公司以PPP模式实施项目可行性研究报告-可研模板

**公司以PPP模式实施**项目可行性研究报告限公二○**年 *月目 录第一章 总论 项目名称 项目业主 项目背景 项目内容 征地拆迁情况 项目总投资 项目合作期限 项目进展 编制依据 11第二章 项目运作模式 13项目参与单位 132.1.1政府（业主） 132.1.2政府平台公司 15主要商务条件 15合规性承诺 16建设期成本 16回报机制 16工程费用计价标准 18工程价款支付方式 19项目税费安排 19项目公司的设立 20专项基金的设立 21项目资金筹措 22项目公司资金筹措计划 22实施单位资金筹措计划 22项目建设 23项目运营及回购 23项目移交和退出 24第三章 经济测算 25项目公司收益 25收益情况 25资金来源与应用情况 26盈利能力分析 27实施单位收益 28利差收益 28股权投资收益 28项目施工收益 29设计收益 29盈利能力分析 29财务能力评价 30项目税收筹划 31第四章 风险评估 32政府支付风险 32风险描述 32应对措施 32拆迁风险 33风险描述 33应对措施 33融资风险 33风险描述 33应对措施 34第五章 结论35第一章 总论项目名称【编写要求】项目名称应包含项目地点、项目业主、项目主要内容和 字样，或直接引用政府招标文件等官方确定的项目名称。【参考示例】湖南省长沙市高新技术产业开发区黄桥大道 PPP项目（以下简称本项目、项目或目标项目。项目业主【编写要求】请根据实际情况，说明项目的业主（实施机构）和实施主体。XX（）XX（）XXXX台公司（）项目背景/（）内容，介简明要，长大论。【参考示例】“十二五”期间，长沙高新技术开发区以调整产业结构、转变经济发展方式为导向，以深化国家创新型科技园区建设为主线，突出建设高新技术产业集群、打造生态科技产业新城、构建平安幸福园区，全面推进产业发展和城市建设“6543”工程，即培育发展先进装备制造、电子信息、新材料、生物医药、新能源与节能环保、现代服务业六大产业，建设先进装备制造、电子信息、新材料、生物医药、新能源与节能环保五大专业园区。到2016年末，计划新建形成40平方公里生态科技产业新城路网框架，麓谷科技产业新城总收入突破3000亿元，财政总收入突破100亿元，把麓谷打造成为高新技术产业集聚区、新型工业化示范区和生态新城样板区。2015 年是高新区实施“十二五计划”和“美丽 麓谷”三 年行动 计划的 收官之 年，也 是“生态科技城”、跨越式发展的全面启动之 年。2015年，长沙 高新区管委会 政府投资 建设项目共 159项 ，其中基础设 施及配套 工程项目共 98个 预 计投资 1根据 管委会三 （ 5－ 7）完 黄桥大道以 东主次 路网的 建设要求 ，为加快 麓谷生态科技新城建设 ，确保 产业项目落地 推进位于 高新区麓谷科技新城范围内的黄桥大道 城市化改造（ 岳麓大道 -梅溪路西延线） 、雷锋河路（ 岳麓大道 辅道-枫林路） 、长 兴路（岳麓大道-许龙路）三条道路的建设，拟采取PPP模式运作。长沙 高新技术开发 区管 理委 员会根 据《中 华人民共 和国招标 投 标法 》《中华人民共 和国 政府 采购法》 、财库 [2014]215号 《政府 和社 会资 本合 作项目 政府采购 管 理办法》 、财金 [2014]113号 《政府 和社 会资 本合格 模式 操 作指南》等有关法律、法规，通过公开招标方式择优选定社会资本。