2023年保健品行业分析报告

2023年保健品行业分析报告保健食品的定义及概述保健食品又称功能食品，日本是公认的功能食品创始国。1962年日本厚生省首先提出功能食品的概念，80年代末又从法律上赋予功能食品的定义：“功能食品是具有生物防御、生物节律调整、防止疾病、恢复健康等有关功能因子，经设计加工成对人体有明显调整功能的食品。”我国直到2023年6月施行了《保健品食品管理办法》。《办法》称，保健食品系指表明具有特定保健功能的食品，即适用于特定人群使用，具有调节机体功能，不以治疗为目的的一类食品。此定义包含三个要素：1、它不能脱离食品，是食品的一个种类；2、它必须具有一般食品无法比拟的功效作用，能调节人体的某种功能；3、它不是药品，不是为治疗疾病而生产的产品。可以说保健食品是介于食品和药品之间一种特殊的食品。保健品的发展历史大致可分成三个阶段：第一代保健食品包括各类强化食品，是最原始的功能食品，仅根据各类营养素或强化的营养素的功能推断该食品的营养功能，这些功能未经任何实验检验。第二代保健品是必须经过动物和人体实验，证明具有某项生理机能，第三代保健食品不仅需要用动物和人体实验来证明具有某项功能，还需要确知具有该功效的有效成份（或称功能因子）的结构及含量。第三代保健食品在我国正蓬勃兴起，代表未来的发展趋势。国外保健品的概况日本：日本是最早研制保健食品的国家，自80年代初就成为主要生产国和最发达的保健食品市场。日本目前约有300家企业从事功能食品的研究开发，年销售额估计在35亿平均左右。日本最大的保健食品生产厂家是日本Otsaka制药公司，仅一家年销售额就达14.8亿美元，主要生产保健饮料，如纤维素饮料和蛋白青。日本企业在饮料中添加活菌、原生物体（Probiotics）、膳食纤维等添加剂，制成有特殊功能的保健饮料。日本保健食品的另一大类是强化食品，如OAA强化面包、强化婴儿配方食品等。美国：美国目前保健食品销售额大约是80亿美元以上，现有几家大型食品公司专心致力于功能食品的开发。如Kellogg公司投资7500万美元建立食品和营养研究所。美国市场上主要的功能食品有三类：奶制品、烧烤食品和饮料。其中以预防骨质疏松和心血管疾病的主要产品。此外，美国市场上已出现了与普通鸡蛋不同的功能鸡蛋，以特殊配方饲料及其他生物技术生产，脂肪含量下降25％，同时增加了20％的维生素E、ω3和ω6等必需的脂肪酸。另外，口香糖中也添加了蜂王浆，茶叶提取物，逐渐功能化。3、欧洲保健食品的市场年销售额是17亿美元，产品主要集中奶制品。另外具有降低胆固醇功能的人造奶油也不断在市场上出现。如芬兰Raision公司生产的Renecd人造奶油，自1995年问世以来年销售额达1700万美元。欧洲的饮料市场的发展也引人瞩目。这些饮料向高咖啡因含量和添加稀有氨基酸的方向发展。如添加牛磺酸人参、巴西可可豆等。在欧洲，“能源饮料”也颇为盛行。如奥地利的红牛饮料市场占有率达到了45％。另外还有法国的人参、黑胡椒饮料，西班牙的抗氧化功能饮料以及英国小球藻、蜂胶等休闲食品都深受消费者的喜爱。趋势：未来三年，美国和欧洲功能食品市场估计将有5000亿的市场容量，并且以每年20％的速度增长。据最新报告显示，今后5年，最重要的功能食品将是降低心血管疾病和癌症病发的食品，这也是医药工业的一个新市场，将来的市场不仅是治疗有关疾病，而且是预防此类疾病的发生。目标市场是存在多种健康问题――诸如高血脂、心血管疾病、癌症等疾病的人群。据有关研究报告显示，大约35％的成年人和36.5％的未成年人都具有高血脂。美国功能食品市场年销售增长率为17－20％，欧洲市场增长率大体相同。报告显示，渴望长寿和对功能食品的认同是保健品市场增长的主要因素。此外，世界型的大型医药公司正在改变其经营模式，转向争夺以前由成千上万小公司控制的保健品市场份额。据估计，该份额潜在销售容量可达2500亿美元。