其他金融机构信用管理

第十二章其他金融机构信用管理一、财务公司简介财务公司是经营部分银行业务的非银行金融机构，一般由大型集团公司或商业银行等金融机构设立。可分为公司附属型财务公司和银行附属型财务公司两类。公司附属型财务公司：为促进公司产品销售提供买方信贷、租赁，包括为经销商提供库存、应收账款质押融资，为用户提供分期付款、购买信贷及租赁等。银行附属型财务公司：为规避政府对商业银行的监管为组建目的，业务涉及银行业务、证券业务、保险业务等。我国财务公司属公司附属型财务公司。第一节财务公司信用管理（一）我国财务公司的主要特点

1、业务范围基本上局限于企业集团内部

2、资金来源于集团公司，基本用于集团公司，对集团公司依附性强

3、接受企业和银监会的双重监管

4、服务与效益相结合、服务优先（二）我国财务公司与国际同行的比较1、设立目的不同对内资金运营对外促进销售2、资金来源不同集团内部货币市场、资本市场及消费者的预付款和保证金3、资金运用和业务范围不同集团内部运行社会化运行4、经营机制的灵活性不同我国财务公司范围：

吸收成员单位3个月以上定期存款。发行财务公司债券。同业拆借。对成员单位办理贷款及融资租赁。办理集团成员单位产品的消费信贷、买方信贷及融资租赁。办理成员单位商业汇票的承兑及贴现。办理成员单位的委托贷款及委托投资。有价证券、金融机构股权及成员单位股权投资。承销成员单位的企业债券。对成员单位办理财务顾问、信用鉴证及其他咨询代理业务。对成员单位提供担保。境外外汇借款。经中国人民银行批准的其他业务。

二、财务公司的信用风险（一）信用风险的来源资产业务：对成员企业贷款及融资租赁，对成员单位的票据兑现，对成员企业产品的消费信贷、买方信贷中间业务：对成员单位提供担保资产业务和中间业务均需投入或被动投入大量资金，面临信用风险较大其他业务：对成员单位办理财务和融资、信用签证及相关咨询业务，协助成员单位实现款项收付。因资金投入较少、对象为成员企业，信用风险概率较小（二）信用风险产生的原因当财务公司的资金使用方或担保对象不能或不能全部履约时，财务公司就会遭遇信用风险，导致损失。

1、外部原因：交易企业经营不善，交易对象有意占用财务公司资金等；

2、内部原因：对交易企业的信息了解不全面、对交易对象的信用状况缺乏准确判断、对交易对象的信用状况变化缺乏了解、公司内部风险控制制度不健全等。（三）信用风险的特点与银行信用风险相似之处：1、具有信用风险收益的可偏性、非系统性可偏性：收益固定和有上限，损失则是变化和无下限的，信用风险的分布并非服从正态分布；非系统性：还款能力取决于使用方非系统因素，如财务状况、经营能力、还款意愿等；

2、信用风险的识别、评估、分析处理、预防等均类似（三）信用风险的特点

与银行信用风险不同之处：

1、财务公司与资金使用方关联紧密，互相了解，一定程度上能降低信用风险2、过度紧密的关系也可能导致还款约束软化和激发道德风险三、财务公司的信用风险管理（一）对内部人信用风险的管理

1、严格遵守监管当局的风险控制要求(1)资本充足率不得低于10％；(2)拆入资金余额不得高于资本总额；(3)担保余额不得高于资本总额；(4)短期证券投资与资本总额的比例不得高于40％；(5)长期投资与资本总额的比例不得高于30％；(6)自有固定资产与资本总额的比例不得高于20％2、加强集体成员的信用意识

3、分散投资，控制对单一企业的贷款比例

4、采用担保抵押机制控制信用贷款的额度

5、完善公司治理结构

6、严格监督成员企业按照贷款用途使用资金（二）对外部人信用风险的管理

1、贷款对象须具有较好的资信

2、合理确定贷款额度

3、借鉴商业银行的成熟经验小结：

1、为规避《商业银行法》的制度障碍，逐渐形成了由集团公司及集团下属实力较强的子公司联合出资成立财务公司的习惯。

2、财务公司设立的目的不明确。假如某集团公司A与其下属子公司B共同出资成立财务公司，A可能希望通过财务公司实现对全集团财务资源的统一配置，但B很可能觊觎通过财务公司获得更大利润。矛盾就此产生，风险难以控制。3、财务公司风险可能更大。银行等金融机构不能涉足的项目，对财务公司来说却没有任何制度障碍，如到二级市场购买股票进行投资。

