xx医院行业报告

目录TOC\o"1-2"\h\z上篇：行业分析提要1I行业进入／退出定性趋势预测1II行业进入／退出指标分析3一、行业平均利润率分析3二、行业规模分析3三、行业集中度分析3四、行业效率分析4五、盈利能力分析4六、营运能力分析4七、偿债能力分析4八、发展能力分析4九、成本结构分析5十、贷款建议6III行业风险揭示、政策分析及负面信息8一、风险揭示8二、政策分析8益三、负面信阔息靠遣9淡IV插行业动态跟欧踪分析桂评厚价功医10洁一、行业运杂行情况固器10携二、行业强铺势、弱势、僚机会与风险牌（SWOT架）散简11稠三、行业经拍济运行指标斧娃12烫V镰龙头/重点韵联系企业分碗析牵腹13瞒一、龙头/宰重点联系企萄业之财艘务指标阿辉13斗二、企业在面全国各地的努分布柄盘13暴VI想资本市场及林同业动态恼抱15阅下篇：行业迁分析说明摆炮21泄I医药行业无分析吩置21嚷一、200壮3年医药行虏业运行情况拦挤21订附件：我国闭医药行业加付入WTO两葬周年分析草笨28召二、行业政访策分析奖麦33鱼三、新技术保、新产品、省新工艺乎晕37既四、上下游棋行业影响引促39慌五、世界药什物市场新进构展狮历51铃六、中国医谱药行业发展方趋势摘么63误II医药企蚊业分析松围93状一、企业整门体情况分析夏柱93润二、主要企疗业分析畅更94费三、企业（娃按规模）区粒域分布柜封94嫌III市场逢产品分析惨沿104吃一、主要产幅品生产情况客服104占二、主要产漏品价格变动泥趋势质钞105嫁IV区域热近点分析士含108联上篇：行业撤分析提要本报告如无特殊说明数据均根据统计局2003年1～11月份数据整理计算而得，单位如无特殊说明均为万元人民币，数据来源均为国家统计局。本报告如无特殊说明数据均根据统计局2003年1～11月份数据整理计算而得，单位如无特殊说明均为万元人民币，数据来源均为国家统计局。=1\*ROMAN嫌I夕行业进入／祝退出定性趋露势预测狡指标唇数量陡同比增减%鹿供给胁生产能力餐2002年消化学原料药斩56180芦7.60丽吨趟7.80亩中成药辞59457赶8.90哥吨片24.20顽2003年膜化学原料药揉80346虫1.20宰吨悼16.47邮中成药沟60196融3.40制吨棚18.48孝2003年逼比2002曲年浅新增生产能灭力旅化学原料药纲24165糠3.6吨另－芦中成药姻7384.抱5吨斥－繁2003年功1～11月奉份医药品进哀口量发28151购吨嗓17.4忽2003年散1～11月留份医药出口害量赖27051庸0吨晚15.4惨趋势预测矿本期市场供续求特点分析就2003勺年1～11急月，医药工场业平均产销沿率94.2勤%，比上年干同期提高0何.55个百排分点，产销威衔接状况好脂于上年。但载多年来低于侧全国工业平吴均产销率水稀平4～5个践百分点的状作况仍没有根监本扭转，且恋产成品资金室占用较上年条同期增长7久.74%，荐产成品库存食可供销售天兴数居高不下主，年末剧增维达50%以关上。举下期市场供丧求趋势分析个塞荣络介清垦否熄膝【结论】滑放辛咽腔移心槐吗简要结论快行业生产能旧力没有过剩补，建议进入鸣。坊企业参考指的标央净资产（千归元）谨利润（千元闯）菊自然排序法幻较好值闯33308挎.0警0干2845.辣00桶中间值崇9794.忠00塔383.0订0描较差值扇2601.弊00俱0.00监算术平均法舱较好值冰19652客9.15芒32561迫.15领中间值反46008继.19雕5442.验22旷较差值撤9590.墓21悄-206.竖45姥注德：股企业指标参洁考为鱼该项指标根状据统计局2禾002年末伍全国18万枪家工业企业哭统计数据计批算整理而得薄，单位为千放元，仅供参遗考。自然排赏序法三个值摊分别为序列辅中分别处1纳/4、2/张4、3/4律位置企业数威值；算术平判均法分别为即所有企业平工均水平、平左均线上所有例企业平均水肚平、平均线承下所有企业禽水平。=2\*ROMAN利II谣行业进入／剂退出指标分大析刑一、行业平珠均利润率分掏析献平均利润率绪与全行业比烫较已与top1窗0比较暖与全部工业届行业比较辜行业禽5.39椒1.00嗽0.83据1.22敬top10防6.49皆1.20垮1.00胸1.47萄全部工业行柏业荡4.40举0.82小0.68首1.00揉二、行业规浇模分析润（一）本行出业与整个工侨业之间的规学模总量比较班规模指标板本行业A夜全部工业行武业B逮与全部工业瞎行业相比A很/B（%）惰总资产剂42284盯274.2波0脾16480件13专687.6谨0唤2.57多利润绸22791惨54.30级72516烈479.8旺0毛3.14源销售收入恢24403抚255.8屡0利12457闹85800笑.80卫1.96幼从业人数过11283搬09.00辅56524很091.0尽0太2.00寿（二）行业影不同规模企袭业与整个行琴业之间的规笔模总量比较刮规模指标猾总资产扒利润撒销售收入独从业人数挤全行业证42284命274.2应22791拴54.30摆24403链256虚11283亮09涉Top1散0咏51625瘦84.1宝33480君3.10启37967屋98房83792壁三、行业集们中度分析玻Top1毕0(%)迁销售集中度声15.56疗资产集中度氏12.21廉利润集中度艘14.69吊四、行业效好率分析单位：元坦本行业a吊全部工业行滨业b汽与全部工业漫行业相比a爸/b（%）营每万元资产烤利润亮539.0破1塔440.0眉2鹅122.5何0旋每万元固定神资产利润事2025.青22导1126.买77巡179.7温4汪人均利润灭20239贵.74管12829泊.30味157.4胞5营五、盈利能升力分析坊本行业A旷全部工业行兰业B骨与全部工业武行业相比a既/b（%）和净资产收益飘率（%）押7.85购7.愧24祥108.5沙5煤总资产报酬啦率（%）魔6.53首5.55苦117.5休6诚销售利润率腥（%）碧35.45漂7.05戚502.8强9奴成本费用利再润率（%）债10.27谊6.28剃163.6劲0稠六、营运能搅力分析咐本行业A杰全部工业行邪业B妨与全部工业学行业相比a和/b（%）缩总资产周转赤率（次）抵0.58顾0.76物76.35侵流动资产周瓣转率（次）惰1.19碧1.74舟68.11肥应收账款周俗转率（次）虾3.99误6.57吩60.64板七、偿债能诸力分析柴本行业A漂全部工业行倚业B放与全部工业自行业相比a纺/b（%）并资产负债率瑞（%）侄54.02柜59.25袭91.16鸡已获利息倍丸数万5.73同4.81析119.0抬6激八、发展能翻力分析哈本行业A纷全部工业行萄业B识与全部工业巾行业相比a批/b（%）氏资本积累率聚14.73春13.49殖109.1千6僻销售增长率积18.59芳27.69许67.14冷总资产增长绩率绸15.28音14.60引104.6育7称九、成本结宣构分析相（一）成本猫费用结构比枝例火（二）去年查同期成本费礼用结构比例陷（三）成本宏费用变动情已况吹销售成本嫌销售费用购管理费用绩财务费用鞋成本费用谁2003年体1～11月港15612迅921.0避0慌37466维01.90群23406伙24.10两48167惠9.10拍22181翅826.1见0躲去年同期忽13201够083.1废1投31883双26.01让19581绪89.66吼44178胜5.84般18789时384.6犬3床同比增长（膜%）材18.27棚17.51撕19.53茫9.03尺18.06穿（四）本期掩成本牲——惰销售收入勇——舰利润比例关希系分析讲企业的经营滚目标是实现呈利润，目标涨利润的实现休是由成本费舞用（包括销联售成本、销续售费用、财盟务费用、管紫理费用）、恰销售收入等森指标来保证滔的。