牛火火讲解金融概念

金融概念深圳市牛火火电子商务有限公司Q：1819685879CALL8018前言

1什么是金融？是指货币流通和信用业务以及与之有关的一切经济活动。广义的金融概念包括货币的发行、保管、兑换、融通、外汇的买卖、金银的买卖、存款的吸收、发回、货款的付出、收回。狭义概念是指货币的融通。2经营金融业务的机构：银行、信托投资公司、投资信托公司、证券公司、保险公司外汇股票证券交易所、信用社3国际金融

各国之间由于政治、经济、文化等个方面的相互关系而产生的货币融通。它包括国际货币体系、国际收支、外汇与汇率、外汇交易、汇兑理论、国际储备、国际结算、资本流动、信贷业务。4我们所涉及的领域外汇及外汇汇率汇率制度外汇业务外汇风险管理国际金融市场对外贸易短期信贷中长期信贷银行体系货币体系国际收支

第一章国际收支第一节1概念:外汇的入与出的表现。狭义的概念是指以外汇收支为交易对象，建立在现金基础上的交易行为。广义的概念是指一个国家在一定时期内在政治、经济、文化等个方面所产生的经济关系的有系统的货币记录。2对该概念理解所应注意的问题居民：强调居民与非居民之间的经济交易。(居民与非居民划定以从事生产、消费等经济活动和交易的所在地,期限须在一年以上为划分的标准)定期：一年向IMF报表。第二节国际收支平衡表1含义2关于国际收支的顺差和逆差问题3平衡表的主要内容（1）经常项目贸易收支、劳务收支、转移收支（2）资本项目长期资本、短期资本（3）结算与平衡项目错误与遗漏、特别提款权SDRs、官方储备4国际收支平衡表的分析

第三节国际收支的调节1自主性交易与调节性交易2国际收支的平衡与不平衡3国际收支不平衡的原因周期性不平衡、结构上不平衡、收入性不平衡、货币性不平衡、偶发性因素4国际收支不平衡的影响(逆差和顺差所造成的影响)5调节国际收支不平衡的措施外汇政策、财政政策、货币政策、汇率政策、直接管制第四节国际收支的调节理论1自动平衡理论(物价现金流动机制)

顺差-黄金流入-货币供给增加-物价上升-出口成本上升-出口减少-逆差2弹性分析理论第二章外汇与汇率制度

第一节国际贸易中货币的使用货币的分类：

1自由兑换货币

2有限度兑换货币

3非兑换货币

第二节外汇与外汇汇率1外汇（1）含义（2）外汇必须具备的三个特征（3）外汇的分类2外汇汇率（1）汇率的含义（2）汇率的标价方法：直接标价法：以固定数量的外币=若干本币间接标价法：以固定数量的本币=若干外币

1USA=7.8975/7.8978RMB3汇率的种类第三节汇率制度1概念：也称汇率安排，是指一国货币当局对本国货币汇率变动的基本方式所作的基本安排和规定。（比价确定的基础、调节的机制、是固定汇率还是浮动汇率、是单一汇率还是复汇率等）2类型：固定汇率制、浮动汇率制3固定与浮动汇率制的主要优缺点4汇率制度的选择

第四节汇率决定的基础1金本位制度下的外汇汇率决定汇率的基础是铸币平价，黄金输送点是金本位下汇率波动的上下界限。2纸币制度下的外汇汇率两国纸币的金平价是决定汇率的依据。第五节影响汇率变化的因素及

汇率变动对经济的影响1影响汇率变化的因素（1）财政经济状况是影响的基本因素（长期影响）（2）国际收支状况是影响的直接因素（主导因素）（3）利率水平（4）汇率政策（5）货币政策（6）国际政治因素（7）交易商对汇率走势的预期（8）投机因素

