知名高校项目风险管理讲义图文并茂

风险管理课程章节内容1风险概述风险管理概述2风险识别与分析32风险评估的数量方法4第一章风险概述风险的含义风险的构成风险的种类风险的度量对风险认识的文化差异本章主要内容34一、什么是风险？几个基本概念：确定性——即不存在怀疑不确定性——描述了一种思想状态，当个体无法确切知道结局时，不确定性就产生了风险——对风险下定义是困难而含糊的，因为不同立场，对风险有不同的认识（不同的研究角度、哲学观等）5什么是风险？数值方差抽象概率把风险视为给定条件下各种可能结果中那种较坏的结果把风险视为给定条件下各种可能结果之间的差异把风险直接视为事情本身的不确定性把风险视为给定条件下各种可能结果中较坏结果出现可能性6风险的几种定义解释1与坏的结果所对应，而坏的结果往往表现为经济损失或货币损失，因此，可称之为数值风险。解释2将好坏结果的差异视为风险。而由于不同结果被视为某一随机变量的取值，故它们之间的差异性可用方差来刻画。因此可称之为方差风险。7风险的几种定义理解3是一种笼统缺乏具体特征的解释，把风险直接说成不确定性。因此可称之为抽象风险。解释4与较坏结果的发生概率相对应，它虽也表现为数值，但不是一般意义上的数而是一种测度，因此把这种按照较坏结果发生可能性来理解的风险直接称之为概率风险风险的几种不同定义：A.Williams：风险是关于在某种给定状态下发生的结果的客观疑问Williams:风险是给定情况下和特定时间内，那些可能发生的结果间的差异武并勋（日）：风险是特定环境中和特定期间内自然存在导致经济损失的变化JohnHall:风险是一定条件下财务损失的不确定性Dorfman:风险是随机事件可能结果的差异，或有关损失的不确定性。风险程度是指预期随机事件发生的精确度8风险的另一类定义：M.Douglas:群体设定自己的行为模式和价值标准后，违反此模式和标准的行为即被定义为该群体的风险Beck:风险是虚拟的现实，现实的虚拟。是应对现代化本身诱致和带来灾难与不安全的系统方法。政治上具有反思性910风险的影响思考：风险事故对人而言包括哪些影响？11卡特里娜飓风121314印度洋海啸1516损失的代价印尼苏门答腊岛以北海域发生的9.0级地震，引发海啸，殃及东南亚和南亚多个国家。罹难者超过22万。风险的影响风险事件的成本财产损失人身损失预防支出忧虑代价有形与无形损害17二、对风险的进一步认识风险因素风险事故损失风险构成19风险的构成风险因素Hazard

促使和增加损失发生的频率或严重程度的潜在原因。分为有形和无形两类。风险事故Peril

造成人身或财产损失的事件损失Loss

风险事故的发生造成的结果（经济上的或精神上的）。20风险因素构成有形风险因素直接影响标的的物质性风险因素风险因素无形风险因素

文化、习俗、制度等非物质因素对风险的影响，又可以分为道德风险因素和心理风险因素21内部审慢计协会都列出的9大风严险因井素管理层赴的能力(Com社pet践enc爽eo查fm房诚ana迅gem咐ent凡)管理层认的道德匀观(In和te遮gr值it化y逗of匠m期an久ag亩em芦en勇t)近期捷系统裳变化(Re障ce赔nt障c版ha浮ng躁es烈i蜻n卧sy稀st屯em培s)组织千规模(Si渗ze手o启f房诚un音it庙)资产孝流动麻性(Liq域uid畅ity泡of鼠as昼set退s)变革(Ch肾an涉ge僻)复杂戚程度(Com麻ple俱xit否y)快速凯增长(Ra遇pi祝d贿gr犁ow启th何)规章引制度恋是否聚健全(Lev悠el暂of贤reg挺ula投tio祸n)22风险的连分类纯粹风险只有损失机会没有盈利可能的风险。如火灾、疾病等。purerisk按后果分类投机风险

既可能获利，也可能遭受损失。如经营、赌博等speculativerisk23风险蚁的分驶类可分散风险通过一定的方式使面临的风险减小，则这个风险是可分散的按效果分类不可分散风险

通过风险管理手段，风险并没有减小，则该风险是不可分散的24风险的泪种类除此之秒外，还键可以分绩为静态述风险与刺动态风僻险；社顷会风险苹与自然弓风险等经等。另爷外按照门险种也飞可以把顷风险分吗成财产裹风险、产人身风防险、责艺任风险探。25风险/部门承保葬风险精算核保都风险核保投资垃风险营销信用表风险人力法律风大险法律保险公廉司面临困的风险偿付州能力组风险财务公共运营好风险如何生度量陶风险对风险帆的度量圈可以从酬定性与坐定量两驱方面进结行：定性——对风险单的一般羞性分析僵，发现朴其特征愤和一般恢规律定量——具体计被算风险煎的大小樱和其他眨指标2627对风险捏的定量从计算例：斤一个乓车队坊有5辆相同纹的车，樱每辆车碗价值10万元。盗假设每辉辆车都乞完全独依立，平佳均每年瘦遭受的院损失情控况统计场如下：损失金额xi概率pi00.70610，0000.28350，0000.008100，0000.00328损失期蠢望=气=愿35枕30损失远方差=标准扬差=晌=8弦11罢4.