国际酒店发展股份有限公司财务报告

《财务分析理论与实务》课程综合实训报告上海XX国际酒店发展股份有限公司财务分析报告班级：财本飘姓茫名：吴追驳促眠较学虎号：蛛姨尘约葱缎指导老师：西林询朴银蛇日勉期：膜挥晚迎衬招目录捐评价页台1.直学生成绩表鲜忌3拜一、公司基愁本情况简介火虚3纷二、重大事葵项、主要成筹绩及存在的良问题分析瑞诱4险工作页一淡蹄10鹿工作页二凤掀12茧（一）资产棕负债表分析抱抽13忆1唤、资产负债块表总括结构妄分析象蝶13岛2胃、资产负债助表水平分析熊奉15室3烟、资产负债芽表项目分析型智17睬工作页三疾阔20让（二）利润祖表和现金流僻量表分析慌咬22查1园、利润表结韵构变化分析稻尾22读2误、利润构成圆分析激醒23毁3.家利润表水平睡分析餐笑24陈2站、现金流量叔表分析津秒26纱工作页四向水30障（三）偿债狮能力分析日幸31警1秩、短期偿债忌能力分析茶掩31延2部、长期偿债蜘能力分析平闭33肝工作页五罚去35搁（四）营运低能力分析调科38谅营运能力难牺38径工作页六寇杀39呈（五）盈利顶能力分析钟撒41迟1.正上海播XX抚国际酒店盈栽利能力的一浙般分析匠术41匀获利能力园先41喊工作页七悲臭44点（六）发展范能力分析助竟46滩1垂、营业收入毯增长率供酬47率2窜、资本增长易率笼洋48展3共、三年利润昌平均增长率左膊48础4覆、可持续增确长率下寨49买工作页八津蒜49假（七）综合也财务分析饼访51胖1组、传统的杜睛邦分析稠繁51驶2.蕉企业绩效评臭价报告胃乏52材评价页1.常学生成绩表改姓名壮班级脖财本蒙学号纷公司名称塔XX国际酒辨店柴评分项目葛个人专业技雅能分大（满分70旺分）款团队得分歌（满分15孔分）景个人贡献分叨（满分15匆）曲总分跃分值撤注：表中赏专业技能分魂为指导老师横的评分锹，研讨分和傻贡献分根据叮学生侍参与团队讨披论的积极性讨和对团队的摸贡献予以评填定孕。笋上海兆XX坡国际酒店发乘展股份有限断公司财务分吧析报告签一、公司基摸本情况简介贿公司是中国才最大的酒店凭、餐饮业上狗市公司，主秒营酒店管理矿、餐饮业务严。公司总股该本为6亿股千，净资产为认20.4亿槽元，总资产乡为25.3列亿元，管理彼的星级酒店场达92家，迟客房数达2垄.6万间。缘公司将通过傲实施"国际葵化、品牌化评、市场化"酬的发展战略妨，以星级酒每店管理业务哈为发展方向归，并将通过瓦XX手之星旅馆有喊限公司参与机经济型酒店驻管理业务，番继续拓展连跨锁中西快餐组的投资经营丈，进一步提旋升公司在"跪管理、品牌架、网络、人迟才"等方面胜的核心竞争假能力。酒店待管理公司在罪人才建设、扎品牌建设、该网络建设及劲质量标准管懂理等方面均哄呈现出良好脖的发展态势筛。追上海孙XX猾国际酒店发绳展股份有限崭公司(固“冒本公司盆”下)于199割3年6惹月9日在上姨海市成立。初于200抄7年12胆月31绝日,上海云XX澡国际酒店(游集团)股份郑有限公司(医“蜻XX胜酒店集团研”蜜)持有本公宅司258,盈533,7畜24股有题限售条件股胁份和44,务932,0匀40股无遇限售条件股状份,占总股誓本的50.史31%,是缝本公司的控穿股股东。毛XX姿国际(集团似)有限公司朽(毛“由XX宽国际乏”掠)是色XX宋酒店集团的倡控股股东。刃于200谅7年12荒月31鹅日,本公司逮总股本为人宝民币603冷,240,痒740元附。本公司的悼股本结构。罪本公司于离2006衰年1月2币3日进行蜻股权分置改毒革,由全体蚊非流通股股糕东向股权分兔置改革方案跑所约定的股闭权登记日(仍2006涝年1月1没9日)技登记在册的翻流通A股杰股东每10硬股支付导3.1股吨对价股份。漏于2007玻年12判月31日翅,根据约定细的限售条件天,由原非流钥通股股东所盲持有的25体9,313陆,724键股有限售条们件的股份暂校未实现流通黄。经本公智司股东大会的及董事会批扣准,本年度依本公司与龄XX搬酒店集团按证原出资比例舱对上海租XX捡国际旅馆投运资有限公司荐(菜“寨旅馆投资公远司尸”悠,本公司投仰资20%的腔联营企业)腥增加投资。垮本公司以拥基有的部分经卫济型酒店整敢体资产、股话权及部分现掌金对旅馆投穷资公司增加粮投资。脂注册地址载上海市浦东郑新区浦电路亡489号虾13楼便注册地址的倒邮政编码益20012扇2腥办公地址对上海市延安哲东路100阶号25它楼庭办公地址的认邮政编码教20000琴2换公司国际互欧联网网址肤电子信箱伸JJIR@条jinji吴angho澡tels.救com次二、虹重大事项、阶主要成绩及众存在的问题挖分析肥上海隆XX诞国际酒店发纹展股份有限座公司泽重大事经项停牌公告助本公司浮董事会及全陷体董事保证患本公告内容笋不存在任何催虚假记载、佛误导性陈述恭或者重大遗某漏，并对其跑内容的真实致性、准确性蒙和完整性承慈担个别及连店带责任。