项目内 容【编写 要求 】 描述 项目 建设的主要内 容 及 具体 的 工作量 若 为房 建项目 应包括 建设 用 地面 积 总建面 地 上 面 积 地 下 面 积 和不同物 业类 型的 建筑 面 积等； 若 市政基础设 （ 含 高速 路城市综合 管 廊等 ）项目 应包括 道 （管 廊）长度，宽度（管廊直径）或设标准等具体可参考府可进行表述也可附上项目设内容的表格以便更清楚的展项目要设的规类【参考 例 】 本 项目 设内 容包含 黄桥大道 造（ 岳麓大道 — 梅溪湖路西延线、雷锋河路（岳麓大道辅道—枫林路）和长兴路（黄桥大道—许龙路）三条道路其中黄桥大道已建成路幅为 27本次城市化改造需拓宽至52（含景观绿化带。项目建设分四个子工程项目，其中黄桥大道分两个子工程项目。四个子工程项目具体建设规模与建设内容如下：黄桥大道城市化改造（北起岳麓大道，南至枫林路）建设地建设地点 黄桥大道城市化改造（北起岳麓大道，南至枫林路）建设规模 道路建设总长5280m，路幅宽为52m，时速40～建设内容 道路工程、交通设施工程、绿化工程、排水工程、电力埋管土建工程、桥涵工程、照明工程等黄桥大道城市化改造（北起枫林路，南至梅溪湖路西延线）建设地点建设规模建设地点建设规模建设内容黄桥大道城市化改造（北起枫林路，南至梅溪湖路西延线）道路建设总长5427m，路幅宽为52m，时速40～道路工程、交通设施工程、绿化工程、排水工程、电力埋管土建工程、桥涵工程、照明工程等雷锋河路（岳麓大道辅道—枫林路）建设地点建设规模建设地点建设规模建设内容岳麓大道辅道—枫林路（北南向城市次干路）道路建设总长4033m，路幅宽为36m，设计车速40km/h，双向6车道道路工程、交通设施工程、绿化工程、排水工程、电力埋管土建工程、桥涵工程、照明工程等长兴路（黄桥大道—许龙路）建设地点建设规模建设地点建设规模建设内容长兴路（黄桥大道—许龙路）道路建设总长1994m，路幅宽为30m，时速30～40km/h道路工程、交通设施工程、绿化工程、排水工程、电力埋管土建工程、桥涵工程、照明工程等征地拆迁情况【编写要求】项目应明确说明是否存在拆迁情况。若存在，应详细说明拆迁的工作量（如待拆迁户数、面积等、拆迁费、拆迁进展、责任主体和拆迁完成时间等。【参考示例】本项目预测拆迁成**亿元，占项目总投资的**%。土地拆迁面积**亩，涉及企**家、住户**户。本项目用地范围内的征地拆迁事项所需的各种行政许可和相关审批手续及征地拆迁工作由长沙高新技术开发区管委会负责沙高新技术开发区管委会将根据项目建设计划按序征地、分批拆迁、分批腾地，确保项目按照建设计划进度如期实施。截至20**年*月*日，本项目的征地拆迁完成情况如下：⑴黄桥大道城市化改造（岳麓大道梅溪湖西延线：未完成征地；⑵长兴路（黄桥大道许路：未征地；（岳麓大道辅道-枫林路：完成征地道路长度，宽度36m，征地面积126亩。项目总投资【编写要求】描述项目总投资及各项组成，如前期费用（勘察、环评地灾、保、可、设、施设、建工程 、征地迁、工程 建设其他 基 本预备 、项目管理 、建设期利息 。该数值应为来源于 政府 工可或招标文 件 的预估 总投资额 。【参考示例】本项目总投资约 **万 元，其中 ：建设工程 费约 **万 元，征地、拆迁费用约 **万 元，前期费用约 **万 元,基 本预备 费约 **万 元，建设期利息约 **万元。表 **PPP总投资构 成表序号序号一11.11.21.32二三四五六工程和费用名称工程费用主体工程建设内容建设内容2建设内容附属工程电气、自控、通风等设备中控室、电气室其他附属工程1+2工程费用合计拆迁费用工程建设其它费用预备费建设期贷款利息铺底流动资金建设项目总投资（一+二+三+四+五+六）估算金额（万元） 数量单位金额说明2.12.22.3项目合作期限【编写要求】该部分应具体说明项目的建设期和运维期（回购期）时长和起始时间，若项目分为若干个单项，应分别说明合作期限。