国内保健品市场概述定发展状况简述保健品市场自80年代在我国兴起后，经历了大起大落的变迁，究其历程大致可划为四个阶段：保健食品行业发展状况一览：时期阶段厂家数年产值产品特点80年代兴起不到100家16多亿滋补为主80年代－1995年初旺盛300多家300多亿营养及祖传中草药1995年初－2023年底平滞不到1000家100多亿中草药、生物制剂及营养补充剂2023－至今复兴3000多家500多亿据有关资料显示：目前国内保健品生产企业中，投资总额在1亿元以上的大型企业只占1.45％，投资总额在1亿元以下、5千万元以上的中型企业占38％，投资1百万元以下的小型企业占41.39％，投资不足10万元的作坊式企业占12.5％。以上数据表明，我国保健食品的生产企业中，中小企业占绝大多数，规模企业较少。而另一方面报载，目前世界上20多家知名保健食品跨国公司，通过收购、兼并、租赁等形式，在中国设立分厂，试图挤跨国内保健食品企业，近五年来国外保健食品在我国市场上的销量每年均以12％以上的速度在增长。仅2023年，美国阿拉斯加鱼油和花旗参在上海、杭州、深圳、广州、海口5个市销售收入就突破了2023万美元。目前欧美等国在中国销售的保健品近500种，据美国著名的NPD市场调查公司预测，今后几年，美国保健品在中国市场的销售依然火爆。综合这两方面可以看出中国保健品未来趋势将走向现代化、规模化生产，但同时也面临着严峻的挑战。国内保健品市场透视――北京、广州保健品市场状况北京：2023年初至2023年4月，由北京申报获得保健食品批准证书的保健食品158种，其中具有保健功能的产品135种，占85.9％；营养补充剂23种，占14.6％。保健食品剂型分布：保健食品的剂型与传统食品形态明显不同，多采用药品剂型，见下表。剂型品种数构成比％传统食品形态2717.1药品剂型13182.9其中：胶囊5031.6口服液2616.5冲剂2415.2片剂2213.9其它95.7注：传统食品形态包括袋泡茶18种（11.4％及谷类食品、酒等）保健品功能分布：每种保健食品所具有的功能种数不同，具有一种功能的保健食品与77.0％，两种功能的产品占18.5％，三种和三种以上功能的产品占4.4％。保健食品功能公布以免疫调节、调节血脂、抗疲劳、抗氧化及延缓衰老为主；23种营养补充剂中以补钙为主的15种（65.2％），补充多种营养素的7种（30.4%），补充VE的一种（4.3％），见下表。保健品功能分布保健功能北京市全国品种数占总数的％品种数占总数的％免疫调节4634.152139.8调节血脂3626.723117.7抗疲劳128.927921.3抗氧化及延缓衰老118.11219.3改善胃肠道功能118.1594.5减肥96.7382.9抑制肿瘤75.2685.2调节血糖75.2574.4改善睡眠75.2362.8耐缺氧64.4655.0抗辐射43.0151.1其它1712.6//保健食品适宜人群分布：一种保健食品可适用于单一或多种不同的人群，以适宜生理功能异常和中老年人为主，135种保健食品（不含营养补充剂）的适宜人群见下表：保健食品适宜人群分布适宜人群产品数比例％生理功能异常10477.0中老年人4533.3特殊环境工作人群1410.4成人（大于18岁）64.4儿童青少年53.7其它43.0保健食品原料及功效成份：135种保健食品所用原料的分布情况见下表，产品未标明功效成份和特异成份的47种，占34.8％；标明功效或特异成份的88种，占65.2％。保健食品原料分布表原料品种数比例％含药食两用原料3828.1含传统食品原料3425.2含营养素3324.4含非药食两用原料3123.0微生物制剂128.9含蜂产品（王浆、花粉、蜂胶）96.7色油制品85.9褪黑素53.7其它107.4广东：对广东2023年150种保健食品调查研究保健品剂型和使用原料：保健食品剂型与普通食品相比有明显的差异，以一般食品形式生产的保健食品如液体饮料和酒类仅占14％，而以口服液、胶囊、片剂、冲剂生产的保健食品分别占33％、25％、16％和8％，膏状和其它剂型的保健食品各占3％。