大师级专业彩妆毛戈平传承东方美学

丨公司名丨公司名毛戈平：深耕高端美妆二十年，彰显东方美学化妆巨匠毛戈平创，耕高端美妆二十余年毛戈平创立自有同化品牌打造方美0司身杭成。8至爱生牌创APG至爱生别位端大众市场8年9年戈别任京运开幕化造设国庆周年兵女兵阵妆造师2021年22年，APNG成杭州亚会方定妆品及妆务国花游泳官赞商品知名和认可不提016司次交股书3年3司次提交招股明。图表：公司发展历程招股说明书，APNG和至爱终生两大品牌彩为主肤品为辅APNG品牌定高中端货专直模为面向市性国高化妆品牌爱生牌位众市要线城的性费经销式为主致于升司品的盖体销区。图表：APNG和至爱终生两大品牌品牌MAOGPING至爱终生创立时间0年8年品牌定位轻奢、高端大众、流行价格定位均价0-00元均价5-0元渠道类型百货专柜直营、电商销售经销目标客群-0岁-5岁招股说明书，丨公司名丨公司名毛戈平夫妇控股，权构稳定集中创始人夫妇控股权家族企业特征招说明签戈汪立群夫分股和，计有股份。霓毛慧、汪立为戈夫的属行一别股95五人合计股，现族企特，权定中。图表：公司股权结构招股说明书，毛戈平个人影响力，理团队经验丰富创始人为化妆巨匠管团队从业经验丰富人毛平生中著化艺术师从化艺三十年影了革放后代的活化观念被赞誉为魔术化妆师、化妆巨匠，先后创建自由品牌和形象设计艺术学校。公司管理团经丰业余年财总徐国生曾后职光乳百可乐金集ES国董董勤生投部力部总、董事秘、营财务监职。图表：公司高管简介姓名职位履历毛戈平董事长，总经理核心技术人员中国著名化妆艺术大师从事化妆艺术三十多年影响了改革开放后几代人的生活和化妆念被赞誉“魔术化妆师“化妆巨匠2000年7月杭州以毛戈平个人名字创建高端美妆品牌AEPING，开创了中国化妆师创建自有品牌先河，2000年10月创建浙江戈平形象设计艺术学校2020年毛戈平先生入选教育“国家技术技能大师名录杭州人民政府授予“杭州工匠”称号。毛霓萍副董事长，副总经理2000年7月至210年0任杭州汇都化妆品有限公司董事、总经理，2010年10月至2015年1月任杭州汇都化品有限公司副董事长。毛慧萍董事，副总经理，核心技术人员2000年9月至205年1历任杭州毛戈平化妆品有限公司杭州汇都化妆品有限公司董事、副总经理。汪立华董事，副总经理本科学历。2002年加入浙江戈平形象设计艺术学校。现任公司董事兼副总经理。宋虹佺董事，副总经理1997至199年担任韩新生活化妆品公司哈尔滨分公司的销售代表1999年至202年，担任哈尔滨市美佳娜化妆品有限公司的销售经理；2002年加入杭州毛戈平化妆品有公司。徐卫国财务总监曾于2000年6月至2006年7月在光明乳业股份有限公司担任财务经理、2009年6月至201年3月在S中国任财务总监。201年加入司，担任财务总监。董乐勤董，法务负责人2005年5月至203年7，历任龙在旅途事业部副总经理、投资部经理、人力资源部总监董事会秘书等职203年7月至014年10任徽恩度食品有限公司运营总监及财务总监。2014年12月加公司。招股说明书，营收稳健增长，盈能较强，销售模式多样营收稳步提升毛利率续高位02公司别现业入8亿元143元168亿y别6持快增态母利润分别为0亿元3亿元5亿元y别6毛率别为母利分为2%盈利力司竞争和综合管理能力较强。202年公司营收/归母净利润AR分别为1/%维较增。图表：32年收及归母净利润 图表：32年利率及归母净利率503456 01

