2022年理财规划师试卷一级A

理财规划师试卷：一级A一、单项选择（27题，每题1分，共27分）1、李先生是某公司的副总，由于担心乘坐飞机带来的风险，从来不乘坐飞机，如果有异地出差情况时，他要么派其他人前往处理，要么自己乘火车前去办理。李先生这一做法属于（C）。A．风险分散B．风险转移C．风险回避D．风险控制2、理财规划师在为客户设置风险管理与保险规划时，建议客户购买健康保险应遵循一些基本原则，以下说法不正确的是（C）。A．根据经济条件选择适合的健康保险产品B．购买健康保险产品宜早不宜迟，越年轻投资成本越低C．根据需要选择补偿型和给付型的产品，如果有比较好的单位或社会保障计划，最好买补偿型的；如果是自由职业者或是农民，最好买给付型的D．选择期缴保险费的方式，理性的做法是争取最长年限的缴费方式3、以下案例中可看作复合保险的是（B）。A．张某在甲保险公司投保了一份保额10万的定期寿险，又在乙保险公司投保了10万保额的两全保险B．某制造业企业为其生产用机床在甲保险公司投保了10万保额的保险，又在乙公司为机床投保了10万保额的该保险C．梁某在甲保险公司投保了家庭财产险，在乙公司为其拥有的私家车投保了第三者责任险D．某产品制造商在甲保险公司为其产品投保了责任险，在乙保险公司为生产车间投保了火灾险4、李某与张某在1998年结为夫妻，李为张投保了一份保额10万的保障期限为10年的定期寿险，受益人为自己。2003年二人离婚。离婚不久，张某意外身亡，则保险公司给付的10万身故保险金应给予（A）（张某父母健在、有一姐姐，一儿子）。A．李某B．张某的父母C．张某的儿子D．张某的姐姐5、如果王先生拥有的投资组合30％投资于A股票，20%投资于B股票，10％投资于C股票，40％投资于D股票。这些股票的β系数分别为1.2、0.6、1.5和0.8。则组合的β系数为（B）。A．0.90B．0.95C．1.00D．1.206、套利定价模型是一个描述为什么不同证券具有不同的期望收益的均衡模型。套利定价理论不同于单因素CAPM模型，是因为套利定价理论（D）。A．更注重市场风险B．减少了分散化的重要性C．承认多种非系统风险因素D．承认多种系统风险因素7、在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的（C）。A．一个区域B．一条折线C．一条直线D．一条光滑的曲线8、期权是指某一比标的物的买卖权或选择权，具有在某一限定时间内按某一指定的价格买进或卖出某一特定商品或合约的权利。以下为实值期权的是（B）。A．执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权B．执行价格为300，市场价格为350的买入看涨期权C．执行价格为300，市场价格为350的买入看跌期权D．执行价格为350，市场价格为300的卖出看涨期权9、理财规划师在计算个人所得税应纳税额的工资、薪金所得时，采用的应纳税额的计算公式为：应纳税额＝[（B）－费用扣除标准]×适用税率－速算扣除数。A．不含税收入额B．含税收入额C．部分含税收入额D．个人所有所得10、在营业税的计税方法中，交通运输业和建筑业适用的税率为3％，金融保险业适用的税率为（A）。A．5％B．3％C．10％D．20％11、某人某月取得工资收入7000元，扣除1600元的免征额，其应纳税所得额为5400元，应纳税额为705元；该笔工资收入的平均税率约为（D）。A．10％B．12％C．15％D．13.1％12、相对节税是指一定时期纳税人的纳税总额并没有减少，但一段时间内各个纳税期的纳税数额发生变化，主要是纳税时间推迟，或前期纳税少、后期纳税多，相对增加了税后收益，相对于收益而言纳税总额（A）减少。