期货贸易-教学大纲

《期货贸易》教学大纲课程编号：030692B课程类型：口通识教育必修课□通识教育选修课口专业必修课 ▼口专业选修课口学科基础课总学时：32讲课学时：18实验（上机）学时：14学分：2适用对象：经济学、贸易经济、国际经济与贸易先修课程：国际金融学一、教学目标说明本课程的性质以及在人才培养方案中的地位、作用和任务，明确学生在学完本课程后，在思想、知识和能力等方面应达到的目标以及对后续课程的影响。“期货贸易”是财经类专业的选修课程，是一门实践性较强的课程。随着我国改革开放的深入和社会主义市场经济的发展，我国的商品流通体制和金融体制正在发生深刻的变化，国内的期货市场已经成为现代市场体系的重要组成部分，其特有的套期保值功能，回避价格波动风险的机制在商品交易和金融业务中发挥着重要作用，成为商品生产经营者和金融服务部门的最重要、最有效的风险管理工具与投资工具之一。在国民经济中发挥着日益重要的作用。因此，期货基础知识是财经类专业本科生的知识结构中必不可少的重要组成部分。通过本课程的学习，将使学生了解和掌握期货市场基本理论，并通过教学实验环节的实操训练，掌握期货交易的方法与策略，培养和锻炼实战能力，为学生毕业后相关职业选择奠定坚实基础。目标1：通过该课程的学习，使学生了解期货市场的历史与发展和期货市场的基本功能。目标2：了解期货市场组织结构、规则制度、期货合约、交易流程及风险控制；目标3：系统掌握期货套期保值的原理、方法、影响因素及投机交易的方法与策略；目标4：掌握金融期货、期权的基本概念、原理和方法；目标5：了解和掌握期货价格分析及期货交易的操作方法。二、教学内容及其与毕业要求的对应关系“期货贸易”课程主要包括以下内容：期货交易的基本概念、特点和功能，期货交易的历史发展与现状，期货种类与上市条件；期货市场组织结构、规则制度与交易流程;期货套期保值及影响因素，投机与套期图利的作用、方法与策略；期货价格分析与预测；金融工具期货交易，包括外汇期货、利率期货、股票价格、指数期货、其它金融衍生证券；期权交易，包括期权合约、期权定价、期权交易策略、新型期权；期货市场的风险控制。本课程课堂需要细讲、精讲重点内容是：期货交易的概念、特点和功能，期货交易与现货交易的区别；套期保值与基差风险、投机与套期图利交易；金融期货：特点、应用及期现套利；期权交易的概念、期权的定价、期权交易的基本策略。以上重点内容：要求学生深刻理解，准确表述，熟练运用；为了使学生对重点、难点更好地理解和掌握，结合期货课程实践性强的特点，加强案例教学和实验教学，使学生更好地掌握基本理论、基本知识、基本实务和基本操作技术。如选择套期保值的经典案例进行案例教学，以加深学生对套期保值原理与具体应用的理解；并让学生在期货模拟实验室通过接收实时交易行情，参与模拟交易，并通过价格分析系统进行期货价格分析与预测。由于课程的学时有限，教学过程中应充分利用多媒体教学设备，增加课堂教学的信息量。重点以外的内容，如期货发展历史、期货品种介绍、期货市场风险管理等内容，粗讲或选讲，要求学生学会自学，每一章节后面都有复习思考题，可以通过学生自测、或者作业练习的方式检查学生掌握知识的情况。本课程的考核方式:期末考试采取开卷或闭卷方式，平时成绩占总评的20%，实验课一模拟操作占总评的30%，期末考试成绩占50%。对实践教学环节的要求是：每个学生必须参与期货模拟仿真交易，了解和掌握期货交易规则制度、交易流程、下单方式以及避险与止损策略，学会行情分析的基本方法，为相关职业选择打下理论与实践基础。三、各教学环节学时分配教学课时分配序号章节内容讲课实验其他合计1导论222期货市场的组织结构223期货合约与期货品种2244期货规则制度与交易流程2245套期保值交易与基差风险2246投机交易与套期图利2247期货价格分析228金融期货2249期权交易、定价及策略22410期货市场风险管理22合计181432四、教学内容第一章导论第一节期货交易界定什么是期货交易期货交易与现货交易的区别期货交易的特点第二节期货市场的产生与发展期货市场的产生期货市场的发展中国期货市场的建立与发展第三节期货市场的基本功能与作用期货市场的基本功能期货市场的作用教学重点、难点：期货交易的基本概念、特点，期货交易与现货交易的区别和期货交易的基本功能。课程的考核要求：通过本章的教学，要求学生了解期货交易的产生与发展以及中国期货市场的发展历程和现状，理解期货交易的特点，掌握期货交易的基本概念、期货交易的基本功能及期货与现货交易的本质区别。