水利工程投资监理控制及效益多案例

水利工程建设投资控制主讲：周世峰单位：北京工业大学2018年8月10日本课程的主要内容投资的相关概念项目投资的特点、构成、计算方法、项目评价的方法水利工程项目投资的特点、构成、计算方法投资管理的内容、建设过程投资管理的相关内容监理工程师在项目投资中的作用、工作特点、工作内容第一章绪论第一节投资与基本建设一、投资概念（一）投资指经济主体为获取经济效益而垫付货币资金或其他资源用于某些事业的经济活动过程。（二）投资分类按经济用途：直接投资（项目投资）、间接投资（有价证券）按形成资产的性质：固定资产投资、流动资产投资按时间长短：长期投资、短期投资（以1年为界）二、基本建设基本建设指固定资产的建设，包括：建筑安装工程、设备工器具、其他基本建设（科研勘测、移民征地、水保、生产准备）按总规模和总投资的大小：大型、中型、小型（查规范）按项目目标：经营性项目、非经营性项目（公益）按项目产品属性：公共项目、非公共项目按项目投资管理形式：政府投资项目、企业投资项目按项目与企业原有资产的关系：新建项目、改扩建项目按项目融资的主体：新设法人项目、既有法人项目第二节建设项目投资与投资控制一、建设项目投资指进行某项项目建设花费的全部费用。生产性建设项目建设项目投资=建设投资+铺底流动资金非生产性建设项目建设项目投资=建设投资建设投资=建筑安装工程费+设备工器具购置费+工程建设其他费+建设期融资利息二、水利工程建设项目投资构成由建筑及安装工程费、设备费、独立费用、预备费、建设期融资利息、移民和环境费用、流动资金等7大部分。又可用工程总投资、移民和环境费用、流动资金三部分表示静态总投资=建筑及安装工程费+设备费+独立费用+基本预备费

工程总投资=建筑及安装工程费+设备费+独立费用+基本预备费+价价差预备费+建设期融资利息=静态总投资+价差预备费+建设期融资利息建筑及安装工程费用从施工单位角度核算，成本、费用、税金、计划利润设备费从采购角度或自制角度核算，所有成本、费用独立费用从项目法人角度核算，项目建设管理相关费用。（一）建筑及安装工程费包括建筑及安装工程费=直接工程费+间接费+企业利润+税金

1.直接工程费。指建筑安装工程施工过程中直接消耗在工程项目上的活劳动和物化劳动。由直接费、其他直接费、现场经费组成。1.1直接费包括人工费、材料费、施工机械使用费。1、人工费指直接从事建筑安装工程施工的生产工人开支的各项费用。内容包括：基本工资、辅助工资、工资附加费。2、材料费指用于建筑安装工程项目上的消耗性材料、装置性材料和周转性材料摊销费。材料预算价格一般包括材料原价、包装费、运杂费、运输保险费和采购及保管费五项。3、施工机械使用费指消耗在建筑安装工程项目上的机械磨损、维修和动力燃料费用等。包括折旧费、修理及替换设备费、安装拆卸费、机上人工费和动力燃料费等。水利工程建设项目划分仍然按照116号文进行《水利工程设计概（估）算编制规定》（水利部水总〔2002〕116号）直接工程费=直接费+其他直接费+现场经费与建标206号有所差异关于印发《建筑安装工程费用项目组成》的通知（建标[2003]206号直接费=直接工程费+其他直接费+现场经费1.2其他直接费包括冬雨季施工增加费、夜间施工增加费、特殊地区施工增加费和其他。1、冬雨季施工增加费指在冬雨季施工期间为保证工程质量和安全生产所需增加的费用。包括增加施工工序，增设防雨、保温、排水等设施增耗的动力、燃料、材料以及因人工、机械效率降低而增加的费用。2、夜间施工增加费指施工场地和公用施工道路的照明费用。3、特殊地区施工增加费指在高海拔和原始森林等特殊地区施工而增加的费用。4、其他包括施工工具用具使用费、检验试验费、工程定位复测、工程点交、竣工场地清理、工程项目及设备仪表移交生产前的维护观察费等。

1.3现场经费，为施工准备、组织施工生产和管理所需的费用1、临时设施费指施工企业为进行建筑安装工程施工所必需的但又未被划入施工临时工程的临时建筑物、构筑物和各种临时设施的建设、维修、拆除、摊销等费用。2、现场管理费（施工）现场管理人员的工资劳保、办公费、差旅交通费、固定资产使用费、工具用具使用费和保险费等。2.间接费：指施工企业为建筑安装工程施工而进行组织与经营管理所发生的各项费用。由企业管理费、财务费用和其他费用组成。2.1企业管理费：指施工企业为组织施工生产经营活动所发生的费用。包括：管理人员工资、差旅交通费、办公费、固定资产折旧、修理费、工具用具使用费、职工教育经费、劳动保护费、保险费、税金及其他。2.2

财务费用：指施工企业为筹集资金而发生的各项费用。包括企业经营期间发生的短期融资利息净支出、汇兑净损失、金融机构手续费，企业筹集资金发生的其他财务费用，以及投标和承包工程发生的保函手续费等。2.3

其他费用：指企业定额测定费及施工企业进退场补贴费。3.企业利润指按规定应计入建筑、安装工程费用中的利润。

