某公司财务分析报告模版

弗兰克公司财务分析报告小组成员：088303105黄亚婷088303137张家振目录弗兰克公司简介财务比率分析财务综合分析公司强势与弱势分析财务咨询方案弗兰克公司简介弗兰克公司是旅游居住车零售商。公司于7年前由弗兰克先生创建并主持经营，至今一直快速成长。但伴随成长也存在着一定的现金流量问题。2002年这种问题愈加严重，以致弗兰克先生不得不向公司追加资本$20,300。针对公司面临的财务问题，弗兰克先生认为有必要对公司财务进行分析并寻找解决这些问题的办法。财务比率分析报表分析—偿债能力指标分析短期报表分析—偿债能力指标分析偿债能力指标财务比率2002年2001年2000年2002年行业平均流动比率速动比率长期偿债能力指标财务比率2002年2001年2000年2002年行业平均负债比率78.48%76.04%70.17%75.10%长期负债/所有者权益69.75%58.49%54.63%29.30%全部负债/所有者权益利息保障倍数固定费用保障比率报表分析—获利能力指标分析财务比率2002年2001年2000年2002年行业平均销售毛利率21.21%22.39%23.52%23.10%销售营业利润率3.05%2.86%2.52%2.00%销售净利率0.89%1.00%0.97%1.10%现金流量/销售净额-8.30%-5.15%-4.48%4.30%总资产净利率1.97%2.28%2.35%2.75%净资产净利率9.14%9.51%7.88%11.04%结论：获利能力虽然比行业平均水平稍差，但还算不错。另外销售营业利润比较高的情况下，销售净利率却很低，需要进一步分析。对“销售净额的百分比”表进行观察发现，利息费用严重影响了销售净利润。负债比率过高的弊端显露出来。报表分析—营运能力指标分析财务比率2002年2001年2000年2002年行业平均应收账款周转期（天）存货周转率（次/年）固定资产周转率（次/年）总资产周转率（次/年）经营现金流量/销售净额周转期（天）2002年2001年2000年2002年行业平均应收账款/日均销售

存货/日均销售

应付账款/日均销售

现金周转期

报表分析—发展能力财务综合分析杜邦分析综合评分财务比率评分值标准值实际值关系比率实际得分流动比率10速动比率10资产/负债12存货周转率10应收账款周转率8总资产周转率10资产报酬率152.75%1.97%股权报酬率1511.04%9.14%销售净利率101.10%0.89%合计100---------------公司强势与弱势分析强势：随着经营规模在扩大，公司销售额、利润额、股东权益都在不断增长，有较好的发展能力；负债比率略高于行业平均水平，可能会得到更多的杠杆利益。大多数的财务比率还比较正常。弱势：运营管理出现较多问题，几乎所有财务比率都在逐渐变差，趋势不好，需要引起债权人、股东及经营者足够的重视。问题主要表现在：资产结构；存货；应收账款；利息费用。原因分析：1.为刺激销售，放宽销售政策，增加赊销的比例，导致应收款增加。2.为快速响应客户的定单，加大了库存。3.为取得较低的销售成本，以票据形式付给供应商较多的货款，应付票据增加。但是销售增长缓慢，导致：1.存货周转缓慢；2．销售收入有一定的增加，但其收益却不能弥补利息费用增加、应收款增加、以及存货增加所付出的代价。（利息费用占销售净额的比重大幅上升）3.较多地付款并没有使成本下降。（销售成本占销售净额的比重升高）财务咨询方案基本思路调整资产结构削减短期负债加快资金周转改善库存管理减少利息费用减少应收账款可供参考的方案：库存管理短期内，加强销售，降低库存水平；加强销售预测管理和库存管理，合理配置库存；争取供应商的支持，改变合作方式，缩短供货时间，减少存货。应收款管理通过内部销售管理，增强销售人员回收欠款的积极性。通过其它方式促销，减少通过赊销方式促销带来的应收款压力。降低负债和利息费用加强与供应商的谈判能力，