复习思考题：什么是期货交易？它与现货交易的区别在哪里？期货交易与股票交易的区别是什么？期货交易有何特点？期货市场是怎样产生的？期货市场的基本功能是什么？我国期货市场的发展历程？期货市场是怎样实现规避风险功能的？为什么期货市场能够实现价格发现的功能？期货市场在宏观经济中有哪些作用？期货市场在微观经济中有哪些作用？第二章、期货市场的组织结构第一节期货交易所期货交易所的性质期货交易所的设立条件及职能期货交易所的分类及其组织形式第二节期货结算机构期货结算机构概述期货结算机构的组织方式期货市场的结算体系第三节期货中介机构期货中介机构概述中国期货市场中介机构美国期货市场中介机构第四节期货投资者期货投资者的分类和特点国际市场机构投资者的分类和特点教学重点、难点：本章重点难点是期货市场的结算体系课程的考核要求：通过本章的教学，使学生了解期货市场的组织结构，理解每个组成部分的性质、功能与作用以及交易所、期货公司的构成和各自的功能作用，掌握期货市场的结算体系，熟悉期货市场的投资者分类。复习思考题：期货交易所的性质和主要职能是什么？会员制和公司制交易所有哪些不同？期货结算机构的功能有哪些？期货公司的性质和设立条件是什么？如何界定套期保值者？第三章期货合约与期货品种第一节期货合约期货合约的概念与特点期货合约的主要内容第二节国际期货市场主要期货品种商品期货金融期货其他期货品种第三节中国期货品种及合约商品期货金融期货教学重点：中外期货市场的热门品种。课程的考核要求：通过本章的学习，使学生了解国内外主要期货品种及市场分布，理解期货商品的上市条件，熟悉和掌握国内主要期货合约及重要的商品期货交易特点。复习思考题：期货商品上市条件有哪些？成为商品期货的商品有哪些特点？国际期货商品品种主要有那几大类?每大类中的主要品种是什么？我国有那些上市的期货品种？我国主要期货合约的标准化条款内容是什么？你认为我国还应该将哪些商品开发设计为期货交易商品上市交易?为什么？第四章期货交易规则制度与交易流程第一节期货交易的规则制度期货市场的特性及其运行规则的重要性期货交易的规则制度第二节期货交易的流程期货交易的开户与下单期货交易的竞价期货交易的结算期货交易的实物交割教学重点、难点：期货交易的当日无负债结算制度及其应用课程的考核要求：通过本章学习，使学生了解期货交易的规则制度和期货交易流程，理解期货交易的各项规则制度和期货交易流程中的有关概念，掌握期货交易的指令类型、竞价方式、结算方式和实物交割流程.复习思考题：什么是期货合约？期货合约主要包括哪些条款？国际期货市场的商品期货有几大类?包括哪些重要品种?目前国内期货市场上市品种有哪些？什么是保证金制度，每日结算制度和涨跌停板制度？什么是持仓限额制度，大户报告制度和实物交割制度？什么是强行平仓制度，风险准备金制度和信息披露制度?简述期货交易的基本流程.期货市场的交易指令主要有哪些类型？计算机撮合成交的原则是什么？简述期货交易的结算程序.交割在期货交易中的作用是什么？什么是期货转现货?它有什么优越性？第五章期货价格分析第一节期货价格的基本分析法基本分析法概述影响期货价格波动的主要因素第二节期货价格的技术分析法技术分析法概述技术分析基本图形趋势道氏理论波浪理论形态分析量价分析技术指标教学重点、难点：期货价格的技术性分析、基本性分析与技术性分析的综合运用。课程的考核要求：通过本章的学习，了解期货价格理论，理解基本性分析法的影响因素，掌握技术性分析法的理论和方法，并且能够将两种方法结合应用到期货价格的分析中。复习思考题：如何运用基本性分析法预测商品期货价格走势？道氏理论的主要内容是什么？掌握K线图、点数图的制作方法并理解其市场含义.波浪理论的基本原理是什么？熟悉反转形态、持续整理形态的种类及其运用.什么是量价分析?成交量、未平仓合约量与价格的互动关系是怎样的？掌握MA、RSI的运用.第六章套期保值交易第一节套期保值概述套期保值的内涵套期保值的经济原理套期保值的操作原则套期保值交易的基本特征套期保值效果的影响因素第二节买入套期保值和卖出套期保值买入套期保值卖出套期保值第三节基差与套期保值基差的概念正向市场与反向市场基差的变化基差的作用基差对套期保值的影响基差风险基差交易和套期保值交易的发展教学重点、难点：套期保值的内涵、方法及基差对套期保值的影响。