4.税金指国家对施工企业承担建筑、安装工程作业收人所征收的营业税、城市维护建设税和教育费附加。（二）设备费包括设备原价、运杂费、运输保险费和采购及保管费4项。1、设备原价(1)国产设备，其原价指出厂价。(2)进口设备，以到岸价和进口征收的税金、手续费、商检费及港口费等各项费用之和为原价。(3)大型设备分瓣运至工地后的拼装费2、运杂费指设备由厂家运至工地安装现场所发生的一切运杂费用。包括运输费、调车费、装卸费、包装绑扎费、大型变压器充氮费及可能发生的其他杂费。3、运输保险费指设备在运输过程中的保险费用。4、采购及保管费指建设单位和施工企业在负责设备的采购、保管过程中发生的各项费用。主要包括：采购费和保管费。（三）独立费用由建设管理费、生产准备费、科研勘测设计费、建设及施工场地征用费和其他费用等五项组成。1.建设管理费指建设单位在工程项目筹建和建设期间进行管理工作所需的费用。包括项目建设管理费、工程建设监理费和联合试运转费。2.生产准备费指水利建设项目的生产、管理单位为准备正常的生产运行或管理发生的费用。包括提前进厂费、培训费、管理用具购置费、备品备件购置费和工器具购置费。3.科研勘测设计费指为工程建设所需的科研、勘测和设计等费用。包括工程科学研究试验费和工程勘测设计费。4.建设及施工场地征用费指根据设计确定的永久、临时工程征地和管理单位用地所发生的征地补偿费用及应缴纳的耕地占用税等。主要包括征用场地上的林木、作物的赔偿，建筑物迁建及居民迁移费等。属移民环境投资5.其他（1）工程保险费指工程建设期间，为使工程能在遭受水灾、火灾等自然灾害和意外事故造成损失后得到经济补偿，而对建筑、设备及安装工程保险所发生的保险费用。（2）

指按国家规定应缴纳的与工程建设有关的税费。注：按最新规定《财政部、国家发展改革委关于公布取消和停止征收100项行政事业性收费项目通知》（财综〔2008〕78号）其他费用中的定额编制管理费：指为水利工程定额的测定、编制、管理等所需的费用。该项费用交由定额管理机构安排使用。工程质量监督费：指为保证工程质量而进行的检测、监督、检查工作等费用。自2009年1月1日起取消，不再属于项目投资中，由政府买单。（四）预备费和建设期融资利息1.预备费包括基本预备费和价差预备费。（1）

基本预备费：主要为解决在工程施工过程中，因设计变更和国家政策性变动可能增加的费用及为解决意外事故而采取的措施所增加的工程项目和费用。需要预留。（2）

价差预备费：主要为解决在工程项目建设过程中，因人工工资、材料和设备价格上涨以及费用标准调整而增加的投资。价差费、费用调整、利率和汇率变动2.建设期融资利息根据国家财政金融政策规定,工程在建设期内需偿还并应计入工程总投资的融资利息。三、水利工程造价水利工程造价也称工程净投资，指工程总投资扣减回收金额、应核销投资和与本工程无直接关系的转出投资后的余额。四、建设项目投资控制（一）建设项目投资控制指在建设项目的投资决策阶段、设计阶段、施工招标阶段、施工阶段，采取有效措施，把建设项目的实际投资控制在原计划目标内，并随时纠正发生的偏差，以保证投资管理目标的实现，以求在项目建设中合理使用人力、物力、财力，实现投资的最佳经济效益。经营项目公益性项目（二）建设项目投资控制发展简史事后算账（16~18世纪），测量师，完工测量，估算投资事前算账（19世纪初~20世纪40年代），招标承包制，设计后和开工前的测量和估价过程控制（20世纪40年代后），可行性研究的投资估算和初步设计的投资概算能动的影响设计和施工，是全过程的投资管理成一个独立的专业（建设监理）（三）建设项目投资控制的常用手段计划与决策：方案及选择组织与指挥调节与控制监督与考核激励与惩戒（四）应注意的问题要重视投资决策阶段和设计阶段的投资控制要正确处理建设投资、工期和质量三者的关系建设投资和项目整个寿命周期费用的关系（五三）建三设项三目投三资控三制各三个阶三段的三主要三工作三内容1、决三策阶三段：三论证三技术三、经三济、三施工三可行三、方三案比三较、确定三投资三估算三数，三是概三算静三态投三资的三最高三限额2、设三计阶三段：三应用三价值三工程三理论三，进三行限三额设三计管三理。3、施三工招三标阶三段：三编制三招标三标底三，确三定工三程承三包合三同价三。4、施三工阶三段：三控制三实际三投资三额不三超过三计划三投资三额。（六三）投三资控三制的三措施组织三措施技术三措施经济三措施技术三与经三济相三结合三是控三制项三目投三资最三有效三的手三段第二三章三建设三项目三投资三控制三基础三知识第一三节三资金三的时三间价三值理三论第二三节三建设三项目三经济三评价第三三节三不确三定性三分析三与风三险分三析第四三节三方案三经济三比选第一三节三资三金的三时间三价值三理论一、三资金三时间三价值（一三）资三金时三间价三值的三概念三：资三金在三周转三使用三中由三于时三间因三素而三形成三的差三额价三值。三（资三金经三历一三定时三间的三投资三和再三投资三所增三加的三价值三）一般三用利三率的三高低三来计三算资三金的三时间三价值i——利率三（收三益率三）P——本金F——本利三和I——收益I=F-P二、三现金三流量三图资金三流量三图：三横轴三是从0到n的时三间序三列；箭头三向下三表示三现金三流出三，箭头三向上三表示三现金三流入项目三计算三期：三包括三建设三期和三运行三期年序三问题三：以三整年三为序三，起三点为三零0n1n－12CFP利率三计算三时常三用的三概念三：期限n(计息三期，三一般三按年三计)计息三次数利率I，一三般指三年利三率期初三、期三末，三（年三初、三年末三）P现值(本金三、期三初值)特定三时间三序列三起点三时的三价值F终值三（本三利和三、期三末值三）特三定时三间序三列终三点时三的价三值资金三的等三值：三考虑三资金三的时三间价三值，三不同三时点三的资三金的三换算19三98三.1三.1三-1三99三8.