【参考示例】本项目特许期限为15年，含建设期3年和运维期12年。自监理工程师发出本项目中首个子工程项目的开工令之日起计。每一子工程项目的运维期为12年，运维期自各子工程预验收合格日期之次日起计。黄桥大道城市化改造已建成路幅为27m，需拓宽至52m（含景观绿化带。目前未完成设计，预计2016年可启动建设，建设期3年。雷锋河路（）初步设计已完成，建设期3年。长兴（黄桥大道-许龙）目前未完成设计，预计年可启动建设，建设期 3年。项目进展（工可）进展，是否获得得通过；项目环境影响评价报告的建站情况，是否通过论证。《物有所值评价报告》和《财政承受能力论证报告》进展，是否获得批复；项目 PPP实施方案进展，是否获得批复；地方政府是否将 PPP项目支付预算纳入当年及中长期财政预算，是否获得人大批复；项目资格预审文件发放时间、报名时间、开标时间（若已中标，一定要注明，并表示目前处于合同谈判阶段项目入库进展，目前已确定进入哪一级PPP项目库，未来是否能够进入省级及以上PPP项目库，申请进度如何等。型型上报文件是否完成批复部门是否取得批复是/否*部门是/否批复时间/拟 批复批复时间 文号X年X月 X日项目可行性研究报告建设项目立项及前期报审文件PPP文件建设项目选址报审文件项目报国土局文件（土地预审）拆迁安置方案项目环评报告控制性详细规划以及规划用地报审文件项目PPP实施方案项目物有所值评价报告项目财政承受能力论证报告项目入市级PPP项目库申请文件件项目入省级PPP项目库申请文件地方政府是否过会同意将项目纳入财政预算地方人大是否批准将项目纳入财政预算201412控制性详细规划》已编制完毕；截至7底，黄桥大道等三条道路已启动前期工作。具体进展情况如下：高新区管委会已批准雷锋河路（岳麓大道辅道—枫林路）建设项目立（长高新管发计[2014]61号）管委 就 雷锋河路（岳 道辅道—枫林路） 可行性研究报 告》进行 批复， 批复 同意该 项目可行性研究报告（ 长高新管 发计 [2014]196号 ）；3.管委 已 黄桥 道城市化改造（岳 道—金洲 道）建设 项目立项（长高新管发计[2015]89号）；管委已兴路（黄桥道—许路）建设立（管计号）；高新区管委会已批准黄桥大道城市化改造（金洲大道—梅溪湖路西延线）建设项目立项（长高新管发计[2015]100号）高新区住房和建设局已作模式操作指南（试行）的通知》（财金[2014]113号）及财政部关于印发《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》的通知（财金[2015]21号）要求组织开展了一系列项目准备工作，具体包括：（1）编制了黄桥道等三条道路工程P项目实施方案 》，高新区管委会以长高新管发计 [2015]98号文同意项目实施方案。 （ 2）完成并通过了《长沙高新技术产业开发区黄桥大道等三条道路工程 PPP项目物有所值（定性）评价》和《长沙高新技术产业开发区黄桥大道等三 条道路工程 PPP项目财政承受能力论证 》，长沙市财政局高新分局 2015年 9月2日致长沙高新区住房和建设管理局《关于〈长沙高新技术产业开发区黄桥大道 等三条道路工程 PPP项目实施方案〉通过物有所值、财政承受能力验证的函 》。（ 3）高新控股委托相关单位于 2014年 11月中旬完成雷锋河路道路工程方 案设计及修编工作， 2014年 11月底完成工程可行性研究报告； 2014年 12月中旬完成雷锋河路初步设计 ；2015年 4月完成雷锋河路初步设计修编工作 ，年 8月完成雷锋河路施工图设计。 编制依据 【编写要求 】条列本可研报告编制的依据 ，包括但不限于国家有关 法律法规政 府工可、 PPP实施方案、 招标文 件、 合作 协议等。 