资选址首先要考察工程所在地的〔〕。

A.投融资环境B.法律环境C.经济环境D.投资政策答案：A

分析：重要工程的投资选址首先要考察工程所在地的投融资环境。

4、投融资环境调查主要包括〔〕。

A.法律法规B.经济环境C.融资渠道

D.税务条件E.自然环境答案：A.B.C、D

分析：投融资环境调查主要包括法律法规、经济环境、融资渠道、税务条件和投资政策。E.自然环境属于经济环境的范畴。

5、对经济环境的调查主要包括〔〕。

A.资本市场B.证券市场C.税务体系

D.银行体系E.国家经济和产业政策答案：A.B.C、D

分析：对经济环境的调查主要包括资本市场、银行体系、证券市场、税务体系等。

6、以下说法正确的选项是〔〕。

A.政府资金，包括财政预算内及预算外的资金，可能是无偿的

B.非银行金融机构，包括信托投资公司、投资基金公司、风险投资公司、保险公司、租赁公司

C.外国政府资金可能以贷款或赠款方式提供

D.直接融资是指从银行及非银行金融机构借贷的信贷资金

E.国内外企业、团体、个人的资金不属于融资渠道答案：A.B.C

分析：直接融资是指从资本市场上直接发行股票或债券取得资金，以及公司股东投入资金。间接融资是指从银行及非银行金融机构借贷的信贷资金。

国内外企业、团体、个人的资金是融资主渠道之一。

7、两种根本的融资方式是按照形成工程的融资〔〕体系划分的。

A.保险B.信用C.周转D.构造答案：B

分析：按照形成工程的融资信用体系划分，工程的融资分为两种根本的融资方式：新设工程法人融资与既有工程法人融资。

8、新设工程法人融资又称〔〕。

A.工程融资B.新设法人融资C.法人融资D.新设融资答案：A

分析：新设工程法人融资又称工程融资。

9、关于有限追索工程融资，以下正确的说法是〔〕。

A.工程发起人对工程借款负有限担保责任

B.追索的有限性表现在时间及金额两个方面

C.工程建设期内工程公司的股东提供担保，建成后这种担保会被房产抵押代替

D.金额方面的限制可能是股东只对事先约定金额的工程公司借款提供担保，其余局部不提供担保

E.股东也可以只是保证在工程投资建设及经营的最初一段时间内提供事先约定金额的追加资金支持答案：A.B.D.E

分析：采取有限追索工程融资，工程的发起人或股本投资人只对工程的借款承当有限的担保责任，即工程公司的债权人只能对工程公司的股东或发起人追索有限的责任。追索的有限性表现在时间及金额两个方面。时间方面的追索限制通常表现为：工程建设期内工程公司的股东提供担保，而工程建成后，这种担保则会解除，改为以工程公司的财产抵押。