保健食品使用的原料中不含药食两用品种仅占10％，使用卫生部规定的既是食品又是药品的77种，药食两用品种的占21.3％，既含有药食两用品种又含有其它中草药的保健品占23.4％，含有药食两用品种以外的中药材占45.3％。保健食品生产中采用的中药材主要有西洋参、虫草、黄芪、当归、枸杞子、首乌、阿胶、胶股蓝、枇杷叶等，以滋补类为主。保健食品功能与适用人群：调查的150种保健食品功能如下表：保健食品功能分布表保健功能免疫调节抗疲劳延缓衰老补充营养素调节血脂改善性功能美容改善记忆减肥补血改善胃肠道功能品种数5838242314987766％38.725.316.015.39.36.05.34.74.74.04.0其中64.4％、21.5%、8.1%的保健食品分别标识是有1项、2项、3项功能，6.1％的品种具有3种以上的功能。保健品的适用对象为成年女性、老年人、成年男性、青少年、儿童、特定人群、婴幼儿，分别占80.7%、78.0%、77.3%、59.3%、45.3%、35.3%和13.3%。许多保健食品标明适用对象包括不同性别和多个年龄层次。进口保健品市场透视（以上海为例）截止2023年4月28日止，据初步统计，上海市场上有73家公司经营68个品牌的进口保健食品，共计178个品种，其中卫生部（健）字号批文的有49种，占23.3%。大类包括：深海鱼油、卵磷脂、鲨鱼软骨粉、营养补充剂、洋参鸡精类、褪黑素、减肥美容等保健食品。具体情况见表1、2、3。表1：上海地区进口保健类食品基本情况项目数量比例％经销公司73家/品牌68种/品种178个/规格210只/（健）字批文49个23.3中文标签审核178个100办理市场销售证170个95.5上海口岸入境13363.3南方口岸4320.5其它口岸3416.2表2：上海市场进口保健类食品产地分布原产地品种数量（个）构成比％美国12469.7加拿大2212.4香港1810.1日本02.8澳洲42.2台湾21.1丹麦10.5瑞士10.5冰岛10.5合计178100.0表3：保健类食品分类情况类别品种数量（个）构成比％鱼油4022.5卵磷脂2614.6鲨鱼软骨粉185.6营养补充剂2614.6洋参鸡精类169褪黑素52.8减肥美容52.8其它4123.0合计178100.0值得注意的是市场上的进口保健类食品品种很多取得卫生部（健）字号批文的仅占23.3%。许多公司利用各种手段对其并未取得保健食品批文的产品大肆进行功能疗效宣传，误导消费者，给保健品市场带来极大混乱，甚至有些产品连卫生指标都不符合我国要求，更谈不上有何保健作用，甚至对人体有严重危害。卫生部受理保健品总体统计报告自从一九九六年三月《保健品管理办法》颁布实施以来，现在经卫生部受理的保健品功能有二十四种：1、免疫调节；2、延缓衰老；3、改善记忆；4、促进生长生育；5、抗疲劳；6、减肥；7、耐缺氧；8、抗辐射；9、抗突变；10、调节血脂；11、辅助抑制肿瘤作用、预防化学致癌作用；12、改善性功能；13、调节血糖；14、改善胃肠道功能（促进消化吸收、改善肠道菌群、润肠通便、保护胃粘膜）；15、改善睡眠；16、改善营养性贫血；17、对化学肝损伤有保护作用；18、促进泌乳；19、美容（祛痤疮、祛斑）；20、改善视力；21、促进排铅；22、清咽润喉；23、调节血压；24、改善骨质疏松（增加骨密度）。除上述卫生部已认可的二十四种保健功能外，还有抗氧化、改善微循环、阻断N－亚硝基化合物合成、升高白细胞、改善骨质疏松、防龋护齿，以及美容功能中的丰乳等。这些功能在申报过程中，必须要向评审委员会提出相应的试验方案，得到认可后，才最终取得文号。功效概况：截止98年8月，在卫生部审批的1528多种保健品中，近3/4的产品只有一种保健功能，1/5弱的产品具有两种功能，95种产品具有三种以上的保健功能，有四种产品具有五种功能。