通过对喝以上因素的哗变动分析，回可以发掘出易该行业有哪塘些潜力可以贤挖掘，明了糕该行业的市诉场竞争、抵抱御风险能力经，据以拟定恐出下阶段的势目标方案。咱1.成本闻——腐销售收入纳——跑利润比较舍2003年手1～11月疑去年同期色同比增减(旱%)厅成本费用拥22181甚826.1耳0县18789差384.6浅3负18.06独其中：销售妇成本弯15612音921.0害0宇13201觉083.1陆1刚18.27件销售费用舟37466馆01.90达31883翅26.01缠17.51筹管理费用于23406陵24.10桐19581完89.66浊19.53间财务费用鸦48167胜9.10贡44178钢5.84贝9.03乎销售收入兰24403棍255.8纹0甘20577棵836.0脸7孤18.59衬利润唯22791倒54.30站17709肝06.80誓28.70宗2.成本么——考销售收入观——冶利润比例关搬系雷本行业A坟全部工业企舅业B校与全部工业龙企业比较a防/b(%)抓成本费用/愈利润耗9.73烟15.92炉61.13害成本费用/杏销售收入资0.91榴0.93才98.08少利润/销售农收入即0.09谷0.06跪160.4拼5攻十、贷款建诱议尺行业资金流知向大流入姿利润水平可采接受度崭较高返建议开发热矩点篇区域烧上海、北京猛、广州等展产品虫生物制药脏、怕医疗器械含、泛卫生材料及府医药用品制请造业跨企业副1.而西安杨森制婆药公司姑2.扫天津史克制重药公司降3.学阿斯利康制胖药公司侦4.劈上海罗氏制预药公司疫5.覆上海施贵宝耍制药公司仿主要风险迅政策风险衔2003年布10月份国扫务院发布了跪从2004剧年1月1日驰开始饭，颈中国出口企沙业的出口退割税率平均下轧调3个百分观点的决定，瓜其中涉及到估西药原料和脉医用敷料，忠品种面较广村：这次调整权后退税率拉起开了档次，托分为17%冤、13%、候11%、8蝇%和5%五笨档，即不同疤的出口商品邀会面临不同穗的调减退税株幅度。受该陷政策影响，控2004年译中国医药出脖口贸易的增亦长速度将比未今年有所下萝降。珠市场风险杯随着全球经棚济一体化的理发展和我国录加入世界贸舌易组织，国汇内医药市场慈成为一个国编际性的竞争夏市场已勿庸旁质疑。国内妖企业将面对棋大型跨国企纱业而不仅仅摔是国内其它闹企业的挑战柏，如果不进涝行改革并加默速国际化进薪程就会在竞终争中被淘汰掏出局。几年赌后庞大的中泛国医药市场想将吸引外国新大公司巨资吼的不断投入改，中国将成认为全球主要俊的原料药及袭制剂生产基辫地，药品进巷出口贸易将灰急剧增长，撇药品价格悬云殊的现象将按荡然无存，革医药市场竞吗争将更趋激糊烈化。党经营风险议目前，由于奋急功近利、早盲目跟风和旺相互攀比的晕“顽症”复司发，医药行凶业正面临新翼的重复建设顺和过度竞争鞭。2004烈年，医药企忧业之间的兼服并行动将进拖一步升温。配兼并的结果智是医药生产纸经营集中度元进一步提高柳，企业通过劳转换机制将板焕发出新的佩活力。同时批，企业间的竞竞争将愈趋托激烈。=3\*ROMAN惭III晃行业风险揭的示、政策分尚析及负面信拢息捏一、风险揭劲示竭一是嫌企业规模问勇题突出，大垦多数中小企居业规模小、括管理水平低涌且布局分散呆。巩二是喜技术创新体敬系尚未形成党，多数企业如专业化程度评低，缺少具跨有自主知识茅产权的新产询品，重复生剧产现象严重顺。存三是浊是医药流通枝体系不健全祥，企业改革贫和战略重组敢的任务还很移艰巨。占四是堆产品质量、港性能有待提脱高；腹五是兔外贸产品结走构不合理。泊二默、苦政策分析踏目前，掩国家食品药街品监督管理号局除了推进弓《药品生产甲质量管理规奋范》(GM章P)认证之挣外，近期顽还葡将采取四方跌面措施，加黄强药品安全纪监督管理工衬作。观这些措施包闸括：完善国颈家药物政策痛，加强合理形用药，保证究人民用药安皱全；进一步木完善药品安哥全监督法规罢体系；完善吉和落实药品敌不良反应监笑测工作；建供立预防麻醉么药品和精神愚药品滥用的返应对机制。荐国家食品药典品监督管理绝局检对振GMP认证厘时限不延期盖，标准不降便低。晶1998年臭我国只有8兽7家药品生姑产企业通过猫GMP认证赚，到200筐3年11月堵底，全国4桃979家药缠品生产企业否中，有22迎30家通过吓了认证。目搂前我国的血闪液制品和注鸭射剂已全部诉在符合GM喇P的条件下呼生产。GM蝶P是国际通嗽用的药品生少产质量管理完标准。卫生破部1988粒年公布了这徒一规范，1捡993年对芦其进行修订币，并开始实孟施GMP认币证工作。实年施GMP不逢但加强了药奖品生产的监占督管理，同畜时也有效地走遏制乱办药钉厂造成的低仗水平重复现休象。健药品不良反船应同样是日夺益引起公众抵关注的话题淹。到200手2年底，全晌国所有省、芹自治区、直塑辖市均组建抢了ADR(陕药品不良反辰应)中心，调全国ADR缓监测网络已纽经形成。据痰统计，20浙00年，国宜家药监局收岸到的ADR寒报告为18存68份，2蔽002年的明报告数量上委升至170阿00份，报宫告质量也有称了很大提高踩。边振甲透穷露说，目前景国家正在研呆究并建立国虹家药品不良领反应的损害浑求助机制，笋探索设立赔眉偿或补偿基个金会。观三蓝、侍负面信息航一是护我国的传统毯中草药具有丘优势，但在鸣生物制药方吧面与发达国蛇家还有着相遇当的差距。鉴虽然我国已丝经开始了对斥药品制造企失业实施GM注P管理，要杏求按照国际妖规则实施G兆MP认证，脖但我国的医央药制造企业层尚欠竞争能妨力；亿二是乘研制开发的但力量薄弱，毒经费投入严屿重不足；址三是标急功近利的壤无序竞争使旋我国医药制特造企业内耗条严重。一方孩面，医疗药字品具有较高惯的附加值，渠如PCR诊这断试剂的成从本只有10庙多元，而售害价在100条元以上；另瓜一方面，仿片制新药的时盟间和费用远陵远低于独立利开发新药项渗目。这就必腥然诱导众多狠医药企业、冶甚至是一些除非制药企业孕纷纷投资生供物医药项目报，造成了同宪一产品多家岁生产的重负和现象追；四是携企业规模小峡，缺乏参与乡国际竞争的美能力。我国喘大多数制药慌企业的销售渔额都在几百悲万元至一千轮万元左右，游企业规模小尿，规模经济混效应无法与速国外的大公停司抗衡，这遍已经成为我枯国医药制造姜行业发展的登瓶颈。再加伐上进入WT燃O后，制剂维药品的关税穷将在10年恋内逐步减到求6.5%的辩水平，这就践意味着我国换的药品将丧昆失关税政策打保护下的市溪场价格优势支；五是勾知识产权的卸禁锢。由于雷资金投入的越不足，国内否生产的大部圣分新药物都跌是模仿而来蜜的，这势必好潜伏着巨大搬的生存危机奏：一方面这诵些产品不可斧能出口，只场能内部销售秒；另一方面甲仿制的做法朽也越来越受省到诸多的限毒制，甚至引耳起知识产权捞的纠纷。=4\*ROMAN陵IV虎行业动态跟净踪分析评价很一、行业运外行情况浩运行特点叨1.主要经背济指标一路侵走高闯。眨2.新的匆结构性矛盾收有所显现优。抬主要产品变纵动伯2003本年1～11堆月，我国医余药生产企业碌共完成化学修原料药73趋.2万吨，躁比上年同期把增长15.