10、属于工程融资实施程序的是〔〕。

A.工程投资研究B.初步投资决策

C.融资谈判D.工程最终决策

E.签订融资合同答案：A.B.C.D

分析：工程融资通常需要按照七个阶段实施：工程投资研究、初步投资决策、融资研究、融资谈判、完善融资方案、工程最终决策、融资实施。

11、工程融资以〔〕为根基。

A.投资研究B.初步投资决策

C.融资谈判D.融资研究答案：A

分析：工程融资以投资研究为根基。

12、公司融资是以已经存在的公司本身的〔〕对外进展融资，取得资金用于投资与经营。

A.资产B.收益C.权益D.资信答案：D

分析：公司融资是以已经存在的公司本身的资信对外进展融资，取得资金用于投资与经营。

13、既有公司融资投资于工程有多种形式，主要的有：〔〕。

A.建设单一工程子公司B.非子公司式投资C.由多家公司以契约式合作构造投资D.设立有限责任公司E、设立股份答案：A、B、C

分析：依照公司法设立的有限责任公司、股份是股权式合资构造。是一种权益投资方式，不是既有公司融资投资于工程的形式的划分。

14、〔〕适用于实力强大的公司进展相对较小规模工程的投资。

A.建设单一工程子公司B.非子公司式投资C.由多家公司以契约式合作构造投资D.设立有限责任公司答案：B

分析：非子公司式的投资适用于实力强大的公司进展相对较小规模工程的投资。

15、下面对公司融资的说法中正确的选项是〔〕。

A.由发起人公司出面筹集资金，投资于新工程

B.公司融资下，可以很容易地实现“无追索权〞或“有限追索权〞融资

C.既有公司融资投资于工程有多种形式，其中主要的有：建设单一工程子公司，非子公司式投资、由多家公司以契约式合作构造投资

D.公司作为投资者，要做出投资决策

E.公司不承当债务归还责任答案：A、C、D

分析：公司融资下，难于实现“无追索权〞或“有限追索权〞融资，工程的投资人需要承当借款归还的完全责任。故B、E错误。

16、权益投资使投资人取得对工程或企业产权的〔〕。

A.经营权B.所有权C.收益权D.控制权E.破产权答案：B、C、D

分析：权益投资取得对工程或企业产权的所有权、控制权、收益权。

17、投资人以资本金形式向工程或企业投人的资金称为〔〕。

A.注册资金B.资本公积C.权益投资D.企业留存利润答案：C

分析：投资人以资本金形式向工程或企业投入资金称为“权益投资〞。注册资金、资本公积、企业留存利润是权益投资的形式。

18、现代主要的权益投资方式有〔〕。

A、股权式合资构造B.资本公积形式

C、企业留存利润形式D.契约式合资构造

E.合伙制构造答案：A、D、E

分析：资本公积、企业留存利润是权益投资的形式，而非方式。

19、依照公司法设立的有限责任公司、股份是〔〕。<br>A.合伙制构造B.契约式合资构造

C.股权式合资构造D.以上都不对答案：C

分析：依照公司法设立的有限责任公司、股份是股权式合资构造。

20、在〔〕这种投资构造下，按照法律规定设立的公司是一个独立的法人，公司对其财产拥有产权，公司的股东依照股权比例来分配对于公司的控制权及收益。公司对其债务承当归还的义务，公司的股东对于公司承当的责任以注册资金额为限。

A、股权式合资构造

B.有限责任公司

C、契约式合资构造

D.合伙制构造答案：A

分析：B是A的一种。

21、有限责任公司的设立要有〔〕个股东，股份的设立要有〔〕个以上的发起人股东。

A.250，4B.1050，5C、250，5D.840，5答案：C

分析：按照我国的《公司法》，主要的股权式合资企业分为有限责任公司和股份。有限责任公司的设立要有2个以上50个以下的股东，股份的设立要有5个以上的发起人股东。

22、以下〔〕行业适用于契约式合资构造。

A.天然气勘探开发B.矿产开采

C.初级原材料加工D.玩具制造

E.旅游业答案：A、B、C

分析：契约式合资构造在石油天然气勘探、开发、矿产开采、初级原材料加工行业使用较多。

23、下面对合伙制构造的表达中正确的选项是〔〕。

A.合伙制构造分一般合伙制和特殊合伙制

B.一般合伙制下，每一个合伙人对合伙制构造的债务及其他经济责任和民事责任均承当无限连带经济责任

C、一般合伙人对合伙机构承当有限连带责任

D.一般合伙制适用于一些大型工程答案：B

分析：合伙制构造有两种根本形式：一般合伙制和有限合伙制。一般合伙人对于合伙机构承当无限连带责任，有限合伙人只承当有限责任。一般合伙制通常只适用于一些小型工程。

24、〔〕是工程前期研究的核心内容。

A.投资产权构造B.投资方案

C、融资方案D.融资谈判答案：A

分析：投资产权构造是工程前期研究的核心内容。

25、根基设施工程融资的特殊方式为以下〔〕。

A.政府直接投资并管理B.由政府控制的国有企业投资运营

C.BOTD.PPPE.TOT答案：C、D、E

分析：A、B属于传统的投资方式，C、D、E属于典型的根基设施特许经营方式。

26、〔〕是指获得特许经营的投资人，在特许经营期内，投资建造、运营所特许的根基设施，从中获得收益，在经营期末，无偿地将设施移交给政府。

A、BOTB.PPPC.TOTD.MOP答案：A

分析：BOT〔BuildOperateTransfer〕是指获得特许经营的投资人，在特许经营期内，投资建造、运营所特许的根基设施，从中获得收益，在经营期末，无偿地将设施移交给政府。