【 参考示例】（ 1）《中 和国政 》（ 2） 国家发 委 《关于开 政 和 会 本 作的 意 》（发 资〔2014〕2724号） （ 3）《政 和 会 本 作项目政 管理 》（财 库 〔20145号） （ 4）《政 和 会 本 格模式操 作 南 （ 试 行 ）》（财 金 20143号） （ 5） 财政 部 《关于 推广运用 政 和 会 本 作 模式 有关 问题 的通 知 》（财 金 〔2014〕76号） （ 6） 国 务 院 《关于 调整 和完 善固 定 资产 投资项目 资本 金 制 度 的通 知 （国发 [2015]51号）武汉市新洲区“阳逻之心”建设开发项目 PPP模式战略合作框架协议 武汉市新洲区“阳逻之心”建设开发项目 PPP模式联合体协议 长沙高 新技术产业开发 区黄桥大道等三条道路工程 PPP项目招标文件 （长财高 新采计－ GK201507017）《 武汉市新洲区“阳逻之心”建设开发项目 PPP实施方案 》；建设开发项目《物有所值评价报告》和《财 政承受能力论证报告 》；武汉市新洲区“阳逻之心”建设开发项目工程定额； 第二章 项目运作模式本项目采取 PPP运作模式，**政府通过公开招标程序（或竞争性磋商程序）引进社会资本作为本项目的社会资本合作方，与 XX政府指定的国有全资公司-**公司共同设立 PPP项目公司。**政府与中选的社会资本、项目公司签订 PPP合同，授权项目公司在合同期内负责项目的建设、融资及运营维护。**政府通过向项目公司支付可用性服务费的方式购买项目可用性以及支付运维绩效服务费的方式购买项目公司为维持项目可用性所需的运营维护服务（或其他方式）；项目公司在合作期限届满后向**政府或其指定机构移交项目资产。项目参与单位该部分主要描述 PPP项目各参与方情况，一般包括政府（业主、政府平台公司、基金管理公司及其他社会资本方等。政府（业主）PPP（）GDPGDP等数据。序号一、GDP（单位：亿元）名称20132014序号一、GDP（单位：亿元）名称201320142015备注(123地区生产总值GDP第一产业(农业)增加值第二产业增加值第三产业增加值二、财政及税收收入（单位：亿元）1.123名称201320142015备注全市财政总收入地方公共财政总收入（）11.1全市财政总支出（）12政府负债率（）11.12户籍人口常住人口（）（）12人均GDP**2013-201520122015****万元、**万元、******%。**2013-2015**“”20162020**%20162018**市**%**2013**20172018**市20182020****%**2030****%20312040****%**所示。****PPP*%左右。****算，并通过人大决议，同时列入**市中长期财政规划。表 政府项目支出与公共预算支出比例情况年份 自然年 项目政府年支出额（万元）

公共财政预算支出（万元）

占公共财政预算支出的比例1 20162 2017…N 20**政府平台公司业务等，近年来主要财务指标（总资产、净资产、营业收入、利润总额信用评级等。其他合作主体情况介绍也参考本条款编写。200148止20141283.88债券信用评级AA-。主要商条件在此集中摘要陈述有关该项目的主要商务条件，包括但不限于合规性承诺、建设期成本、项目回购金额及方式、工程费用计价标准和工程价款支付方式等，上述商务条件应主要来源于与政府商定的合作协议、政府招标文件或我方（拟）投标文件。合规性承诺PPP项目合规性支撑文件和财政预算文件，必要时，还需提供增信担保措施。【参考示例】**市政府承诺将履行完善的PPP立项审批程序，项目已通过**市PPP项目纳入**省财政厅的PPP平台（PPP）**政预算和中长期财政计划,并取得市人大决议。