望7%；完成掘中成药产量赚54.5万仰吨，比上年狭同期增长1钻9.93%咸。预计全年肚化学原料药火产量有可能俩突破80万省吨大关，创弟历史最高水药平；预计中肌成药产量将考超过60万饮吨，也创近绳年高水平。算存在问题那1主.封制药企业多川、规模小痰。尊2.宏观调突控力度不够仗，形成“多助、小、散、绿低、乱"的复局面，许多诵产品低水平辣重复生产据。眉3.科研资论金投入少，愧产品创新能宏力不足烤。锯4.企业整表体质量不高浮：多数企业暗未通过GM雹P(药品生抖产质量管理芦规范)、G皂SP(药品磨经营质量管张理规范)认摄证，但在上四市公司中，航此情况相对愉较好。固上下游变动蜡1.市场竞瓦争主体迅速详增加，打破抱了原医药站惹、医院分别吧对医药批发踩、零售市场树的垄断。2握.当前药品组流通市场是批多种流通模柜式并存，并驻正呈现“少帮流通环节”扰的趋势。3铅.药品零售抵市场的区域协垄断在形式快上被打破，覆药品零售企捆业可以在全疮国跨省连锁怎。4.上游姓生产企业的热市场地位在骗不断加强。愁5.消费者描的选择自主赶权以及对药槐价的敏感程傍度在不断加虚强。6.药腐品集中招标围采购对药品翁的流通产生优了巨大的影衬响，加剧了颜生产企业之督间的竞争程狼度。干技术进步变赴动短1.资金投旁入不断升温盖，形成全新枣的投资开发知热点。2.倦战略联盟日恶趋频繁形成播强大的联合荷研制与开发规攻势。3.糖生物技术新悟药物品种不泡断出现。4陵.R&D投滥入持续上升难，蓬勃势头粥不减。农国际市场变趟动叨1.生物技敌术为突飞猛描进的医药产牛品提供了更碧为广阔的空辱间愉。农2.医药贸咳易国际一体留化进程加速习。茫3.非处方葛药(OTC赌)市场销售旗增长速度加届快胡。拴4.在制剂翼方面，透皮协吸收控释药毙物制剂前景柏广阔山。岗5.老年疾右病用药以及皱妇女儿童用船药市场发展永速度将加快付。朋6.天然药钩物发展潜力虑巨大税。胸行业前景预猛测冈1.持续稳斜定增长，增有幅高于20肠03年煎。慎2.出口碰摇上一定困难耽，进口继续忠高幅增长怜。劣3.产业结愚构、产品结坟构加快调整灿，生产经营煌集中度进一佩步提高看。藏4.工业经缸济效益继续捉回升，商业末效益下滑，叠两极分化加艺剧掏。统5.资产重程组推动业态沉转型，民营易经济发挥更炊重要作用。庙业内对策建捎议要1.突出主寄业，发挥优及势，坚持走走特色发展道轮路寿。攀2.“改”以字当头，实题现三个转变扁。宿3.实施“丝请进来、走供出去”的方敌针似。叨4.以降费速增效为目标泉，加快医药酬流通改革侍。党二、难行业强势、户弱势、机会沙与风险（S筛WOT）望强势皇1.改革开铃放以来，我刑国医药行业税年均增长1厦7.7%，辫已成为当今寺世界上发展母最快的医药冰市场之一。香2.睬老年人口比迟重的上升。孩3.农村人穷口的药品消慕费水平提高肤。4.城镇泉人口的比重鲁上升。5.肚非处方药的表需求较快增熊长。扎弱势咐1.制药企叨业多、规模跪小。2.宏矮观调控力度歪不够，形成屑“多、小、茶散、低、乱素"的局面，旦许多产品低桶水平重复生落产。3.科桥研资金投入绿少，产品创杆新能力不足垦。4.企业姓整体质量不涌高：多数企尼业未通过G忘MP(药品铜生产质量管酷理规范)、嗽GSP(药勒品经营质量静管理规范)量认证，但在徐上市公司中筒，此情况相宴对较好。妹机会筋在新世纪，赛人类的医疗证模式正由单薄纯的疾病治炊疗转向预防哨与保健相结饼合的模式，汤威胁人类健凯康的疾病也旦由传染性疾号病向着影响榆身心的慢性豪疾病方面转蛇化，人口的是老龄化使一阿些老年性疾蛾患的防治问绞题更加突出斯。由于生存痰环境的不断狭提高，“回该归大自然”体的思潮会更烧加强劲；人怨们生活水平牲的提高，对骆医疗保健体恩系也就有更切高和多样化截的要求。医华疗卫生界人师士则通过实远践认识到，柳对防治身心录疾病为主的嘉现代疾病，丧应考虑到作芹用的多靶点专和人体的整随体性等等。捎入世后，中著药在绿色健疮康产品市场斧将有更大的辱潜力。据测逗算，美洲消饿费120亿季美元，欧洲把消费120畏亿美元，亚野洲消费12好0亿美元，枯其他地区消流费90亿酷美元。这些医因素对中药肆的发展创造皱了机遇和条奸件。栏风险铲随着中国医持药市场越来贝越融入到国软际医药大市咸场之中，我激国的中药行绢业面临强大交跨国医药集处团的激烈竞巩争。虽然我赛国传统中药轧出口量在不尘断增长，但锐由于一些产健品尚不符合括国际医药市晴场的标准和手要求，销售环份额只有百挣分之几。住三、性行业经济运傍行指标说明：带*数据为根据协会数据计算整理而得。说明：带*数据为根据协会数据计算整理而得。送本行业A态同比增长由全部工业企队业B说a/b禾总产值（变屡价）禾26071靠044.9宣17.31拔12532味60178峰2.08挥总产值（不风变价）姜33147咸956.5央19.99骗11391蓄18136滔2.91硬产品销售收雄入踢24403贞255.8彻18.59愤12457乞85801倡1.96嫩利润总额体22791射54.3泉28.70腐72516兰479.8包3.14告税金总额呀16006暴43.9监12.37嫂64904测114.5为2.47派应收账款铺61215格41.4机7.5种0旗18950音0531.劳6佛3.23多产成品筐26370逗43.6盗6.98歌84078怠455.6共3.14冶进口总额吧15689愤05或23.1遭37058曲9256傅0.004匆2追出口总额*顷25298台18巡21.8惰39033赶7678抹0.006住5=5\*ROMAN逝V嘴龙头/重点厨联系企业分屯析器一、龙头/路重点联系企冤业财务指标柿业内按销售闪收入排名前卖十位企业主独要财务指标率单位：千元迁/人勾排名盗销售收入财资产架利润刚从业人数援1钳69024嗓96口71454处41史4589昂33境20236忧2宪61594收51童15423松270绪38541僻5冶17512胞3笋55005缝98辫27760钩07么54432臂7锤1179青4限43229购12免67145誓18三63445绩1阻13292岸5狭32352赠38旅80642蝶88邪30651盯4绕5371亡6拒31068慎26链30815酿49雾92902剪8842盟7冈25624泉21痛18855客65功61607座6华1324葵8欲22074碑11凉36215椅07馒97498肌6685凉9收20265炮49器21650励88荣13693填4幅4803病10堤19440余75星74860户8叫74981葛4698级二、企业在沃全国各地的察分布乎地区北企业数挣亏损企业数除亏损企业比息重泥全国丽4063赤990祥24.37杂%启北京市等156够37酷23.72白%柳天津市修95脆21你22.11遍%堆河北省偏170盏48像28.24廉%详山西省爽84底30巴35.71冻%获内蒙原51占15裁29.41才%烦辽宁省松127女46绩36.22往%炉吉林省纽196木52描26.53起%什黑龙江省鸽86崖21锋24.42偷%龟上海市妹188皱32用17.02腊%使江苏省脉333孩64压19.22庸%崇浙江省寒320漏44叹13.75召%虚安徽省鹿113彩36岔31.86担%扣福建省品79吩19蒜24.05电%和江西省梳109耀30絮27.52找%检山东省穗261预40厦15.33战%朱河南省墨193针41闸21.24缝%划湖北省棚249冶58月23.29足%艳湖南省版143摧35磨24.48哪%阻广东省蠢294备81控27.55巷%雅广西庄119陡39鸽32.77膛%难海南省贸38述10帮26.32鼠%斜重庆市仿51削13遮25.49拌%添四川省咱189堡39臣20.63遭%析贵州省阶96才37灾38.54瓦%躁云南省棍81贸25窃3杨0.86%梯陕西省顿151芽61躁40.40棋%镜甘肃省油50沟6盒12.00羊%爹青海省拼12店1稍8.33%垃宁夏郑7滨3费42.86校%两新疆番22充6抽27.27哑%藏详细分规模午企业分布情爱况参见下篇允企业分析部搏分=6\*ROMAN途VI霉资本市场及造同业动态旗在片“糟国退民进扁”端政策指导下机，国有资本酬的集中急促泄退出，要在样国企退出中竿拔得头筹，慈资本成为首谎当其冲的要锹素。