企业财务营运资金监控研讨论文

第页共页关于企业财务营运资金监控研讨论文关于企业财务营运资金监控研讨论文编者按：本文主要从财务风险；盈利才能；弹性；营运才能进展阐述。其中，主要包括：营运资金是企业在消费经营过程中周转使用的资金,也可以理解为企业在消费经营过程中使用的流动资产净额、来于流动负债的局部由于受短期索求权的约束、营运资金是流动资产的有机组成局部,是企业短期偿债才能的重要标志、只要流动资产大于流动负债,企业就具备了短期偿债才能、一个企业的偿债才能和盈利才能互为结果的、在营运资金管理中要考虑自身变换的可能性、营运就是经营运作,营运才能是指企业经营运作才能、企业的盈利才能和偿债才能是关系到企业生存和开展的重大问题、营运资金的规模是受企业的财务风险、盈利才能,营运才能和资金的弹性所决定等，详细请详见。[【摘要】：^p]一个企业要维持正常的运转就必需要拥有适量的营运资金,营运资金在企业供产销活动中处于重要地位,对企业利润目的的实现会产生重大影响,营运资金管理是企业财务管理的重要组成局部,因此应加强对营运资金的分析^p。营运资金是企业在消费经营过程中周转使用的资金,也可以理解为企业在消费经营过程中使用的流动资产净额。在数量上等于全部流动资产减去全部流动负债后的余额,是流动资产的一个有机组成局部。因此营运资金的特点就是流动资产的特点,即回收期短;具有流动性;多种形式上并存性和数量上波动性。在流动资产中,来于流动负债的局部由于受短期索求权的约束,因此企业不能在较短时间内自由使用。相反,扣除流动负债后的流动资产,企业可以在较长时间内自由使用。因为这局部流动资产净额是由长期筹资方式筹集的,它的偿债索求权时间压力小。营运资金不仅是流动资产和流动负债二者的差额,而且其规模受企业供产销的影响,同时又制约着企业的消费经营规模。所以,营运资金的管理不能单纯地考虑流动资产和流动负债的比拟差异,而需要从企业资金运动的全过程进展系统把握。营运资金是流动资产的有机组成局部,是企业短期偿债才能的重要标志。一般而言,营运资金数额越大,企业短期偿债才能就越强,反之那么越小。因此,增加营运资金的规模,是降低企业偿债风险的`重要保障。然而,营运资金规模的增加,必然要求企业利用长期筹资方式筹集更多的长期资金而占用在流动资产上,但长期筹资方式所筹集的资金本钱大,会影响企业的盈利才能,长此以往,最终因为盈利才能低下,影响偿债才能,而给企业带来财务风险。反之,营运资金规模小,企业财务风险高,而企业盈利才能大。同时,营运资金的构造不同,也会影响企业的偿债才能和盈利才能。因此,确定营运资金的规模,对营运资金的管理,必须在盈利才能、财务风险两者之间进展权衡。可见,要对营运资金进展管理,必须从四个内容进展:一、财务风险从理论上说,只要流动资产大于流动负债,企业就具备了短期偿债才能。因此,企业营运资金的最低理论值为0。但这必须以流动资产的变现数量与期限构造同流动负债的归还数量与期限构造完全吻合为前提,否那么,企业就可能形成到期不能偿债的风险。从理论上来讲,在企业出现财务风险时,可以将长期资产进展变现,来归还到期的债务。然而,在实际中企业为了维持正常的消费经营活动,一般不会动用长期资产来归还流动负债。再者,由于流动资产的变现数量也有极大的不确定性,这主要是应收账款坏账和库存商品削价的可能性存在,所以企业的流动资产的数量必须大于流动负债,即营运资金的数量必须大于0。同时,由于各类流动资产的变现速度和变现数量不同,作为流动资产净额的营运资金的构造不同,它的偿债才能也不同,因此,企业对财务风险的态度不同,要求营运资金的构造也不同。二、盈利才能假如企业单纯地考虑偿债而确定营运资金的规模和构造,势必会约束自己灵敏、机动地运用营运资金,影响企业的盈利程度。因为一个企业的偿债才能和盈利才能互为结果的,所以,假如一个企业的盈利程度长期低下,最终会削弱自己的偿债才能,从而给企业自身带来财务风险。企业盈利才能是受收入和本钱二个因素所决定,企业营运资金的规模和构造不同,收入和本钱的程度也不同。假设一个企业营运资金的规模过大,就会增加营运资金中非盈利流动资产的规模和比例,相对减少了企业的收入,同时增加了资金本钱和时机本钱。反过来讲,企业应根据自己的利润目的,来确定营运资金的规模和构造。三、弹性由于弹性在财务管理中的重要作用,因此在营运资金管理中要考虑自身变换的可能性,以便在需要时,调整营运资金的构造。实际管理中,弹性会影响营运资金的规模,假如现有营运资金的弹性不好,又需要对营运资金构造进展调整,面对这种情况企业有两个选择:第一个选择是牺牲信誉和收益,将弹性较小的营运资金强行转换其形态;第二个选择是增加具有弹性的营运资金的规模,用于准备短期债务的偿付和财务调整,这样会增加企业的资金本钱,减少收益,维持企业现有的信誉。四、营运才能营运就是经营运作,营运才能是指企业经营运作才能。狭义的理解是企业经营运作的速度,主要表现为资产管理和运用的效率,即资产的周转速度,在财务分析^p中常用资产的周转率来表示,主要包括流动资产周转率,固定资产周转率和总资产周转率指标。企业的盈利才能和偿债才能是关系到企业生存和开展的重大问题。没有盈利才能企业无法开展,假如没有偿债才能企业连生存都无法保障。因此,争取较大的盈利才能和足够偿债才能是营运资金管理的重要内容,同时也是财务管理,乃至整个企业管理的最主要的目的。保持营运资金有一定的弹性,是落实财务政策的根底,假如,营运资金保持着刚性,无弹性,财务管理的许多重大措施无法执行,财务政策就无法落实,财务管理的目的也就无法实现。假如从保持营运资金弹性的最终目的来看也是为了进步企业盈利才能和保持足够偿债才能的,营运才能是企业销售,消费和采购的才能,以及三个才能的协调程度的总和。因此,营运才能并不是企业财务管理的才能,而是企业消费经营活动的才能。但假如没有这三个才能或这三个才能不协调,也就谈不上企业的财务管理。所以说,保持营运资金有一定的弹性和有较大的营运才能是实行财务管理的根底。营