在产品中，具有免疫功能的保健品共602种，其次是具有抗疲劳功能的保健品和具有调血脂的保健食品。营养补充剂共计131种，其中补钙产品最多，其次是补充各种维生素的产品。补充微量元素及矿物质的产品中，补铁产品最多共14种。进口营养补充剂中补充维生素的产品最多，占全部维生素类产品的50％。功效－成份关系概况：大约有1/3的产品对自身的成份、功效一无所知，由于营养补充（单纯以一种或数种经化学合成或天然支植物中提取的营养素为原料加工制成的食品，以补充人体相应营养素为目的）的特殊性，这一部分产品的成份相当明确。除钙、维生素、微量元素及矿物质产品外，其他的功效成份主要有：皂甙、不饱和脂肪酸、多糖、黄酮、褪黑素、红曲、卵磷脂、左旋肉碱、角鲨烯、洛伐他丁、甲亮质、益生菌等。主要产品概况：各种原料的产品分布：螺旋藻67种、褪黑素57种、鱼油52种、灵芝20种、鲨鱼软骨20种、虫草19种、甲壳质19种、银杏19种。产品形态：主要是胶囊（软、硬）、口服液、片剂、冲剂和洒比较多，这些剂型的产品就占了近70％；具有一般食品形态的产品，如糖、罐头、醋、饼干、蜜饯有一定比例，约5％。产地分布：在1528种保健食品中，国产保健品有1383种，进口保健食品有145种，产品集中在广东、北京、山东、江苏、上海、天津，这个省市的产品共764种，占国产保健品的55.24％，进口产品中美国产品最多，占全部进口食品的半数左右。从2023年9月4－2023年11月2日，我们收集了卫生部公布受理的789种保健品，其中国产678种，进口111种（可能资料收集不全），我们对其功能、剂型、产地进行了统计，有关情况见附表1、2、3。从中我们可以分析得出：从保健品的功能分布看，主要集中在免疫调节、抗疲劳、调节血脂、改善骨质疏松、改善胃肠道功能、延缓衰老、营养补剂（补充维生素等），产品结构不合理，低水平重复（从北京、广州的保健品市场调研情况也说明了这一点），这与我国现行报批制度有关，报批非常容易。这就造成一旦某个产品有好的开头，许多厂家一哄而上。值得注意的是该种趋势有所缓解。99年下半年已经开始有促进泌乳、排铅等功能的补品。截止目前，促进泌乳的保健食品只有2个，促进排铅也仅有2个。而母乳是婴儿最完美的食物，母乳喂养对于婴儿健康、智力及成长具有重要作用，全世界都在提倡母乳喂养。另一方面，环境污染使现代人含铅量超过古人500倍，这两种功能产品未来前景看好。因此笔者认为，保健品未来发展趋势，产品功能分布将逐步发散，趋向合理。保健品产品剂型以药品剂型为主，主要采取胶囊、片剂、口服液、颗粒剂（冲剂）等剂型。尤其是近年来软胶囊剂型风行，剂型也部分体现了产品的科技含量。例如人参含片的研制成功，人参可通过口腔粘膜吸收，大大提高产品的吸收利用率，改变了以前人参仅通过胃肠道吸收。因此，未来保健品剂型的发展将会进一步采用一些药品新剂型，如微囊等。从产品的地域分布看，保健品主要集中在北京、江苏、广东、上海、山东、湖北等地。保健品产地与保健品资源产地分布并不一致，当然，这与经济发展有关，可以预见未来保健品会逐步向资源产地扩散，如青海、四川、新疆等地。消费人群透视从消费群分析99年上海市销量排名前十位的保健品，据上海市卫生防疫站抽样分析。调查对象选择上海市有代表性的，经济水平中等的徐汇、卢湾、长宁、黄浦、闸北等区为调查点，抽取其中的工厂2个，事业单位4个，商业单位4个，中、小学校4所，老年活动中心2所，共计12个单位1394人。