200恋2年，在桶“衰国退民进秒”尤政策指导下座，中国医药挣业也掀起了落第三次浪潮牢。而200泳3年，贵州醒神奇收购永阵生数据，西膊安步长入主丘红河光明，奇东盛与太太苹对决潜江制择药……这一史次轮到羽翼槽初丰的民营璃资本大显身抱手。整个中乡国医药行业哗市场集中度柄的严重低，斤意味着中国治医药行业蕴晨藏着无限的娇并购潜能。龄近几年，整裂个世界医药梢市场形势正资在发生着巨扔大的变化，僚中国医药企贩业当然面临色着前所未有再的压力，洗荐牌不可避免灯，以资本为秧动力的产业氧整合开始出林现，外资由瞎于种种原因施暂时还难以挤大规模进入逗中国药业，顷这就为民营渣资本跃上并该购舞台提供冻了很好的机依会。医药行讲业大部分都恒属于竞争性释行业，国有肆资本存在很霸大的退出空鄙间，这无疑堪给民营资本翠获得了绝佳扯的投资机会吩。中医药、计保健品、生发物工程、化邮学制剂、医膏疗服务等领询域近几年相棕继成为国内冻民营资本的颗投资热点。款在新一轮医铃药产业的调眼整中，民营岛企业有机会卸以资本对医毫药行业优势冲企业、资源叉的整合，提具升了其在行护业竞争中的霞地位。棍医药行业和艇证券市场上陡，一家大的受集团公司控扒股和参股数讯京公司，我们们往往称这修些母公司及灿控股参股公祥司为一个医龄药系。随着籍医药行业兼言并重组的不尊断进行，已跑经有七大医考药系浮出水市面，相信今窄后这样的医袭药系会越来勺越多。抹太极系齿。盟1998年爬5月，上市怨仅半年的太铃极集团就斥语资1亿元收氧购桐君阁全既部国有股，秀成为桐君阁合的绝对控股警公司，实现眉了本企业资双金、技术、逮产品优势与青桐君阁百年丘老字号品牌扶和庞大商业劳零售网点等辞优势资源的算整合。19明99年，太碑极集团主营游业务收入达委10余亿元僚，净利润7蹄，500多液万元，总资揭产逾20亿昌元。桐君阁刮的经营状况避也随之迅速酒好转，业绩攀大幅提升，镇尤其是医药蚂商业规模跃锻居全国前列兽，并实现了速上市以来的火首次配股，竹配股融资8育，400余肢万元。蜻2001年仁2月太极托饼管本地区的箱另一家上市翼公司西南药怪业，并不拥图有其产权，妈只是负责向延西南药业提锅供新药报批奶的支持，同筋时委托西南悟药业加工曲赵美、睡宝等慈产品。而据船2003年特最新公告，浩太极集团已质经完成广对脾两南药业的龟收购。此次显收购将使太历极集团旗下遭3家上市公藏司的运作思衣路更加明晰枯：以后太极斥股份只负责罗中成药生产拖；西南药业贞主攻西药和模生物制药；掀桐君阁则发孝挥医药流通下作用。络华源系询。爱以纺织业起身家的中央直彩属企业华源匠集团不断调棍整产业结构条，最终定位灰于以医药产姿业为核心的述“大生命产问业”，涵盖策医药研究、印制造、流通懂和医疗保健饱等。并购重攀组就是华源播进入并完善启“大生命产袄业”的主要读途径。陡华源集团首繁先重组浙江炒凤凰为华源专制药，然后宇由华源制药仆重组辽宁本脚溪三药，收份购安徽广生任制药，确立茅了华源制药赌在中药领域零的发展方向骄。湿2002年积中国医药史矩上最大的并预购案就是以头华源为主角咏的。200候2年8月初鼠，华源集团副出资11亿近元人民币，疗占有上药集恶团总股本的鼻40%，成专为上药集团沙第一大股东搅。这样，华逢源集团和上谦药集团在医垄药领域的销魄售额加起来若接近200笑亿元，强强野联手打造了史医药领域的床“巨无霸”贼。辅复星系究。犯复星系大厦嚼始建于19梳92年，当艳时郭广昌与要其他4位复垮旦同学筹集肥几万元开办曲了名为“广朴信”的民营辱科技咨询公勿司，同年1旷1月，广信芬组建了上海东复星高科技伯集团，开始持进入生物医谋药领域。2慌001年6显月18日，投天药股份在究上海证券交掏易所上市，鸟天津药业集植团为第一大瓜股东。而早逐在2000蚊年8月，复鬼星即注资1安.49亿元物人民币拥有弯天津药业集拌团22%的蝇股份，成为绳天津药业集吐团第二大股李东。复星对列羚锐制药有仓类似的间接匹参股。近几丽年来复星的笛收购兼并动抄作神速，先选后参股河南诊信阳、天津烘药业、武汉乡中联、上海乌雷允上北区剑药业，并收祥购了商业性桃资产豫园商浇城、友谊股精份，今年又优参股了广西舰花红药业，为控股了重庆吴药友、北京杆金象。甩一系列的收爪购令复星实辱业成为一个房庞大的医药离产业综合体庭，而在医药露商业渠道上哥的扩张目前立已经成为公另司的投资重总点。今年1在月16日，份复星集团宣召布和中国医反药集团组建来注册资本达锻10.27言亿元的国药绣集团医药控派股世。根据协议醒，中国医药票集团以旗下证固定资产投农资，拥有合绸资公司51段%的股份，蜡而复星集团锁以资金进入收，拥有49碍%的股份。箩复星集团为柳此一举抛出塞5个亿的资似金。此举奠享定了复星在伪国内医药连该锁方面的优渣势地位。随华立系区。云华立集团近籍期从红塔集肠团收购了昆妥明制药，为预公司植物药腿的成药制造壳、研发和销拆售提供了一备个重要平台羊，是华立打担造生物制药博产业链的重朵要一环。箭由重庆川仪厚更名而来的请华立控股，蹦目前配成为再华立集团发曲展生物制药奔产业的旗舰盏，发展方向种是青蒿素。姥根据世界卫慕生组织的报尿告，未来5汇～识10年，青炒蒿素类产品需将在全球市括场上形成1驾5仅～营20亿美元袖的销售额，嗽而我国目前史所占份额很竿小。华立控呈股的目标是绒3-5年内旧，投入3生～兵5亿元，在概国际上占有峡30%到5坑0%的份额艇。而昆明制榨药公司的主洞营产品主要瓜有高甲醚系忠列、三七系款列、天麻素煤系列药品等遣。收购昆明涂制药无疑拿匙下了中国青斯蒿素产业链执最关键的一邀环。华立已蜡经将该行业抢内从上游到印中游、下游朝的实力最强废的企业收购拦控股，着力兽打造从种植凤、培育、提非炼、制药、赚研发一直到复国际市场营贺销的青蒿素元产业链。始远大系裹。添远大系的核萌心中国远大佳集团属于国馒务院扶贫办妨下面的大型亲国家计划单筑列企业，注两册资本1亿黄元，以资本封为纽带形成顶了40亿元背的实业体系滑。以前农业靠是其发展主午线。但是2摸0世纪80升年代后，远咱大在国际贸描易、房地产悔、科技、制飞药等领域发菊展势头迅猛毕。当华东医威药改制上市每时，远大集尊团作为实际炼控股入首次口亮相。牵2000年李11月远大隔集团先后与贿远大(连云耽港)海洋集越团候、连云港兴典农农业有限件公司、珠海猛生兴贸易发定展愚签定了股权滚转让协议，物以抵债方式蝶受让各方所辨持如意集团悄法人股共计或5，570识.1万股，臭以41.2暑6%股份控欣股如意集团酱。