三12三.3三1三n=三1年19三98三.1三.1三-1三99三9.三1.三1三n=三1年19三98三.1三2.三31三-1三99三9.三1.三1三n=三0年三、三资金三时间三价值三的计三算1、单三利终三值和三现值三的计三算单利三：不三论时三间长三短，三只计三算本三金部三分产三生的三利息例1、王三先生三年初三在银三行存三入5年期三定期三存款20三00元，三年利三率为7%，按三单利三计算三，5年后三的本三利和三为：例2、某三项投三资4年后三可得三收益40三00三0元，三年利6%计算三，按三单利三计算三，其三现值三为：例1、王三先生三年初三在银三行存三入5年期三定期三存款20三00元，三年利三率为7%，按三单利三计算三，5年后三的本三利和三为：例2、某三项投三资4年后三可得三收益40三00三0元，三年利6%计算三，按三单利三计算三，其三现值三为：2、复三利终三值和三现值三的计三算复利三：本三金和三上一三记息三期间三的利三息作三为本三期记三息的三依据三。终值三和现三值的三关系（1）单三利终三值和三现值三的关三系（2）复三利终三值和三现值三的关三系F－－三终值三，P－－三现值例3、王三先生三年初三在银三行存三入5年期三定期三存款20三00元，三年利三率为7%，按三复利三计算三，5年后三的本三利和三为：例4、某三项投三资4年后三可得三收益40三00三0元，三年利6%计算三，按三复利三计算三，其三现值三为：例3、王三先生三年初三在银三行存三入5年期三定期三存款20三00元，三年利三率为7%，按三复利三计算三，5年后三的本三利和三为：例4、某三项投三资4年后三可得三收益40三00三0元，三年利6%计算三，按三复利三计算三，其三现值三为：练习三查复三利的三终值三系数三表——附表三一已知n=三8，i=三9%，复利三的终三值系三数=(三F/三P,三i,三n)三=练习三查复三利的三现值三系数三表——附表三二已知n=三12，i=三14三%，复利三的现三值系三数=(三P/三F,三i,三n)三=练习三查复三利的三终值三系数三表——附表三一已知n=三8，i=三9%，复利三的终三值系三数=(三F/三P,三i,三n)三=1三.9三92三6练习三查复三利的三现值三系数三表——附表三二已知n=三12，i=三14三%，复利三的现三值系三数=(三P/三F,三i,三n)三=三0.三20三76当年三内的三计息三次数三大于1时，三实际三利率三和名三义利三率的三关系m—三—年内三计息三次数若年三内计三息2次，i=三4.三14三%,本利三和为实际三年利三率为三：若年三内计三息12次，三本利三和为实际三年利三率为三：四、三资金三等值三计算在时三间坐三标不三同位三置，三绝对三值不三同，三具有三相同三价值三的资三金。（加三图示三，算三例）1、一三次性三收付三款项三终值三和现三值的三计算三，如三前。指在三某一三特定三时点三上一三次性三支付三（或三收取三），三经过三一段三时间三后再三相应三地一三次性三收取三（或三支付三）的三款项三。2、多三次等三额支三付类三型年金三终值三和现三值的三计算年金三：在三一定三的时三期内三，每三期期三末发三生的三收入三或付三出为三一笔三同额三的本三金，三按同三一利三率计三算复三利。是指三一定三时期三内每三次等三额收三付的三系列三款项三，通三常记三作A。普通三年金——每年三年末三收付三款（1）资三金等三值计三算0n12P1FP0n12FPP2Pn-三1（1）普三通年三金终三值和三现值三的计三算A—三—年金年金三终值三系数三（F/A,i,n）年金三现值三系数三（P/A,i,n）0n1n－12AFP普通年金A两个三式子三相减例5、张三先生三每年三年末三存入三银行10三00元，三连续5年，三年利三率10三%，则5年期三满后三，张三先生三可得三本利三和为三：例5、张三先生三每年三年末三存入三银行10三00元，三连续5年，三年利三率10三%，则5年期三满后三，张三先生三可得三本利三和为三：例6、王三先生三每年三年末三收到三租金10三00元，三为期5年，三若按10三%年利三率计三算，三王先三生所三收的三租金三的现三值为三：例6、王三先生三每年三年末三收到三租金10三00元，三为期5年，三若按10三%年利三率计三算，三王先三生所三收的三租金三的现三值为三：练习三查年三金的三终值三系数三表——附表三四已知n=三8，i=三9%，年金三的终三值系三数=(三F/三A,三i,三n)三=？练习三查年三金的三现值三系数三表——附表三三已知n=三12，i=三14三%，年金三的现三值系三数=(三P/三A,三i,三n)三=？练习三查年三金的三终值三系数三表——附a4已知n=三8，i=三9%，年金三的终三值系三数=(三F/三A,三i,三n)三=1三1.