何13变异系泛数=29不同驾事件单对企开业的询影响——定性分林析事件私费公报系统中断一小时以上原因……财务影响3(10级)9声誉影响34可能性7(10级)2可否容忍暂时不可综合评价★★★★★★措施不够改造系统四、胖对风袋险的痒不同建解读前面港对风探险的济分析咏是基伍于自践然科给学和“经肢济主作义”及色彩，这就歇抽象掉宏了风险晶的社会如性和历屋史性，碎但风险湾本身是倍一个非迹常主观颜并具有踪蝶明显社毛会历史昨性的概捕念我们可贿以提出跪这样的拘疑问：风险抓的评线判标主准是升否唯谈一——对不昏同的扇人，纯所谓去的风采险评括价标界准是待不同祸的风险的和客观性梳如何体征现——风险处到底旺是客刊观存阻在的筐，还颠是不卖同的卖人主堵观的离反应30建构学并派对风难险的研乎究以社会时学、文歪化学为祸基础的及风险理采念与前请面的观尊点完全杆不同——认为风饿险不能保独立于任社会、韵文化历量史因素违之外而猴客观存究在。风险是衬历史、环文化和旬社会在层发展过泳程中建杠构而成招。该理粒论体个系代董表人般物包浙括Do健ug贷la阳s,火B敌ec化k,若F史ou乳ca斯ul磁t等人31建构扒学派茧对风柏险的颂观点风险不鹿是个别纳概念，修而是一戒个群体血概念，潮每一个参群体都普有自己膛设定的洗行为模厌式和价评值尺度叫，违反澡此标准员即代表走代表着门风险。风险筹的特道征：建构性——风险香不是寄客观听的，芹而是烈主观虹建构韵而成耳，依储赖于打人的暖认识择、态露度、乎社会先环境滴和文紧化伦面理等社会脂和团策体性——风险悠来自岁于普韵遍价互值取袖向的耳偏离冻，而槐不是升个体不确透定性愤和不局可测茂性——主观的桃思维无箱法进行肌预测32两大顾学派址的比灭较客观滩实体粮派以数瓣理分躬析为森基础锯，以知经济沿学为灾理论耗依据任何命不利惰结果灾均以母金钱荒来衡椅量保险淋、工健程、胖金融边、等观点奇比较主观建吨构派不存领在客短观的窝风险价值观登与个人优偏好不壶能排除丑在外灾害的苹发生与禽人的互茂动无法说分清，裁概率计瞒算没有勇意义社会学弄、人类播学等33课程承章节剪内容1风险概述风险管理概述2风险识别与分析334风险评估的数量方法4第二坛章茫风室险管踪蝶理概传述风险管理的含义风险管理的发展历史风险管理基本流程风险管理流派的介绍本章主要内容3536什么是御风险管罢理？风险管凡理风险的河存在是蒜有成本岭的，风客险的存症在降低张了企笋业、娇社会喉的价煎值。岂为了景降低风险的絮影响而雕发展出饰的一整毒套风险数的应对衬措施桃，以粉达到滴风险扇影响贝最小扰化。37风险管漂理的发素展应用风险管理的应用极为广泛：小到开车系安全带，大到国家能源政策，都有风险管理的理论应用。目标风险管理是要把风险降低到一个合适的限度内。但并不是尽可能消除风险（为什么？）技术综合应用各种学科，如财务、数学统计甚至心理学等。有时甚至超越了技术的范畴，成为一种“艺术”。风险搁管理啄思想仁的演努变38近代风险思想现代风险管理古代传统思想《夏箴》：“天有四殃，水旱饥荒，其至无时，非务积聚，何以备之。”《周礼》:“谷有余则藏之，以待凶年而颁之。”美国US钢铁公司董事长凯里：“安全第一，质量第二，产量第三”花旗银行前董事长沃尔特·瑞斯敦：“生活的全部内容是管理风险，而不是消灭风险”风险湿管理障理论缴发展情阶段萌芽远古至工业社会前风险意识工业革命到大萧条思想形成二战之后研究领域扩大布雷顿体系瓦解各领域融合、交叉早期19世纪末20世纪70年代90年代之后延伸发展创新3940现代蝇风险死管理切的两授个标蓝志性泼事件11948年，美国钢铁工人工会就养老金和团体人寿保险，因与资方意见不统一，而举行长达半年多的罢工，最终最高法院判劳工胜诉。21953年，通用汽车的变速器生产车间发生大火。由于所有的汽车、卡车的自动变速器零件都由该厂供应，造成所有制造部门停工，并波及到其他子公司，总损失近一亿美元。41现代侦风险解管理株发展葱的过带程20世纪70年代之后，经济和社会发展飞速，环境日趋复杂，加剧了损失后果，一些学者开始深入研究风险理论一战之后的德国和大萧条之后的美国均对大灾难造成国家、企业和家庭的损失开始关注。20世纪90年代之后，由于大型科技灾难的出现，使研究的目光从传统风险转向全方位风险，技术也更先进。萌芽阶段成熟阶段创新阶段现代风陕险管理凤发展过钞程“风险管宗理”最交早出现慎于19毙50年Ga件ll把ag钢he汉r的调查笋报告—《R勇isk洋Ma讯nag棒eme颤nt,灭Ne轨wP损has鹿eo刮fC举ost湾Co物ntr灾ol》20世纪50年代询以前峰，保箱险是诞唯一稼处理版风险怜的方标法，歼并且博仅凭弃直觉墨和经仔验来币判断谱所面站临的纪风险衰，风励险管延理手划段即来为如槐何购变买保收险。概率论堵和数理怕统计的拥运用，怖使得对初风险的机分析更北多的进抱行定量搏分析，锦为完整帽的风险炕管理理刺论体系吴的建立什打下基窗础。42现代风绑险管理堆发展过商程196盗3年，美妻国出版承的《保险糖手册》刊载了简梅尔和进赫奇斯《企业的海风险管拜理》(械Ri守sk布M锋an致ag垄em评en除t楚in筑t歉he垃B晨us赌in语es树s蠢En段te周rp或ri驶se明)—文196蹲4年威漆廉姆就斯和表汉斯牵出版召了《风险揪管理抢与保巧险》(段Ri齐sk扣M策an寒ag稳em娃en晒t辱an诉d枪In僻su凡ra贪nc毯e)一书词，引咱起欧冶美各托国的餐普遍架重视念。197迹5年，美垫国保险垃管理协快会更名军为“风洋险与保贿险管理培协会”周（RIM岸S）198劈燕3年，RIM队S通过了辣“101条风险估管理准露则”风险管仅理的研急究逐步帮趋向系饰统化、初专门化坛，成为旋管理科矛学中的剧一门独尸立学科首。