3456 01营业收入亿) 归母净润（元）营收oy 利润y

毛利率 归母净率丨公司名丨公司名数据来源：， ，APNG营收快速增长贡献95营收牌看主牌APG图表：2132年品牌营收营收速长202年收别为75亿元18亿元7元y分别630，主务收比别为8769%相较0136年占比一提。爱生品及妆培业占比渐降AEPNG品牌毛率持上位，爱生约图表：2132年品牌营收503 4 5 6 0 1

AOEPIG亿元) 至爱终生亿) 化妆培训亿)MPGy 至爱终生y 化妆培训y，图表：2132年品牌营收占比 图表：32年品牌毛利率% % % % % 3456 01

3456 01丨公司名丨公司名MOPG 至爱终生 化妆培训 MOPG 至爱终生 化妆培训， ，APNG彩妆产品为主护肤类快速提升品牌品结来20-2022年，APNG品牌护肤品占比有所提升，护肤类产品营收占比分别为363升至0上202年至终依以为主，彩妆产品收比分为99为品贡献大数营。公司整体类构，肤类占营务入从2020的3提至022年的4，司步肤条拓。图表图表1：0202年分品类营收MOPG0 1 至爱终生公司彩妆 护肤招股说明书，销售费用率上管理研发费用率下202公销费占业收入比分为和销费用占较上势，对公利影较202司理占营收的例为、%和呈下降趋要当公司绩幅增模效的体现及受新冠疫情影响当期费用支出减少。202年，公司研发费用率分别为%和，低行平水。销售模式多样百专占比过半电商渠增迅速202年货专柜收占司营分为%和稳为司贡半以上的收202年商模为公收献4，公司商营式电经销式售入年长猫舰和音合计占电商道售约。图表：0132年公司费用率 图表1：02年公司渠道结构%

3456 01

销售费率 管理费率 研发费

百货专柜(毛戈平) 电商(毛戈平) 经销模式(至爱终生)培训销售售 锁 售 丨公司名丨公司名， 招股说明书，募资用途：主要用渠建设和品牌推广70%以上募集资金用于加强渠道建设和提升品牌知名度。毛戈平化妆品股份有限公次PO招资金2亿别于道设及牌广研中、信息统级设形设计训构设其募资计投聚建设品牌广81亿比募资投项公司有营务适利于加渠建、升牌知度增公盈规模市竞力。图表1：PO募资用途项目名称募集资金使用金额（万元）占比聚道建设及品牌推广项目8062.7371.9%研发中心建设项目9713748.7%信息系统升级建设项目1078.439.6%形象设计培训机构建设项目1093.349.8%合计1206324100.%数据来源：公司招股书，化妆品行业跟踪化妆品行业数据跟踪从行业整体来看3月系化品220.01亿yoy18其护肤143亿元yy01，彩妆558亿元oy72。“8大促体及期3化妆品消费有滑3抖美妆肤V1359元，淘化品V563%。图表1：淘系化妆品大盘V000000000000000