27、政府与民间投资人合作投资根基设施是〔〕。

A、BOTB.PPPC.TOTD.MOP答案：B

分析：PPP〔PublicPrivatePartnership〕是指政府与民间投资人合作投资根基设施。

28、〔〕方式可以积极盘活资产，只涉及经营权或收益转让，不存在产权、股权问题，可以为已经建成工程引进新的管理，为拟建的其他工程筹集资金。

A、BOT ；B.PPPC.TOTD.MOP答案：C

分析：TOT方式可以积极盘活资产，只涉及经营权或收益转让，不存在产权、股权问题，可以为已经建成工程引进新的管理，为拟建的其他工程筹集资金。

29、现代公司的资金来源构成分为两大局部〔〕。

A.注册资金B.股东权益资金C、负债

D.权益投资E.贷款答案：B、C

分析：现代公司的资金来源构成分为两大局部：股东权益资金及负债。

投资人以资本金形式向工程或企业投入资金称为“权益投资〞。

通常，企业的权益投资以“注册资金〞形式投入。注册资金是指企业投资人对企业出资金额的责任限度。

贷款是负债的一种。

30、〔〕是指由工程的发起人、股权投资人〔以下称投资者〕以获得工程财产权和控制权的方式投入的资金。

A.注册资金B.资本公积C、企业留存利润D.工程资本金答案：D

分析：工程资本金是指由工程的发起人、股权投资人〔以下称投资者〕以获得工程财产权和控制权的方式投入的资金。而注册资金、资本公积、企业留存利润是投资人对企业投入资本金的具体形式。

31、〔〕不实行资本金制度。

A.国有单位和集体投资工程B.个体企业和私营企业的经营性投资工程

C、公益性投资工程D.固定资产投资工程答案：C

分析：国家对于固定资产投资实行资本金制度。个体和私营企业的经营性投资工程参照执行。公益性投资工程不实行资本金制度。

32、邮电行业工程资本金占工程总投资的比例〔〕。

A.35％及以上B.25％及以上C.20％及以上D.15％及以上答案：B

分析：参见表61.

33、有关外商投资企业的法规中错误的选项是〔〕。

A.投资总额300万美元以下，注册资金占总投资的最低比例为80％

B.300～1000万美元投资总额，其中投资总额400万美元以下的，注册资金不低于200万美元

C.3000万美元以上的投资总额，注册资金不小于1000万美元

D.从事零售业务的中外合营企业，注册资金在中西部地区不低于3000万

E.外商投资举办投资公司，注册资金不低于3000万美元答案：A、B、C

分析：参见表62、表63.

34、公司融资工程资本金来源于公司的〔〕。

A.企业现有现金B.自有资金C.企业资产变现D.企业增资扩股答案：B

分析：采取传统的公司融资方式进展工程的融资，工程资本金来自于公司的自有资金。A、C、D属于自有资金的一局部。

35、一家公司用于一个投资工程的自有资金来自于以下〔〕。

A.企业现有的现金B.未来生产经营中获得的可用于工程的资金

C.企业资产变现D.企业增资扩股E.以上都不对答案：A、B、C、D

分析：采取传统的公司融资方式进展工程的融资，工程资本金来自于公司的自有资金：企业现有的现金、未来生产经营中获得的可用于工程的资金、企业资产变现和企业增资扩股。

36、与经营净收益有关的因素是〔〕。

A.净利润B.折旧C.流动资金占用的增加

D.财务费用E.无形及其他资产摊销答案：A、B、D、E

分析：经营净收益=净利润+折旧+无形及其他资产摊销+财务费用

37、与经营净现金流量有关的因素是〔〕。

A.经营净收益B.净利润C.折旧D.财务费用答案：A

分析：经营净现金流量=经营净收益-流动资金占用的增加

经营净收益=净利润+折旧+无形及其他资产摊销+财务费用

B、C、D是经营净收益的组成局部之一。

38、在未来的工程建设期间，企业的收支情况如下：净利润=100万元，折旧=100万元，无形及其他资产摊销=100万元，财务费用=100万元，流动资金占用的增加=100万元，利润分红=100万元，利润中需要留作企业盈余公积金和公益金的局部=100万元，则经营净现金流量为〔〕万元