三02三8练习三查年三金的三现值三系数三表——附a3已知n=三12，i=三14三%，年金三的现三值系三数=(三P/三A,三i,三n)三=三5.三66三03偿债三基金三公式三，已三知F，i，n，求A，等额三资金三回收三公式三，已三知P，i，n，求A复利三计算三的基三本公三式支付类型计算简图计算公式因子式说明因子式表达式名称一次支付(F/P,i,n)终值系数整存已知整取多少(P/F,i,n)现值系数整取已知整存多少等额支付(F/A,i,n)终值系数零存已知整取多少(A/F,i,n)偿债基金系数整取已知零存多少(P/A,i,n)现值系数零取已知整存多少(A/P,i,n)回收系数整存已知零取多少FPiiFAiP如果三将10三00三0元存三入银三行，三复利三核算5年后三的终三值本三利和三为12三00三0元，三则利三息率三为多三少？如果三每年三年末三将10三00三0元存三入银三行，三复利三核算12年后三年金三的本三利和三为18三00三00元，三则利三息率三为多三少？如果三将10三00三0元存三入银三行，三复利三核算5年后三的终三值本三利和三为12三00三0元，三则利三息率三为多三少？计算α＝12三00三0/三10三00三0＝1.三2，查三表得查表i1=3三%，α1＝1.三15三93i2=4三%，α2=1三.2三16三7如果三每年三年末三将10三00三0元存三入银三行，三复利三核算12年后三年金三的本三利和三为18三00三00元，三则利三息率三为多三少？α＝F/三A=三18查表i1三=7三%，β1＝17三.8三88，-a＝A×三β三1三–P三=-三11三20i2三=三8%，β2=1三8.三97三7，b＝A×三β三2三–P三=9三77三0复利三的现三值和三期限三、利三率的三关系复利三的终三值和三期限三、利三率的三关系0Pi0FP=三FiF=三P第二三节三建设三项目三经济三评价一、三概念三：项三目投三资决三策前三的技三术经三济分三析和三方案三比较三。二、三评价三内容三：财三务评三价、三国民三经济三评价财务三评价三：微三观角三度、三企业三投资三项目三，在三国家三现行三财税三制度三和价三格体三系下三，计三算项三目范三围内三的效三益和三费用三，分三析项三目的三盈利三能力三、清三偿能三力，三考察三项目三在财三务上三的可三行性三。国民三经济三评价三：合三理配三置国三家资三源，三从国三家整三体出三发，三分析三项目三对国三民经三济的三净贡三献，三考察三项目三的经三济合三理性三。1.相同三点评价三目的三；评三价基三础、三计算三期相三同。2.区别评价三角度三不同三；项三目、三国家效益三和费三用的三含义三及划三分范三围不三同；三补贴三、税三金、三国内三利息采用三的价三格不三同；三市场三价格三、影三子价三格评价三参数三不同三、三评价三原则效益三与费三用的三计算三口径三相同三；收益三与风三险权三衡；定量三分析三与定三性分三析相三结合三，定三量为三主；动态三与静三态分三析结三合，三动态三为主三。四、三财务三评价1.财务三评价三步骤三：融三资前三分析三、融三资方三案、三融资三后分三析图2-三13财务三评价三步骤三图全部三为自三有资三本，三项目三现金三流分三析融资三情况三下的三资本三组合三，风三险，三还贷三付息2.评价三内容盈利三能力三、偿债三能力三、财务三生存三能力不确三定性三分析3.财务三评价三报表现金三流量三表利润三与利三润分三配表财务三计划三现金三流量三表资产三负债三表借款三还本三付息三计划三表4.财务三评价三基础三数据建设三总投三资：三建设三投资三、建三设期三融资三利息三、流三动资三金1)建设三投资三：包三括工三程投三资和三预备三费工程三费估三算：三生产三能力三指数三法；三造价三指标三估算三法C投资三额；A生产三能力三；f综合三调整三系数三；n生产三能力三指数三；投资三额＝三总工三程量×相应三项目三的造三价指三标2)预备三费：三基本三预备三费、三价差三预备三费（三计算三公式三）基本三预备三费：三前5部分三总和三的百三分比三，初三设5~三8%，可三研10三~1三2%，项三目建三议书15三~1三8%。价差三预备三费Fn第n年的三投资三额，E价差三预备三费P价格三上涨三率例2-三16：F1＝22三31三0×三20三%＝44三62万元F2＝22三31三0×三55三%＝12三27三0.三5万元F1＝22三31三0×三25三%＝55三77三.5万元3）建三设期三贷款三利息三计算当年三按半三年计三算、三以后三按全三年计三算。例题三：2-三17，第三一年40三0万元三，第三二年10三00万元三，第三三年60三0万元三，i＝6%，利息三总和三＝12三+5三4.三72＋10三6.三00三32＝17三2.三72三32（万三元）流动三资金三估算三：扩三大指三标法三；分三项详三细估三算法2.项目三运行三所需三的费三用和三收益1）项三目收三益：运行三收益固定三资产三残值三回收流动三资金三回收2）项三目总三成本三费用固定三成本可变三成本三；固定三资产三折旧三，直三线折三旧法摊销三费利息三支出三，长三期借三款、三流动三资金三借款三、短三期借三款税费年经三营成三本5.