结果如下：变量分组总人数需要％会购买％性别男59353.7872.73女80163.1979.57年龄小于4064451.3371.8740－6058663.2680.66大于6016474.8481.25职业工人31146.2863.96公司2554.1766.67银行职员7570.8379.17离退休干部7274.6381.82科技人员7462.8776.00行政干部27657.6678.47教师22571.3691.86服务行业工作人员19358.9576.06医务人员14355.2473.94文化程度小学及以下2063.1668.42初中27450.5569.52高中58260.9775.82大学及以上51861.4381.52本人月均收入小于5009761.9673.86501－100085859.5576.141001－150034455.5275.221500以上9564.8987.10从上述表中可以看出：随着年龄的提高，对保健品需求增强。60岁以上的对象中需要保健品为74.84%，这可能与随着年龄增长，各种慢性病随之上升有关。据权威部门统计，我国现有2023－4000万糖尿病，近亿名高血压病患者，全国每年新增150万脑血管病人，160万肿瘤病人。增强免疫、抑制肿瘤、降血压和延缓衰老的保健品可起一定辅助作用。不同职业对象对保健品的需求情况不同。需要保健品的比例以离退休职工最高，达74.63％，其次是教师为71.36％，最低为工人，只有46.28%。经济条件许可会购买的比例，教师最高91.86％，其次为离退休职工81.82％。月经济收入越高，对保健品需求越高。女性对于保健品需求高于男性，保持青春时期的健美，这是女性“爱美之心”的天性，美容食品、减肥食品以及补钙食品越来越受女士们的青睐。从零售额透视上海保健品市场上海市商业信息中心披露的按品牌排序前十名上海市场保健滋补品（见下表）2023年上海市场保健滋补品按品牌零售额排序如下：（单位：元）品牌零售额占零售额比例％昂立一号口服液625376387.92万基洋参612327447.75昂立多邦胶囊508738546.44康复来洋参463624285.87金日洋参390316404.94神象洋参制品326023824.13盐水瓶口服液321974164.08康复来脑轻松262464083.32朵而胶囊243106083.08从中分析看出：传统中药保健品、万基洋参、康复来洋参、金日洋参、神象参制品、脑轻松、朵而胶囊依然占据绝对市场（这与我国传统文化以及近向年来人类回归自然的热潮有关。可以想见，中国的保健品若能象中医药一样凭借独特的文化背景、现代化的研究手段，就能突出中国特色，推出中国的各牌保健品）；第三代保健品（尽管市场上该代产品占报据分数）市场份额逐步扩大，如昂立一号口服液、昂立多邦胶囊、脑白金、盐水瓶口服液、脑轻松。尤其是近年来风行的微生态制剂如昂立一号、昂立多邦胶囊、盐水瓶口服液。微生态制剂正在成为人们防治疾病保护健康的重要生物制剂。它既有见效快的近期效果，如在预防和治腹泻、便秘、改善胃肠道功能等（如盐水瓶口服液），还有远期的显著效果，如降低人体内毒素、改善营养情况、帮助脑细胞生长等作用（如昂立一号口服液）。微生态制剂在增加营养同时还有预防和治疗疾病的作用。剂型分布：采用胶囊、口服液、含片等药品剂型（其中万基洋参、康复来洋参、金日洋参都用胶囊和含片两种剂型，神象牌参制品有胶囊剂型以及原药材。脑轻松和昂立一号采用胶囊和口服液）。从中还可以看出，同一产品多采用两种甚至两种以上剂型。从功能分布来看：由于上述产品如万基洋参卫生部报批的功能仅有抗疲劳，但其宣传品所列功能极多，如免疫调节等功能。另外神象牌参制品和朵而胶囊其功能采用中医术语，因此不易类比。从大家都接受的观点看（如人参具有免疫调节和抗疲劳等功能），功能主要分布在抗疲劳、免疫调节、耐缺氧、调节肠胃功能、调节血脂、保肝脏、美容等功能。此外还可以看出，尽管两种以上功能的保健品较小（截止日前，卫生部报批的该类产品仅占总数的1/4，此外，卫生部今年规定以后保健品最多只能报批三种功能），但保健品厂家多采用报批多种功能，以获取更大范围的适应人群，如昂立一号及脑轻松均有三种功能。

