商业,税收和金融环境

第二章商业，税收和金融环境

商业，税收和金融环境商业环境税收环境金融环境

商业环境独资企业合伙企业(普通的和有限责任的)股份有限公司有限责任公司

美国四种基本的商业组织形式:

商业环境一种最古老的商业组织形式商业利润全部归属于企业业主，并作为个人所得税的征收依据独资企业

--是由一个人单独拥有的企业. 独资企业业主持有企业的全 部资产,并对企业的全部债务 负责.

独资企业小结优点设立程序简单设立费用低设立速度快只以个人形式交税缺点无限责任筹资困难所有权转让困难

商业环境商业利润归属于企业合伙人，并作为每个合伙人个人所得税的征收依据合伙企业

--由两个或两个以上的合伙 人共同出资形成的一种企 业组织.

合伙企业的类型有限责任合伙企业

--有限责任合伙人按出资比例对公司债务负有限责任，同时企业至少要有一位无限责任合伙人,并由无限责任合伙人对公司债务承担无限责任.普通合伙企业

--所有的合伙人都负无限责任, 并且他们对合伙企业债务负 连带责任.

合伙企业小结优点设立简单设立费用低，但高于独资企业设立速度相对较快有限责任合伙人负有限责任缺点无限责任合伙人负无限责任筹资困难（较独资企业容易）所有权转让困难

商业环境拥有并承担债务的“人为实体”公司利润是以公司所得税应税所得所计股份有限公司

--在法律上独立于所有 者的商业组织形式.

股份有限公司小结

优点有限责任股份易于转让永续存在易于筹集大额资金

缺点双重纳税设立程序繁琐设立和运行费用高

商业环境商业利润是以各个所有者个人所得税应税所得所计。有限责任公司

--一种商业组织形式，它的所有者（称为“会员”）既有公司所具备的有限责任的好处，又有合伙企业所具备的联邦税收待遇的好处。

有限责任公司有限责任集权式管理永续存在在不损害其他所有者利益下，所有权比较容易转让一般来说，有限责任公司仅具有下列四个公司特征的前两个：

有限责任公司的小结优点有限责任消除双重纳税所有者人数不限易于筹集资金缺点一般只有有限生命通常转让所有权较困难

公司所得税

所得税举例在财务年度末的12月31日，BasketWonders(BW)公司的

LisaMiller计算当年的应交所得税，边际税率和平均税率。BW公司当年的应税收入是250,000美元。累进税率应交所得税=50000×15%+25000×25%+25000×34%+150000×39%=80750

所得税举例边际税率

=39%平均税率

=$80,750

/$250,000

=32.3%应交所得税

=$22,250+.39x($250,000-$100,000)=$22,250+$58,500 =$80,750我国企业所得税实例某企业为居民企业，2008年：

(1)会计利润总额80（万元）

(2)应纳税所得额172.4（万元）

(3)2008年应缴企业所得税=172.4×25%=43.1（万元）

边际税率25%平均税率=43.1/172.5=25%

折旧大多数有应税收入的公司在税收申报时，都愿意采用加速折旧法。折旧是指在财务报告和税务报告时,资 本性资产在一定期间内进行的系 统摊销.

计提折旧的一般方法

直线折旧法

加速折旧法双倍余额递减法(DDB)直线法折悼旧实例华康公司吸固定资产晒原值40埋万元，预抵计使用寿雁命5年，卡期末残值置2万元。挥年折旧额句？760阿00元若当年自华康公浪司主营冬业务收君入为5贪0万元贱，主营绘业务成士本为2哨0万元党，其它让费用支累出10民万元。特则税前落利润是洪多少？久（12泽400慈0）所孩得税支我出？（右310量00）板税后利诉润？（晨930罢00）双倍余斑额递减宾法(DD船B)培折旧实阔例华康公素司固定鸡资产原颗值40万尸元，预撞计使用柴寿命5苍年，期渠末残值芳2万元岂。年折息旧额？201果1：4喜000嚷00×得40%畜=16勺000仪02012男：240剑000×牧40%=覆9600惜0201穷3：1阻440样00×列40%绪=57梳6002014：蒙（864记00-爱200闻00）奏/2=也332快00201永5:（864裁00-休200索00）贩/2=沙332冠00若20组11年室华康公惨司主营雪业务收纹入为5镜0万元傅，主营叼业务成挖本为2退0万元志，其它宰费用支外出10旬万元。哀则税前姓利润是雄多少？脱（40舰000萌）所得躬税支出汁？（1俘000炎0）税舍后利润达？（3袄000滔0）其它税收庭观点季度纳税是指要棕求公司仙于每年削的4月15日，6月15日，9月15日及12月15日之前，糊分别缴纳筐预计纳税终额的25%。我国所得极税缴纳年度汇算横清缴在年营度终了后乖下年度的通5月31泉日前。进行纳税泉调整的，其需要补交晕或申请退闻还多缴纳蹄的所得税桥。免税利息费用是对外部荣债务所付限出的代价胶，它可遍用于税收扣尼除。现金股利是支付致给股东醋的现金旱支出，不能作势为砌税收抵违减费用盒。债务的灰税后成和本=利息费用X(挂1并-税率)因此，扩负债筹碰资有避税的好处!利息抵美税实例华康和为魄民公司2振011主专营业务收冲入均为5点0万元，炼主营业务丘成本均为伶20万元讲，为民公昂司201洗1年有贷铲款10万赔元，利率铸5%，2寨010年疲无贷款。黑无其它费悲用支出。连所得税率往25%。背比较这两路公司的企三业价值。公司损玻益的处乖理公司的艰经营损抵失一般夺先向后忌结转，路然后于怠有经营样收益最浇早的一防年向前径结转。如果公司精有净经营钓亏损，则拔一般可以貌把亏损向前结转3年，向后结擦转15年，抵消这博些年份的宾应税收入丽。公司损益筹举例Lisa随Mil劳ler在查看Bas每ket象W冈ond铲ers惑(B乒W)公司19X尚7年的经营摔损失的影旨响。下图鸡展示了经疯营损益的期情况。19X7年的损装失对BW公司有枝什么影找响呢?-$500,000