9

292

862

36

0

0%1%2%3%4%5%丨公司名丨公司名淘系GV亿元） （%）数据来源：魔镜，分公司品牌来看：1）珀莱雅：3月莱系V384亿元oy4，抖音V460彩棠系081元oy107抖音V27万元）贝泰妮：3薇诺丨公司名娜系241亿元y187%抖音V8938万华熙生物3月润百颜夸迪蓓BM肌活系V别05072026040亿yy别5%0-556%08音V分别447.6565105870万鲁商发展3月颐莲系036亿元y164%音V2068万元瑷博系V073亿元yy38音27459万丸美股3丸淘系V053亿元丨公司名yoy15.%，抖音V573.5万元；恋火淘系V024亿元yy11%，抖音V2108万子生物3月复淘系V080亿元oy98音主要品牌月线上数据公司品牌淘系月y淘系月y淘系-月y淘系-月y抖音月 抖音自播抖音淘系V5407万；丽淘系V08元yoy5，音3825元。图表1：主要品牌3月线上销售数据主要品牌月线上数据公司品牌淘系月y淘系月y淘系-月y淘系-月y抖音月 抖音自播抖音淘系亿元)销售量万件)亿元)销售量万件)V万元)占比销售额上市公司珀莱雅 珀莱雅3.844.3203.4512.88.082.0454.487.014,60064.438.0彩棠0.81190.738.87115.52.41201.6118.31118.42,91752.936.1贝泰妮 薇诺娜2.41-18.7196.7213.54.14-28.6336.39-9.35,89455.824.5润百颜0.655.960.7061.31.38-23.5135.15-1.92,44857.337.5华熙生物 夸迪0.72-3.627.5334.61.26-13.259.5617.73,56519.149.8米蓓尔0.26-55.621.94-58.30.53-55.152.99-61.91,09537.541.6肌活0.40-0.820.76-2.60.78-11.444.61-10.92,87035.671.3鲁商发展 颐莲0.36-16.443.67-10.30.979.2103.64-2.82,20754.460.7瑷尔博士0.733.860.3828.01.645.7149.2836.92,74653.437.8玉泽0.30-48.220.26-42.20.76-47.950.29-46.461168.120.5上海家化 佰草集0.16-12.09.79-22.60.48-6.825.57-27.625682.616.1美加净0.0620.417.2436.30.163.746.454.918.40.1高夫0.06-30.65.56-28.80.18-29.714.42-36.515299.324.9御泥坊0.19-51.719.79-33.80.44-49.643.19-38.31,43936.675.3小迷糊0.05-30.56.20-30.90.14-33.416.43-38.713742.426.8水羊股份 阿芙0.22-22.213.53-33.00.47-29.232.34-40.31,40913.565.30.22-21.222.243.50.60-24.459.51-26.897927.044.3大水滴0.1313.110.6830.30.3665.030.6693.51,53221.0116.5伊菲丹0.1725.53.4967.80.403.68.315.65,0440.0301.8丸美股份 丸美0.5315.521.073.21.11-4.546.13-20.35,57445.2105.6恋火0.2411.313.7213.70.7862.839.5845.02,41169.3100.0巨子生物 可复美0.80298.143.57162.91.26207.784.73152.55,54141.368.9可丽金0.18-0.514.0733.00.3819.530.4167.638340.821.1韩束0.41-44.531.70-40.21.01-48.480.74-46.814,30036.6347.7上美股份 一叶子0.25-36.128.67-44.80.59-44.270.42-45.041342.416.6红色小象0.01-23.60.916.70.03-3.93.6145.311213.5174.8拟上市公敷尔佳 敷尔佳0.3757.931.8120.50.68-3.173.049.81,89772.151.7创尔生物 创尔美0.01-60.71.19-45.30.03-73.12.92-67.0958.06.6毛戈平 