A．相对B．绝对C．不会D．一定根据以下案例，回答13～18题：老李今年40岁，打算60岁退休，考虑到通货膨胀的因素，退休后每年生活费大约需要10万元（岁初从退休基金中提取）。老李预计可以活到85岁，老李拿出10万元储蓄最为退休基金的启动资金（40岁初），并打算以后每年年末投入一笔固定的资金。老李在退休前采取较为积极的投资策略，假定年回报率为9％，退休后采取较为保守的投资策略，假定年回报率为6％。13、老李退休后余年为（B）年。A．24B．25C．26D．2714、老李在60岁的时候需要准备（B）元退休金才能实现他的养老目标。A．560441B．1355036C．1255036D．155503615、老李拿出10万元储蓄作为退休基金的启动资金（40岁初），到60岁的时候这笔储蓄会变成（A）元。A．560441B．1355036C．1255036D．155503616、由于老李有10万元储蓄作为退休基金的启动资金，不考虑退休基金的其他来源，那么老李在40岁时退休基金的缺口是（D）元。A．1555036B．1255036C．560441D．79459517、计算老李每年还应投入（C）元资金才能弥补退休基金的缺口。A．1555036B．1255036C．15532D．79459518、若老李将10万元的启动资金勇于应付某项突发时间，则老李需要修改自己的退休规划。若假设老李希望保持退休后的生活水平，那么老李需要增加每年对退休基金的投入额，新的每年的投入额是（C）元。A．1555036B．1255036C．26486D．79459519、王家有三兄弟甲、乙、丙，丙幼年时送给胡某作养子，丙结婚时，胡某为其盖了新房，后因失火致使该房屋被烧毁。丙的生母就将自己的住房腾出1间来，让丙夫妇及胡某居住，不久丙的生母病故。甲与乙要收回房子，丙认为自己有权继承母亲遗产，拒不搬出，依照法律规定，死者的遗产由（A）继承。A．甲和乙B．甲、乙和丙C．甲、乙、胡某D。甲、乙、丙及胡某20、刘某有两个儿子和一个女儿，都已经成家，妻子和父母都已经去世。大儿子生活较好，但不孝敬，女儿离刘某比较远不便照料刘某，刘某一直与二儿子一起生活。刘某去世后，其遗产6万元应当怎样分割。以下说法错误的是（B）。A．首先3个人可以协商，按照它们的协议处理B．如果协商不成，3个人平分C．如果协商不成，二儿子应当多分D．如果协商不成，大儿子应当少分根据以下案例，回答21～27题：35岁的王先生是一家律师事务所的合伙人，他的妻子今年30岁，是一家上市公司的人事主管。王先生的父亲已经过世，王先生的母亲和王先生的哥哥生活在一起，王先生夫妇还有一个5岁的女儿。王先生在一次车祸中不幸遇难，没有留下遗嘱，王先生一家的总财产价值为300万人民币。21、王先生的遗产应当按照（A）方式继承。A．法定继承B．协商继承C．抚养继承D．推定继承22、王先生的第一顺序继承人中不包括（C）。A．女儿B．妻子C．哥哥D．母亲23、第一顺序继承人一般按照（D）标准划分遗产。A．长幼B．经济收入C．关系亲疏D．均等24、假设王先生夫妇没有夫妻财产协议，则王先生的遗产总额为（B）万元。A．300B．150C．100D。20025、按照法律规定王先生的（C）不会分得遗产。A．女儿B．妻子C．哥哥D．母亲26、如果你为王先生准备一份遗嘱的话，则你认为他的（B）应获得较多遗产。A．妻子B．女儿C．哥哥D．无法判定27、从上例中，可以获得的启示是（B）。A．如果王先生投保意外险，就可以避免风险B．王先生应当及早对财产进行分配和传承规划C．