2023年大学试题(财经商贸)-投资学概论考试参考题库（含答案）

2023年大学试题(财经商贸)-投资学概论考试参考题库（含答案）（图片大小可任意调节）第I卷一.全考点试题库(共20题)1.因子模型是一种假设证券的回报率只与风险因子的（）有关的经济模型。

A、变动

B、预期变动

C、非预期变动

正确答案:C2.按照市场分割假说的解释，收益率曲线形式之所以不同，是由于对不同期限债券的（）不同。

A、期望收益率

B、风险偏好程度

C、供给和需求

D、流动性偏好程度

正确答案:C3.CAPM属于单一时期模型，但APT并不受到单一时期的限制。

正确答案:正确4.利率期望理论的结论：若远期利率（f2，f3，...，fn）上升，则长期债券的到期收益率yn（）。

A、上升

B、下降

C、不变

D、不确定

正确答案:A5.当所有证券关于因子的风险价格（）时，则证券之间不存在套利。

A、相等

B、不等

C、不确定

正确答案:A6.APT与CAPM的推证基础不同在于（）。

A、APT对资产的评价不是基于马克维茨模型，而是基于无套利原则和因子模型

B、不要求“同质期望”假设，并不要求人人一致行动。只需要少数投资者的套利活动就能消除套利机会

C、不要求投资者是风险规避的

正确答案:A,B,C7.公司型基金的投资者有双重身份，既是基金持有人，又是股东，基金本身是一个独立法人。

正确答案:正确8.个现价为100元的股票的10个月期的远期合约，若在3个月、6个月、9个月后都会有每股1.5元的利润，若无风险的年利率为8%，远期价格为（）。

A、106.60

B、103.21

C、102.28

D、105.11

正确答案:C9.长期债券和短期债券分别适应于不同的投资者，是（）。

A、市场期望理论

B、流动性偏好理论

C、市场分割理论

D、均值方差模型

正确答案:C10.流动性溢价使得市场期望理论下的利率期限结构（）。

A、上升的更上升

B、上升的可能更上升可能下降

C、下垂更下降

D、下垂的可能上升可能下降

正确答案:A,D11.一个还有9个月将到期的远期合约，标的资产是一年期的贴现债券，远期合约的交割价格为1000元，若9个月期的无风险年利率为6%，债券的现价为960元，远期合约多头的价值为（）。

A、0

B、4

C、6

D、7

正确答案:B12.可以自由地以无风险利率借贷资金是单基金定理成立的条件。

正确答案:正确13.标的资产的价格越高、协议价格越低，看涨期权价值就（）。

A、越高

B、越低

C、不确定

D、不变

正确答案:A14.持有人可在存续期内指定的一段时间行权的期权是（）。

A、欧式期权

B、美式期权

C、两平期权

D、百慕大式期权

正确答案:D15.弱式有效性是最弱类型的有效市场，弱有效性假设成立，意味着投资者不能利用技术分析方法获得长期的超额利润。

正确答案:正确16.若一家公司连续两年亏损而ST后，第三年仍亏损，将被暂停股票交易。

正确答案:正确17.若到期收益率大于名义利率，则该债券被（），应该（）。

A、低估、看多

B、低估、看空

C、高估、看多

D、高估、看空

正确答案:A18.两种风险资产的可行集可能是（）。

A、一条直线

B、一条折现

C、一条抛物线

D、一条平滑曲线

正确答案:A,B,C,D19.久期是以现金流占（）的比例为权重，对每次现金流发生时间加权平均的