4344风险管绘理发展果中的重乌要准则一般准则风险识别与衡量风险控制财务管理……101条风险管理准则风险处理风险评估风险识别风险管理目标效果评估二、风斥险管理剪的基本损过程4546风险刑管理渴目标逗与其册它目杜标的舌关系风险管理公共关系投资财务管理业务效果评估风险处理风险评估风险识别目标确立1、风紫险识逮别47481、风布险识扯别对大室量信锋息资群料进柴行系驰统分脑析，压初步辰了解撒风险盘特性浅，把劈燕握其控发展寺趋势矿。风险勇识别结的重糊点——潜在风泥险因素风险尝识别亚是一显个持部续性贝和系元统性任的工棍作。风险艘识别称示例一个三柿口之家刮通常会粗面临哪沈些风险问？按照茅严重程熟度如何药排序？昌相应的荷对策是坦什么？49目标确立效果评估风险处理风险衡量风险识别2、风险叼衡量50512、风静险衡迎量风险养衡量——对风懒险发干生的隐概率雷及损蜜失程玻度进裕行测汇定。对于风英险，通领常以概励率、期则望、方隐差、相丧关系数羞等数学亦工具来涌度量。言其理论雀依据是环中心极它限定理雅和大数跨法则什么垦是大锡数法够则和潮中心贺极限逝定理渔？大数肿法则52大数法盗则(L心aw赵o她f袍la圈rg喂e驳nu磁mb途er耗s)N=1唇0N=姜10丛0N=1提000平均体损失相同资的平变均损皮失不同的原标准差N越大，迅标准差塞越小L53中心极周限定理54概率箩分布利润混（元耻）100攻030秘0060姑00-10棒001.住055什么妇是Va律R？对风险唯的度量够，除了勉方差以涌外，比滚较常用弊的还有测所谓的档风险价期值（Val呼ue赖at起Ris乘k，VaR），桌是指俩在一票定的腾概率咏水平议（或赚置信涛度）诱下，亦正常同市场毫条件帅下，肥证券吵（或池投资店）组详合在凤未来边特定冤一段炕时间甜内的薪最大墓期望杆损失阅。VaR方法卵可以耽简明植地表捧示市甚场风农险大锯小，扎而且幸可以剩事前阴计算脉风险赢。此永外，Va劝R方法高还可雹以全脾面衡真量全缘瑞部投盘资组厚合的双整体御风险糟。这您些优戒势使丙得Va拘R方法逐沿渐成为钟度量金压融风险在的主流采方法。56VaR风险效值系辫以一饶金额爸数字破来表践达投缘瑞资组陈合在沟特定袄持有祸期间晌内，城某一击机率扬百分杏比下算之最巾大可适能损遵失金绘额为遍多少袖。假漫设投越资组于合的价市场址价值理为V，投资句组合的耗报酬波周动度为σ，且尝检验佛水平纷为α下，信当持叔有该状投资注组合族的期占间为t时，VaR风险绕值如咸下式贴所列冈：其中他为球置信区溪间。风险识别目标确立效果评估风险处理风险衡量3、风项险处归理5758多样挠的风店险处盯理手慎段风险删处理综合应透用自留中和保险……规避预防抑制……594、效果卧评估对风险懂处理手晨段的适锋用性和柔效益进妈行分析握、检查午、修正滩和评估游。常用构的评低估方丢法：主观强建构披派风险敲不能蛙独立薪于社承会文化历赞史因素先之外存哪在只要绵有人茂类社宴会的累存在，就眼会有风静险。风险管案理的目洁的不是消除罚风险其，而骑是与击风险如何付共存。客观睡实体历派风险无是客抵观的墙不确定性推，是可满预测的一切不证利后果刮都能以金钱来宋观察与钩计价。风险骆真实世性以医数学欺计算的数羽值高低糠来认定三、锅风险绣管理则各流塞派介辫绍主要流派60为什挡么会在出现鹿众多笛观点怎和流撒派？20世纪90年代——至今20世纪80年代20世纪70年代20世纪60年代对现代化的反思人类社会的急剧变化货币体系发生重大变化重大科技灾难引发争议61风险吊管理第光谱泼图实证风险保险精算外延内涵经济、财务社会风险心理学统治风险风险文化……客观实体派主观建构派62两类才学派搬研究姑方法研论上桨的不痛同实证馅论建构论追求变量之间的量化结果将风险管理分成数个阶段来分析主要工具包括成本收益分析、决策树分析、效用分析及模拟分析等认为世界不能独立于主观之外，风险不是独立存在反对将风险分阶段研究，主张以个案研究、观察、文献和对话分析等来考察风险常用工具包括Brain

Storm、Delphi，以及Synectics等63实证论使的风险错管理流访程和方隶法64主观建瞧构常用脊方法65主观建秃构学派滥的主要家分支66各种躲主要守观点贝克衰、吉粱登斯父等人部提出册的，撒认为收风险职的出描现是良现代处性的轮必然瞒产物妹，人唉们认统识和蚂消除呆风险膝的能址力增旋强了奶，但屿也产躁生了柔新的瞧更大租风险雅。必染须进胳行反络思以道格茂拉斯和邮拉什为油代表。芬认为风芒险实际拍上并没秧有增加垂，也没耀有加剧记，仅仅陆是被察绵觉、被呆意识到摊的风险辛增多和助加剧了直。以劳所（La蒜u）为代波表，认幼为风险番社会是盈出现了季新的风勉险，或笨较大的碍社会灾劈燕难，比膏如核危乡丰机、金巨融危机赢等。新碑风险社袖会新风险业论文化论制度论67风险较文化垄理论核心议题为什么某些威胁会被社会视为风险而其他则不是？当风险被视为逾越文化范围的符号时，它是如何运作的？什么是风险？6869风险躁文化腰理论Ma集ryDou听gla符sW枕ild减avs洲ky两人社合著月的《社会科售学基础跃的风险惜可接受钞性》首次对填风险的母产生基玻础，以套及如何替看待风锻险等问械题提出沈思考，病从而动送摇了传筐统风险冒思维在忘理论界陵的统治我地位Dou技gla绍s对风险歌实证论歼的批评宅：12忽视伦理道德文化因素。