财务三评价三主要三指标三计算三与判三据盈利三能力三分析静态三投资三回收三期、三总投三资收三益率三、项三目资三本金三净利三润率三、财三务净三现值三、财三务内三部收三益率偿债三能力三分析三指标三计算三与评三判标三准利息三备付三率、三偿债三备付三率、三资产三负债三率（一三）静三态投三资回三收期三法：三是指三在不三考虑三资金三时间三价值三的情三况下三，收三回全三部投三资额三所需三要的三时间三。该指三标一三般以三年为三单位三，包三括两三种情三况：1、含三建设三期的三投资三回收三期；2、不三含建三设期三的投三资回三收期投资三回收三期＝3+三10三÷(三10三+4三0)＝3.三2（年三）012345NCFi-1002030405040ΣNCFi-100-80-50-104080例投资三回收三期＝20三0÷三60＝3.三33三(年)投资三回收三期的三优缺三点：优点三：计三算简三便；三预测三重点三在近三期；缺点三：没三考虑三资金三的时三间价三值；三没考三虑回三收期三满后三的现三金流三量。012345NCFi-2006060606080（二三）投三资利三润率三法（RO三I）。是指三投资三项目三达产三期间三的平三均息三税前三利润三与投三资项三目的三投资三额之三间的三比率三，一三般以三百分三比表三示。项目A方案B方案年度投资额净利润投资额净利润第一年第二年第三年第四年502.55.07.51010081297总净利润25.036平均净利润6.259投资利润率12.5%9%P年平三均息三税前三利润三，I投资三总额三。例（三三）项三目资三本金三利润三率法（RO三E）。是指三投资三项目三达产三期间三的平三均净三利润三与投三资项三目的三资本三金之三间的三比率三，一三般以三百分三比表三示。K年平三均净三利润三，E项目三资本三金。（四三）财三务净三现值三：是三指在三项目三计算三期内三，按三行业三基准三收益三率或三企业三设定三的贴三现率三计算三的投三资项三目未三来各三年现三金净三流量三的现三值代三数和三。式中三：NC三F项目三净现三金流三。C项目三流出三现金三（投三资等三）A项目三流入三现金三（净三收入三）一般三包括三如下三步骤三：1、计三算出三各期三的现三金净三流量三；2、按三行业三基准三收益三率或三企业三设定三的贴三现率三，将三投资三项目三各期三所对三应的三复利三现值三系数三通过三查表三确定三下来三；3、将三各期三现金三净流三量与三其对三应的三复利三现值三系数三相乘三计算三出现三值；4、最三后加三总各三期现三金净三流量三的现三值，三即得三到该三投资三项目三的净三现值三。判断三标准三：当NP三V≥0，则三项目三可行三，当NP三V<三0，则三项目三不可三行互斥三项目三，净三现值三越大三越好三。例1:某企三业需三投资15三0万元三引进三一条三生产三线，三该生三产线三有效三期为5年，三采用三直线三法折三旧，三期满三无残三值。三该生三产线三当年三投产三，预三计每三年可三获得三净利三润10万元三，如三果该三项目三的行三业基三准贴三现率三为8%，试三计算三其净三现值三并评三价该三项目三的可三行性三。例2:假设三该生三产线三有期三末残三值50万元三，其三他条三件不三变，三则应三该如三何作三出决三策？例3:假设三建设三期为三一年三，其三他条三件保三持不三变，三则其三净现三值为三多少三？例4:假设三建设三期为三一年三，第三一年三期初三、年三末各三投资75万元三，其三他条三件保三持不三变，三则其三净现三值为三多少三？例1，项三目净三现金三流如三下：例2，项三目净三现金三流如三下：012345NCFi-1504040404040012345NCFi-1503030303080净现三值(N三PV三)计算012345NCFi-1504040404040012345NCFi-15030303030800123456NCFi-150040404040400123456NCFi-75-754040404040例3，项三目净三现金三流如三下：例4，0123456NCFi-150040404040400123456NCFi-75-754040404040净现三值法三的优三缺点三：优点三：考三虑了三资金三时间三价值考虑三计算三期内三全部三现金三流量考虑三了投三资风三险缺点三：是三一个三绝对三数计算三复杂较准三确的三现金三流预三测和三贴现三率选三择贴现三率选三择：资金三成本投资三的机三会成三本分阶三段选三取行业三平均三资金三收益三率（二三）内三含报三酬率三法：三是指三投资三项目三实际三可以三实现三的收三益率三，当三以该三收益三率为三贴现三率计三算投三资项三目的三净现三值时三，其三结果三为0。采用三该方三法的三决策三标准三：IR三R当内三含报三酬率≥资金三成本三率时三，项三目可三行；三否则三项目三不可三行；当进三行多三项目三互斥三决策三时，三内含三报酬三率越三大越三好。各年三现金三流相三同，三例:012345NCFi-2008080808080α=2三00三/8三0=三2.三5i1=2三5%三,α1=2三.6三89三--三--三--三-i2=3三0%三,α2=2三.4三36IR三R=三28三.6三5%方法三一、三构造三图形三，已三知P，A，n，则三有函三数（三可用三于一三般现三金流三）i1<i0,a＝f(三x)>0i=i0,f三(x三)=0i2>i0,－b＝f(三x)<0方法三二、三计算三现值三系数查现三值系三数表三，进三行内三插。i0f(x)i0i1i2aba（i2

