货币银行学在线考试

中国石油学（北京）程教育学院期末考核《货币银学》请从九道中选择五道答。一、商业银行的经营方针是什么？怎么理解这些方针既有统一的一面又有矛盾的一面？答商业银行实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束的经营方针、自主经营的方针商银行在金融市场上经场的情况瞬息万变商银行作为经营者如果没有自主权，不能够自主经营，就很难适应市场的变化、自担风险，自负盈亏的方针“自担风险自盈亏”是商业银行经营中的另一项重要营方针谓自担风险自盈”就是要商业银行自己用本身的资产来承担债务商业银行法第二条规定商银行的法律性质是公司，根据我国《公司法》的有关规定，有限责任公司和股份有限公司是企业法人。有限责任公司股东以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任。股份有限公司全部资本分为等额股份东以其所持股份为限对公司承担责任司其全部资产对公司的债务承担责任股东作为出资者按投入公司的资本额享有所有者的资产受益重决策和选择管理者等利司享有由股东投资形成的全部法人财产权依法享有民事权利，承担民事责任3自我约束的方针政策。自我约束的经营方针就是自律经营行为的方针业行的自我约主要体现在两个方面是商业银行组成的同业公会或协会，同业组织制定一些章程，参加同业组织的金融机构都要自觉遵;二是银行内部监察部门律门和安全保卫部门对行经营活动的自律约束法非常强调商业银行依法独立开展业务并调商业银行以安性、流动性、效益性为经营原则，这是因为我国要进一步推进商业银行的商业化。在1995年商业银行法》施行前，我国的商业银行开展业务多受政府或者政府财政部门的“出纳”，许多条子工程在没有经过可行性论证的情况下就批条子给银行要求贷款而仓促上马以于形成了不少呆账坏而目前我国加入了世界贸易组织我将开放金融服务的市场对国外银行的挑战我们首先要做到让商业银行按照商业化的要求来经营只这样才壮大自身的实力，应对外国银行的挑战此本强调商业银行依法开展业务，不受任何单位和个人的干涉。二、中央银行对基础货币的控制能力有何特点？答：

基础货币也叫高能货币，它中银发行的债务凭证，表现为商业银行的存款准备金（）和公众持有的通货）虽然基础货币由中央银行发行，但是不能说明中央银行对基础货币具有完全的控制力，真正影响基础货币供给量的因素有以下几点：

公市场操作是央银行吐基础货币调市场流动的主要货币政策工具通过中央银行与指定交易商进行有价证券外汇交现货币政策调控目标中央银行根据宏观调控的需要，通过进行公开市场购买来增加基础货币的供应量，或者通过公开市场出售，来减少基础货币的供应量，通常认为，中央银行在进行公开市场操作上具有较强的主动性。中银行对商业银行等金融机构债权的变再现和贷款这是影响基础货的最主要因素一来说中银行的这一债权增加味着中央银行对商业银行再贴现或再贷款资产增加时说明通过商银行注入流通的基础货币增加必然引起商业银行超额准备金增加，使货币供给量得以多倍扩张。相反中央银行对金融机构的债权减少，就会使货币供应量大幅收缩通常认为在市场经济条件下中央银行对这部分债权有较强的控制力，但是了维持金融市场稳定止支付链条锻炼在商业银行出现资金周转困难时往往产生倒逼现象，中央银行不得不担负最后贷款人的职责。国净资产数额外资由外汇金占款和中央银行在国际金融机构的净资产构成。其中、外汇、黄金占款是中央银行用基础货币来收购的。一般情况下，若中央银行不把稳定汇率作为政策目标的话通过该项资产业务投放的基础货币有较大的主动权中央银行就会因为要维持汇率的稳定而被动进入外汇市场进行干预平汇率样外汇市场的供求状况对中央银行的外汇占款有很大影响通该渠道投放的基础货币具有相当的被动性。对府债权净额央行政府债权净额增加通常由两条渠道形成是接认购政府债券是款给财政以弥补政赤字论条渠道都意味着中央银行通过财政部门把基础货币注人了流通领域。外热钱流入，同样会影响基础货币的供应量。其项净)这要是指固定资产的增减变化以及中央银行在资金清算过程中应收应付款的增减变化。它们都会对基础货币量产生影响。综上：中央银行对基础货币并不具有全的控制力，外国热钱流入导致基础货币变动是无法控制的；同时，中央银行面对商业银倒现、迫于政府财政压力进行透支或购买政府债券以及为了调控汇率进行外汇买卖购黄金等资产时将基础货币产生影响这影响不是中央银行在主动意愿下产生的是为了实现其他目的所协同产生的因此，我们说中央银行对基础货币的控制力是非常有限的。三、中央银行货币政策目标的具体含义是什么？它们之间的矛盾何在？答货政最目标指过币政的制定和实施所期望达到的最终目的这是作为币政策制定者的中央银行最高行为准则。当代各国的货币政策一般可以概括为四项：物价稳定，充分就业，经济增长国际收支平。货币政策目之间的关系：货币政策之间的关系较复杂有一定程度上具有一致性充分就业与经济增长有相对独立如充分就业与国际收支更表现为目标间的冲突性各目标之间的矛盾表现为价定与充分就业之间存一种此高彼低的交替关系失过多时货币政策要实现充分就业的目标就需要扩张信和增加货币供应量刺激投资需求和消费需求扩大生产规模，增加就业人数；同时由于需求的大幅增加，会带来一定程度的物价上升。反之，如果货币政策要实现物价稳定又带来就业人数的减少所中银只根据具体的社会经济条件，寻求物价上涨率失业之间某一适当的组合点。物价稳定与经济增长也存在矛盾刺激经济增长就促进信贷货发的扩张结果