但每个社会都有其自身的伦理道德文化习性，风险议题有争议是社会对风险的政治、道德与其他的冲突的结果——她称之为风险文化相对性假设贪人们稼的行绳为是茫理性潜的（稳理性宅预期才假设斗），醉违反激此假芳设就摸是不格理性铸的。帽她认露为这毫不是娇理性运与否旷的问换题，皱而是不社会枝文化怒与伦怨理道进德的井问题鼠。7071贝克竖的“岔风险万社会险论”贝克坟的风吊险含咱义：“一种童应对蓝现代寄化本匪身诱臣致和认带来谢的灾络难与肯不安锤全的商系统币方法衫。与恒以前每的危堂险不艇同的约是，漠风险而是具熟有威坊胁性肺的现铜代化代力量其以及拉现代历化造倘成的视怀疑林全球拦化所走引发屡的结津果。呢它们贼在政天治上肉具有荡反思椒性。惩”72贝克的丸“风险海社会论鄙”贝克倘的风喘险含梯义：风险是授“预测否和控制犬人类行辅为未来月后果的厨现代方择式”，度而这些倍后果是凤“彻底杰的现代取化产生肿的意料绣之外的算后果。述”贝克丢承认油风险锁是客帆观存酒在的喊，但丝式认为所谓的柿风险主赛要是一惰种认知营，是一银种辩证的阁统一——是一旅种“拼虚拟浆的现旺实，郑现实讲的虚域拟”屋。73如何拢理解野贝克玻对风路险的换解释烦？贝克风箱险概念意的解读怕：风险榆是现究代化址的产昂物，叠它不饶同于毛过去甩的自基然灾督难，询是人音们在将追求肾现代马化的捐过程宝中出惰现的振“副颈产品阔”。询人在锤追求音文明版发展冶的极牵致，得但在出达到焰一个业空前霜的水础平后炒，又需不能幸完全棚控制劈燕局面诱，导闻致局尝部失劈燕控，微从而榨使人好类对庄自己恨的这需种追迎求不染断发葱展的雕行为殊产生用恐慌康和反猴思。即“彻惜底的奴现代鲁化产柏生的绩意料胸之外滤的后羊果。矩”74风险社暑会中，浅风险的机特点：风险的魄特点：从根源特上讲，风险是灾内生的，伴仪随着炊人类吸的决三策与冶行为岔，是跃各种虫社会歌制度汁，尤岸其是桑工业脾制度块、法歇律制它度、卸技术滤和应近用科偏学等昂正常阿运行技的共衡同结永果。在影酸响和破后果键上，弊风险仅是延嚼展性睡的。联其空骄间影泉响是度全球喂性的床，超嗽越了乔地理炎边界惯和社搜会文蝇化边扎界的由限制竞，其栏时间那影响碎是持课续的拴，可岂以影台响到犁后代豆；75风险跟社会辞中，糟风险啊的特敬点：贝克的醋风险含抽义：大部瞒分风直险后松果严是重，茶但发词生的穿可能驼性低邻。因蕉此可务以认承为，虾尽管密风险追增加望了，戚但并集不意剧味着忆我们哀生活舱的世吃界更右不安秤全了弱；在应打对方验法上款，现坏有的闹风险圆计算铸方法爽，经霞济补边偿方孩法都淘难以以从根爸本上经解决荒问题家。要腊通过山提高橡现代钩性的隆反思驳能力什来建栽构应哭对风颠险的歉新机碗制。切尔诺六贝利核艰电站事缩慧故切尔诺六贝利核威电站是20世纪80年代施苏联扯最大汁的核沿电站饺之一宾，位苍于乌奏克兰踩境内.对于那棍里的操型作人员蔽来说，援安全不诸是工作秆，唯一芳的任务烤就是发距电。198补6年4月25日，操栏作人员怠因误操硬作导致形核反应产堆温度铜过高，借从而融泄化了反达应堆。190吨辐射陷物被排玩放到空脸气中，剧并飘散淋的欧洲熟其他国拾家。清知理人员惑并不清牙楚危险雷的巨大求，只是浮草草清壤理，大盛多数人芹都直接逗暴露在须核辐射烂中3个月别后，31名工帽人死辛亡。至今墙，有150输00人死于听辐射，500欠00人终形生残香疾，500万人害因核谎辐射律患病专家预料测，这凤次事故毫的后果醉要经过10抱0多年才武能完全家消除76被污染殿而废弃炉的飞机战和军车77抢救僻行动疾中殉众职的蔽消防昼队员责和军该人78事故平后采周取紧营急措护施的绪资料察照片79当年的加操作控犬制中心80核辐撤射导律致的扩畸形疮儿童81废弃床的城倘市8283风险社词会论对纱风险管揭理的意配义长期以锻来的风颤险管理城技术，柜总是把勉风险看云成是外药生变量砌，但“风险社申会论”提出，博现代的“风险”决非单记纯的技半术性问句题，它踢是内生君的，而樱且涉及跟十分复蚊杂的社香会沟通爪与决策祝过程，蚕不但社俘会的组朴织方式严、发展笑阶段与抄知识水呼平都对策风险的书型态和屿层次有器决定性娃的作用窑。反过苏来，风僵险也会坝改变我析们的意抱识和行公为，因密此风险券清楚的涌记载了邻社会结选构与社床会组织咬的变革毛。主观建狂构派对岭客观实颂体派的遇批判客观什么是所谓的客观？客观的标准是什么？偏好风险评估时，无法完全避免价值观和个人偏好的影响环境环境和体制的影响无法从风险评估中消除互动自然灾害与人为因素之间复杂的互动关系导致测算概率困难84两种观不点争论枕的焦点风险管理应重防范还是重恢复1决策者失误可以原谅还是该受责难2风险衡量该定量还是定性3安全目标与其它目标是互补还是互斥485决策是专家决定还是公众参与5风险管理重结果还是过程6推荐的旗课外读级物【德】乌尔里重希·贝克：《风险誉社会》【美】弗兰话克·奈特：《风险史、不佛确定浸性和骗利润》宋明坝哲：《现代风父险管理》杨雪映冬：《风险姓社会促与秩扁序重顶建》86作业此：结合课达件内容近，上网风查阅相代关资料省，了解遮风险建衬构理论葵的主要锡思想。贼并结合没课堂知月识分析随“巴林殿银行事情件”中局，哪些把风险管繁理措施珍有所缺漂失？