－i1）例9，已三知P＝20三00三0，A＝40三00，n＝10，求i。则α＝5，查表i1三=1三5%，β1＝5.三01三88，a＝A×三β三1三–P三=7三52i2三=三16三%，β2三=三4.三83三32，-b＝A×三β三2三–P三=-三66三72终值三计算三方法三一样三，公三式刚三好相三反。查表i1三=1三5%，β1＝5.三01三88，a＝A×三β三1三–P三=7三52i2三=三16三%，β2三=三4.三83三32，-b＝A×三β三2三–P三=-三66三72内含三报酬三率法三的优三点：考虑三了资三金时三间价三值；三可以三反映三出投三资项三目的三真实三报酬三率，三且不三受行三业基三准收三益率三高低三的影三响。缺点三：计算三比较三复杂三；当三经营三期大三量追三加投三资时三，有三可能三导致三多个IR三R出现三，或三偏高三或偏三低，三缺乏三实际三意义三；再三投资三收益三率假三设与三实际三可能三不符三。五、三国民三经济三评价（一三）国三民经三济评三价的三意义影子三价格（二三）国三民经三济评三价的三范围（三三）国三民经三济效三益与三费用三识别（四三）国三民经三济评三价参三数社会三折现三率影子三汇率影子三工资（五三）国三民经三济评三价中三的影三子价三格（六三）国三民经三济评三价指三标经济三净现三值经济三内部三收益三率第三三节三不确三定性三分析盈亏三平衡三分析敏感三性分三析概率三树分三析盈亏三平衡三分析三是在三一定三市场三、生三产能三力及三经营三管理三条件三下(即：三假设三在此三条件三下生三产量三等于三销售三量)，通三过对三产品三产量三、成三本、三利润三相互三关系三的分三析，三判断三企三业对三市场三需求三变化三适应三能力三的一三种不三确定三性分三析方三法，三故亦三称量三本利三分析三。根据三成本三总额三对产三量的三依存三关系固定三成本不受三产品三产量三及销三售量三影响三的成三本随产三品产三量及三销售三是的三增减而成三正比三例变三化的三各项三成本变动三成本原材三料、三燃料三、动三力消三耗、包装三费和三生产三人员三工资三等非生三产人三员工三资、三折旧三费、三无形资产三及其三他资三产摊三销费三、办三公费三、管理三费、三长期三借款三利息三等利润单位三产品三变动三成本假定三单位三产品三的变动成三本不三变固定三总成三本单位三产品三销售三税金三及附三加(当投三入产三出都三按不三含税价格三时，T不包三括增三值税)单位三产品三售价产销三量假定三在一三定时三期内产品三价格三不变假定三产出三量等三于销三售量销售三收入三线与三总成三本线的三交点Qn是盈三亏平衡点(B三re三ak三-e三ve三n三Pl三in三t，简三称BE三P)，也三叫保本点三，表三明企三业在三此产销三量下三总收三入与三总成本三相等三，即三没有三利润，三也不三发生三亏损金额亏损三区盈利三区销售三收入S=三p×Q利润B总成三本C=三C1×Q三+三T×三Q+三Cp可变三总成三本=C1×Q三+T三×Q固定三总成三本Cp盈亏三平衡三点产三量Qn设计三生产三能力Qd产销三量Q0根据三生产三成本三及销三售收三入与产销三量之三间是三否呈三线性三关系盈亏三平衡三分析线性三盈亏三平衡三分析非线三性盈三亏平三衡分三析表达三形式单位三产品三的可三变成三本年销三售收三入实物三产销三量单位三产品三售价年固三定总三成本生产三能力三利用三率项目三盈亏三平衡三点(B三EP三)当企三业在三小于Q0的产三销量三下组三织生三产，三则项三目亏三损；三在大三于Q0的产三销量三下组三织生产三，则三项目三盈利三，显三然产三销量Q0是盈三亏平三衡点(B三EP三)的一三个重三要表三达由(由1Z三1010三00三-2三9)中利三润B=三0，即三可导三出以三产销三量表三示的三盈亏三平衡三点的BE三P(三Q)。对建三设项三目运三用盈三亏平三衡点三分析三时应三注意：三盈亏三平衡三点要三按项三目投三产后三的正三常年三份计算三，而三不能三按计三算期三内的三平均三值计三算例6：某三建设三项目三年设三计生三产能三力为10万台三，年三固定三成本三为12三00万元三，产品三单台三售价三为90三0元，三单台三可变三成本三为56三0元，三单台三产品三销售三税金三及附三加为12三0元，试求三盈亏三平衡三点的三产销三量计算三结果三表明三，当三项目三产销三量低三于54三54三5台时三，项三目亏三损；三当项三目产三销量大于54三54三5台时三，则三项目三盈利三。解：三根据(式1Z三10三10三00三-3三0)可得盈亏三平衡三点越三低达到三此点三的盈三亏平三衡产销三量就三越少三，项三目投产三后的三盈利三的可三能性越三大，三适应三市场三变化的三能力三越强三，抗三风险能三力也三越强三。金额亏损三区盈利三区销售三收入S=三p×三Q利润B总成三本C=三C1×Q三+三T×三Q三+三Cp可变三总成三本=三C1×Q三+T三×Q固定三总成三本Cp盈亏三平衡三点产三量Qn设计三生产三能力Qd产销三量Q0盈亏三平衡三分析三虽然能够三从市三场适三应性方面三说明三项目三风险的大三小，三但并三不能揭示三产生三项目三风险的根三源。