A.0B.100C.200D.300答案：D

分析：经营净现金流量=净利润+折旧+无形及其他资产摊销+财务费用-流动资金占用的增加

39、在未来的工程建设期间，企业的收支情况如下：净利润=100万元，折旧=100万元，无形及其他资产摊销=100万元，财务费用=100万元，流动资金占用的增加=100万元，利润分红=100万元，利润中需要留作企业盈余公积金和公益金的局部=100万元，则经营净收益为〔〕万元。

A.100B.200C.300D.400答案：D

分析：经营净收益=净利润+折旧+无形及其他资产摊销+财务费用

40、在未来的工程建设期间，企业的收支情况如下：净利润=100万元，折旧=100万元，无形及其他资产摊销=100万元，财务费用=100万元，流动资金占用的增加=100万元，利润分红=100万元，利润中需要留作企业盈余公积金和公益金的局部=100万元，则可以用于再投资及归还债务的企业经营净现金为〔〕万元。

A.0B.100C.200D.300答案：A

分析：可以用于再投资及归还债务的企业经营净现金=净利润+折旧+无形及其他资产摊－流动资金占用的增加－利润分红－利润中需要留作企业盈余公积金和公益金的局部

41、企业未来经营净现金流量中，〔〕局部将不能用于固定资产投资

A.财务费用B.流动资金占用的增加C.折旧D.无形及其他资产摊销

E、净利润答案：A、B

分析：企业未来经营净现金流量中，财务费用及流动资金占用的增加局部将不能用于固定资产投资，折旧、无形及其他资产摊销通常认为可以用于再投资或归还债务，净利润中有一局部可能需要用于分红或用作盈余公积金和公益金留存，其余局部可以用于再投资或归还债务。

42、企业未来经营净现金流量中，财务费用及流动资金占用的增加局部将不能用于固定资产投资，〔〕通常认为可以用于再投资或归还债务。

A.经营净收益B.折旧C.无形资产摊销D.其他资产摊销E、分红答案：B、C、D

分析：企业未来经营净现金流量中，财务费用及流动资金占用的增加局部将不能用于固定资产投资，折旧、无形及其他资产摊销通常认为可以用于再投资或归还债务，净利润中有一局部可能需要用于分红或用作盈余公积金和公益金留存，其余局部可以用于再投资或归还债务。

43、企业未来经营净现金流量中，净利润中有一局部可能需要用于〔〕，其余局部可以用于再投资或归还债务。

A.财务费用B.无形及其他资产摊销C.分红

D.盈余公积金E、公益金答案：C、D、E

分析：企业未来经营净现金流量中，财务费用及流动资金占用的增加局部将不能用于固定资产投资，折旧、无形及其他资产摊销通常认为可以用于再投资或归还债务，净利润中有一局部可能需要用于分红或用作盈余公积金和公益金留存，其余局部可以用于再投资或归还债务。

44、企业资产变现通常包括〔〕。

A.短期投资B.长期投资C.固定资产

D.无形资产E.流动资产

答案：A、B、C、D

分析：流动资产中的应收账款、其他应收款等应收款项降低，可以增加企业可以使用的现金，存货降低有同样的作用，这类流动资产的变现通常在上面的企业未来流动资金占用的增加中综合估算。如果没有在未来的企业经营净现金预测中估算，也可以在资产变现中估算。

45、企业资产变现可以采取的方式〔〕。

A.单项资产变现B.股权转让变现C.经营权变现

D.证券资产变现E.控制权变现答案：A、B、C、D

分析：企业资产变现可以采取的方式：单项资产变现、资产组合变现、股权转让变现、经营权变现、对外长期投资变现和证券资产变现等。

46、企业可以通过原有股东增资以及吸收新股东增资扩股，包括〔〕的增资扩股

A.国家股B.企业法人股C.个人股

D.外资股E.联合股答案：A、B、C、D

分析：企业可以通过原有股东增资以及吸收新股东增资扩股，包括国家股、企业法人股、个人股和外资股的增资扩股。

47、准资本金包括〔〕。

A.资本公积B.注册资金C.优先股

D.可转换债E.股东借款答案：C、D、E

分析：企业法人的资本金通常以注册资金的方式投入。有限责任公司及股份公司的注册资金由企业的股东按股权比例认缴，合作制公司的注册资金由合作投资方按预先约定金额投入。股东投入企业的资金超过注册资金的局部，通常以资本公积的形式记账。有些情况下投资者还可以以准资本金方式投入资金，包括：优先股、可转换债、股东借款等。