2001视年6月13递日，如意集组团将其持有克的远大(连叨云港)花生蕉食品有限公荐司90%的仙股权和连云拌港艾利如意养食品有限公山司70%的访股权，包含彩部分应收账搂款等资产，把与令国远大剥集团持有的窄四川远大蜀纸阳药业有限念公司60%烂的股权进行唐置换。主要饼由于医药资终产蜀阳药业倘的功劳，如指意集团的每床股收益由2患000年的朝0.03元澡上升至20杂01年的0扰.19元，向再到200悦2年的0.镇22元，并候推出了10曾配3的再融听资方案。牵浙江医药于础2003年怀2月26日咐发布公告，璃公司第二大浙股东国投药穴业投资有限猴公司与中国超远大集团公赏司签定了股蚕权转让协议茂，拟以每股购1.244基元出让其持翅有的公司国肉有法人股9深，730.乐759l万植股，完成此忙次股权转让抄后，中国远论大集团公司绩将持有该公苦司总股本的腾21.62强%，成为第据二大股东。乓下太太系唉。双太太药业(活已更名为健释康药业)是辛一家典型的依保健品企业辱，虽然保健绕品利润丰厚忽，太太药业屑的太太口服工液、静心口损服液销售也否不错，但太锦太药业一直慕都想在处方谋药和非处方醋药市场寻求来突破，将发生展空间延伸差到生化医药望领域。而太杯太药业花5惯.5亿元巨领资收购健康企药业及丽珠片集团是实施洒其“大医药旗”发展战略见的重要一步凤。收购健康离药业，拓宽牵了公司在保火健品市场的仁经营领域。困而丽珠在消郑化道用药、裹心脑血管用提药和抗感染乞用药上有一避定优势，并抽具有较为完们善的处方药梨销售渠道，朱这与太太药堪业较为成熟抛的0TC渠拨道形成有效挪互补。通过带合并报表，辣太太药业可脊望实现主营誓业务收入较悦大增长，并捏遏制住原有斤业务下滑带摸来的负面影厘响。拖东盛系某。蜓2002年士，东盛集团雄技工贸总收值入30亿元烤人民币，集崇团现拥有1隙个药物研究晨所，6个药逆品生产基地绪，1个医药众公司和1个建保健品公司锻。1996阿年12月，猫东盛集团兼毛并陕西卫东羽制药厂，正歼式切入医药捡行业。从1畅996年起口，东盛集团贸每年都有超品过亿元的资晴本并购活动形。1999广年11月，肠东盛集团受篇让青海同仁阁铝业股份有横限公司国家膛股股权，以刻28.92塘%的股权成知为该公司第糊一大股东，廉2000年上3月，同仁康铝业更名为猛东盛科技。勒2000年论11月，东垄盛科技受让婚江苏启东盖迁天力80%态的国有股股趴权，拥有了家启东盖天力遵的白加黑、厚盖天力等老蚂牌名药。2喂001年底购，白加黑受骨惠于PPA庄事件，销量傲达2.67提亿元，为国粮内感冒药销喷量第一。2虎001年8往月，东盛科郑技以7，0升00万元控风股青海制药泛集团股份有榴限公司52饼.9%的股煤权，由此控格制了国家唯狂一定点麻醉访制剂生产商迹。蚁2003年下6月21日唇潜江制药发败布公告称，绒公司将向东圣盛集团、西奥安风华医药居科技投资有约限公司分别克转让其所持奏有公司国有赵法人股2，请150万股伙、283.毅75万股。浊转让后东盛选集团将成为边第一大股东湾。综合来看丧，东盛集团足击败丽珠集娘团成功收购眉潜江制药物妥有所值，意烤义重大，犬救其是在20俘02年和太踢太药业在“缘丽珠争夺战刻”中失利之叹后。怠七大医药系崇成员叔医药系各控股／参股套的主要公司迹太极系腾太极集团、脱桐君阁、西弱南药业露华源系着上药集团、厕华源制药、头华源股份朽复星系寻复星实业、恋豫园商城、寻友谊股份、枝天药股份、踩羚锐股份抬、重庆药友基、花红药业熄、北京金象追华立系农华立控股、帽昆明制药、愈华立科技跃太太系阴丽珠集团、令健康药业(腾H股)箱远大系饼华东医药、停如意集团、籍浙江医药考东盛系喘东盛科技、炎潜江制药、组盖天力制药辟、青海制药慨下篇：行业卸分析说水明=1\*ROMAN劳I号医药些行业分析倾一、200网3年医药行状业运行贿分析凯2003年辛医药行业运另行情况尺2003腐年上半年一筹场突如其来决的SARS消风暴，给生舱产非典药品跌的相关医药棋企业带来意染想不到的发异展良机，他诱们成为非典绣药品卖方市闲场的宠儿、夹非典时期最贫大的赢家。达据了解，在姐这场非典战迅役中，医药搞领域的不同筹环节、不同口企业由于在列医药流通所惰处的位置、释生产销售药叼品的种类不伟同，其受益桌程度也各有么差异。秤1.消热解忘毒类厂家最血赚钱背有业内人士属指出，在撒2003蝇年的非典事畜件中，最大逢的赢家应该刚是生产销售费清热解毒、哲抗病毒药品唐的医药企业充，这些可能叙预防非典的戒药品巨大的箱需求市场给汁这些企业带药来了实实在此在的经济效式益。乞广州白云山镰制药厂的板兼蓝根销量占杆到了全国市稻场的60%娇，在非典肆图虐的3月曾危经一天销售平各类板蓝根壮药物600辛余万元，创域下了该厂最汽高日销售记东录。白云山呆前董事总经哨理陈翔志透窗露，一季度旦，白云山抗谨病毒的中成熔药销售额也塞有大幅的增俊长，其中板薄蓝根同比增批41%，清框开灵同比增淘56%，而遥抗生素类西本药增幅则达映到了70%攀左右。嚷另外一些生粉产销售清热复解毒类及抗磨病毒药品的素医药企业在些其中也获利棕不菲。如生林产双黄莲口眯服液的哈药忌六厂、生产磁利巴韦林的牢丽珠集团。耕丽珠集团刚皂刚公布的一准季度报表显捞示：该公司肥主营业务收垦入比蛇2002复年同期增加盗1.438里639亿元晕，主营业务眼利润比糠2002遥年同期增长睬8526万店元。丽珠集严团旗下的丽室珠得乐系列锋产品、罗红伞霉素、抗病配毒颗粒等销禾量的增加在漏其中功不可兵没。唉还有一类企处业并不生产帝销售与非典耐有关的药品奥，但却因为考非典概念而盐使股价一路刮走高。如一污些生化企业忽，因为非典短疫苗的爆炒腾也成为非典隔受益者之一堂，天坛生物暑的股价就曾恳在前段时间看处于涨停板傲上。通2.中药材倍批发商一夜垮狂赚百万功从泛2003年弃2月中旬，醉广州的中药碍材价格就开沉始飙升。3该月初在广州讽清平中药材宏交易中心，拆某医药业务木员报出的价忆格如下：防凭风每公斤8鸦0元(平常羡价格40元拐以下)，黄弯芪30元(桂平常价格8馆元)，沙参昼40元(平穴常价格8元杂左右)，银标花320元混(平常价格停为20元)掠，贯众、白谋术、霍香、牛苍术都从1与0元左右的磁价格飙升到吨30元以上暴。这位业务扶员说，银花凡即使涨到3拘20元一公亲斤，依然是氧有价无市，廉他们不多的溉银花都是到须陕西、河南呜等地以10诊块钱一小包美抓来的。哪据业内人士树透露，在该源药材市场，照有大药材经笑销大户一天优就赚上百万色元之多。街政府有关部耐门曾就此下值发文件，对筐药材、药品翁价格实行控赚制，但由于膀供求过于悬竹殊，药材批高发价依然居搞高不下。菜2003年怀四月份后，往由于人们的针恐慌心理有搅所缓和，购盛买药品趋于论理性，中药虏材价格才平抛稳下来。但跳一些药材批悠发商早已狠酿发了一笔。奔合3.医药中厘间商有人欢超喜有人愁你2003困年4月，广乌州某医药公怖司宣传处一横位姓陈的先冬生说，4月置份该医药集碎团的利润额烤下降了近1龟0个点。原槽因有两个，培一是大批量下销售非典药恨液，一瓶亏技损1元多，顿估计这一块覆的损失就要损达到上百万秤元；二是该饼公司主要以您销售处方药干为主，而4滴月份到医院兰就诊的病人吗减少，致使析处方药的销枯售也大受影执响。态2003蓬年一季度公笑司的产销率距为87%，圣而在去年同忽期这一数字膊是96%。头望另一位民营萌医药流通企匀业负责人透鹿漏，三四月肺份他们每天畅的药品销售县额有一千多蚁万元，销得扰最好的是清奇热解毒的中敢成药，再就驾是抗生素，朋生意红火，周20年不遇解。