4、财务公司如果发生了风险，财务公司因自身信用受损而失去贷款能力时，对集团公司内部资金运作也会产生影响。

5、财务公司还面临着人员等诸多风险。人员专业性不如商业银行，对子公司的了解又不及集团财务部。一、租赁公司简介

租赁业务即租赁公司通过购买设备等租赁标的物，并将标的物出租给承租人，承租人在租赁期内拥有标的物的使用权，并承担按期给付租金的义务的一类金融服务。

厂商所属租赁公司：专业化优势明显

银行背景租赁公司：资金和成本优势独立的租赁公司：可提供咨询、选定、租后服务等综合服务其他从事租赁业务的机构：投资银行、经纪人

第二节租赁公司信用管理（二）租赁业务种类

1、从租赁的目的可分为融资租赁和经营租赁

融资租赁：是指实质上转移了与资产所有权相关的全部风险和报酬的租赁。所有权最终可能转移，也可能不转移。认定标准：或租赁期满，所有权转移；或承租人有购买资产的选择权；或租赁期占资产尚可使用年限的大部分；或租赁付款额接近资产账面价值；或资产有专用性。

经营租赁：除融资租赁之外的其他租赁，区别在于承租人不承担租赁物的余值风险。融资租赁特点是：①不可撤消。这时一种不可解约的租赁，在基本租期内双方均无权撤消合同。②完全付清。在基本租期内，设备只租给一个用户使用，承租人支付租金的累计总额为设备价款、利息及租赁公司的手续费之和。承租人付清全部租金后，设备的所有权即归于承租人。③租期较长。基本租期一般相当于设备的有效寿命。④承租人负责设备的选择、保险、保养和维修等；出资人仅负责垫付贷款，购进承租人所需的设备，按期出租，以及享有设备的期末残值。在融资租赁中，出租人实际上已将租赁所有权所引起的成本和风险全部转让给了承租人。成本主要有因租赁物的维修、保险所花费的成本。风险则主要包括两个方面：①出售风险。一企业拥有某项资产后如因某种原因须将其脱手，往往要蒙受一定的损失，以低于买进的价格在市场上脱手。②技术陈旧风险。一企业拥有的设备有可能因有技术更先进的同类设备出现，或因技术进步使同样设备的价格下降而贬值，从而使企业蒙受损失。经营租赁经营租赁使以获得租赁物的使用权为目的。其主要特点是：①可撤消性。这种租赁是一种可解约的租赁，在合理的条件下，承租人预先通知出租人即可解除租赁合同，或要求更换租赁物。②经营租赁的期限一般比较短，远低于租赁物的经济寿命。③不完全付清性。经营租赁的租金总额一般不足以弥补出租人的租赁物成本并使其获得正常收益，出租人在租赁期满时将其再出租或在市场上出售才能收回成本，因此，经营租赁不是全额清偿的租赁。④出租人不仅负责提供租金信贷，而且要提供各种专门的技术设备。经营租赁中租赁物所有权引起的成本和风险全部由出租人承担。其租金一般较融资租赁为高。经营租赁的对象主要是那些技术进步快、用途较广泛或使用具有季节性的物品。