毛戈平0.7949.835.5514.92.1835.5103.190.23,44451.243.7国际品牌欧莱雅 欧莱雅5.432.7280.1410.19.91-5.4615.492.514,50050.526.7兰蔻5.26-17.3165.34-17.012.78-15.7450.13-25.610,50051.120.0雅诗兰黛雅诗兰黛4.44-35.6157.42-18.911.16-30.3402.53-26.215,50057.834.9海蓝之谜2.14-33.731.57-11.56.13-24.286.01-31.07,69944.336.0宝洁 -Ⅱ2.15-20.531.64-18.66.12-16.985.69-31.28,23734.538.4玉兰油3.3510.1124.583.36.251.0260.54-2.69,03863.826.9资生堂 资生堂2.20-32.5106.652.04.98-26.6257.88-24.01,8180.68.3爱茉莉 雪花秀 0.77 -42.234.73-24.21.67-50.9 76.84 -47.7 1,481 26.8 19.3数据来源：魔镜，第三方爬虫，丨公司名丨公司名2023年3份万护理0下跌4%深0指跌%相于深0指数1pc在1万一行中第2行业整体表弱大，要“38大”体现预期。图表1：3年3月申万一级行业涨跌幅名-46--46-660505传计算通信电子传计算通信电子建筑装石油石社会服沪深家用电综商贸零公用事食品饮农林牧银机械设非银金医药生国防军环保煤美容护电力设纺织服汽建筑材基础化轻工制钢铁房地产，图表1：本月美容护理跌幅变化与超额收率动///2//3//4//5//6//7//8//9//0//1//2//3//4//5//6//7//8//9//0//1//2//3//4//5//6//7//8//9//0//1超额收益 美容护理申) 沪深，个股细分来看：3月有4公上26家司下，中幅大为倍加（，最大为亨化丨公司名图表1：化妆品行业个股3丨公司名，重点公司跟踪：3月踪股均跌其珀雅（同比4c贝泰（比5pc华生物（同比pc鲁发展-%比pc海家（同比5pc水股（同比7pc、美份%比7c图表1：化妆品重点关公司月度涨跌幅/3 /4 /5 202/6 /7 /8 /9/0/1/2/1 /2 /3珀莱雅 贝泰妮 华熙生物 鲁商发展 上海家化 水羊股份 丸美股份，时间代码公司公告2023-3860365.SH珀莱雅关时间代码公司公告2023-3860365.SH珀莱雅关于不提前赎回“珀莱转债”的公告:公司股票自203年2月14日至2023年3月8日期间已触发“珀转债”的有条件赎回条款。公司董事会决定本次不行使“珀莱转债”的提前赎回权利，不提前赎回“珀莱转债”。丨公司名丨公司名2023-3130097.SZ贝泰妮关于董事辞职和补选董事及聘任高级管理人员的公告：公非独立董事董俊姿先生因个人原因申请辞去公司第二届董事会董事、战略委员会委员、提名委员会委员及公司副经理职务，辞职后将不再担任公司任何职务。经公司董事会名及董事会提名委员会审核，同意提名张梅女士为公司第二届董事会非独立事候选人；选举公司第二届董事会董事马骁先生为第二届董事会战略委员会提名委员会委员，其他董事会专门委员会成员无变化；同意聘请张梅女士、龙先生和王飞飞先生担任公司副总经理，任期自本次董事会审议通过之日起公司第二届董事会任期届满之日止。2023-32930097.SZ贝泰妮2022年年度报告：报告期内，公司实现营收50.4亿元，比增长24.5%；实现归母净利润10.1亿元同比增长21.2%；实现基本股收益2.48/股，同比增长16.8%。2023-33068833.SH华熙生物2022年年度报告：报告期内，公司实现营收63.9亿元，比增长28.3%；实现归母净利润9.71亿元，比增长24.1%；实现基本每收益2.2元/股，同比增长23.3%。2023-33068833.SH华熙生物2022年年度利润分配预案公告：公司拟向全体股东每0股发现金红利6.10元（含税）。2023-33060023.SH鲁商发展2022年年度报告：报告期内，公司实现营收12951亿元，比增长4.7%；实现归母净利润0.45亿元，比下降83.5%；实现基本每收益0.4元/股，同比下降88.9%。2023-33060023.SH鲁商发展2022年年度利润分配预案公告：公司022年度拟不进行润分配，也不进行资本公积金转增股本。2023-31460035.SH上海家化关于公司董事辞职的公告：森先生因个人原因，向董事会辞去公司第八届事会董事职务。