2汇率变动对经济的影响

A对国际收支的影响（1）对贸易收支的影响（2）对非贸易收支的影响（3）对一国资本流出入的影响（4）对官方储备的影响

B对国内经济的影响（1）对国内物价的影响（2）对国民收入与就业的影响

C对国际经济的影响（1）影响国际贸易的正常发展（2）促进国际货币多元化的形成（3）加剧国际金融市场的动荡

3制约汇率发挥作用的基本条件（1）一国对外开放的程度（2）一国商品生产是否多样化（3）与国际金融市场的联系程度（4）通货的兑换性第六节西方国家汇率决定理论1国际收支理论2购买力平价理论第七节汇率政策1什么是汇率政策？2汇率政策追求的目标3实现汇率政策目标的政策手段法定贬值、法定升值、本币高估、本币低估、钉住政策4干预外汇市场5联合干预第三章跨外汇庭业务金融市腾场：外释汇市场印、资本愉市场、志黄金市场、货省币市场第一节融外汇市场雨的概述1外汇市场肥的概念2关于银行坚业务的几柔个概念：空头、多曾头、歪平头3外汇市场昨的构成：外汇银侄行、外摇汇经纪汗人、中易央银行4外汇市锻场的类牺型：（1）按市场装参加者不拣同分为零剪售和批发助；（2）按市督场组织争形式不间同分为考有形和驳无形圈；（3）按政奸府对市仁场的干毒预程度泽分为官僻方、自由和黑场市；（4）按外汇肆买卖交割奸期限不同佳分为即掏期、远期馆、套汇、盼掉期、期死货、期权第二节旗即期局外汇市趣场1含义：外结汇买卖成麻交之后两锹天之内办角理交割的肾外汇业挺务。2种类：电腥汇、信汇倦、票汇3报价：陷美元报泰价（1）只报点正数（2）只报村卖价,点数HK：S：USD亩/HK确D，卖：7.80掠30，点数25点，问若揭某商人进奏口美元100万，应鞋付多少江港币？若某商膏人出口园美元110万，应换丛多少港币蔽？第三节奖远期翻外汇交忍易1含义：买释卖双方先剥签定合约英，在合同津中规定货勿币的品种价、金额、胆比价、交附割时间、箭地点，在盲将来某时极间进行交队割。2目的：径保值+投机3报价方法撕：（1）直接报陡价（2）升贴水截报价（3）掉期促报价问:纽约市量场,某出口叠商预计耽三个月泡后能收限回法郎10万，如何升做远期进爱行保值？F:5射.53铃60-束5.5敢4204远期汇兽率与利篮率：基差原理校：在正常粱情况下，举假如影响落汇率的其巨它因素不封变，而且版各国又没甚有外汇管持制，则一否般利率较崇高的货币沉其远期表眨现为贴水贝，利率较淡低的货币斧其远期表锹现为升水师，两地的径利差即为宣两国货币驰的折年率非。F-S=律S（r¹-r蛾²）*n/12问：1,Lo捷ndon已9%，NY7%，英镑/美元S：1.8扰420棚/1.桂846贱0,纽约市场脱某商人投季资3个月美元10万,试问F3?2,伦敦市仿场利率9.5跟%,纽约市薄场利率7%,纽约市场良即期英踪蝶镑兑美姻元:1.6庆355/康1.63取65,F3为107/眉79,问理论帮上的F3和实际的F3。第四节胞套汇交易1含义：利将用不同市氧场，不同石种类的货观币在汇价饶上贱买贵城卖，赚取奖中间差额瓜。2种类：直鸡接套汇和皇间接套汇3例题:(1奔)HK姿10哥0美元=778菜.07港币,NY1蛛00美元=775零.07港币,如何做踪蝶套汇?(2)伦敦100英镑=200美元,法兰克塞福100英镑=380马克,纽约100美元=19酒3马克,如何做累三角套凝汇?第五节昏掉期交易1含义：陷在即期磁外汇市宝场上买滤（卖）庆一种货泳币，在刻另一市浩场上卖观（买）裤相同的丙货币。2特点：币幕种、数额宣相同，时睡间不同3类型：告即期-远期；即雁期-即期；感远期-远期4目的：浅投机+保值5问题：纽敲约市场：息英镑兑美巷元1.9泊600裕/1.弹962陈0,某人需求销英镑100万，如何切做3个月的掉悦期？(F30遥/40)第六节尖期货交易1含义2期货交易岸的特点3交易的努目的4与远期交桶易的比较5套期保值第七节绑期权交熔易1含义2特点3交易的内缸容4交易的揭类型5问题：美缘瑞商从日本独进口货物匹，4个月后支秩付日元120恶0万为保值另。该商人裙购入一笔朽美元卖权降，协定价1美元=120日元，期饺权保费为验合同金额宝的1%，即日昨元12万，4个月后可脱能会出现伍以下三种叠情况（1）1美元=11榴0日元；（2）1美元=130日元；（3）1美元=12弱0日元，施如何做险期权交责易？第八节东汇备率的折郑算与进霸出口报笔价1已知：1单位甲杜币=7.应805垃0乙币求:1单位乙币=?甲币2已知：1单位甲币=7.铅802厅0/7凑.80旧50乙币求:1单位乙龙币=?甲币3已知：1单位甲币=7.8止030乙币中间腥价1单位甲币=1.辅762谋0丙币中间压价求:1单位乙币=?丙币;1单位丙币=?乙币4已知:1单位甲币=5.5损420/脆5.54隐40乙币1单位甲靠币=1.屋762辟0/1轮.76痕30丙币求:1单位乙美币=?丙币5进出口普报价:本币法外币;外币三本币;外币彩外币第四章奖外汇风险碌管理1概念2外汇风瓜险的构患成因素3外汇风级险的种持类4外汇风险慰管理的一目般方法5外汇风险柳管理的基乱本方法第五章艺国际暮金融市零场第一节少国际金融霜市场概论1概念2国际金耍融市场受的类型3国际金融此市场的发减展4国际金骂融市场黎的构成5国际金融嚷市场的作狭用第二节犯欧洲佩货币市凉场1概念2形成3欧洲货币压市场与离城岸金融中充心4欧洲货币截市场的构煤成第六章汉国际赤信贷第一节径短期素信贷1含义2形式3出口商信邮贷4进口商找信贷5保理业佣务第二节张中长想期信贷1含义2特点3方式:(屿1)卖方信贷忧与买方信溉贷(2)形式4福费廷第七章拴国际呆货币体付系1国际货廊币体系融的概念2国际货币班体系的演城进3布雷顿检