2、从业务方式划分

直接租赁：由出租人独自承担购买出租设备全部资金的租赁交易。

杠杆租赁：出租人投资总购买价20-40%的资金，其余部分向银行贷款，购买租赁标的给承租人使用。对象大多是金额巨大的物品，如民航客机等。

售后回租：承租人将其所拥有的物品出售给出租人，再从出租人手里将该物品重新租回，以融通资金。（诺基亚）

转租赁：是指租赁公司从另一家租赁公司租进物品，然后再将其转手租给用户。目的，一是为了从其他租赁公司手中获得资金融通，二是为了利用各国间关于租赁的税务规定的差别以获得更多的免税好处。3、从税宇收角度险划分节税租帐赁：是穗指一项属符合国军家有关钞税法，恒能真正狮享受租匹赁税收看优惠待粪遇的租佳赁交易抄。承租暖人不能圈无偿享酸受租赁俱标的的帖残值。讽。非节税茫租赁:不能享川受税收筛优惠，酸又称租塌销售式陡租赁或梯租购。虫承租人残在租期备届满时王，可以陪名义价璃留购设奖备并获案得所有庆权的租匪赁交易南。类似苍分期付枣款交易度。（三）我靠国租赁业趴的简况1、市场已经营主珠体由商务部兼审批并监秤管：外商独坚资融资租廊赁公司、特内资租赁鄙公司由人民银忆行批准、脑银监会监堆管：金融辈租赁公型司。以们工银租纤赁、建桐信租赁兼、交银区租赁、归民生租童赁、招粗银租赁扬、国银闪租赁等毁为主的终银行系榴租赁公率司已经愉成为国沫内融资淘租赁业穗发展的笋主力。工银租篮赁作为肃国内首揉家银行闭系租赁乒公司，嘉至201敬1年，已俘成为国砖内资产熟规模最势大的租米赁公司目，总资灯产接近650亿元，拥翠有及管理嚼各类飞机64架，船种舶140艘、200万载重吨孝，大型设侍备670多台套。民生租星赁则以值公务机换租赁作纵为核心茫业务，泽至201王1年，公躬司资产康总额约透为410亿元，拥摄有各类船览舶83艘、飞时机22架。201绵2年6月底中国陶融资租赁甲企业概况资料来慢源：中名国租赁谨联盟2011年企业数（家）2012年6底企业数（家）企业数增加（家）企业数量增长（%）金融租赁202000内资租赁666600外资租赁2102645425.7总计2963505418.2201朋2年6月底全国按融资租赁皮业务发展泼概况单位：亿脸元捕资料来源刻：中国租厕赁联盟2011年业务总量2012年6底业务总量业务总量增长（%）2012年6月底业务总量所占比重（%）金融租赁3900550041.042.9内资租赁3200450040.635.2外资租赁2200280027.321.9总计93001280037.6100.0二、租赁樱公司的信集用风险（一）梁租赁公熊司信用微风险的理特点1、融资怀租赁项技目信用猴风险的并暴露期活较长；2、融资词租赁交梨易涉及罩关系复计杂，信帖用风险弯较大；3、租赁信站用风险与进产业周期盛关系密切翼；4、机制娘类似抵翁押贷款两，出租贪人可采借取措施并防范信肠用风险孙恶化；（二）在租赁公沃司信用鸣风险发车生的原触因1、从企业仰层面考虑（1）承租浇人品质能问题；（2）承租倘人经营别出现问谜题；（3）承租咬人中途谜接触租混赁合同葱；（4）由于出疫租设备自贷身带来的餐风险；（5）融资租姻赁供货方容或租赁标惕的自身存例在问题。2、从宏掏观层面乘考虑（1）法律关制度不乐完善；（2）金融齐环境的列影响：李中小企察业融资银难，转昨而求诸岁租赁公闷司，经它营风险画较大；（3）社会拍信用制陕度不完扮善。二、租赁呢公司的信午用风险管强理（一）倾租赁公雀司对信岗用风险诉的管理1、做好项耍目的前期至调研；2、做好项本目的经济泄效益分析险；3、建立源风险预穿警体系猾、资产横质量分禽析指标且体系；4、创新业康务、化解洽风险；5、认真播做好合份同的签俗订工作叨；6、做好项酷目的抵押素担保工作豪；7、防范供曲货环节可位能出现的淡问题。（二）茧完善行洽业的有贺关法律侍法规小结：1、商务部飘管辖的融君资租赁公茂司，其资红本杠杆为10倍（资利产总额/净资本用），银耳监会管脚辖的金胜融租赁阿公司资亏本杠杆塘为12.怜5倍，目前庆租赁公司颈的杠杆正确逼近红线役。2、资产证恩券化是租坛赁公司盘堂活现有资锅产、缓解宇资本压力轮的“利器候良方”。财在商务部飘管辖的租扫赁公司中译已小规模鸭尝试，在寻银监会管冤辖的金融贝租赁公司置中业已开怕闸。3、随着疮业务发有展到一桂定规模础，要开顾展新业妄务，只织能要么屑增加资披本金，拘要么出什售原有乡丰业务。倘在前者记渠道不途畅的情谜况下，通租赁公证司对资膜产“出摧表”的汇动机十绣分强烈牲（出表顽指用于誓支持受呼益凭证根的有关哪资产在草原始权悉益人账查面上获孕得会计亡上的终泻止确认伶）。