王先生应当为妻子和女儿购买保险D．王先生不赡养老人二、多项选择（10题，每题2分，共20分）1、在帮助客户进行人寿保险安排时，需要帮助其建立一个明确具体的财务目标。张先生目前还有未还的房贷20万，儿子14岁，打算出国读书，需教育金40万元，则张先生的人寿保险财务目标包括（ABCDE）。A．房贷20万元B．处理死亡的各种费用C．应急备用金以备家庭急需时可以使用D．儿子的教育资金40万元E．配偶生活和退休资金2、理财规划师在给客户制定寿险规划方案时，应先明确（ABD）。A．终身寿险相当于一份100岁到期的定期寿险，主要原因在于终身寿险的定价与定期寿险相同B．相同的保险金额，投保人年龄越小，保险费越低（不考虑中间有费率调整的情况）C．终身寿险全属于分红保单D．定期寿险可以转变为终身寿险E．寿险的受益人是法定的3、在经典的夏普资本资产定价模型中，CAPM假设投资者对证券的（ACD）有相同的预期。A．预期收益率B．流动性C．方差D．协方差E．便利性4、根据资本资产定价模型，每一证券的期望收益率应等于无风险利率加上该证券由β系数测定的风险溢价，下列有关证券组合风险的表述正确的是（ABC）。A．证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关B．持有多种彼此不完全正相关的证券可以降低风险C．资本市场线反映了在资本市场上资产组合系统风险和报酬的权衡关系D．投资机会集曲线描述了不同资产比例组合的风险和报酬之间的权衡关系，有效边界就是机会维曲线上从最小方差组合点到最低预期报酬率的那段曲线E．持有多种彼此完全正相关的证券可以降低风险5、个人所得税法规定，个人取得的（ABCD），每次收入不超过4000元的，定额减除费用800元；每次收入在4000元以上的，定额减除20％的费用。A．劳务报酬所得B．稿酬所得C．特许权使用费所得D．财产租赁所得D．不动产销售收入所得6、税务筹划的基本方法主要包括（ABCD）。A．避免应税收入的实现B．避免适用较高税率C．充分利用税前扣除D。推迟纳税义务发生时间E．利用税收优惠7、理财规划师为客户定制退休养老计划，必须遵循弹性化原则，下列做法符合这一原则的有（ABE）。A．退休养老规划的制定，应当视个人的身心需求及实践能力而定B．当理财规划师发现拟定的目标高远窒碍难行的时候，适当的调整，以可行的策略与目标取而代之C．劝说客户尽早进行规划D．在预测客户的退休后的收入的时候对不确定性的收入采取保守预测E．发现客户工作单位效益不佳，规划的时候考虑了好坏两种情形8、客户之所以需要安养信托机制是因为客户有资产管理及资金保全的需求，而信托的机制满足了他们的需求，一般而言客户对于管理财产有“三不”，具体是指（ACE）。A．客户预先安排好资金管理运用方式，以防将来行为能力退化，不能够管理财产B．客户不能以个人的身份参与某项投资C．客户为钱工作了大半被子，退休后只想过悠闲生活，不想再为钱烦恼，不愿管理财产D．客户对于自己的财产的了解并不十分确切E．客户在特定领域非常专业，但对于投资理财却是十分不了解，退休理财却把资金越理越少，不擅长管理财产根据以下案例，回答9、10题梁某已80多岁，老伴和子女都已过世，年老体弱，生活拮据，欲立一份遗嘱抚养协议，死后将三间房屋送给在生活个经济上照顾自己的人。梁某的外孙子女、侄子、侄女等都争着要做抚养人。9、这些人中（BCD）可以做遗赠抚养协议的抚养人。A．外孙子女B．侄子C．侄女D．干儿子D．孙子女10、遗赠抚养协议在和其他遗产继承方式并存时，下列说法错误的是（ABCD）。A．遗嘱优先、遗赠次之、遗赠抚养协议再次、法定继承最后B．