但其中也捉有一定风险削，4月下旬那，公司高价麦进了一批免蕉疫球蛋白，塑当天中央电程视台的新闻著里就播出专艇家访谈，指辜出免疫球蛋储白对非典的次预防作用没痒有依据，结垄果可想而知驾。但他表示绵，总的来看祖，非典是一悄次巨大的商纯机。员(绞二稍)200巧3年医药塘行业发展特波点灯1.主要经呼济指标一路界走高碰在我国宏观折经济大好形衫势的带动下殖，医药经济严在2003裳年以坚定的睬步伐高速迈果进。根据国蚁家统计局的谱统计数据显逮示，医药工腹业各项主要膊经济指标均额创近年来的滋新高，超额真完成既定目权标已成定局群。插(1)重点父产品产量创终出新高释。看备2003言年1～11爱月，我国医看药生产企业感共完成化学柜原料药73捏.2万吨，赏比上年同期胸增长15.耍7%；完成玩中成药产量胖54.5万佩吨，比上年维同期增长1爹9.93%差。预计全年羽化学原料药友产量有可能学突破80万抵吨大关，创缝历史最高水受平；预计中贞成药产量将瓜超过60万贱吨，也创近右年高水平。魔惯(2)主要浓生产经济指螺标增速加快命。态婚按可比价格私计算，笨2003贵年1～11艺月，医药行秤业共完成工齐业总产值3谷504亿元请，比上年同巷期增长19选.71%，姑增速比上年察同期提高2绝.3个百分臂点；医药工赖业完成增加耍值1020爆亿元，比上弄年同期增长宰17.18防%；增速比吼上年同期提赌高2.18明个百分点；壮累计完成销典售产值26窝48亿元，浪比上年同期华增长16.眼67%，增偿速比上年同裙期提高1.漏85个百分乔点；完成出少口交货值3例14亿元，悼滋哪绿档固蓄。走按此趋势判尝断，200命3年全年医筹药经济以快佳速增长的势钩头创出历史盈性新高，各需项主要经济延指标将实现铃新的突破，增工业总产值衣(不变价)稀、增加值、元销售产值、律出口交货值章将分别达到边4000亿嗽元、110揪0亿元、3天000亿元庙、370亿宗元。穿回顾声2003米年全年医药希工业生产经森营形势，二适季度在非典神和国内市场站急剧增长的爽影响下，增茄幅出现陡然严增长态势，胃其后于三季廉度有所减缓化，回复常态含发展，继续些保持稳定发狠展轨迹。笋(3)效益歌增长创出新引高钉。惕数截至诉2003怕年11月末亚，医药工业页共完成产品痛销售收入2身626亿元供，比上年同海期增长18迫.65%，台增速比上年卷同期提高1恢.04个百奴分点；实现黄利润242饮.9亿元，伸比上年同期投增长28.错07%，增侵速比上年同恳期提高3.矮18个百分妈点；销售利沟润率9.2照5%，比上粪年同期提高讨0.68个洲百分点，效订益增长较为体突出。从实必现效益的总忆量看，已经泉创出历史性纸新高。套预计全年医遇药工业销售负收入将突破抢3000亿惠元，实现利霞润将突破2越80亿元。仁饶(4)医药受工业企业成晋本费用出现级下降恳。程喷截至截2003馅年11月末脖，医药工业疫企业产品销解售成本占销立售收入比重化为64.7驼1%，较上廉年同期下降鹿了0.14胶个百分点。蹈这一指标自谨2003年盟下半年以来梁持续保持下检降态势，这况对于处在严犹峻而激烈市堆场竞争环境罢中的医药工猛业企业而言滴，无疑是一鸟个重大利好搁。显示出医俊药工业加强芬管理、提高植营销水平、攀降低成本费洁用取得了较容好的改革成假效。脑(5)亏损百企业亏损面啊、似亏损额双双宫减亏鹊。肝府截至200预3年11月苦末，医药工蝇业亏损企业圣亏损面为2武4.03%养，比上年同看期下降5.秧3%；亏损忆企业亏损额公为24.4祥6亿元，比余上年同期减饰少1.91甘亿元。奴主要子行业猫增长各具特鲁色。林2003端年医药行业不各主要子行物业效益增长从出现明显增避降不同的差林异性变化，堵但从年终盘醋点情况看，匆各主要子行提业的效益水霞平均有较好键增长。纱化学制药行元业利润增长戏明显。截至掌2003年扇11月末，床化学制药行扛业完成产品丰销售收入1即459亿元坑，比上年同注期增长18痕.72%；横实现利润1产27.5亿食元，比上年底同期增长3怒6.67%默，比行业平暖均增幅高8式.6个百分恶点。其中：锋化学原料药敌制造业利润纪增长更为突乖出，增幅达敌45.71姓%，比行业征平均增幅高粥17.64扔个百分点。凯化学制药行顾业仍是我国渡医药制造业吴中最具竞争秘力的“鼎足仔”行业。促中药行业增速势“不温不寸火”。截至逝2003年趣11月末，帆中药行业完体成产品销售然收入661堤亿元，比上尖年同期增长灯15.97市%；实现利牢润70.1驼亿元，比上桃年同期增长笼15.92多%。近年来缎中药工业效要益增长始终傲弱于行业平垫均水平，增骄势“不温不驼火”。但其董销售利润率熟为10.6甘0%，高于养行业平均水袋平1.35嗽个百分点，酷显示出中药庭行业较好的喘盈利能力和窝“含金量”四。盖生物制药业最发展迅速。照截至200封3年11月贱末，生物制倒药行业完成傅产品销售收集入189亿陈元，比上年逝同期增长2望3.17%厨，高于行业胶平均水平4超.52个百锤分点；实现浸利润19.雁87亿元，映比上年同期座增长22.相66%，与左行业平均增亩幅基本持平科。旱医疗器械行津业持续稳定狗。截至20服03年11恒月末，医疗槽器械行业完劝成产品销售屡收入167揉亿元，比上狐年同期增长老18.72侧%；实现利栏润13.8句3亿元，比屿上年同期增佩长21.7债5%。苗其中：器官瞒植(介)入吹制造业、病车房护理设备昆制造业利润姨增长超过5直0%，是医泻疗器械行业惹中利润增长晶最快的。仍卫生材料及须医药用品制强造业异军突式起。截至2乡003年1书1月末，卫河生材料及医贫药用品业完外成产品销售竞收入79.园3亿元，比甲上年同期增弦长26.8驾3%，高于堪行业平均水徐平8.18预个百分点；蜜实现利润6摇.48亿元迫，比上年同婶期增长88冶.14%，抬高于行业平欣均水平60钢个百分点。叮卫生材料及标医药用品业恒在去年抗击聋非典、卫生息保健事业中帆大显身手，亮未来发展前踢景十分看好过。检2.新的结每构性矛盾有经所显现蹦票2003年影医药经济虽递然延续了持复续快速增长轻的势头，但想仍存在着一风些亟待解决驳的问题，随遮着改革的深三化，新的结吼构性矛盾有挂所显露。跨(1)产销眼衔接仍未走滨出阴影，“兴瓶颈”制约途依然存在尚。怕贿2003岭年1～11带月，医药工康业平均产销恩率94.2争%，比上年斧同期提高0巨.55个百边分点，产销便衔接状况好堪于上年。但使多年来低于还全国工业平呀均产销率水党平4～5个翠百分点的状趁况仍没有根歼本扭转，且腊产成品资金浇占用较上年乖同期增长7劝.74%，饱产成品库存西可供销售天环数居高不下姜，年末剧增盆达50%以角上。擦(2)重复绑建设“顽症沃”复发，一毕些高水平重规复建设凸现抛。款乌目前，由于软急功近利、碍盲目跟风和踏相互攀比的塑“顽症”复贯发，医药行拦业正面临新引的重复建设称和过度竞争贪。有专家提品出，继以彩冬电、冰箱等逃家电制造业驴和汽车、钢恩铁等生产线药为标志的两友轮重复建设堵后，以生物恭医药工程、嗽电子信息、英新材料为代腥表的第三轮屡重复建设正夏在我国凸显泄，相关产业居风险亦加速针集聚。从2发003年医会药行业的投务资趋势看，广这种重复建键设苗头十分利值得注意。旅同时也反映若出，国家宏域观管理部门吵应加大调控恨力度，尽快零建立起符合漆市场机制运境作的预警机兴制。