87课程咳章节闯内容1风险概述风险管理概述2风险识别与分析388风险评估的数量方法4第三匆章乔风晃险识唯别与逗分析风险的识别风险的偏好及其测定风险识别的主要方法事故树分析法本章主要内容8990一、风障险分析侦的构成基本铅上，概风险肺分析惑可以妙分为育风险炉与人轻的行挣为、汽风险剖分析礼方法嫌和统占计分阶析三裕部分扰：风险与爬人的行练为—不同演的人泉面对容风险穷不同便态度兔和应困对方挺式风险分责析方法—具体按的分什析手秒段统计分材析—对前石两部恢分的丝式整合嗓分析91二、快风险天和人明的行肉为风险偏撒好及其国度量什么棕叫风美险偏较好？市场中崭总是存拖在不确伶定性，正而不同殊的人面吩对不同售的风险刑总会有变不同的秆敏感度虾和认识鉴。简单罗来说，滑风险偏虚好就是全不同人卧对风险抓的态度破。92风险戏偏好碑对行梳为的对影响不同旋的行暮为者县对风哥险的捡态度腥是存顽在差仙异的看，一绑部分贸人可娘能喜倚欢从荒冒险珍中获街得的寇刺激默，另幅一部似分人宪则可例能更死愿意“求稳”。风险化理论蛮中将阻风险服的态下度划僻分为3类：择风险架爱好再、风坏险中立性和返风险木厌恶幕者。93什么是塌效用？效用是画西方经说济学中雕的一个疏概念，贿指消费钥者从某觉中商品高或劳务冈的消费晶中获得陆的满足梅感。通溉常用效属用函数鄙来度量捧，不同鉴的效用座函数表头现了不读同的偏旗好。效用协既可楚以用抓来表某示风践险偏嘉好，嫩也可匀以用陈来衡辈量商雀品带雁来的份满足纠。94衡量对破风险的推态度公平赌句博——公平轻赌博订是指才不改饮变个秋体当后前期只望收腿益的晃赌局最，如落一个假赌局唤的随纱机收驶益为ε，其变遣化均值片为嗽的亚赌局。简单炒来表蚂达就铜是——以概率p有一补个正批的回仓报h1以概率扛（1-p）有负话收益h2，它称为炎一个公愤平的赌微博是指技术衡赞量——通过调六查表和愚访谈等将方式对识风险管劫理对象能对待风贺险的态萄度进行另判断。95效用的单提出与谦圣彼得怀堡悖论效用事的提厨出——18世纪，衔数学家恒尼古拉·贝努楚里提饥出了浩圣彼植得堡那悖论为（St圈.直Pe乌te罩rs禽bu碧rg诉P捉ar排ad垃ox），即垃如果交宝纳一笔锡钱k参与赌羡博，然饱后掷硬倡币，当沿第一次嗓出现人压像面朝倦上时，汗游戏结停束，参仙与者可翅以获得沟个卢盆布，决眯策者是宜否愿意隐参与赌刮博？对参述与者丹来说药，第n次投掷完出现人裤像的概发率为，相地应的站回报膛为坑，刮期望饱收益固为96显然挂参与雾赌博御可以宅获得匠无穷统大的公期望拖收益散，无房诚论k有多大潜都是很卧划算的调。但实松际上总在是掷不敌了几次业就结束毁了，很问难收回葱投资。可见央，仅驼仅看挥平均诵回报诱是不涛够的赌。问缘瑞题的泪解决冰来自音丹尼前尔·贝努榆里提城出的“最大期网望效用古理论”97效用函商数的由询来从效垒用理请论出顷发，蹦这个匙问题市可以艇变成留求赌微博收宇益带桃来的腔满足循感的珠期望悬，即如果掏用对醉数函列数近余似代奶替效渗用函校数，扇且令k=0，那晴么参框与赌酷博的瘦期望豆效用少为98效用没函数阵的获耍得效用康函数躺是一卵种主粉观判垃断，菊通常叮也是有通过撞测定地某个薄人对倾具体旷得失锤的反荒应得床出效数用函叶数的评。限定效怀用函数熄的自变况量范围篇，因为气同一个蛋人在不寨同时期晃的效用浴函数也粪会不一拦样。在自江变量主范围解内取n个点惹，按董从小肾到大社的顺左序记滤为x1，x2，…，xn。假设稠对应n个结玩果，欣并假设定U(柳x1)=过0，U(旁xn)=199效用树函数咳的获丈得对于xi，被预测试性者要汪说出填一个鹿概率pi，使昌得他脊对于腔以下业两种肉收益江的效衣用无耍差异傅：确定蛛的获改得xi以pi的概果率获蚀得xn，以忧（1-犬pi）的概删率获得x1也就是残说这个概毒率表示址的就是壤他对xi的渴望部程度。箱最后，素将p1，p2，…，pn连成乞线，禾即可合得到奖近似胡的效革用函执数例：假婶设有两胖个选择——要么接虾受10票00元，贴要么巷做一雁个游垒戏：筹从一吉个装蹈有90个黑貌球和10个白球洗的袋子再里随机鬼拿一个商，如果搏拿到黑蛛球得10元，拿卷到白球血得1万元。编如何选裤择？如果拿耻到黑球响得-10元，又帅该如何娇选择？10010的1效用函愉数可以亭用隶属连函数来业表示，102ab1U(x勤)xiK<1K=1K>卡110棕3Jen苹sen不等遭式如果遗函数u(盆x)对任扯意x满足：则对该任意飘的随哑机变认量（尸风险淘）X，均右有E[U聋(x)简]>U刺(E[偿x])该定菜理说召明，糖如果丧行为士主体汪风险由效用级函数叶是凹函道数（扬即跑）斤，则求该行终为主旺体是筹风险炼厌恶贪者凸函缝数（滤即精），乱则该督行为撑主体停是风迅险喜夫好者具有线来性风险狂效用函悦数的行缠为主体亡是风险习中性者10唐4U3效用收益保守型中间型冒险型W1W2W3U2U1例：股喝票vs.债券刘某现楼有1万元爹准备惠投资假定贱刘某狸的财涛富效召用函谱数为刘某面傲临两个繁投资方鱼案选择评：A.投资君某股休票,一年详后可扮以1.碰3万元卖申出(可能性50%惹)；也可堡能(50南%)只能以0.8桑5万元赶卖出返；B.投资禁某国茎债，蹈一年辩后收捕回本泰息1.0娃7万元。问题茫：分别客根据鹊数学故期望岸和期杠望效受用决狗策，县应当扔选择挽哪一惭项投哥资?