2023-31460035.SH上海家化2022年度业绩快报：报告期，预计公司实现营收71.6元，同比下降7.06%；实现归母净润4.2亿元，同比下降27.9%；实基本每股收益0.7元/股，同比下降27.4%。2023-33030070.SZ水羊股份向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书提示性公告：公司本次发行证券的种类为可转换为公司A股股票的可转换公司债券。该可转换公司债券及未转换的A股股票将在深圳证券交易所上市.本次可转债的发行总额为人民币6949.7万元，发行数量为64.97万张。，化妆品行业动态PO与投融资：日前轻美锁牌肌因得0元A融资由凯创领。本轮融资要用于城轻医美模的跑通拓，以及私销售中建。据悉蛋壳肌因品牌定位为轻美行业领域的“71门店轻资产、小规模运，总部帮助门做供链理壳因始表未将下市布并造“双模落与美容锁牌肌坊合作（妆观）近日青皓堂牌理有公旗品漾士宣成0币A+轮融香新陆资控有公董长君佑投本融将于促公司漾士目展公资料示青皓堂牌管有公成于1是一家专业解决头皮问题的连锁机构，专注头皮抗衰护理，旗下品牌漾博士全国有300多门店（妆察）近日上悦广集股份限司交股拟上所板市招股书显普团一以社化体销核的综性告司目已服超丨公司名100家界0客美妆要户括莱、雅兰、生、海家丨公司名薇诺等此次P计划集金5亿中1亿用补现流化妆品察）3月4北所市员会布3第14审议议西生物医股有公符发行件上条和息披要股显锦生物是家内先代表的实重胶蛋白别重人化原蛋白产业的业旗品有薇美重等，M业务作户括文、秀域等业知企。股显示锦生去营同比长67至9亿，在10年间了0。果波生能利市将为A重胶蛋一股。（化品察财报：3月1日拜斯夫布2年年绩告报告示拜斯夫年总售达9亿（合民币644亿同增长其皮肤护理门售长尽管2市环充满下牌雅优色珀等旧了增妮雅NEA长莱妮aPie增长%悉是尔道夫团销额次破80亿（合币9亿元，是十来实现收位增妆品察）据外报国工头巴夫示鉴于2年盈大下以能危机带的重担公计划全范内员0人财显，夫2年全营收873亿元约合民币4亿同比长。2年，由于欧能成增和济放斯宣从4起年生之减成本5欧，中半减额将路维港部完从6底始，德维希的整计年为公减2亿元固定本（妆观）3月8精料妆品性料头馨Syse发布2年绩报告财显，2德之销为8欧元约人币6亿元，同比长利润为12欧约人币5元同增长。其中香及理门2营收6欧约合民币8亿元同比增长化品业务长为劲（品观）3月8日完日母逸仙商布2四季业报报，逸仙商四度现收1元NnP润8万，利润为%实上后次nAP盈其2年总为6元其中，第四度肤务2实现收7亿元同长总收的。运营用比降益于收构化效提升公毛率升至，销售市费率上同期的降至。值一的，诗黛亚太研发总承日成逸仙商首科官化妆观）日前露浓布2财年四度全财。财显，华浓2财年净售为8元约人民币5元，比下滑业利为丨公司名8000万合民币7亿元，比滑，亏为4美丨公司名人币1亿元。露浓表由去获债人5美的资已将新的务组划交产法将于4月3行听听会过重组成功的华将束产护，为家人股司化品察）日前科美发布2财年财报。报显，丝诗2年实现总额3亿约人币8元同长现营业利润1亿约民币2元亏达5韩（合币万元其国场销售为5韩合人币1元科丝美诗团2年销的38化品察）行业：3月15日国家计布3年12月社消费零总主数。数据示12月会费品售额7亿，同长。中化妆品类零额达6亿元比增长％高大，这自2年7来首次正增化品察）监管：日前北市场督理局息某妆企违法产童妆案该企业存生不合妆备案料明技要的化品上销未的普通化妆改妆使期限使超使期的原生化品违行为被没收法得73余，罚款5余，法吊生许证法代表被禁业0化品）2023年5晚视光一批妆企业法生售美容针据视报在2年7武举的会上有批参企化妆品的名销用脸射第3类疗械的产利可达0据2022年家监发公告，整美用射料按最格第类疗器械进行理字的化妆只外于肤面能用注（品观）3月0，场管发布关《告对用语法南的告明确指可使广绝化用的9情免于罚情为监管门开展告对用监执法供更精的引《南化绝用语”的认定标，规范自裁量权，犯免罚不“一刀切明确广主对广告内容真性责无证明真性依广告关定以处化妆品察）免税行业跟踪免税行业数据跟踪海南离岛税2022年年岛销额39亿减少9要系22年海南历4突疫客流锐所2是20年新疫发，三年以最重一。年海离免实购人次客价别为1万人10元同减2。图表2：海南省离岛免销售额及同比 图表2：海南省离岛免购物人次及客单价况0 % 0 % 0 % 0 % 0 0 % 0 % 0 % -1--1-5-9-1-5-9-1-5-9-1-5-9-1-5-9