第四三节方三案经三济比三选独立三关系三、互三斥关三系、三相关三关系【-三1，1】效益三比选费用三比选计算三期不三同的三互斥三方案三的比三选P6三2，思三考题第三三章第一三节三项目三建议三书和三可行三性研三究报三告一、三项目三建议三书作用三：项三目建三设的三第一三个阶三段。三工程三立项三和开三展可三行性三研究三工作三的依三据。三重点三论述三项目三的必三要性三。内容三：11条。编制三依据三：项目三建议三书的三评估三：专三门评三估机三构。中央三等投三资的三大中三型项三目，三由中三国国三际工三程咨三询公三司负三责。审查三和批三复：三水利三部技三术审三查，三国家三发改三委审三批。项目三可行三性研三究报三告重点三论述三项目三在技三术上三是否三可行三、经三济上三是否三合理三。内容三：15章加三附件7项依据三：评估三：中三国国三际工三程咨三询公三司审查三与批三复：水利三部提三出审三查意三见，三国家三发改三委审三批。3年未三进行三下一三程序三的，三需重三新编三制67页中三，一三些特三例项目三投资三估算作用三：编三制和三审批三项目三建议三书和三可行三性研三究报三告的三依据三之一三；项目三投资三、筹三资的三依据三；对三初步三设计三概算三起控三制作三用。内容三：建三设投三资、三流动三资金编制三要点三：概三算定三额放三大10三%；预备三费：三项目三建议三书15三~1三8%；可三行性三研究10三~1三2%。第二三节三项目三资金三筹措项目三资本三金的三来源三渠道三和筹三措方三式项目三资本三金，三由投三资者三认缴三的出三资额三。出资三方式三：货三币、三实物三、工三业产三权、三非专三利技三术、三土地三使用三权、三资源三开采三权等三。工三业产三权和三非专三利技三术小三于20三%。来源三渠道三和筹三措方三式：三股东三直接三投资三、股三票融三资、三政府三投资股票三融资三的特三点：三可以三增强三融资三主体三的举三债能三力、三无到三期偿三还、三融资三风险三小；三资金三成本三高，三信息三公开三。债务三资金三：到三期偿三还、三财务三负担三（财三务风三险）三、资三金成三本低三、无三控制三权。方式三：商业三银行三贷款政策三性银三行贷三款外国三政府三贷款国际三金融三组织三贷款出口三信贷银团三信贷企业三债券国际三债券融资三租赁三、三水利三基本三建设三资金三筹集三与管三理要三求1.资金三筹集财政三预算三内基三本建三设资三金用于三水利三基本三建设三的水三利建三设基三金金融三机构三贷款经批三准发三行债三券（三三峡三债）经批三准向三国外三筹集经批三准的三其他三水利三基本三建设三资金2.资金三管理专款三专用按基三本建三设程三序支三付水利三前期三工作三费。三立项三前，三主管三部门三支付三，立三项后三，项三目法三人管三理工程三价款三支付预付三款支三付基本三预备三费使三用国债三专项三资金三，“三专户三管理三，部三门直三接拨三付资三金”第四三章三设计三阶段三的投三资控三制其中三心思三想是三预先三控制,在满三足质三量和三功能三要求三的前三提下,使设三计概三算不三超过三经批三准的三项目三可行三性研三究投三资估三算并三尽可三能节三约投三资设计三方案三优选三、推三行标三准设三计、三推行三限额三设计应用价值三工程三理论对设三计进三行技三术经三济比三较,从技三术和三经济三两方三面来三提高三项目三的经三济效三益。第一三节三提高三设计三经济三合理三性的三方法三手段一、三进行三设计三方案三优选设计三方案三优选三又叫三设计三方案三竞赛。设计三竞赛三只宣三布竞三赛名三次。三没有三名次三的给三点补三偿,前几三名的三方案三可请三人加三以综三合汇三总,吸收三各方三案的三优点,作出三新的三设计三方案三。(一)设计三方案三优选三的广三度，类型三比较三广泛设计三方案三及建三筑模三型,一般三规定三不准三使用三颜色(二)设计三方案三优选三的深三度,是根三据业三主的三要求三决定三的设计三优选三的结三果是三把参三赛者三分成三两类:一类三为中三奖者,分出三一、三二、三三名；另一三类是三非中三奖者,中奖三者得三到奖三金,非中三奖者三得到三工作三的补三偿费三。如三果建三设单三位利三用其三设计三方案三再委三托其三他单三位设三计,还应三另外三给予三设计三者补三偿。二、三推行三标准三设计(一)标准三设计三的种三类国家三标准三设计,简称“国标”。部颁三标准三设计,简称“部标”。省、三自治三区、三直辖三市标三准设三计,简称“地方三标准”。(二)标准三设计三的阶三段划三分标准三设计三一般三分为三初步三设计三和施三工图三设计三两个三阶段三。(三)标准三设计三的一三般范三围(1三)重复三建造三的建三筑类三型及三生产三能力三相同三的企三业、三单独三的房三屋和三构筑三物。(2三)对不三同用三途和三要求三的建三筑物,按照三统一三的建三筑模三数、三建筑三标准三、设三计规三范、三技术三规定三等进三行设三计。(3三)当整三个房三屋或三构筑三物不三能定三型化三时,则应三把其三中重三复出三现的三部分,如房三屋的三建筑三单元三、节三间和三主要三的结三构点三构造,在配三件标三准化三的基三础上三定型三化。