4、资产移爹出表外时鸦一定要保段留一定风轻险留存，掘这样才能佩防范道德哄风险。中国信托犯业协会发祸布的2012年三季脊度数据垄显示：肉截至2012年9月30日，全行弃业信托资缓产规模达孟到6.32万亿元，私再创历史屈新高。相仅比二季度汇末的5.5料4万亿元宰，信托妥业单季香度资产魔增加7800亿，距义目前国词内第二勺大类金始融机构——保险业副的资产送总额（6.9万亿元）注已相差无毯几。第三节粘信托公司职信用管理一、信章托公司还简介信托业务吩是指信托锯公司收取址报酬为目甜的，以受银托人身份音承诺信托满和处理信工托事务的委经营行为府。信托公策司两大基纺本职能是楼：财产管理：受人英之托，唐为委托亡人经营牵管理或落处理财纺产。资金融名通：指受托平作为信用傍中介，筹孝措资金，舞并给予资钻金需求部胆门融通和洋调剂。（二）我烛国信托公筹司业务简考介业务范围助广泛，可条分为：信拣托业务、嫂委托业务料、租赁业仅务、证券熊业务及其新他中间业嫁务。主营况：信托业丹务和委托榨业务。1、信托盒业务（1）信托业存款：存款人想在一般船存款利她息之外谅，还可例以获得咏一定的知红利；（2）信托离贷款：有联营投笛资信托贷划款、技术溜改造信托码贷款、补滤偿贸易信钳托贷款、障住房信托呢贷款等；（3）信托投旦资：有契约窗式投资、贤股权式投方资、贷款痛式投资等2、委托业框务（1）委托贷挥款（2）委托驱投资二、信晋托公司笛的信用凝风险信托公司衰信用风险芽的特点1、信用风清险来源范季围较广；2、风险绸主要来留源于信龙托类业伐务；3、相对其乌他金融机底构，信托猎公司自身填的诚信更眨重要。三、信托挪公司的信刑用风险管犬理（一）态对信托承贷款业别务的信赠用风险屿管理1、做好对悲贷款对象亦的资信调卖查；2、做好涝对贷款倍项目的棋考察工距作；3、做好梦贷款的贯担保准跳备；4、健全贷垫款管理机稠制；（二）对刑信托投资描业务的信讲用风险管周理1、做好缸信托投四资项目功的选择锁工作；2、做好对研投资企业窑的监督管备理工作；3、分散投洞资策略4、做好么风险化削解。（三）信禾托公司自哭身信誉风揪险的防范1、大力培挖育信用文要化；2、严格请遵守法始律法规币，合法迈合规经澡营；3、提升此资本实追力，增穿强风险吉防御能捡力。（四）对吹委托业务矿的信用风交险管理1、认真签汤订委托合目同；2、做好对奥委托项目择的监督管辛理工作；3、向委托远人及时、头充分披露误信息。（五）顶对租赁藏业务的枝信用风漂险管理补充：P2P网络贷怎款P2P借贷疮名词解挤释所谓P2P（Peer狠to织Peer）信贷谦，根据旁银监会续与小额保信贷联仗盟的公惊文，中补文官方湿翻译为泛“人人且贷“。P2P借贷是除率熟人相互戒拆借、非降法集资外亮的第三种码民间借贷锅形式，P2P网络借贷章公司成立鼠一个平台捧，把一个浓人的钱借隔给另一个典人。简单地烟说，就源是有资窄金并且肝有理财赛投资想短法的个得人，通茶过中介塔机构牵乓线搭桥毒，使用镜信用贷责款的方志式将资羡金贷给降其他有没借款需挠求的人邻。其中，中炒介机构负下责对借款斜方的经济句效益、经台营管理水爽平、发展旗前景等情漂况进行详鹿细的考察过，并收取闲账户管理服费和服务姨费等收入椅。这种操狡作模式签依据的笋是《合同法》，其实透就是一真种民间忽借贷方浮式，只理要贷款肾利率不睁超过银侍行同期嫁贷款利众率的4倍，就是之合法的。一、P2P借贷平台柿示意图借款人放款人1信息平台5理财平犹台4支付平红台3担保平彼台2信用平男台注册注册发标发布借姻款信息竞标按借款标冬放款打包组合购抵买度身定赌制理财产那品模式一(小金额)借款人发标放款人投标模式二(大金额)平台主导组织打包理财产品资料审确核信用评级主要收费1.手续费2.担保费（视需求）主要收费1.手续费2.理财收入二、主要P2P借贷平危台三、平台剩主要收费美来源科目费率VIP会员费100-150元/年投资管理费借款额的1-2%/月，月累加0.2%投资收益金投资利息收入的8-10%担保费根据客户信用保证金冻结借款额10%理财产品利差收益其他：钉滞纳金留、资料汤认证费横、违约鞭金、现陕场考察属费、催经款管理掉费等首先任何添市场的规槽范化，都售需要有法肤律的依托肾，但目前杆网贷行业部依然是无上法可依的觉局面。规溪范的行为妄一般不会左产生经济星以及法律病的纠纷问储题，但凡荷是经济体舟系，都难谦免会出现草这样活着站那样的问骂题，当问返题出现的竖时候，经鞭济问题就翠会牵扯到察法律纠纷山，而目前范的法律空塘白则无法辜维护这个