遗嘱和遗赠优先、遗赠抚养协议再次、法定继承最后C．法定继承优先、遗嘱和遗赠次之、遗赠抚养协议最后D．遗嘱和遗赠次之、法定继承最后、遗赠抚养协议最后E、遗赠抚养协议、遗嘱和遗赠次之、法定继承最后三、判断题（10题，每题2分，共20分）1、非承诺信用限额合同中，银行许诺在合同有效期内对企业提供贷款，同时规定了贷款的利率。（√）2、如果希望将人寿保险金保留到第二位配偶死亡时支付遗嘱清理费用，而不是第一位配偶死亡时使用，那么指定可撤销的寿险信托为保单持有人将是一个很好的方法。（×）3、政权组合理论的一个前提是假设投资者根据证券的预期收益率和标准差来选择证券组合。（√）4、套利交易通过对冲，调节期货市场的供求变化，从而有助于合理价格水平的形成。（√）5、小规模纳税人采用简易办法计算增值税，其销售货物只能开具普通发货票，不能使用增值税专用发票；其购进货物不论是否取得专用发票均不得抵扣进项税额。（√）6、契税的计税依据为不动产的价格，买卖双方均需缴纳。（×）7、进行退休养老规划的时候要密切关注利率和物价因素，因为它们会影响个人退休的生活品质。（√）8、企业年金计划完全由企业自主决策，在我国，职工未能达到退休年龄的经企业股东大会批准也可以领取企业年金。（×）9、我国现行《婚姻法》补充了婚生子女的推定和否认制度。（×）10、如果遗嘱人在设立遗嘱后丧失行为能力，在丧失行为能力后对遗嘱的修订、撤销使原遗嘱无效。（×）四、计算（2题，共13分）1、某歌舞团独唱演员周杰伦月工资5800元，2008年7月，周杰伦参加了该团在北京的3场演出，得到3200元报酬。同月，周杰伦应一家娱乐公司的邀请，出席了在广州举行的演唱会，获得30000元报酬。请问周杰伦7月应该缴纳的所得税款是多少？（7分）计算：（1）工资所得税=（5800+3200-2000）×20%-375=1225（元）（2）劳务所得税=30000×（1-20%）×30%-2000=5200（元）（3）周某应纳税额＝1225+5200＝6425（元）2、帮助刘老根做理财规划时，确定他20年后退休，需要准备退休金100万元。你经过分析确定，以刘老根的风险承受度而言，一个期望收益率为10%的投资组合比较适合他的需要，你准备为他建立一个退休金信托帐户。那么，你应该告诉他现在应拔出多少资金投资该帐户用于退休准备金？（6分）解析：复利现值PV=FV（1+r）-n=100万元×(1+10%)-20=14.9万元五、综合案例分析（2题，每题10分，共20分）（一）马先生家庭综合理财案例马先生与董女士均为外企职员，家中有一个8岁男孩，夫妇俩的税后家庭年收入约为40万元。2001年夫妇俩购买了一套总价为90万元的复式住宅，该房产还剩10万左右的贷款未还，因当初买房时采用等额本息还款法，马先生没有提前还贷的打算。夫妇俩在股市的投资约为70万（现值）。银行存款25万左右；每月用于补贴双方父母约为2000元；每月房屋按揭还贷2000元，家庭日常开销在3000元左右，孩子教育费用1年约1万元左右。为提高生活情趣，马先生有每年举家外出旅行的习惯，约12000元左右。夫妇俩对保险不了解，希望得到专家帮助。董女士有在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。此外，为接送孩子读书与自己出行方便，夫妇俩有购车的想法，目前看好的车辆总价约在30万。夫妇俩想在十年后（2015年）送孩子出国念书，综合考虑各种因素后每年需要10万元各种支出，共6年（本科加硕士）。请为马先生家庭设计理财规划综合方案。解析：1、客户财务状况分析：（1）编制客户资产负债表客户资产负债表日期：