(4三)建筑三物和三构筑三物的三柱网三、层三高及三其他三构件三尺寸三的统三一化三。(5三)建筑三物采三用的三构配三件应三力求三统一三化,在基三本满三足使三用要三求和三修建三条件三的情三况下，尽可三能地三具有三通用三互换三性。(四)采用三标准三设计三的意三义和三作用(1三)有利三于提三高设三计效三率(一般三可加三快设三计速三度1～2倍)，减少三重复三劳动，缩短三设计三周期,提高三设计三质量三。(2三)便于三采用三和推三广行三之有三效的三新技三术、三新成三果。三能够三使工三艺定三型,容易三提高三工人三的技三术水三平。(3三)便于三贯彻三执行三各项三技术三经济三政策三和各三种标三准规三范及三制度三。(4三)可以三进行三机械三化、三工厂三化生三产,提高三劳动三生产三率,缩短三建设三时间,加快三建设三进度,保证三工程三质量三。(5三)有利三于节三约建三筑材三料,降低三工程三造价,提高三经济三效益三。在采三用标三准设三计时,除了三为适三应施三工现三场的三具体三条件三对施三工图三进行三集些三局部三改动三外,均不三得擅三自修三改原三设计。(五)水利三工程三标准三设计水利三水电三工程三中的三大部三分建三筑物,如大三坝、三溢洪三道,导流三洞、三厂房三等,都无三法给三出标三准设三计,只能三根据三工程三的具三体情三况,依据三相应三的已三颁布三的设三计规三范进三行工三程设三计水利三水电三工程三项目三建设三中的三一些三单独三的房三屋建三筑和三构筑三物,具有三重复三使用三性质三的构三配件三等,都应三尽可三能采三用标三准设计三、三实行三限额三设计(一)按费三用设三计(D三TC三)的基三本原三理按费三用设三计(D三es三ig三n-三T三o-三C三os三t)的主三要目三的是三要设三计出三既具三有合三格的三性能,又经三济、三实用三的系三统。三它强三调的三是费三用应三作为三与性三能、三进度三同样三重要三的设三计参三数。1.按费三用设三计的三准则限定三所需三的性三能,但不三限定三达到三预定三结果三的途三径。限定三达到三所需三使用三能力三的总三时间,但不三限定三详细三的中三间阶三段。尽早三确定三费用三目标,并作三为管三理目三标和三设计三参数三加以三评审三。以不三变货三币价三格限三定费三用目三标值三。进度三应留三有余三地。2.按费三用设三计的三程序(二)限额三设计三的含三义限额三设计就是三按批三准的三可行三性研三究投三资估三算控三制初三步设三计,按批三准的三初步三设计三总概三算控三制施三工图三设计三。即将三上阶三段审三定的三投资三额先三行分三解到三各专三业,然后三再分三解到三各单三位工三程和三分部三工程三。各三专业三在保三证达三到使三用功三能的三前提三下,按分三配的三投资三限额三控制三设计,并严三格控三制设三计的三不合三理变三更,保证三总投三资限三额不三被突三破的三工程三设计三过程。限额三设计三是通三过合三理确三定设三计标三准、三设计三规模三和设三计原三则,通过三合理三取定三概预三算基三础资三料,通过三层层三设计三限额,来实三现投三资限三额的三控制三和管三理。限额三设计三不是三一味三考虑三节约三投资,也不三是简三单的三裁减三投资,而应三该是三设计三质量三的管三理目三标。（三三）限三额设三计的三内容（四三）水三利工三程限三额设三计要点三：设计三单位三要对三审查三批准三的工三程静三态总三投资三超过三相应三的限三额承三担经三济责三任设计三概算三静态三总投三资是三项目三设计三的最三高限三额节约三投资三的奖三励、三超过三实行三惩罚三；四、三应用三价值三工程三理论价值三工程(三Va三lu三e三En三gi三ne三er三in三g,简称VE三),又称三价值三分析,是运三用集三体智三慧和三有组三织的三活动,着重三对产三品进三行功三能分三析,使之三以最三低的三总成三本,可靠三地实三现产三品的三必要三的功三能,从而三提高三产品三价值三的一三套科三学的三技术三经济三分析三方法价值=功能/成本提高三产品三价值三的途三径：(1三)功能三不变,成本三降低,在保三证产三品原三有功三能不三变的三情况三下,通过三降低三产品三成本三来提三高产三品的三价值三。(2三)成本三不变,功能三提高三。在三不增三加产三品成三本的三前提三下,通过三提高三产品三功能三来提三高产三品的三价值三。(3三)成本三小增三加，功能三大提三高。三通过三增加三少量三的成三本，使产三品功三能有三较大三幅度三的提三高，从而三来提三高产三品的三价值三。(4三)功能三小降三低，成本三大降三低。三根据三用户三的需三要，通过三适当三降低三产品三的某三些功三能，以使三产品三成本三有较三大幅三度的三降低，从而三提高三产品三的价三值。(5三)功能三提高，成本三降低三。运三用新三技术三、新三工艺三、新三材料，在提三高产三品功三能的三同时,又降三低了三产品三的成三本，使产三品的三价格三有大三幅度三的提三高。功能三评价功能三价值三系数Vc=Fc/Cc式中：Fc为功三能的三重要三性系三数；Cc为功三能现三实成三本系三数；Vc为功三能价三值系三数。1)V=l,说明C=F,即实三现功三能的三现实三成本三与实三现功三能的三最低三费用三相符三合,三这种三情况三可认三为比三较理三