48、新组建公司工程资本金来源主要有〔〕。

A.各级政府财政预算内资金、预算外资金及各种专项建设基金

B.国家授权投资机构提供的资金

C.国内外企业、事业单位入股的资金

D.社会个人入股的资金

E.工程法人私募筹集的资金答案：A、B、C、D

分析：新组建公司工程资本金来源主要有：

各级政府财政预算内资金、预算外资金及各种专项建设基金；

国家授权投资机构提供的资金；国内外企业、事业单位入股的资金；

社会个人入股的资金；

工程法人通过发行股票从证券市场上筹集的资金。

49、对优先股的说法不正确的选项是〔〕。

A.优先股是一种介于股本资金与负债之间的融资方式

B.优先股股东不参与公司的经营管理，没有公司的控制权

C.发行优先股通常不需要还本，但要支付固定股息，固定股息通常低于银行的贷款利息

D.对于一般股股东来说，优先股是一种负债答案：C

分析：发行优先股通常不需要还本，但要支付固定股息，固定的股息通常大大高于银行的贷款利息。

50、不属于负债融资的资金来源有〔〕。

A.银行贷款B.出口信贷C.发行股票D.融资租赁答案：C

分析：负债融资的资金来源主要有：

商业银行贷款；政策性银行贷款；出口信贷；外国政府贷款；国际金融机构贷款；银团贷款；发行债券；发行可转换债；融资租赁。而C、发行股票是从资本市场上募集股本资金。

51、以下贷款期限属于中期贷款的为〔〕。

A.3个月B.1年C、1.5年D.2年E.4年答案：C、D

分析：贷款期限在1年以内的为短期贷款〔A、B〕，超过1年至3年的为中期贷款，3年以上期限的为长期贷款〔E〕。

52、我国的政策性银行有〔〕。 ；

A.国家开发银行B.进出口银行C.农业开展银行

D.中央银行E.工商银行

答案：A、B、C

分析：我国的政策性银行有：国家开发银行、进出口银行、农业开展银行。

53、以下说法错误的选项是〔〕。

A.政策性银行贷款利率通常比商业银行贷款低

B.国家开发银行主要提供根基设施建设及重要生产性建设工程的长期贷款，一般贷款期限较长

C.进出口银行主要为产品出口提供贷款支持，进出口银行提供的出口信贷通常利率高于一般的商业贷款利率

D.农业开展银行贷款利率通常较低

E.政策性银行贷款由国家银行提供答案：C、E

分析：C、进出口银行提供的出口信贷通常利率低于一般的商业贷款利率。E、国家政策性银行可以提供政策性银行贷款。

54、出口信贷通常只能提供设备价款〔〕的贷款。

A.15％B.75％C.100％D.85％答案：D

分析：出口信贷通常不能对设备价款全额贷款，通常只能提供设备价款85％的贷款，其余的15％价款需要由进口商以现金支付。

55、对外国政府贷款的说法中不正确的选项是〔〕。

A.外国政府贷款常与出口信贷混合使用

B.外国政府贷款利率低，期限长，有时还伴有局部赠款

C、使用外国政府贷款要支付少量管理费

D.外国政府贷款可用于购置任何国家或地区的设备或原料答案：D

分析：外国政府贷款通常有限制性条件，限制贷款必须用于采购贷款国的设备。

56、提供工程贷款的主要国际金融机构有〔〕

A.世界银行B.亚洲金融公司C.欧洲复兴银行

D.美洲开发银行E.亚洲开发银行答案：A、D、E

分析：除A、D、E外还有国际金融公司、欧洲复兴与开发银行。

57、主要的国外发债市场有〔〕。