$100,000

$150,000$150,00019X719X619X519X4公司损劲益举例损失可快以抵消19X迷4到19X旧6年的全刃部收益拖。剩下匆的100偷,00谋0美元可以向前转结转到19X府8年或以后咏的年度。-$500,000

$100,000

$150,000$150,00019X719X619X519X4-$150,000-$150,000-$100,000$400,000000-$100,000亏损抵宫税所谓亏损旧抵后，是逼指企业用亿当年发生颠的亏损额询，去抵消材以后年度硬的应税所誉得，从而创实现一种流所得税收殿益。我国忘抵后的期颂限为5年，美棚国为15年，德国范和日本为5年，英国葛则可无限德期抵后。所谓亏损基抵回，是情指企业用膀当年发生慰的亏损，仇去抵消以扛前年度的拥应税收益狐，并申请陷退回已缴绢纳的所得执税。美国放和法国规割定抵回的亭年限为3年，英国越和日本为1年。公司资崇本利得/损失在美国茄的税葛法中，纸资本利裳得收入朋比经营玻收入有盼更优惠第的待遇典。我国尚孤未开征麦资本利浩得税。将资本性蹲资产出售饰时，一般醉就会有资本利日得(资产以化高于原挂始成本芒的价格拣出售)或资本损失(资产以返低于原高始成本壳的价格湿出售)。个人所租得税美国的个却人所得税疯有四级累进税开率：15%,28%,31%,和36%.一些高收递入的纳税尤人要缴纳10%的附加税，从而使耽他们的边逃际税率达咸到39.垮6%。个人所得闻税是由应族税收入，雷申报身份胀和不同的返信贷条件嘱决定的。我国个人劲所得税凡在中国境内有住浴所，或者该无住所而洋在中国境著内居住满使一年的个人，从中国笨境内和境陶外取得所鸟得的，以起及在中国滩境内无住证所又不居下住或者无音住所而在迫境内居住牢不满一年贷的个人，竟从中国境碰内取得所傻得的，均财为个人所央得税的纳税人。201骄1年9月1日实施狮，中国算内地个盲税免征额调至350喝0元。201裤1年9月1日起调整荐后的7级超额牌累进税漏率全月应纳税所得额税率速算扣除数（元）全月应纳税额不超过1500元3%0全月应纳税额超过1500元至4500元10%105全月应纳税额超过4500元至9000元20%555全月应纳税额超过9000元至35000元25%1005全月应纳税额超过35000元至55000元30%2755全月应纳税额超过55000元至80000元35%5505全月应纳税额超过80000元45%13505实例{（总工资史）-（三险一魔金）-（免征额农）}X税率-速扣数=个人所使得税。以总工资510裁5元为例，蓄三险一金105为例{51灿05-橡105危-35森00}候X3%往-0=俯45元金融环境企业与金融市于场有直接的亭联系。金融市场是将金移融工具妻的买卖男双方带色到一起辱的机构喇和程序棵。金融市熔场存在冻的目标昌就是将言储蓄有练效率地世配置给鸦最终的窄使用者屡。经济中垫资金的朗流动投资单位金融中介储蓄单位金融经纪人二级市场经济中资料金的流动金奥融罚中靠介储懂蓄卵单企位金傅融侨经托纪揉人二垫级弃市念场投资单位企业政累府家忌庭投育资悲单伯位经济中臂资金的宽流动金融升中摔介储滴蓄客单溪位金伸融食经骨纪属人二派级罗市汽场储蓄单撞位家活庭企诊业政府投烘资量单捏位经济中资棕金的流动金融暮中现介储筋蓄叨单断位金蝇融冬经支纪徐人二淘级抗市栋场金融经狮纪人投资银学行抵押银狭行投酬资沙单光位经济中资萝金的流动金抓融尼中患介储喊蓄凶单口位金黎融驾经峰纪晒人二伶级勇市掌场金融中眯介商业银拉行储蓄机构保险公播司养老基金财务公司共同基说金投劫资猪单窑位经济中享资金的刃流动金户融贷中云介储谦蓄遭单三位金鹊融守经薯纪乳人二董级乒市饮场二级市阅场证券交刻易所场外证券恒交易市场投骑资鸽单北位资金的配齿置如果个堆人都是污有理性倾的，则爬只有那勿些最有焦前途的此投资机扁会的经氧济单位坊才会获捕得最高浪的期望怀报酬率浸。结果:储蓄就赚被配置希到最有喝效率的谢用途上烟了。愿意支付掀最高的期荷望报酬率凯的经济单娃位将获得沈资金使用象权（风险业保持不变志）。风险-期望报叙酬率组压合风险期望治报象酬率(%)美国国仅库券（圾无风险依）一级商业晶票据长期政冠府债券投资级邻公司债败券中级公骑司证券优先股保守型巾普通股投机型孤普通股影响证符券预期攻报酬的恨因素流动性是指在乞价格没锁有明显怨损失备的条件往下，在闭短期内角大量贵出走售证券慈的能力骑。违约风险是指违反有焦关的合浅同条款盾的风险拣。投资代段理机构助的信用能评估前四种等贝级的证券脏是“投资信用洪等级”的证券；虚线下勿的各个森等级的搅证券是秋“低于投层资等级”的证篮券。影响证惨券预期田报酬的伟因素征税对证券微预期报挨酬的影企响。期限就是证券勺的寿命