2023年IPTV行业分析报告2023年4月目录一、IPTV真正受益于“三网融合”、“宽带中国” 31、三网融合：网络运营商推动IPTV的动力 32、宽带中国：IPTV高清化及增值业务的增长引擎 43、与有线电视的竞争：捆绑销售、一线入户优势明显 6二、以“合作”姿态在产业链中占据有利地位 71、政策监管已趋完善稳定 72、合作心态开放，促进多方共赢 83、积极持续投资影视内容形成积累 9三、未来增长看点在IPTV挖潜与OTT扩张 91、IPTV增长依靠增值业务提升ARPU 92、机顶盒“小红”领先布局 113、IOTV：发挥IPTV与IPTV的协同效应 12一、IPTV真正受益于“三网融合”、“宽带中国”1、三网融合：网络运营商推动IPTV的动力我国“三网融合”方案提出、试点已有多年，从目前三网融合进程中来看，电信系更占优势，IPTV是电信系进入视频领域重要的成功战略。电信系网络运营商在现有网络上开展IPTV视频业务也非常平滑。我国拥有超过4亿多电视用户，网络用户近2亿，宽带网络用户为IPTV的潜在客户。三网融合试点的第一阶段（2023-2021年）已经收官，即将迈入推广阶段（2022-2020年），第二批54个试点城市已经包括全国大部分重要省市，覆盖人口超过3亿。在电信、视频网站、广电等各利益方的参与下，我国IPTV用户数已从2022年的470万户发展到了2021年底的2300万，成为全球IPTV用户最多的国家。预计未来两年仍将有40%-50%的增速，2022年底用户数有望达到3400万的规模。2、宽带中国：IPTV高清化及增值业务的增长引擎带宽决定着IPTV是否能够实现高清内容的传输，进而决定IPTV的用户体验。今年四月工信部、国家发改委等部委发布《关于实施宽带中国2022专项行动的意见》：目标2022年新增光纤入户覆盖家庭3500万户，同时宽带接入水平将有效提升，使用4M及以上宽带接入产品的用户超过70%。各省级网络运营商也反应迅速积极，出台相关规划。IPTV业务作为电信运营商推动宽带升级服务的重要卖点。运营商的推广积极性高。例如2020年上海电信发布的＂二免一赠一极速＂的＂城市光网＂计划，与百视通联手推出IPTV3.0视频业务，共同发力高清IPTV业务。电信与百视通的合作使得此次宽带升级实施顺利，上海IPTV用户也发展到了百万规模。而带宽约束被打破后，高清点播也将成为IPTV增值业务的重要增长引擎之一。从IPTV存量的广度上来看，我国IPTV当前的区域性明显，集中在上海、江苏、广东等经济发达地区，其中仅江苏一省就已经发展了430万的客户规模，占比18.9%。这种情况与中国电信在发达地区宽带基础建设优异相关。西部和北部地区市场依然广阔，有待于中国联通和中国移动的发力。宽带及光纤业务作为中国电信目前最为核心的一块领域，其市场领先的优势由来已久，相比而言，覆盖了大部分北方省市的中国联通和中国移动的积极性是行业的最大变数。2021年以来，两家公司都在宽带业务方面积极发力，以中国移动为例：2021年中国移动新增FTTH覆盖家庭超过180万户；使用4M及以上宽带产品的用户超过50%；新增宽带端口320万个；新增固定宽带接入家庭超过120万户。3、与有线电视的竞争：捆绑销售、一线入户优势明显IPTV最直接的竞争者是各地的有线电视。价格上来看，由于历史原因，我国有线电视网的公益属性导致其价格相对较低，这也成为有线电视网络市场化程度低、升级换代困难，“三网融合”中竞争能力弱的原因。IPTV基于IP网络传输，通常要在边缘设置内容分配服务节点，配置流媒体服务及存储设备，而有线数字电视的广播网采取的是HFC或VOD网络体系，基于DVDIP光纤网传输，在HFC分前端并不需要配置用于内容存储及分发的视频服务器，运营成本大大降低。但带来的问题是如要实现视频点播和双向互动则必须将广播网络进行双向改造。从技术角度看，IPTV成本较高，难以与有线电视比拼价格。但IPTV的优势在于可以直接利用互联网，而与宽带的捆绑销售能够大大降低客户对价格的敏感度。在各地网络运营商的支持下，IPTV与宽带捆绑营销，对于用户来讲，更像是宽带赠送的增值业务，收费模式则可以订制，包月、按频道等，灵活而更有针对性。