,0,0,0,0,0,0--1-5-9-1-5-9-1-5-9-1-5-9-1-5-9免税购金额亿元） 同比

免税购实际次 客单价（/人右轴）数据来源：海口海关， 数据来源：海口海关，韩国免税业根据国税协数，22全韩免销售共计0（%，仅恢复到9年%的水平，其中国内/国外销售额分别为11亿元比动5单价1同比变动0。图表2：韩国免税店销额情况 图表2：韩国免税店购人次及客单价情况0

0

0 韩国免销售（亿元） YOY（右轴）

免税购人次万人） 客单价美元右轴）丨公司名丨公司名丨公司名丨公司名KDFA， KDFA，分国别来看23年2韩国税销额6美（其国内国外售分别为1亿元同变动%23年2顾客总数计0万其国国外客数为万人；内外单分为7元。图表2：分国别韩国免店销售额（亿美元） 图表2：分国别韩国免店客单价（美元人）5 ,00 ,0,05 ,00 ,0,05 ,0-7-7-1-7-1-7-1-7-1-7-1-7-1-7-1-7-1-7-1-7-2-9-4-1-6-1-8-3-0-5-2-7-2-9韩国人 外国人 韩国人 外国人KDFA， KDFA，分地区来看23年2韩首尔川山州岛他区税售分别为0亿元各区免购物人分为3万人次，各地区免税购物客单价分别为9美。图表2：分地区韩国免店销售额情况（亿元） 图表2：分地区韩国免店客单价情况（美元人）6 ,04 ,02 ,00 ,08 ,06 ,04 ,02 ,00 ,0-1--1-4-7-0-1-4-7-0-1-4-7-0-1-4-7-0-1-1-4-7-0-1-4-7-0-1-4-7-0-1-4-7-0-1汉城 仁川 釜山 济州岛 其他 汉城 仁川 釜山 济州岛 其他KDFA， KDFA，分渠道来看：国内机场店离店税售分为9元，渠免购总数分为7人，地免客单价分为0美。图表2：分渠道韩国免店销售额情况（亿元） 图表3：分渠道韩国免店客单价情况（美元人）8 6 4 2 0 86 4 2 -1-1-4-7-0-1-4-7-0-1-4-7-0-1-4-7-0-1-1-4-7-0-1-4-7-0-1-4-7-0-1-4-7-0-1市内 机场（） 离岛免税

市内 机场（） 离岛免税KDFA， KDFA，机场客流情况海口美兰机场：3年2月旅吞吐量3人次同增长比变动三亚凤凰场3年2旅吐量4万次比增长%，比低。图表3：海口美兰机场度旅客吞吐量及同比 图表3：三亚凤凰机场度旅客吞吐量及同比0

--1-6-1-4-9-2-7-2-5-0-3-8-1

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--1-5-9-1-5-9-1-5-9-1-5-9-1-5-9-1海口美机场度旅吞吐（人次美兰机客流同比速

三亚凤机场度旅吞吐（人次三亚机客流同比速丨公司名丨公司名wind， 数据来源：三亚市政府，国内主要一线城市流情况我选北首国际场上虹机深圳机场、白云机场进行统计，3年2月全年四大机场旅客吞吐量分别为7万比长中国际航班吞吐量分别为2万人次，同比增长，内城市际班数升显。图表3：国内主要一线市机场旅客吞吐量况万人次）,0,0,0,0,0,00