建设期成本给计息，具体说明计息基数、利率及计息方式。迁前等对于自资金化利率**至结束共**万元；银贷化利率**至结束共计**万元。回报机制【编写要求】明确说明政府认可的可用性服务费营绩效服务费入廊费等 项目回报来源 的计费原则 和依据 。【参考示例】项目公司 的收 费来源主 要有入廊企业 一次 性缴 纳的入廊 费廊企业缴 纳的运营管理 费和政府支付给项目公司 的财政补贴 。（1）入廊 费的入廊费金额，该金额将由****新区建设局编制的《**新区地下综合管廊一期工程管廊PPP如下：表 入廊费收费标准（万元/公里）给水中水电力燃气供热通信1506020012012026（2）运营管理费****PPP59万元/公里和每年83万元公里。（3）财政补贴本项目财政补贴计算公式为：第N年财政补贴（项目建设成本-

入廊入

合利润率

年度折现率n廊成本

合利润率

期限绩效考核得分100

入730%，为6.377.67**政规划。本评价报告以保守估计，取政府补贴年度折现率下浮至6%进行测算。工程费用计价标准商定的合作协议、政府招标文件或我方（拟）投标文件。【参考示例】根据经批准的施工图设计文件、依据现行的《建设工程工程量清单计价规范（GB50500-2013《湖北省房屋建筑与装饰工程消耗量定额及单位估价表（鄂建文[2013]66号文《湖北省通用安装工程消耗量定额及单位估价表（鄂建文[2013]66号文《湖北省市政工程消耗量定额及统一基价表（鄂建文[2008]214号文《湖北省园林绿化工程消耗量定额及统一基价表（鄂建文[2009]248号文《湖北省建设工程公共专业消耗量定额及基价（土石方·地基处理 ·桩 基础·预拌砂浆（鄂建[2013]66号文《湖北省施工机械台班费用定额（鄂建文[2013]66 号文《湖北省建筑安装工程费用定额（鄂建文[2008]216号文、“关于发布《湖北省园林绿化工程取费标准》的通知（鄂建文[2009]25[2013]66）以及湖北省、武汉市、新洲区现行造价文件、补充定额等编制；工程实施过程中如果政府职能部门 发布最 新相 关计价调整 文件及定额结算时按当期相 关计价调整 文件及定额执 行工程建设其他 费、预备 费：按照国家 发改委 、建设部等国家 行政主管 部门 制定的现行标准、规定据实计价结 算。税 费：按 实际 发生金 额计入 项目工程投资 ，当期 根据实际 发生金 额行纳入可 用性服务 费中支付 工程价款支付方式【编写要求】该部分应依据于政府招标文件或与政府商定的合作协议。【参考示例（1）设计费价款支付方式（2）规划设计费支付方式签订合同15日内项目公司支付约定合同总价款的20%，规划成果评审通过后15日内支付合同总价款50%，成果批准后15日内支付合同总价款30%。（3）勘察设计费支付方式签订合同15日内项目公司支付约定规合同总价款的20%，提交勘察成果15日内支付合同总价款30%，提交勘察设计成果15日内支付合同总价款30%，勘探成果通过审查后15日内支付合同总价款20%。（4）工程设计费支付方式签署设计合同15日内，项目公司支付合同总价款的20%；初步设计完成后15日内，支付合同总价款的25%；施工图设计完成后（分期进行）15日内，支付（分期支付）合同总价款的30%；单项工程竣工验收合格后15日内，合同总价款将全部支付完毕。（5）工程施工价款的支付方式工程预付款 10%；月进度付款 80%；竣工验收后付至 90%；工程竣工结算审计后付款至 95%（按单位工程办理竣工验收及结算；工程质保金 5%，待缺陷责任期满后支付。项目税费安排【编写要求】描述于项目有关的应缴税费，记取的税率及依据（国家法律法规和政府的优惠政策等。