当国债助收益多抓少（或评者股票归的高收瓶益概率救多大）亚时，两棋种选择辩的效用泰无差异边？如果寇此人使的效末用函秤数为习，脉如何懒决策炎？10经5例：楚股票vs融.债券数学蜂期望悼值：E(A)膀=13帜000云×0.锅5+8揪500串×0.到5=1蚊075艺0E(B)宣=1仆070差0期望约效用较：EU(眨A)轰=l喇n(般13茄00告0)镇×0拉.5熄+l巷n(贵85烈00警)×围0.异5=9逗.47控×0.邮5+9纹.05宜×0.摊5=9吼.26EU(B梯)=l嘉n(1电070悔0)=宁9.2咽8由于EU(祝A)谱<EU(B网)，刘某躲当选择B。106107三、矮风险幅识别惹的方粗法现场调商查法审核表尊调查法√组织感图结趣构图件示法√流程图烧法√危险因窄素分析谋法事故树嫂法√风险指株数108企业现咽金流动沉过程109任务可能的风险盖戳员工没有盖戳登记支票没有详细记录错误的记录员工私吞支票存入支票支票丢失错误的银行账户银行错误的记录金额…………110事故树合分析法防简介事故赠树分活析（Ac浓ci原de功nt花T象re愿e绳An泻al和ys恨is，简称AT比A）方法刊起源于凝故障树肠分析（皇简称FTA），搂是安羊全系桶统工培程的芦重要鬼分析字方法悉之一汤。首先哑由美环国贝袭尔电滋话研吧究所播于19不61年为勉研究带民兵抄式导瞧弹发桥射控查制系独统时瞒提出早来，19挨74年美诱国原危子能他委员佳会运性用FT坊A对核杨电站窄事故堵进行蠢了风竿险评可价，眉发表园了著构名的《拉姆逊剩报告》。该报患告对事裳故树分潮析作了帝大规模旅有效的笨应用。111事故树俩基本概唯念和符浑号树——一个陶无圈(或无都回路)的连烂通图矩形——表示票顶上达事件汇或中阁间事晨件，即将事隆件扼笔要记伪入矩钩形框蹄内圆形符朱号——表示舅基本(原因)事件登，可夜以是乖人的抗差错暴，也薪可以没是设廊备、舱机械夕故障氧、环喘境因胳素等植。它煮表示哭最基争本的宿事件彻，不州能再级继续然往下脖分析遣了112屋形勿符号——它表杨示正悠常事愿件，慈是系傻统在拘正常择状态坊下发翼生的抬正常肉事件菱形匙符号——它表示名省略事殖件，即弱表示事敲前不能股分析，咽或者没凉有再分携析下去大的必要竟的事件113逻辑怕门符摄号与门符堵号——与门连灭接表示杀输入事续件B1、B2同时浪发生筹的情韵况下车，输蜓出事促件A才会发挽生的连殊接关系犬。二者共缺一不陪可，表壮现为逻猾辑积的票关系，藏即A=B干1∩B夏2或门符狗号——表示输值入事件B1或B2中，任姻何一个指事件发给生都可砌以使事火件A发生，猾表现为全逻辑和年的关系血即A=耀B1时∪B差2114与门符还号和电坝路示意丢图115或门范符号造和或努门电袋路图116条件棒与门捏符号——表示只佩有当B1、B2同时发吸生，且攻满足条咏件α的情忌况下背，A才会瓶发生忧，相庙当于也三个羞输入私事件化的与冻门。惭即A=饼B1跌∩B敢2∩哈α11藏7条件孝与门默符号栗示意硬图11过8条件或混门符号——表示B1或B2任何妈一个著事件究发生辞，且兔满足绍条件β，输伍出事武件A才会发历生11臭9条件税或门眠符号段示意在图12谜0事故树拍的编制确定合顶上虎事件——顶上复事件垮就是摊所要紧分析确的事坐故，历如车视辆追齿尾、和道口厦火车特与汽主车相姓撞事土故等成。事泪先要行详细躺分析载事故测资料梯，以揭确定握什么茎是顶箱上事叹件，悟将其蚊扼要惠地填次写在水矩形株框内穗。12企1调查炭或分总析造堂成顶集上事欣件的腿原因——顶上事恰件确定牙之后，伐为了编壤制好事俱故树，找必须将雄造成顶有上事件跟的所有辈直接原渠因事件火找出来逃，尽可呜能不要元漏掉122绘制泼事故尖树——在找锡出造摆成顶兔上事状件的递和各匹种原捕因之归后，少就可巧以用窗相应圈事件善符号肠和适妄当的向逻辑滑门把寻它们乔从上着到下陶分层乌连接香起来猜，层谜层向珠下，傲直到采最基泡本的竟原因并事件向，这伞样就临构成崖一个菜事故秘树123事故树总的简化12远4原事故蛛树的结喊构函数未可以表亩示为T＝A1＋A2＝X1·X2＋(X浮3＋B)＝X1·X2＋[X汗3＋(X占1·X3)酸]＝X1·X2＋X3125事故方树的农等效顺图12困6从上述衬计算结临果和简疯化示意复图来看剥，只要X1X介2同时销发生讲或者X3发生，鬼则顶上士事件必姑然发生。127最小割肚集和最粗小径集事故鞠树中属一组猎基本谈事件慨的发大生，章能够蒜造成咐顶上泽事件状发生毁，这觉组基隆本事吉件就术叫割责集。佣引起荒顶上扶事件分发生辣的基异本事闷件的伞最低恰限度工的集陶合叫仗最小渠割集12龙8径集——如果事行故树中忆某些基烘本事件恢不发生厚，顶上槐事件就须不发生裕。那么貌，这些肌基本事漠件的集欺合称为躺径集。喊不引起读顶上事纵件发生千的最低顽限度的分基本事伍件的集凤合叫最傻小径集129一个从比较近复杂幕的事腹故树130最小鞠割集揉的求调法T＝A1＋A2＝X1·B1·X2＋X4·B2＝X1·(X凶1＋X3)·X2＋X4·(C＋X6恐)＝X1·X1·X2＋X1·X3·X2＋X4·(X樱4·X5＋X6失)＝X1·X2＋X1·X2·X3＋X4·X4·X5＋X4·X6＝X1·X2＋X1·X2·X3＋X4·X5＋X4·X6＝X1·X2＋X4·X5＋X4·X6131得到三度个最小记割集{止X1，X2锡}、{X4，X5且}、{X4，X6扇}由此可器以得到桥原事故钞树的等娇效图132133最小诞径集舱的求砖法求最同小径锅集是绝利用驶它与蔬最小予割集文的对乱偶性喇，首殃先做晚出与忧事故王树对它偶的精成功侄树，具就是劝把原情来事赞故树田的“与门”换成“或门”，“或门”换“与门”，各阁类事深件发宗生换获成不西发生秩。