会带来物价上涨为了防止通货胀就采取信用收缩的措施这会对经济增长产生不利的影响。物价稳定与国际收支平衡存在矛若其他国家发生通货膨胀本国物价稳定则造成本国输出增加、输入减少，国际收支发顺差反之，则出现逆差，国收支恶化。经济增长与国际收支平衡的矛盾随经济增长对进口商品的需求通常也会增加结果会出现贸易逆差；反之，为消除逆差，平衡国际收支，需要紧缩信用，减供给，从而导致经济增长速度放慢。综上所述，由于各目标间存在的矛盾性中央银行应根据不同的情况选择具体的政策目标。四、评述传统三大货币政策工具的优缺点。答：贴现业务的主要优点是，它有利于中央银行发挥最贷款者的作用，并且既能调节货币供给的总量调货供给的结构贴现业务的主要缺点是再贴现业务的主动权在商业银行，而不在中央银行，这就限制中央银行的主动性；再贴现率的调节作用有限。繁荣时期提高再贴现率未必能够抑制商业银行的再贴现需求为业银行的盈利更高条时期降低再贴现率也未必能刺激商业银行的借款需求为此时的盈利水平更低且再贴现率不能经常调整，否则市场利率的经常波动使商业银行无所适从此再现业务的最大缺点在于它具有顺经济走势的倾向时的物价上涨使得再贴现票据的金额上升，货币供给增加；萧条时期的物价下跌，又使得再贴现金额下降，货币供给减少。货币政策因此可能在繁荣时期“火上加油萧条时期“雪上加霜公开市场操作具有如下优点第中银行能及时运用公开市场操作卖意规模的有价证券从而精确地控制银行体的准备金和基础货币之达到合理的水平虽其发生作用的途径同再贴现率政策和准备金政策基本相同它的效果比这两种政策更为准确且不受银行体系反应程度的影响。在公开市场操作中，中央银行始终处于积极主动的地位，完全可以按自己的意愿来实施货币政策里德曼之意银行实施公开市场操作动出击非被动等待二，公开市场操作没有“告示效应会引起社会公众对货币政策意向的误解，因而，也不会造成经济的不必要紊乱可使中央银行连续、灵活不时间数量方向限制地进行公开市场操作不会因为经济主体的适应性调整造成经济运行的紊乱即使中央银行现政策失误也可以及时进行修正是有强“示效应”的再贴现率政策和准备金政策所做不到的。第三，中央银行进行公开市场操作，不决定其它证券的收益率或利率因而不会直接影响银行的收益外公市场操作可以普遍运用，广泛地影响社会经济活动此弗里德曼坚持主张中央银行可以用公开市场操作，完全取代法定准备金制度和进行再贴现业务。公开市场业务必须具备以下三个条件能充分有效地发挥作用央银行须具有强大的足干预和控制整个金融场的金融实力要一个发达、完善和全国性的金融市场证种类齐全且达到一定模必须有其它政策工具的配合。如没存款准备金制度就不能通过改变商业银行超额准备来影响货币供应量开场业务最大的不足是缺乏这三个条件的国家不能有效地运用这个政策手段外它的收效缓慢因为国债买卖对货币供给及利率的影响需要一定时间才能缓慢地传导到其它金融市场，影响经济运行。与其它货币政策工具相比款备金政策具有如下优点银具有完的自主权，

它是三大货币政策工具中最容易实施的手段准率的变动对货币供应量的作用迅速，一旦确定商业银行及其它金融机构都必须立即执行备金制度对有的商业银行一视同仁，所有的金融机构都同样受到影响。存款准备金政策的不足之处在于是作用过于巨大调整对整个经济和社会心理预期的影响都太大宜为中央银行常调控货币供给的工具央银行因此有将准备率固定化的倾向是政策效果在很大度上受商业银行超额存款准备的影响商银行有大量超额准备的情况下央银行提高法定存款准备金率业银行会将超额准备的一部分充作法定准备，而不收缩信贷规模，这就难以实现中央银行减少货币供给的目的。五、决定和影响利率水平的因素有哪些？答：

1）润的均水平社会主义市场经中息作平均利的一部分而利息率也是由平均利润率决定的根我国经济发展现状与革实践种制约作用可以概括为利的总水平要适应大多数企业的负担能力也是利总水平不能太高，太高了大多数企业承受不了；相反，利率总水平也不能太低，太低了不能发挥利率的杠杆作用。（）金的供求状况在均利润既时利息率变动则取决平均利润分割为利息与企业利润的比例。而这个比例是由借贷资本的供求方通过竞争确定的般地当贷资本供不应求时借贷双方的竞争结果将促进利率上升反当借贷资本供过于时竞的结果必然导致利率下降。在我国市场经济条件下，由于作为金融市场上的商品价－－利，与其他商品的价格一样受供求规律的制约因而资金的供求状况对利率水平的高低仍然有决定性作用。（）价变的幅度由于价格具有刚性变的趋势般是上涨因怎样使自己持有的货币不贬值遭受贬值后如何取得补偿人们普遍关心的问题种关心使得从事经货资金的银行必须使吸收存的义利率适应物价上涨的幅度则难吸收存款时必须使贷款名义利率应物价上涨的幅度否难以获得投资收所名义利水平与物价水平具有同步发展的趋势物价变的幅度制约.义利率水平的高低。（）际经济的环境改革开放以后我国与其他国家经济联系日益密切这种情况下利率也不可避免地受国际经济因素的影响表现以下几个方面①国际间资金的流动通过改变我国的资金给量影响我国的利率水平我的利率水平还要受国际间商品竞争的影