【参考示例】本项目未考虑建筑业“营改增”影响，仍按照现行建筑业营业税条规定实行差额纳税，税税率为3%；城市维护设税、教育费附加按税的5%和5%计算；企业所得税税率按照25%计算。项目公司的设立【编写要求该部分应重点描述项目公司的设立安排，内容包括但不限于项目公司名称、注册资本、股东及股权结构、项目公司利润分配规则（重点说明：政府平台是否分红？专项产业基金按股比分红还是固定收益？**公司如何分红？），同时还需介绍项目公司管理架构和董事会构成，并说明我方是否合并项目公司财务报表并简述原因。【参考示例】各方同意按照以下方案组建项目公司：中冶建信长天发展基金（限）股%，股5%，国一股4%，沙高新总公司占股1%。中冶建信长天发展基金是项目公司的实际控制人。项目公司名义注册资本**万元，其中基金认缴**万元，中冶长天认缴**万元，中国一冶认缴**万元，长沙高新认缴**万元。项目公司各股东按照持股比率实际出资到位注册资1000万元，计入实收资本科目，其中中冶建信长天发展基金出资**万元，中冶长天出资**万元，中国一冶出资**万元，长沙高新总公司出资**万元，余下的基金规模**万元将用于向项目公司发放股东借款，计入长期负债科目。经过与建行沟通，计入长期负债的股东借款只要退出的时间不早于项目贷款，即可与实收资本等同视为项目配套资本金，专项用于项目建设，不影响后续配套的项目贷款的发放。公司设股东会、董事会和监事会。董事会由5名董事组成，设董事长一名。五名董事分别为中冶建信长天发展基金推荐 2名、中冶长天推荐 1名，一冶推荐 1名，长沙高新总公司推荐 1名。董事会设董事长一人，由中冶长天推荐，由董事会聘任或解聘。公司设监事会，监事会成员 3名，中冶长天推荐 1名，中冶建信长天发展基金推荐 1名，长沙高新总公司推荐 1名。公司经营管理机构负责公司的日常经营管理工作，设总经理一人，副总经理2人，首届总经理由中冶长天推荐，副总经理分别由一冶和长沙高新总公司推荐1人，经董事会聘任；设财务负责人一人，由中冶建信长天发展基金推荐。项目公司各方责任和权利将通过《股东协议》和《公司章程》具体约定。因为中冶长天和一冶在项目公司中持股比例较少，且对项目公司无控制权，经与会计事务所和股份公司财务部沟通，中冶长天和一冶不合并报表。专项基金的设立【编写要求】该部分应重点描述专项产业基金（或信托计划）的设立安排，内容包括但不限于基金规模、期限、各方认购的金额及层级（优先/中间/劣后、基金出资的年化成本、各层级权利及义务、投放方（注册资本和股东借款各多少）等。同时，需说明我方是否合并专项基金报表及原因。参考示例】由**公司发起**基金（有伙拟用）暂*亿元*年其*亿元占*%**募集；中间级*亿元占比*%由中冶**；**亿元，占比*%由政府平台**公司。基金成为7.20%（固定利率。是中冶**和政府平台公司为产业基金提供的重要增信措施。由于**在产业基金投资表决 中有 一票否决 权，我 公司在产业基金中只占有 **%，经风险测试，我公司对基金业务不并表核算。项目资金筹措项目公司资金筹措计划（201551号）总投资的25******亿元（全部由基金提供）的形式提供。项目公司以合计**万元的自有资金（**万元注册资本金+**万元股东借款）向**银行和**行申请贷款**万元**银行提供贷款**万元金成本按5.39（央行五年期以上贷款基准利率上浮10%）****。目前，我公司已与**银行、*行就上述贷款事项进行了深入沟通，并就贷款事宜达成了初步合作协议 。**银行将 对项目本身进行项目风险评估 和评级 ，同时 要求长 **政府提供完整的 PPP项目合规性支撑 文件和财 政预 算文件。