课程的考核要求：通过本章的学习，了解套期保值的内涵和原理，理解基差变化对套期保值效果的影响，掌握套期保值的操作和应用及正向市场、反向市场等概念，基差交易的形式等.要求学生从生产商、贸易商、加工商的不同角度选择一种期货合约设计出套期保值的应用方案。复习思考题：什么是套期保值?套期保值的原理是什么？套期保值的操作原则有哪些？分别举例说明在什么情况下做买入套期保值和卖出套期保值？什么是基差?基差的作用是什么？如何理解基差风险？举例说明基差变化对套期保值的影响.什么是基差交易？第七章投机交易与套期图利第一节投机概述投机的概念投机的作用期货投机与赌博的区别期货投机者类型第二节投机交易方法与策略投机交易的原则投机交易的基本方法与策略第三节期货套利交易套利的概念与特点套利与期货投机交易的区别套利的作用套利的方法教学重点、难点：投机的基本原理和经济功能以及套期图利的方法。课程的考核要求：通过本章的学习，了解投机的概念，理解投机的基本原理和基本功能，重点掌握期货投机及套期图利的技巧和方法。学会应用投机交易中常用的策略与技巧复习思考题：投机在期货交易中的作用是什么？投机与赌博有何不同？投机的方法和原则是什么？什么是套利交易?它有何特点？掌握套利交易的几种形式及方法.第八章金融期货第一节金融期货概述金融期货的概念金融期货的产生与发展金融期货的特点金融期货交易与商品期货交易的区别第二节外汇期货外汇基本知识外汇期货与银行间远期外汇交易的关系外汇期货合约外汇期货的交易第三节利率期货利率期货及其特点利率期货合约利率期货交易第四节股票指数期货股票指数期货概述股票指数期货合约股票指数期货的套期保值交易第五节股指期货的期现套利交易概念及原理股指期货合约的理论价格交易成本与无套利区间股指期货期现套利操作第六节股票期货股票期货的含义股票期货与股指期货的关系股票期货合约股票期货的优点教学重点、难点：股指期货和利率期货课程的考核要求：通过本章的学习，使学生了解金融期货的产生发展情况;理解和掌握外汇期货、利率期货、股票指数期货、股票期货的概念、特点、功能、主要种类、合约设计、交易方式、影响因素及正向套利与反向套利，并能对所学理论加以综合应用，设计投资者的保值和套利方案。复习思考题：简述金融期货的产生背景.金融期货与商品期货有什么不同？影响汇率的因素有哪些？外汇期货交易与远期外汇交易有何异同？在何种情形下需要运用外汇交叉套期保值？短期利率期货和长期利率期货的报价方式有什么不同？举例说明利率期货的套期保值.举例一下世界各国主要的股票指数.股指期货的最佳套保比率是如何确定的？举例说明股指期货的套期保值、套利与投资交易.股票期货与股指期货有什么差别？举例外汇期货、利率期货、股票指数期货及股票期货的产生背景.比较外汇期货、利率期货、股票指数期货的报价方式.什么是无套利区间？什么是正向套利，什么是反向套利？第九章期权交易第一节期权交易概述期权交易的概念期权的基本要素期权的分类期权的类、属、种期货期权交易与期货交易的比较期货期权与现货期权的比较期权合约第二节期权价格期权价格的构成影响期权价格的基本因素第三节期权交易交易指令撮合与成交期权部位的了解期权结算第四节期权交易的基本策略期权交易的风险与收益期权交易基本策略教学重点、难点：期权价格的决定课程的考核要求：通过本章的学习，了解期权交易的基本概念和期权交易的分类，理解期权交易的特点;掌握期权价格决定及交易应用等，并能应用期权工具进行套期保值操作。复习思考题：什么是期权交易?期权的种类如何划分？掌握期权交易的基本术语.期权交易与期货交易有何区别和联系？什么是实值期权、虚值期权、平值期权？什么是期权的时间价值？影响期权价格的因素有哪些？掌握期权交易方法.了解世界主要期权合约.分析期权交易的风险与收益.期权交易的保值策略和投机策略各是什么?第十章期货市场风险监控与管理第一节期货市场风险概述期货市场风险及特点期货市场风险的成因期货市场风险分类第二节期货市场风险监管体系期货市场相关法律法规与自律规则中国期货市场的监管机构期货自律机构第三节期货市场的风险管理交易所的风险管理期货公司的风险管理投资者的风险管理第四节国外期货市场的监管模式以美国为代表的集中监管模式以日本为代表的分散监管模式以英国为代表的以自律管理为中心的监管模式教学重点、难点：期货市场的风险及其特征。课程的考核要求：通过本章的学习，了解中外期货市场的风险监管体系与监管制度，理解期货市场的风险及其特征，掌握