2005-12-31

姓名：马先生与董女士家庭资产金额负债金额现金

住房贷款100，000活期存款250，000其他负债0现金与现金等价物小计250，000负债总计100，000其他金融资产700，000

个人资产900，000净资产1，750，000资产总计1，850，000负债与净资产总计1，850，000（2）编制客户现金流量表客户现金流量表日期：2005-1-1至2005-12-31姓名：马先生与董女士家庭收入金额百分比支出金额百分比工资＋奖金400，000100%按揭还贷24，00023%投资收入

日常支出36，00034%收入总计（+）400，000100%其他支出46，00043%支出总计（-）106，00026%支出总计106，000100%结余294，00074%

（3）客户财务状况的比率分析①客户财务比率表结余比率0.74投资与净资产比率0.4清偿比率0.95负债比率0.05即付比率2.5负债收入比率0.06流动性比率28②客户财务比率分析：从以上的比率分析中，我们可以看出：结余比率高达0.74，说明客户有很强的储蓄和投资能力。投资与净资产比率一般在0.5左右，这位客户的投资略显不足。清偿比率高达0.95，一方面说明客户的资产负债情况及其安全，同时也说明客户还可以更好的利用杠杆效应以提高资产的整体收益率。负债收入比率为0.06，低于参考值0.4，说明客户的短期偿债能力可以得到保证；即付比率2.5，高于参考值0.7，客户随时变现资产偿还债务的能力很强，但过高的数值显示该客户过于注重流动资产，财务结构仍不尽合理，流动性比率也同样说明了这个问题。（4）客户财务状况预测客户现在处于事业的黄金阶段，预期收入会有稳定的增长，投资收入的比例会逐渐加大。同时，现有的支出也会增加，随着年龄的增长，保险医疗的费用会有所增加。另外，购车后，每年会有一笔较大的开销。目前按揭贷款是唯一的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。（5）客户财务状况总体评价总体看来，客户偿债能力较强，结余比例较高，财务状况较好。其缺陷在于活期存款占总资产的比例过高，投资结构不太合理。该客户的资产投资和消费结构可进一步提高。2、确定客户理财目标（1）现金规划：保持家庭资产适当的流动性（2）保险规划：增加适当的保险投入进行风险管理。（短期）（3）消费支出规划——购车：近期内购买一辆总价在30万的车。（短期）（4）消费支出规划——购房：在未来5年购买第二套住房的家庭计划（总价格预计为80万元）。（中期）（5）子女教育规划：十年后（2015年）送孩子出国念书，每年需要10万元各种支出，大约6年（本科加硕士研究生），共需60万元。（长期）（6）马先生和董女士夫妇的退休养老规划。（长期）3、制定理财规划方案（1）现金规划客户现有资产配置中，现金/活期存款额度偏高，对于马先生董女士夫妇这样收入比较稳定的家庭来说，保持三个月的消费支出额度即可，建议保留30，000元的家庭备用金，以保障家庭资产适当的流动性。这30，000元的家庭备用金从现有活期存款中提取，其中10，000元可续存活期，另外，20，000元购买货币市场基金。货币市场基金本身流动性很强，同时收益高于活期存款，免征利息税，是理想的现金规划工具。（2）保险规划建议客户每年购买不超过4.5万元的保险费用（家庭可支配收入的15%），具体如下：A.寿险：寿险保障约500万，预计年保费支出30，000元。B.意外保障保险：保障额约250万（意外保障额度等于未来支出的总额）。预计年保费支出5，000元。C.医疗保障保险（主要是重大疾病保险，额度夫妇每人约40万，孩子约20万，采用年交型，购买消费型保险）。预计年保费支出4，000元。D.住院医疗和手术费用保障（作为重大疾病的保险补充保险，额度按住院每天80元的标准，收入按照每人每次1万元，其他费用保障依据依据具体需求分析）。预计年保费支出4，000元。（3）消费支出规划—购车以客户目前的经济状况来看，建议客户在半年内买车，可以从存款中支取220，000元，另外80，000从半年的收入结余中支取。购车后，预计每年的汽车花费为30，000元。（4）子女教育规划儿子接受高等教育共需要600,000元的资金，假定投资回报率为6%，则每年投入50，000元即可。（5）消费支出规划—购房由于客户每年结余较大，建议五年半后一次性付清第二套房的房款80万元，假定投资收益率3%，半年后开始五年内每年需投入150，000用于短期债券市场基金。（6）、退休养老规划在接下来的五年半里，除最初的半年付购车款外，每年会有19，000元的现金结余，可用选择偏股型基金进行长期投资。期初的700，000金融资产及每年的19，000持续投入在10年之后会有1，640，000元的资金（预期未来10年股票类资产的收益率为7%），五年半之后房贷还完，会有150，000的闲置资金，可以将它再投资于平衡型基金（预期收益率为5%），在5年后会有830，000的资金。那么，客户在十年之后会有2，470，000元的资金，可以用作养老。4、理财方案的预期效果分析（1）现金流量预测客户现金流量表(一)日期：2006-1-1至2006-12-31姓名：马先生与董女士家庭收入金额百分比支出金额百分比工资＋奖金400，000