A.日本B.欧洲C.加拿大D.英国E.美国答案：A、B、E

分析：主要的国外发债市场有：美国、日本、欧洲。

58、对发行债券的说法中不正确的选项是〔〕。

A.企业债券融资是一种直接融资

B.发行债券的企业必须实力很强，资信良好，或有很强的第三方担保

C.发行债券通常需要取得债券资信等级的评级，债券评级等级较高的，可以以较低的利率发行

D.债券只能在公开的资本市场上公开发行答案：D

分析：债券发行与股票发行相似，可以在公开的资本市场上公开发行，也可以以私募方式发行。故D错误。

59、融资租赁不可称为〔〕。

A.经营性租赁B.金融租赁

C、财务租赁D.以上都不对答案：A

分析：融资租赁有别于经营性租赁。融资租赁又称为金融租赁、财务租赁。

■商业性的担保人主要有〔〕

A.专业的担保公司B.银行C.非银行金融机构

D.保险公司E.控股母公司答案：A、B、C、D

分析：商业性的担保人主要有：专业的担保公司、银行、非银行金融机构、保险公司。E.控股母公司可作为担保人，但不是商业性的。

■关于担保说法正确的选项是〔〕。

A.连带责任保证的债务人在借款主合同规定的债务履行期届满没有履行债务的，债权人可以要求债务人履行债务

B.企业法人的分支机构、职能部门不得为保证人。

C.可能提供第三方保证的担保人主要有：工程的发起人、股东、与工程实施有利害关系的第三方、商业性的担保人。

D.保险公司的担保可以是直接的对贷款的保险

E.不允许多家企业之间循环担保答案：A、B、C、D

分析：允许多家企业之间循环担保。企业之间互保，对于提供贷款的金融机构，除了需要考察借款企业风险之外，还需要总体考察互保企业的风险。

■关于财产抵押与质押说法错误的选项是〔〕。

A.质押是指债务人或者第三人不转移对抵押物的占有，将该抵押物财产作为债权的担保。

B.可以抵押的财产有：抵押人所有和依法有权处分的国有的土地使用权；抵押人依法承包并经发包方同意抵押的荒地的土地使用权以及公路收费权等

C.抵押率是指抵押贷款的本金与抵押物价值之间的比值。

D.财产抵押或质押需要发生一些附加费用

E、财产抵押通常需要对抵押物进展资产评估，以确定抵押物的抵押价值答案：A、B

分析：抵押是指债务人或者第三人不转移对抵押物的占有，将该抵押物财产作为债权的担保。故A错误。公路收费权不能抵押，只能质押。故B错误。

■工程合同保证主要有以下〔〕。

A.工程建设工程总承包合同B.工程产品的长期销售和服务合同

C.工程主要原材料的长期供应合同D.工程经营管理合同

E.工程资金转让借贷合同答案：A、B、C、D

分析：工程合同保证这类合同主要由以下几种：工程建设工程总承包合同、工程产品的长期销售和服务合同、工程主要原材料的长期供应合同、工程经营管理合同、工程技术转让及技术服务合同。

■以下说法错误的选项是〔〕。

A.股东担保、承诺都可作为融资信用保证方式

B.施工方不可以作为融资信用保证方式

C.第三方保证是由借款人与贷款人之外的第三人以其资产对借款人的还款提供保证

D.政府保证是政府对工程投资运营的承诺保证、税收及其他优惠承诺等

E.与工程实施有利害关系的第三方不能作为第三方保证担保人答案：B、C、E

分析：A正确，参见P141、142.B、E错误，参见P142.C错误，参见P141三、第三方保证。D正确，参见P140.