鉴 于**政府雄厚 的财 政实力 、良好 的信用记录 ，建 行湖南省 分行承诺可 以提供信用 贷款，无 需项目公司股东提供担保等增信 措施。实施单位资金筹措计划【参考示例】按照 上述投资计划，中国一冶将出 资**万元持 有项目公司 股权 ，并作 为 LP分期认购专 项基金劣后级份额 **万元，该资金由中国一冶 通过**单位资金峰值为**万元。项目建设下浮比例以及支付方式等，同时还应说明施工利润总额和利润率。****签订EPC合同，EPC取价按照定额下浮*%执行，工程预付款**月进度**%**%****%公司签订EPC******亿元，施工利润率约为*%。项目运营及回购费机制括但不限于费（需是买服是买产、使用者每种费机制费水平算付费期多久、怎样费费来源等。上维**万其（）**绩效**入廊费**万元，具体请见下表。表项目公司运营及回购资金安排情况表建设期 运维期序号 项目 合计总计1 政府付费合计1.1 可用性服务费1.1.1 分项工程1

1 2 3 4 …… N1.1.21.1.2…1.21.32运营绩效服务费使用者付费项目移交和退出【编写要求】描述项目移交与退出的安排及条件，需包括以下内容：项目运营期满后如何移交（移交方、接收方、移交条件等**公司的退出机制（退出时间、退出方式、受让方、受让价格等）【参考示例】项目到期后，由项目公司将项目移交给政府或指定机构，由政府平台公司收购中冶联合体的全部股权，实现退出。第三章 经济测算项目公司收益收益情况【编写要求】提供项目公司预计利润表，并进行文字说明。表中应介绍项目公司收入来源，包括但不限于政府支付的可用性服务费、运营绩效服务费、使用者付费等项目公司所有收入；项目公司成本支出，包括但不限于建安成本、拆迁费用、前期费用、建设期融资利息、运维期融资利息、运维成本、相关税费等，最终得出**万元，其中建设期投资收益**万元（有可能计入建设期成本），运维期政府支付的可用性服务费**万元，运维期的运营收益**万元；项目总成本**万元，其中建安总成本**万元，拆迁费用**万元，其他费用**万元，建设期融资成本**万元，回购期融资成本**万元，运维期运维成本**万元，相关税费**万元。最终，项目公司形成利润总额**万元，净利润**万元。具体请见项目公司利润表。表 项目公司利润表序号项目金额单位备注一项目总收入万元1+2+312建设期投资收益可用性服务费万元万元按年利率*%计，按季支付（也有可能计入建设期成本2.1）分期*年，按等额本息支付2.1投资本金回收万元政府认可的建设期成本，*年等额支付2.2运维期投资收益万元按年利率*%计，按年等额本息支付3运维期运营收益万元按年均**万元计算…万元二项目总成本万元二=1+2+3+4+5+61建安总成本万元不含利息支出。此项为建设期，除建安2拆迁费用万元3其他成本万元3.1…万元3.2…万元4资本金的利息支出万元5贷款的利息偿还万元6运维期运营成本万元…三营业税及附加万元四固定资产增值税万元五利润总额万元六所得税万元七净利润万元支出外的所有静态支出是指基金和股东按约定获得的利息按项目公司实际贷款利息计算项目运维期，项目公司自身或委托第三方运维发生的成本请说明税率请说明税率五×税率=五-六支出外的所有静态支出是指基金和股东按约定获得的利息按项目公司实际贷款利息计算项目运维期，项目公司自身或委托第三方运维发生的成本请说明税率请说明税率五×税率=五-六【编写要求】提供项目公司预计资金来源与应用表，并进行文字说明，本部分旨在分析项目的资金来源与应用情况，确保项目资金流顺畅安全运行。当政府按照单项工程分别实施、分别验收、分别购买服务、分别移交的方式进行付费时，可考虑单独编制政府回购付费测算表。【参考示例】项目公司资金来源与应用表格式请参考下表，由表可知，项目公司建设及运维各年均有盈余资金，有足够的净现金维持正常进行，可以实现财务可持续性表 项目公司资金来源与应用表序号 项目 合1 现金流入可用性服务费运营绩效服务费使用者付费注册资本金注入