按揭还贷24，000

投资收入

日常支出36，000

收入总计（+）400，000

其他支出46，000+45000+15000+80000+50000+75000=265000

支出总计（-）106，000

支出总计106，000+45000+15000+80000+50000+75000=265000

结余2,9000

客户现金流量表（二）日期：2007-1-1至2010-12-31姓名：马先生与董女士家庭收入金额百分比支出金额百分比工资＋奖金400，000

按揭还贷24，000

投资收入

日常支出36，000

收入总计（+）400，000

其他支出46，000

支出总计（-）106，000

支出总计106，000+45000+30000+50000+150000=

结余19，000

（2）资产负债情况预测客户资产负债表日期：

2006-12-31

姓名：马先生与董女士家庭资产金额负债金额现金

住房贷款60，000活期存款10，000其他负债0货币市场基金20，000

现金与现金等价物小计30，000负债总计60，000短债基金7，5000

偏股型基金7，9000

股票700，000

其他金融资产小计85，4000

房产900，000净资产2，024，000车产300，000

个人资产小计1，200，000

资产总计2，084，000负债与净资产总计2，084，000（3）财务状况变动的综合评价通过以上规划的执行，客户的理财目标基本可以得到实现，财务安全得到保障的同时，整体资产的收益率在客户的风险承受范围内也比较理想。如果客户财务状况稳定，客户可于一年后对本理财规划建议进行调整。（二）姚明理财规划入选《时代周刊》“世界最具影响力100人”，连续五年雄踞福布斯中国名人榜榜首……作为篮球运动员的姚明获得了巨大财富和荣誉。试为姚明定制投资理财方案，助其财富保障和资产增值。背景资料：姚明主要的收入来自三个方面，即工资收入、广告代言和实业投资所得。真实收入每年超2000万美元。首先工资收入，姚明目前的税前年薪为1376万美元。如果没有特殊情况发生，其在美国NBA的职业生涯可以延续到38岁。据估算，姚明在NBA职业生涯总共可以拿到2.77亿~2.97亿美元的工资收入。但姚明真正拿到手的工资将大大缩水。姚明需按美国当地法律缴纳45%的个税，缴纳当年工资的10%给NBA联盟，4%的工资给“姚之队”。此外，其税前收入还将缴纳部分比例给中国篮协、上海东方俱乐部和上海市有关体育部门。姚明实际上只能拿到约200万美元。姚明的第二大收入来自广告代言。根据本报所进行的不完全统计，目前姚明广告代言收入已超过1亿美元。而据美国《体育画报》推出的2007~2008赛季运动员收入排行榜显示，姚明该赛季的广告收入达到1800万美元。由以上两项计算，姚明年收入约为2000万美元。姚明还有两项实业投资，一是没花一分钱、以“姚”