.%.%.%.%.%.%.%.%.%-1--1-6-1-4-9-2-7-2-5-0-3-8-1

,0,0,0,0,0,0,00

.%.%.%.%.%-1--1-6-1-4-9-2-7-2-5-0-3-8-1北京首机场流量万人） OY 上海机旅客吐量万人） OY,0,0,0,0,0,00

.%.%.%.%.%.%.%.%.%.%-1--1-6-1-4-9-2-7-2-5-0-3-8-1

,0,0,0,0,0,0,0,00

80.0%60.0%40.0%20.0%0.0%20.0%4.0%60.0%-1-1-6-1-4-9-2-7-2-5-0-3-8-1丨公司名丨公司名深圳机旅客吐量万人） OY 白云机旅客吐量万人） OYwind，免税板块行情回顾重点公司跟踪3月南机南展比涨国免府井海海汽集均压海南场幅（比动南发涨跌幅%同动海汽团跌幅比变动中D中免涨跌幅同变，府涨幅（比动图表3：免税行业个股3月涨跌幅 图表3：免税重点关注司月度涨跌幅.%.%.%.%.%.%.%.%.%.%10.0%12.0%

海南机场海南发展海汽集团中国中免王府井

250.0%20.0%150.0%100.0%.%.%.%.%

-1-2-3--1-2-3-4-5-6-7-8-9-0-1-2-1-2-3丨公司名丨公司名， ，时间代码公司公司公告2023-3-1260089.SH王府井2023时间代码公司公司公告2023-3-1260089.SH王府井2023年-2月经营情况奥/购物中心受新式消费带动已呈现明显复苏态势其中奥莱销售同比超26%，购中心同比增长近10%。离岛税方面，万宁项目自试营业至1月1日到店客流同比增长128%整体销售同增长67%取得了良好的效果。预计4月上旬正式外营业。2023-3-1560309.SH海汽集团召开第四届董事会第十四次会议：审议并通过《关于调公司组织机构的议案、《关于办理银行融资的议案《关于注销海南旅投信息技术有限公司的议案等八项议案。2023-3-2100213.SZ海南发展召开203年第二次临时股东大会：审议《关于公司203年度预计日常经营性关联交易额度的议案其中持同意票的出席会议股东占比98.%最《议案获得通过。2023-3-3160188.SH中国中免2022年年度报告：022年入544.3亿元/-9.%、归母利50.3亿元/-4.9%，与业绩快报基本一致毛利率方面免税毛利率39.%/+16ps有税毛利率174%/-7.2cts，对线下折扣力度控制到位。单季来看，221-4毛利率分别为34.0%340%/4.7%21.%净利率分别15.%/126%/.%/2.%。2023-3-3160055.SH海南机场3月15日，公司公布2月机场经营数据快报：凤凰机场吐量/同比分别为204.54万人次/11.8%。3月21日公司控股子公司海岛商业与海免新《房屋租赁合同租赁期自221年11月1日起至025年2月31日止并上调中免海口月广场店租金为营收额的3%，223年保底租金为700万元。3月31日，公司全资子公司海南文旅签署《洲际项目B（13-18层购买协议之补充协议购买海岛临空持有的洲际酒店B座大厦13至18层合计面积为14,4813平方米的房产交易总金额为30,00万元截至本公告披日上述房产尚未办理完成过户手续。，免税行业动态中新京3月24日，4月1起海离旅客税物货式容，丨公司名增“保提购即提方海关政税务局近日布告确离客凭效份件旅证件离信在南岛免税商店含上售买免品除机火车码指区货以及可选邮送或内民返提方外可价过5万元含人币下丨公司名的免品担即提方对价超过2元不含且告附清单内的免品选择即即提”提方式。述部门强调使用“保提“即购即式买离免税于费个使用最商一性携离岛，得次售（新闻）23年3月6，成都府际场境税店式业原流场国际班转天国机场行成天机境免店面积0方米，规划铺8西区最的场税营涵香品手首饰、香烟酒、品电产品免商品。据中民局据2年成都双流场天机吞量分为8次，居国六第，其国际交枢地日凸（免零专）3月4，国家府井球”境验正式北赛奥莱启动内“税示线下验上单零售式王井税公司总经理理字售总经陈亮示王府集还在京地34家全球跨体店主集中王井团有目及熟圈（浪）根据Riws调的显示中市仍奢皮具价高亚市。以CieCsie包为，在国场的价为6美而在中国市的价到5美价出2年国场献球22%的奢品场额成（%之全第市场据华道测到2025年我奢品费场模将破0元或将为球一奢品消费市场今中奢品售额计长25至（a告）培育钻行业跟踪培育钻行业数据跟踪量印度钻石进口数据2印培钻毛进额3美，环比1天钻坯进额8亿元同%环。毛钻进额培钻渗率2达到同。2月育毛口环比下滑叠天钻口环比大度涨进端渗率降。图表3：印度培育钻石坯进口额及增速 图表3：印度天然钻石坯进口额及增速250