而“三网融合”进程中的电信系宽带接入商的强势，使用户在互联网光纤一线入户后，较为自然的选择IPTV作为电视方案。二、以“合作”姿态在产业链中占据有利地位1、政策监管已趋完善稳定由于电视内容播控属于国家宣传范畴，监管较为严格。根据广电总局43号文规定，IPTV集成播控总平台牌照由中央电视台持有，而分平台牌照由省级电视台申请。广电总局要求通过IPTV集成播控平台及各地分平台来达到“可管可控”的方针。与央视的合资公司正式落地将解除市场对百视通IPTV业务政策性风险的担忧。过去拥有IPTV全国性运营牌照四家分别是：上海文广（百视通）、央视国际、南方传媒、中国国际广播电台。5月18日，百视通和央视IPTV合资公司“爱上电视传媒有限公司”完成工商注册正式成立，成为全国唯一中央级集成播控平台。其中百视通股权占比45%。合资公司同时减少了与地方台和有线网运营商的沟通成本。IPTV的发展对地方电视台和有线网络运营商的冲击最大，43号文再次强调IPTV总分二级播控平台的落实，城市台丧失了内容的运营主导权，收入分配权掌握在省平台手中；而IPTV是网络运营商直接抢占了有线数字电视的客户。CNTV在广电系统内有良好的关系，能够有效降低沟通成本。2、合作心态开放，促进多方共赢公司一方面与CNTV合资成立全国集成播控平台，另一方面在与中国电信为主的网络接入运营商的的长期合作中建立了良好的伙伴关系和市场经验。长期的市场运营环境使电信运营商在产品推广、业务计费、系统维护、客户服务方面有相对广电系统比较显著的优势。百视通合作心态开放，在与电信运营商和电视台的长期合作中积累了市场经验。从历史上看，在IPTV市场的第一轮抢占中，机制灵活的百视通通过与电信运营商合作，迅速地抢占了市场；而具有显著资源和内容优势的CNTV却受体制制约，用户开发非常缓慢；IPTV市场最终形成了以百视通用户为主体的局面，为统一播控平台合资公司中具体条款方案的商定创造了条件。百视通与其它牌照商也有较多合作，如2021年5月，百视通与国广东方宣布启动互联网电视业务全面发展合作，利用其国际资源加快自己的国际化策略。百视通与终端制造商的合作：1）一体机：2020年4月，百视通联合海尔推出卡萨帝电视。此外，公司与康佳、三星、夏普均有智能电视方面的合作。2）互联网电视机顶盒：2021年1月，百视通与联想共同推出了互联网电视机顶盒A30。3、积极持续投资影视内容形成积累随着产业竞争的激烈，最终影响用户选择的还是内容之本。百视通注重在影视内容上的投入，每年在内容上的投入约为3-5亿，持续的投入建成了较大的网络视听版权库，节目总量超过40万小时，其中高清节目总量超过5万小时，覆盖了70%的热播剧和国内外强档电影。以美国的Netflix为例可以看到精品内容的重要性，2022一季度年Netflix业绩大幅超预期，自制剧和独播剧是重要推力，根据Netflix的统计，平台上最为热播的top200部剧中有113部为独有，尤其是2月1日独家上线13集的自制内容“纸牌屋”受到热捧为网站吸引了大量流量。三、未来增长看点在IPTV挖潜与OTT扩张1、IPTV增长依靠增值业务提升ARPU百视通70%以上的营业收入来自IPTV业务，2021年该项业务营收达到14.2亿，同比增长73%。截止2021年末，公司IPTV用户数已达1600万，同比增长60%；ARPU值增长8.3%，达88.62元/年。不同于网络视频用户，电视用户转换成本高，客户粘性大。根据CSM和艾瑞的调查，IPTV用户有较高的忠诚度，基本养成了较为稳定的收视习惯，优酷和PPS一周之内所有访客平均使用天数均不如IPTV。而IPTV丰富的点播内容和互动性，更把年轻人重新吸引到电视机前，存量客户的价值效应即将凸显。IPTV的收入模式包括：用户基本收费、高清、广告、按部点播（PPV）、增值服务等方面。过去，用户基础收费一直是IPTV最主要的收入来源。国外IPTV发展经