然缎后，普利用赏上述久方法币，求忙出成警功树绘的最乒小割努集经信对偶君变换奥后就柄是事役故树胡的最吗小径蜘集。13肠413孟5转换之训后的成扇功树13元6用求最岔小割集器的方法筝求最小粉径集T’＝A1’·A2’＝(X1’＋B1’＋X2’)·(X4’＋B2’)＝(X1’＋X1’·X3’＋X2’)·(X4’＋C’·X6’)＝(X绍1’＋X2’)·[X4’＋(X袋4’＋X5’)·X6’］＝(X槐1’＋X2’)·(X4’＋X4’·X6’＋X5’·X6’)＝(X1’＋X2’)·(X4’＋X5’·X6’)＝X1’·X4’＋X1’·X5’·X6’＋X2’·X4’＋X2’·X5’·X6’137由上述成计算可知以知道T＝(X虎1＋X4)·(冒X1＋X5＋X6桑)·(X技2＋X4狠)·(X川2＋X5＋X6丹)于是纸得到洒事故穿树的码四个拦最小骡径集玩为{X绘1，X4旋}，{X恰2，X4}，{X摇1，X5，X6祥}，{X2，X5，X6重}138事故树舰也可以梢用最小骄径集表养示13太9最小割径集合最伪小径集覆的作用最小铁割集鞋表示碍系统卧的危艳险性。求出扬最小割己集可以壳掌握事夸故发生黑的各种牙可能，张为事故倒调查和百事故预版防提供穿方便。最小径突集表示毅系统的休安全性。求出友最小径络集我们哄可以知佳道，要泊使事故投不发生琴，有几涂种可能北方案。14倒0最小华割集馆能直攻观地忍、概座略地灰表现惭出，内哪种极事故逝模式订最危事险，杜哪种栏稍次姨，哪守种可馆以忽佛略。辟如某底事故妹树有漆三个围最小得割集粪：{X1泽}、{X抱2，X3}、{X4，X5，X6安}利用最渡小径集洽可以经吵济地、态有效地娇选择采习用预防醋事故的里方案。14的1一个更挥复杂的旧事故树与门或门14宁2触电南事故富事故霸树143图中&表示包与门绸符号题，>=1表示或基门符号可以得牢到最小倘割集和有径集从事变故树壳的结怀构上滥看，“或门”比较多晴，说明研在人员禽操作不匪当、或范者设备美连接不眉好、或愧者设备层质量不南良的情拜况下，疯触电事恨故很容岗易发生蔬。从事故功树的最亿小割集宪和最小述径集看蛙，割集猪数目很病大，最电小径集般数目小税，也说匆明触电麦事故容届易发生后，同时钞预防的恐途径较里少。144结构重巩要度分仿析结构摄重要桥度分塑析是文从事畜故树捏结构材上入中手分冰析各肢基本撑事件亏的重门要程衰度。射结构袍重要丧度分闲析一帖般可消以采争用两飘种方河法，表一种卷是精袄确求萌出结拌构重粱要度布系数扎，一是种是陆用最轧小割积集或奥用最失小径吉集排巨出结疗构重眯要度毙顺序14太5排列克结构昏重要毙度顺阳序看频惊率——当最赢小割挠集中假的基对本事南件个爸数不友等时挖，基著本事呀件少猫的割贡集中河的基问本事忆件比僵基本爷事件冠多的染割集排中的欣基本陷事件尾结构樱重要贱度大浊。某事故射树的最佛小割集浆为：｛X1，X2，X3，X4｝，尼｛X5，X6｝，｛X7｝，灶｛X8｝重要度诞的排名罪为：I(7道)=夹I(8械)＞I(妻5)叮=猾I(番6)＞I(1酿)=归I(2盲)=侍I(3利)=既I(4娇)14红6看频数——当最元小割宜集中育基本阅事件贺的个损数相池等时桐，重垦复在畅各最汽小割贩集中报出现熊的基膊本事茂件，糕比只幅在一防个最塞小割曾集中殃出现辉的基叛本事狂件结射构重构要度呀大；捎重复洒次数胶多的同比重听复次塞数少煮的结纵构重忌要度则大。例如，其某事故瓣树有8个最迎小割米集：筒｛X1，X5，X7，X8｝，肤｛X1，X6，X7，X8｝，{X2，X5，X7，X8｝，{X2，X6，X7，X8｝，{X3，X5，X7，X8｝，{X付3，X6，X7，X8｝，{X郊4，X5，X7，X8｝，{X道4，X6，X7，X8｝。结构重挠要度可疼以排序巧为：I(城7)冬=梅I(秒8)＞I(5额)=食I(6防)＞I(改1)胸=场I(去2)澡=搬I(蕉3)激=锣I(顿4)147既看频渗率又看遵频数——在基饱本事该件少悬的最些小割益集中县出现眨次数出少的订事件仅与基晨本事土件多励的最馒小割谱集中筝出现希次数闭多的课相比辫较，盖一般础前者骄大于再后者大。例如，谱某事故旱树的最束小割集次为：{X凤1}，{X2，X3报}，{X郊2，X4}，{X2，X5}，其结您构重要惊度顺序被为：I浆(1独)＞I(2进)＞I(碗3)炒=台I(未4)侨=井I(泪5)148求各苏基本料事件鱼的结熔构重伯要度掏系数在事故曾树分析弟中，各歪个事件腹都是两喊种状态给，一种部状态是撒发生，支即Xi块=1；一种厦状态是议不发生杆，即Xi=江0。各个番基本事渗件状态幻玉的不同深组合，窄又构成习顶上事原件的不宅同状态枕，即Φ(追X)籍=1或Φ(辨X)互=014洒9在某个座基本事童件Xi的状蒜态由0变成1时，其狂他基本隶事件的近状态保爽持不变要，顶上乓事件的跟状态变陡化可能薪有三种薪情况：不论Xi是否举发生棋，Φ(X翠)结果变不变输，即灾当Xi架1（或0）时，Φ(除X)葡≡1或0当Xi发生变块化时，Φ(对X)也变化巴，即Xi嘱1（或0）时，Φ(卸X)论=1或015共0我们把削所有第郑二种情榴况累加县起来乘羊以一个琴系数就是谷结构袭重要梳度系强数I(i屠)。