■建设期利息的计算通常按照当年借入的贷款按〔〕计息，以前年度的贷款计〔〕息

A.全年，半年B.半年，全年C.全年，全年D.都不对答案：B

分析：建设期利息的计算通常按照当年借入的贷款按半年计息，以前年度的借款计全年息。

关于工程的资金筹措方案方案说法正确的选项是〔〕。

A.工程融资研究的成果最终归结为编制一套完整的资金筹措方案。这一方案应当以分年投资方案为根基。

B.工程的投资方案涵盖范围是工程的建设期及建成后的投产试运行。

C.新组建公司的工程，资金筹措方案通常应领先安排使用资本金，后安排使用负债融资。

D.投资方案与资金筹措表是投资估算、融资方案两部份的衔接处，用于平衡投资使用及资金筹措方案。

E.资金使用还需要考虑债务融资的财务费用〔建设期利息及筹资费用〕。答案：A、C、D、E

分析：工程的投资方案应涵盖工程的建设期及建成后的投产试运行和正式的生产经营。

■关于工程的资金构造说法正确的选项是〔〕。

A.工程的资金构造是指工程筹集资金中股本资金、债务资金的形式、各种资金的占比、资金的来源。

B.工程的资金构造包括工程资本金与负债融资比例、资本金构造、债务资金构造。

C.工程的资金构造是指无偿资金、有偿股本、准股本、负债融资分别占总资金需求的比例

D.工程的资金构造是指政府股本、商业投资股本占比，国内股本、国外股本占比

E.工程的资金构造是指短期信用、中期借贷、长期借贷占比，内外资借贷占比答案：A、B

分析：C、D、E分别是总资金构造、资本金构造、负债构造的内容。

■影响资金构造的合理性和优化的因素有〔〕。

A.公平性B.风险性C.资金本钱

D.资金周转E.市场利率答案：A、B、C

分析：资金构造的合理性和优化由公平性、风险性、资金本钱等多方因素决定。

■总资金构造包括〔〕。

A.无偿资金占总资金需求的比例B.有偿股本占总资金需求的比例

C.无偿股本占总资金需求的比例D.准股本占总资金需求的比例

E.负债融资占总资金需求的比例答案：A、B、D、E

分析：总资金构造：无偿资金、有偿股本、准股本、负债融资分别占总资金需求的比例

■资本金构造包括〔〕。

A.政府股本占比B.商业投资股本占比C.国内股本占比

D.国外股本占比E.私人股本占比答案：A、B

分析：资本金构造：政府股本、商业投资股本占比，国内股本、国外股本占比。

■负债构造包括〔〕。

A.短期信用占比B.中期借贷占比C.长期借贷占比

D.内外资借贷占比E.以上都不对答案：A、B、C、D

分析：负债构造：短期信用、中期借贷、长期借贷占比，内外资借贷占比。

■对工程资本构造的说法中不正确的选项是〔〕。

A.工程的资本构造是工程的资本金与负债融资的比例

B.从投资者的角度考虑，工程融资的资金构造追求以较低的资本金投资争取较多的负债融资，同时要争取尽可能低的对股东的追索

C、资本金比例越高，贷款的风险越低，贷款的利率可以越高，反之贷款利率越低

D.从经济效率的角度出发，较低的筹资本钱可以得到较高的经济效益答案：C

分析：资本金比例越高，贷款的风险越低，贷款的利率可以越低，反之贷款利率越高，当资本金比例降低到银行不能承受的水平时，银行将会拒绝贷款。故C错误。

■资本金比例构造属于〔〕。

A.资本金构造B.投资产权构造C.债务资金构造D.以上都不对答案：A

分析：资本金构造包含两方面内容：投资产权构造和资本金比例构造。

■合理的债务资金构造需要〔〕。

A.考虑融资本钱B.合理设计融资方式C.合理设计归还顺序

D.合理设计资本金构造E.合理设计总资金构造答案：A、B、C

分析：合理的债务资金构造需要考虑融资本钱、融资风险，合理设计融资方式、币种、期限、归还顺序及保证方式。

D.资本金构造，E.总资金构造与债务资金构造无关，参见P150.

■在工程负债构造中，关于长短期负债借款说法错误的选项是〔〕。

A.短期借款利率高于长期借款

B.如果过多采用短期融资，会使工程公司的财务流动性缺乏，工程的财务稳定性下降

C.大型根基设施工程负债融资应当以长期融资为主

D.适当安排一些短期融资可以降低总的融资本钱答案：A

分析：短期借款利率低于长期借款，适当安排一些短期融资可以降低总的融资本钱。

■对于外汇币种的说法不正确的选项是〔〕。

A.外汇贷款的借款币种与还款币种必须一样

B.为了降低还款本钱，选择币值较为软弱的币种作为还款币种

C.币值软弱的外汇贷款利率通常较高

D.假设条件许可，工程使用外汇贷款需要仔细选择外