建设期 运维期1 2 3 4 …… N1.51.51.6…22.12.22.32.42.52.62.72.82.9…34567（1-2）（3-5）累计所得税后净现金流量盈利能力分析率、财务净现值及投资回收期等评价指标。**/****（**%，静/动态投资回收期为**年，净现值为**万元（折现率*%）。表 项目公司全投资口径现金流量表序号1

建设期 运维期项目 合计1 2 3 4 …… N1.1 1.21.21.3…22.12.22.32.42.5…34567运营绩效服务费 使用者付费 现金流出前期费用拆迁费用建安成本营业税金及附加 固定资产增值税 所得税前净现金流量（ 1-2）累计所得税前净现金流量 调整所得税 所得税后净现金流量（ 累计所得税后净现金流量 所得税前计算指标 3-5）项目投资财务内部收益 率（ %）所得税后计算指标 项目投资财务内部收益率（ (i＝ *%)项目投资回收期（年） %）项目投资财务净现值 (i＝ *%)项目投资财务净现值 项目投资回收期（年） 实施单位收益 利差收益 【编写要求】该部分是指实施单位为项目公司提供股东借款、认购基金份额所 获得利差收益。 【参考示例】在该项目中，中国一冶为项目公司提供股东借款**万元，项目公司按5年期贷款基准利率计息；在专项产业基金中认购中间级份额**万元，基金按照8%的固定利率计息，按季度支付。上述投资，中国一冶融资成本均按6%估算，总计可获得投资收益（利差）**万元，其中股东借款部分收益**万元，认购专项基金部分收益**万元。股权投资收益【编写要求】该部分是指，作为项目公司股东，实施单位 根据公司 章程或相关协议约定应分配获得的利润。有，共计**万元。项目施工收益【编写要求】该部分是指，作为总承包商或施工方，实施单位所获得的收益。【参考示例】中国一冶按定额不下浮的取费标准与项目公司签订工程总承包合同，合同额**万元，预计可获得施工利润（利润总额）约 XX万元，利润率 XX%。设计收益【编写要求】该部分是指作为设计单位所获得的设计费收益。盈利能力分析回期峰值后还对实施单位在该项目中的总投入和收益情况进行汇总说明。*******%****条件及滚动模**际****债权**权********%（/税**%净现值**万元（折 现率投资回收期**年 。表 实施单位现金流量表序序号 项目 合计 1建设期 234运维期 …N…34567所得税前净现金流量（ 1-2）累计所得税前净现金流量 调整所得税 所得税后净现金流量（ 累计所得税后净现金流量 3-5）所得税前计算指标 项目投资财务内部收益率 （ %）(i＝ 项目投资回收期（年） 所得税后计算指标 项目投资财务内部收益率（ %）项目投资财务净现值 项目投资财务净现值 (i＝ *%)项目投资回收期（年） 1现金流入 1.1总承包收入 1.2设计费收入 1.3股东借款回收收入 1.4…2基金认购份额回收收入 现金流出 2.1项目资金本 2.2提供股东借款 2.3认购基金份额 2.4建安成本支出 2.5经营成本（管理费） 2.6营业税金及附加 财务能力评价 【编写要求】描述项目实施单位的财务指标情况，项目实施对实施单位相关财 务指标的影响，评价其财务支撑能力。 【参考示例】2016年，股份公司给中国一冶下达的带息负债规模为**万元，资产负债率指标为**%，应收账款和存货额为**万元。截止到*月末，中国一冶带息负债余额为**万元，资产负债率为**%，应收账款和存货余额为**万