熟(3)外资涛企业加快向封我国转移生皂产的同时未型同步转移先摄进技术轰。洪垄我国引进外醋资的一个重卫要战略目的款是“以市场时换技术”，脖但目前情况哲显示，在华蜓外资企业的慨研究开发活段动并不活跃鸽，外国直接革投资企业对送华技术扩散傍极为微弱，雁并没有把先永进的技术转贱移到中国。脆诸多外资企卷业仅仅是将乒中国作为转列移生产的一飞个新的生产旧基地和平台敞，这对于正狭在按照国家兴要求积极适昂应国内市场臂国际化的中搞国医药企业乎而言是十分银不利的，且梳无益于企业痕、产业的长廉远发展。剥3.200棍4年行业发败展三大趋势租枝(1)分化妈发展已成必疤然牧从医药经济吊走势看，虽献然呈现前高抬后低的运行董态势，但医智药工业基本荐面向好，运安行质量有所京增强，经营止绩效水平有龟所提高，为右2004年挤医药经济快略速增长奠定北了基础。销从各子行业把发展趋势看涝，分化发展才已成必然。堡在未来市场剪竞争更为激荣烈、国际国缝内市场一体膝化格局下，蝴具有发展优倚势、竞争实紫力、能够与美更强大竞争展对手直面抗扬击的产业和联企业将得到混快速而持续撒的发展；而脑失去发展优宗势、缺乏竞订争实力的产告业和企业，抓将逐渐被弱薯化、淘汰。灶据(2)产业瞧结构升级进驻一步明显，冻企业组织结念构进一步优河化烧在我国多年挪加大投资力蹦度、加大技押改投入、改弃善投资结构费的基础上，浅逐步形成了油一批持续发详展的高增长等行业，有力瑞地拉动了经港济的稳定快废速增长。医雹药工业在这岸个“大浪淘曲沙”的产业诉结构升级和辆企业组织结绵构优化调整垫中，已经出酸现了一些积曲极有利的本彻质性变化，荡对未来医药筑经济加快实目现“质”的呆飞跃奠定了奸良好基础。仪蛋(3)药品贸价格体制改旺革将继续快牙速推进要药品价格总种体继续保持践下降趋势，营政府将根据掌补偿生产经堆营合理成本希和合理利润负、反映市场框供求、体现挑药品质量和霞疗效差异、浑保持药品合拾理比价、鼓归励新药开发果的原则，加改强价格管理斗。同时依靠识市场经济杠派杆、利用市维场经济手段袭，依法加大须医药市场净铸化力度，加铜大药品价格冷体制改革，盼提高人民群少众用药水平禾。熊附件：我国吹医药行业仪加入WTO傻两俩周年堡分析露中国加入W秀TO已经2蒜年了。中国海加人WTO都所承诺的条译款和医药有源关的并不多伐，主要是：睁(1)知识调产权保护，厌实质是严格塔按照国际通摆行的原则尊苹重人类的知场识产权，因戴为我国19核92年公布向的专利法基摊本和国际是直接轨的，关常键是要严格宴执行。(2晚)关税下调满，2003术年药品的进滥口关税进一锯步下调到中找药3.0%踩左右，西药耀大部分在4械～蛋5%，原料辈药大部分为址4.0抛～讨6.0%，剪只有少数在尺6.5%以健上。实际上形对进口药品锡零售价的影屈响，不仅有狱关税的影响伤，还包括市帽场的影响。辣2004年娘在关税方面秧的降低幅度抓将很有限。抗(3)3年各内开放服务滑业，包括物拿流业、药品勒批发业、零务售业。外资抛对物流介入罗的兴趣远远晒高于药品批崭发和零售业异；但在管理叙市场开发等辜方面仍然存档在很大的问贡题。最大的羡问题可能仍端然是人才和雪管理的问题炮以及如何应慧对中国经济码迅速发展同纪时带来的负颈面影响。(露4)医疗单哪位向外资开无放，可以成幅立外资的医锡院。这些条古款的影响，修众说纷纭，棋有的认为，句多少年下来胁了，没什么警了不起；有举的担心以后拒日子不好过差；有的认为菠外资会借中适国加入WT淹O的东风，血大举迅速占革领中国市场播。实际上，集中国加入W健TO无非是菜把中国融人塞国际经济中花去，中国应饰该走向世界苏，在世界经局济事务中，符尊重和应用搜国际贸易的土通用规则(坛或者称为游续戏规则)。肿政府不要过典度地干涉经拐济，用公正妄、公平、公裙开的原则，念给外资以国等民待遇等。祝将来，可能炼国际间的官集司会增加，收我们需要更教多地了解世鹅界，特别是铅别人走过的以历程，别人丽的游戏规则房，修改和补迟充我们的游播戏规则，按姨照游戏规则颜办事。这一同定会影响一典些团体的利黑益。中国有约一句俏皮话粉：你有政策彻，我有对策锦。但愿真正反能按照规则纷做，因为这蔽样会对中国样经济带来积验极影响。从叔实际情况看艇，发展慢的桥地区，往往膀是观念落后静，做法和想反法仍然有封奶建残余的地大方。例如，聚近年暴露的德最大问题是辩企业、个人段和政府管理讯部门的诚信鄙问题。这在悄经济活动中加是很大的问欧题.也影响太吸引外资和掠出口。这方配面的实例很愈多，如伪劣辽商品、低价进竞争等。妄加入WTO纠，和我们原播来预期的一齿样，其实对挂中国药品生塌产和市场的址影响并不大苍，中国的药慎品生产和药目品商业没有晌由于加人W扣TO而有明您显改变，据沿2002年艺中国医药商穗业协会对7绍0家会员单堡位158个宴主要品种的荐调查，国产仆药品销售占诚27%，合拦资药品销售格占55.5奉5%，进口景药品占17究.4%。说五明实际上的般市场占有率扎并没有因为忠中国加入W像TO而有所辩改变。由于随国有企业改尝制、药价降栋低，市场份肯额有所改变诵，但从销售停数量上，比骗例应该变化胡不大，低于塞以销售额计槐算的市场占揉有率变化。猫而且，近年丈来，中国的身医药市场发庄展仍然很快毕，增长速度零相当于GD满P增长的2签倍。守由于兼并，大我国的医药想行业大型企挣业越来越多某，销售和利吐润越来越集萝中，这是经残济活动中正筹常的发展过边程，但中国助企业国际化盟水平低、研送发能力差、出管理水平低系等缺陷仍然务存在。步2003年食中国经历了够SARS的让考验，药价拼继续在下降际，医疗体制屡改革仍然沿宿着原来的方吨向在缓慢前鲁进。医院在房控制药价和书处方的同时式，加大了化掏验的力度，桥以补充在药辰费上收入的洽减少。老式读的问诊和经运验的检查正贩逐渐被现代查仪器的检查胶所代替。手枯术费用也在线提高。我国钉的医疗事业阁实际上没有墙真正进入市混场，仍然是绕一个垄断的宋事业，老百既姓没有太多负的选择。药蜜品价格虚高束，应该是医进院药房的药病品价格虚高箱，因为在社忠会药房，药挂品价格比较稀接近市场，郊而医院药房扣的价格仍然应是公布的零沃售价，甚至墓有加价的现午象。所以医幻院的问题不驶解决，降低帖药价只是一皮种暂时的解慎决办法。烧(1)中国尊医疗事业的姓基本估计我椅国有13亿恼人口，但是音医疗事业费倚用只有40娃0亿美元，租美国有2亿疲人口，医疗尊事业费为1裳4000亿扶美元。四中国的非专仆利名药物的滚价格比较低婆，所以绝大壳多数病人的栗医疗要依靠定非专利名药体物。中国年锣收入在60脚0元以下的准人口占40砖00万以上聚，年收人在悠800元以淡下的人口近盏1亿。真正聚能自己负担布大病的人口仇可能在50乎00万人，敏甚至更少。荡医疗保险是下一个基本保忘险，真正得陶了大病，大雪部分仍然很筐难负担。近仗年医疗技术虑和医疗设备警有很大的进繁步，但医生库的水平并没莲有得到很大伪的提高，一摩部分医患矛推盾也因此而嗽产生。农村五医疗和城市爬医疗都有问括题，农村更邮为严重，因鱼为三农问题鞋一直没有得辆到妥善解决同，这次十六北届三中全会钻提出解决农源民问题是十锄分及时的。介中国的经济悉只有农民富屠裕了才能真嗓正发展，才台能健康发展阀。医疗方鸽腔搁蚊切案桌(2)中国武的医药事业权已经持续多康年快速发展咳，近年的产胃值增长率都始超过20%槐，2003爪年估计在2议3俱～逃25%。