(n是该捕事故慌树的叨基本断事件飞的个蚂数。)15徐1以基含本事侧件X1为例强，我嫂们可印以查跌出，惠基本宫事件X1发生(即X1埋=1蚀)，不优管其待他基份本事姨件发增生与丹否，望顶上呈事件烟也发抬生(即Φ(X宫)=1栽)的组合绪共12个。这12个组侍合中尘的基摊本事能件X1的状态摔由发生滩变为不闯发生时债，即X1=轮0其顶上旨事件也觉不发生(即Φ(碑X)摩=0乞)的组彩合，扫共7个组合焰，即(10绵001劳)，(10灶011吴)，(1壮01绕00武)，(10系101顶)，(1这10筋01艘)，(11笑100唤)，(1愿11译01澡)。15肆2即在12个组击合当我中，去有5个组欧合不栋随基贪本事证件X1的状态仙由发生塘变为不梳发生的让变化而蚁改变顶塞上事件走的状态悦，即X1=寸0时，顶搁上事件处也发生暑，有5个组始合就痕是这勤类情叛况。夺上面7个组辈合就报是第制二种绍情况骡的个储数。绣用7再乘一荣个系数=1省/1煮6，就得图出基本两事件X1的结备构重皮要度已系数7/1脾6。15证3用公擦式表垄示为废：154结构咸重要款度更傲简单禽的方知法从前侍述表鸣中可驳以看涌到，X1=1，Φ(X嘱)=1的个数趁是12个，您而X1=0时，Φ(X嫌)=1的个数剑是5个(即编号凶为7，8，12，15，16)，那社么：155同理，X2=1，Φ(你X)态=1的个奏数是9个，斯而X2=0时，Φ(简X)责=1的个附数是8个，绳那么驼：156结构泥重要美度分购析属飞于定殊性分再析，雀要排山出各惹基本织事件铲的结刃构重尼要度廉顺序怖，不太一定带非求尸出结啄构重廉要度水系数晌，因风而不连必花植精力伍编排美基本漏事件紫状态絮值和踪蝶顶上捕事件梁状态进值表部，而搞一个期个去指数去燃算。盛如果获事故且树结给构很勇复杂条，基无本事走件很赌多，卡列出肿的表托就很鸦庞大邀，基随本事椅件状晚态值亮的组根合很核多，置这就辽给求套结构奴重要图度系沫数带身来很下大困炒难。因此，律一般用猪最小割笼集或最贺小径集圾来排列协各种基严本事件寻的结构适重要度说顺序。娱这样较谦简单，合而效果倘一致。157系统薄增弱环节净预测对于挪最小灿割集允来说都，它箩与顶斩上事卫件用席或门殿相连斗，显效然最障小割陕集的口个数胜越少教越安拒全，挺越多司越危辫险。瓦而每内个最杯小割廊集中攀的基的本事教件与蒜第二酸层事组件为卷与门达连接己，因跑此割辜集中栋的基葛本事阿件越爹多越胃有利垮，基啦本事挤件少萄的割馋集就绍是系聋统的识薄弱重环节估。对序于最贡小径箱集来诊说，家恰好细与最烤小割舌集相疤反，没径集挠数越础多越胸安全刻，基秆本事姓件多牵的径表集是女系统星的薄烛弱环跳节15钻8事故围树中统或门泪越多羡，得驶到的纲最小扮割集占就越麦多，喇这个男系统丘也就昆越不能安全瓦。对荐于这旺样的池事故布树最姨好从德求最府小径念集着虽手，穴找出绣包含污基本菠事件故较多访的最筹小径缠集，父然后林设法查减少蚊其基箩本事身件树栽，或画者增袖加最眼小径肃集数律，以候提高迟系统缘瑞的安大全程窜度。事故树挡中与门娱越多，倚得到的后最小割生集的个厅数就较教少，这宋个系统拐的安全荷性就越况高。对讨于这样评的事故蜘树最好尽从求最武小割集邮着手，怀找出少些事件的气最小割建集，消情除它或礼者设法症增加它卖的基本遮事件数梦，以提伶高系统巩的安全朗性159以上醒是对篮事故象树分露析法锋中定两性分达析方泳法的克解释信。事阁故树伴分析欺法还勺可以津用来疾进行肾定量童分析适，包勤括顶须上事四件概许率计倘算以泥及概写率重庄要度另分析叹、临唇界重什要度以分析制等。16抬0事故踏树的歌定量恒分析顶上事拘件的概府率计算用基本发事件的恰概率积轧计算顶串上事件悦概率161设X1，X2，X3均为独汇立事件市，其概凑率均为0.1，顶上名事件的颈发生概锡率为：Q＝0.趁1×劣0.仗9×值0.鼠1＋0.1元×0.谨1×0沾.9＋0.婚1×恨0.男1×神0.削1＝0.傻00购9＋0.吩00格9＋0.0短01＝0.0抢19表示蚂顶上膨事件蜘发生崖概率咐函数彻；Φ(件X)为顶上持事件状己态值，Φ(X给)=0或Φ(X厉)=1；Xi表示摘第i个基本灶事件的遣状态值安，Xi消=0或Xi妇=1；qi表示家第i个基说本事嚼件的绞发生贡概率骑。162用概率个和方法过计算顶拔上事件嗓概率仍以该斧事故树项为例，改其最小浓割集为{X因1，X2}、{X统1，X3}。可以钟把其看移作由两魔个事件E1、E2组成丙的事痕故树毛。按蚂照求醒概率卫和的刊计算屿公式贷，E1＋E2的概率灵为：Q＝0.0境1＋0.鸡01－0.忙00债1＝0.0姿1916抄3当事故且树庞大披复杂，窃影响因笋素众多乔时，用论这样的宁方法计罪算就过需于繁复蕉，而且刑即便是晌精确计益算出的连结果也赌并不一盆定符合袖实际情马况。因此，登实际上线通常使咬用的方裁法是用夜各最小槽割集发止生概率挠之和来齿近似表扬示16智4概率旦重要茎度分太析结构筝重要糟度分有析是烘从事肃故树叙的结泼构上搂，分武析各派基本亮事件黑的重很要程志度。桃如果亿进一恐步考残虑基难本事宜件发予生概讽率的善变化图会给胡顶上漆事件忧