3000

2500

200020015010050

25002000150010005000

200015001000500

150010005000219022019/052019/082019/11219022019/052019/082019/112020/022020/052020/082020/112021/022021/052021/082021/112022/022022/052022/082022/112023/022019/022019/052019/082019/112020/022020/052020/082020/112021/022021/052021/082021/112022/022022/052022/082022/112023/02印度培育钻毛胚进口额（百万美元） YOY 印度天然钻毛胚进口额（百万美元） YOYGJEPC， GJEPC，全年计据径3年12月印培钻毛坯额6亿元同比%天钻坯进额6亿元同。图表3：印度培育钻石坯进口额及增速 图表4：印度天然钻石坯进口额及增速16001400120010008006004002000

20015010500-50 印度培育钻石毛坯进口额（百万美元） YoY（右轴）

2000018000160001400012000100008000600040002000

然毛口百元）

100806040200-20-40丨公司名丨公司名GJEPC， GJEPC，量印度钻石出口数2月度育石钻额15亿元同，环比1天钻裸出口额9亿元7，。裸钻出口渗率幅滑至54同比pc。钻裸出同环转，市场需求暖。图表4：印度培育钻石钻出口额及增速 图表4：印度天然钻石钻出口额及增速200180140120100806040200

25002000150010005000219219022019/052019/082019/112020/022020/052020/082020/112021/022021/052021/082021/112022/022022/052022/082022/112023/02

300025002000150010005000

5004003002001000-1002019/022012019/022019/052019/082019/112020/022020/052020/082020/112021/022021/052021/082021/112022/022022/052022/082022/112023/02印度培育钻石裸钻出口额（百万美元） YOY 然钻额万） YOYGJEPC， GJEPC，全年计据径3年12月印培钻裸钻额8亿元同比；然石出额34美，，游费需求受美国胀宏经影整体压培钻现于天钻。图表4：印度培育钻石钻出口额及增速 图表4：印度天然钻石钻出口额及增速2000180016001400120010008006004002000

140.0120.0100.080.060.040.020.000-20.0 印度培育钻石裸钻出口额（百万美元） YOY（右轴）

200020000150001000050000

77.060.050.040.030.020.010.00.0-10.0-20.0-30.0-40.0 然裸口百元） （右轴）丨公司名丨公司名GJEPC， GJEPC，丨公司名图表4：印度培育钻石丨公司名161614121086205.43.6印度培育钻石毛坯进口额渗透率 印度培育钻石裸钻出口额渗透率GJEPC，注：育石透=育石口出口额/培钻进(口)+钻石口出口额)量培育钻裸钻库存：至4月2的周，钻石游上钻存升幅