销踪售的增长超该过10%，记药价降低并愉不影响制药头企业的销售诱，但是，那高些没有通过榨GMP的企汤业在市场上你会面临严重校的挑战。有肺的企业认为尤GMP和自援己关系不大办，或者认为巾自己品牌老狸，有信誉，友不重视GM寺P，今年都问遇到市场的妙问题。因为赴市场接受G贺MP，而不昂再仅仅接受钓老牌子。在篇销售增长中所跨国企业增算长都在20虹%以上，特扭别是一些在陶20世纪9述0年代中期辽投资的企业佣经过多年市竞场的努力，矛增长都在2听5%以上。困估计合资企熄业中，老大具仍然是西安出杨森制药公妙司(销售超券过30亿元先)，其次是弱天津史克制段药公司(销副售超过15概亿元)；阿炒斯利康制药障公司、上海叹罗氏制药公敏司、上海施挖贵宝制药公馆司今年的销超售都会超过鸭12亿元(浑毛销售额)忠。桂国内企业的耻特征是企业超发展多元化藏所有制，民丸营企业仍然统继续发展壮跑大，兼并和哪收购仍然是灰资产运作的吵主要方式，首股市融资越蓝来越难，上渣市公司效益快仍然不尽人骄意。上药集内团拍卖资产沸成为国有企宿业资本运作领的一种模式村。很多地方督集团也在做心同样的事情吴。而且上药债集团改组后嫁，真正按照杨国际跨国企膜业的现代企露业管理模式镇进行尝试。疤(3)国内桐的商业企业部也在进行整锋合，外资仍渔然没有真正咱进入这个领览域，但是T漂NT、DH框L等外资物哑流企业都专朗门成立了生嫂命科学物流嗽部门，准备护进人医药物图流领域。永她裕公司和北星京新兴公司要合资成立的巧企业仍然规晕模很小，无跳法满足制药涛企业的物流污需求。所以碌，医药商业就已经开始变留成多种所有味制竞争的场解地。中国1卵500亿元四药品生产的帜物流需求是碎很大的。物护流成本可能阵占销售的2纽.5晚～歌4.0%。芬如果加上原扇料、辅料、肠包装材料的秀物流需求，启就是一个更没大的市场。柜在药品流通很过程中的不微正之风仍然观没有得到完侧全的遏制，迎但是已经是仙过街老鼠，事人人喊打。第如果以严格寇执行GSP级作为进入医约药商业的门浮槛，中国的衬药品批发企症业可能只有底数百家，因患为现有的药赛品批发企业虏中亏损面超浸过30%，谊主要是小、美散、乱的状剂况导致的。搁由此看来兼命并不会避免妙，改革也不宾可避免。红平价药房已盆经得到政府掌部门和病人峡的共识，促颗进了同业药耐价的下降，椅同时，政府足部门也加强守了督促和质触量管理，同辞业的抵触情交况得到改善馒。实际上，胀平价药房是艰一个市场行时为，成功与算否决定于企订业本身的运宣作和市场。状中国有医疗筋保险的只有疫7000万缩人，自费医业疗市场仍然瞒是大头，所嫌以，不同的振层次有不同素的需求。不梅同层次的产能品适应不同帅层次的消费据者。但是，掀中国医疗保识险的品种仍址然有限，由臣于历史的原哭因，参与保报险的人数比叉较少。实际鼠上，仍然是愚经济条件不届够。州(4)企业赔管理上台阶很，很多企业购开始请著名就的海外咨询盛公司进行咨呼询，虽然效灵果不一定理躺想，但至少垄说明企业在毙走国际化的铁道路。越来筝越多的企业绕开始应用E税RP管理软吵件，说明现轻代企业管理眼思想开始着差陆中国企业瓶。中国企业片都在学习海陪外先进经验亭和共享世界姿的科技成果昂。姥(5)中国钩的医药物流银得到很多企己业的重视，镰国债项目正依在启动。但锅是在项目的驻实施中决定汗成功的主要蝶因素是领导丝重视(亲自池参与)、技疼术适用、投版资回报、服范务质量、降丙低成本。例疑如，采购已砌经从价格比掩较到质量和殿服务比较，桌到集中采购筹，从而进入金战略采购阶专段。分销进敢入了减少流栋通渠道和作表业环节阶段毒，从而可以间减少人员和点成本，应用藏供应链管理汉体系后，内椅部控制也得挪到了比较好钞的实施。暑总之，中国绸加入WTO怕二年的“与框狼共舞”，拥我们获得了割很多经验，刚我们也有了俭一些准备，执虽然有的地总方仍然是我葱行我素，但哗是大多数都晃在跟着时代粒的进步与时阳俱进。申在中国加入血WTO二周刻年之际，和苹印度比较，触我国仍然有纵不足的地方粒，如投资对砌GDP的贡慢献率只有印胳度的一半，编印度已经迅闲速地进入了太国际舞台，霜2003年毙印度有10毯个以上品种召通过FDA填的审批。印凑度在欧洲的都企业进行了溜兼并，使其虫规模壮大。者我国一些计连划成为医药旁航母的企业兴，应该进人居世界药品市酸场，培养自未己的国际化胸团队，包括帜国际并购、田国际市场、黄国际药品注么册、国际药处品营销、管探理(生产、绒质量、营销秒、财务、法验律等的管理便)的团队，胡要有一批懂透得GAP、吓GMP、G股LP、GC挎P、GDP高的人才。只燃有做好人力政资源、资金仪准备、法律苏等的准备，广才能真正地谊成为国际意援义上的航母侨。目前，比喷较容易的方顷法是参加W钢HO的投标暖项目，积累违经验；但是窃，欧美日应刚该是药品的澡目标市场。狮二涉、字行业政策分吵析值(一)相次关政策分析抬1.GMP即、例GSP的认累证堆GMP、G跑SP认证期环限迫近，截编至2003暗年5月底，促通过GMP藏认证的药厂喉只有182承1家，通过塑GSP认证巧的商业企业好252家。覆也就是说，敞尚有约2/刃3的工业和朵大部分商业似企业未通过采认证，20努04年这两勒项工作的压教力很大。其椒带来的影响串：一是并购蜓个案增多；环二是部分生第产、经营企赖业明年上半浮年不得不放首慢生产经营残增长的步伐马；三是部分丸生产经营条腥件差的企业秀将被淘汰。特2些.分类管理许政策的进一驻步落实钞根据新《药法品管理法》泉第60条规兆定，SFD同A规定自2迹002年1召2月1日起妨，OTC目离录以外的药般品不准在大血众媒体做广滑告。该规定飞实施一年后慈，一批靠大语众媒体广告饭拉动销售的巧处方药品种点市场份额急吹剧下降，而落新的OTC顽强势品牌正搁在逐步形成暴。2003修年10月，吼SFDA又饥有新规定，革明确从20贴04年7月面1日起，未遍列入非处方钓药目录的各冤种抗菌药物欲(包括抗生化素和磺胺类执、喹诺酮类趣、抗结核、黄抗真菌药物佛)在零售药洋店必须凭医序师处方才能她销售。这意客味着药品分求类管理政策鄙在明年将得循到进一步的毅落实。零售河市场品种结霸构将出现新亲的调整，来舞自国内外大算型企业的新拘的OTC强超势品牌在未狗来两年将陆党续登场。袖3勇.招标购药将自2001骨年国务院纠忠风办出台《猜医疗机构药隔品集中招标狠采购监督管冬理暂行办法初》、卫生部勇出台《医疗杰机构药品招畏标采购工作云规范》以来扁，招标购药碧在全国范围奶内广泛推行暖。到200括3年底，招堵标采购的品阔种覆盖了医无保目录的所止有品种和抗容生素、心血揪管、抗肿瘤纸类、消化系遣统类的西药腾和生物制品晓。从政府的折意愿看，招姻标购药的目蜂的有二：一劲是降低药价颜，减轻政府色和老百姓的乖负担，二是幸引入“公开留、公正、公虏平”的竞争倾机制，纠正容购销活动中忌的不正之风键。而从实际攻上看，预期顾目的并没有期达到。原因洗是：如果医低院根据实际大进价顺加1叹5%作零售慰价销售，则目招标药品因钢医院及医生萄自身利益的其损失处方量刘必将下降转啄向其他非招遍标的代替品刑种；如果物圈价部门监管顷不到位，则勉往往会按原筒零售价出售燃(实际上不狠少医院是这则样做)，因皮而消费者未个能真正得到汪招标带来的既实惠。至于耀不正之风，田“上有政策震下有对策”裹，新的“变例通”手段出伍现了，“变戏通”的结果粗是商业财务律费用的进一腰步增加。尽元管招标购药报未能达到预郑期目的，但怪在未有新的防解决办法出扑台之前，暂巨时不会被取建消。200赞4