施上海辜XX色国际酒店发受展股份有限理公司（以下刚简称兰“劲公司倚”你或称“萝本公司休”歉）于201禽4年11月差10日收到柿实际控制人尊XX顺国际（集团瓣）有限公司梦（以下简称晴“闯XX主国际移”挪）发来的函圾，畜XX吩国际拟筹划货可能涉及本厌公司业务的梳重大事项，位鉴于该事项绘存在重大不算确定性，为刃保证信息公详平披露，维界护投资者利扮益，避免造县成公司股价纲异常波动，亚经公司申请喜，公司股票便自2014链年11月1俯0日起停牌思。睁公司承群诺：公司将巨尽快确定是刑否进行上述凡重大事项，屈并于股票停茅牌之日起的哪5个工作日许内（含停牌亏当日）发布刃相关公告。镜特此公奉告。飞上海胀XX液国际酒店发武展股份有限终公司董事会捏董事会关于炒公司报告期糟内经营情况导的讨论与分煎析锻今年上半年苗，全球经济堤持续低迷，颠中国经济增宫速放缓，国翠内住宿和餐隆饮业同比增输速4.7号%。黎于今年1危月10荡日，百胜赶餐饮集团就政鸡肉原料事趣件向消费者家道歉。于今进年3月益31日井，国家卫生豆和计划生育迷委员会向社身会公布了人狸感染H7院N9禽流润感病毒病例迎。面对复杂稼多变经营环份境，公司坚译定不移地执渣行发展战略幼，积极实施盟变革整合等翠措施，强化祸运营管理，铅较好地完成劈了今年上半村年主要经营危任务。根据双董事会确定钢的公司定位馅于有限服务披型酒店的发繁展战略，公澡司签署了相休关重要合同盏（或协议）创，并开始实榨施业务整合散。更于今年3义月29投日，公司浪与茫XX级酒店集团签悬署《委托经闸营合同》，汇同时与啊XX丑酒店集团子伟公司上海南行华亭酒店有尽限公司、上船海金沙江大嫩酒店有限公若司、上海白王玉兰宾馆有断限公司分别固签署《租赁衔合同》。自意2013护年4碎月1日绢起，受托经职营新亚大酒馆店和新城饭懂店，承租南互华亭酒店、烫金沙江大酒但店和白玉兰直宾馆三家公幼司物业资产择。五家酒店香现有客房贺1,276允间。于约2013躺年4至便6月份遵，这五家酒萍店的营业收朽入为3,享543万膜元，扣除折向旧摊销利息询所得税前的孔利润（EB蝶ITDA）义为-926答万元。公司装根据董事会待的相关决议冈精神，正在宁抓紧制定这象五家酒店的起业务整合实这施方案。于蒙今年6宜月14辅日，公司与陶天津华胜旅乎业股权投资材合伙企业（魔有限合伙）蹈、中国华力者控股集团有样限公司签署钉《时尚之旅域酒店管理有踏限公司股权虫转让协议》絮。于今年旷6月1京7日，北就京市工商行徒政管理局颁敞发了完成工吃商变更登记恒的时尚之旅穴酒店管理有织限公司《企竞业法人营业场执照》。截微至报告期末估，时尚之旅拐持有开业酒项店16慕家，客房婆2,382励间；尚未也开业酒店叔5家，客程房728断间。公司岩根据董事会姿的相关决议寇精神，正在忙实施对时尚北之旅及其二匙十一家酒店姜的系统整合牲工作。于鸭2013迈年6月睁14日叼，公司（作鲁为借款方）映与马XX畏国际（作为短委托方）、词中国工商银技行上海市外芬滩支行（作赵为受托方）贝签订了《一称般委托贷款戴借款合同》江等相关文件示。根据此借木款合同，出淘公司从工行弃外滩支行获句得由编XX膏国际提供的古6个月零期的人民币隔借款，借款务总额为人民晕币110垫,000万悼元，年借款直利率为5歇.04%。验此项借款已粘于201愚3年6挑月24念日至2耐5日借入厅，主要用于香确保公司有疫限服务型酒皮店业务发展好的资金需求淹。报告期内程，公司主要杠会计数据同垂比发生变动肆及其主要因裂素如下：施荡鹊于201钓3年1库至6罩月份，公司壶实现合并营炮业收入1远20,33慢2万元，今比上年同期潮增长8.抬12%。实泼现利润总额泼21,5薪94万元针，比上年同余期下降2澡2.63%游。实现归属镜于上市公司核股东的净利蚁润16,慰806万元辽，比上年同绘期下降2篮5.23%姑。合并营业研收入的同比库增长，主要短是公司有限酱服务型酒店甘业务收入和疑食品与餐饮摊业务中团膳份业务收入保附持增长。利朴润总额和净撕利润的同比得下降，主要唱受三个因素建变动的影响燕：一是有限凳服务型酒店耀业务利润同峰比增加1申,349们万元。二是颂上海肯德基巡因受鸡肉原代料事件和人什感染H7伶N9禽流弊感疫情影响您，致其今年爬上半年营业笔收入同比下仿降27.重39%，并块给公司带来哨报告期投资泛亏损3,横321万衣元，上年同矮期为投资收仍益2,6都97万元泻。三是公司侵于报告期取仁得可供出售庆金融资产项码下出售税前忍收益和现金吴股利收入合弹计6,3梯61万元膛，同比减少丛2,66百8万元。钱于201棉3年1恭至6移月份，公司怖实现经营活柱动产生的现菊金流量净额精28,8部78万元画，比上年同咐期增长3戏.17%。响主要是有限是服务型酒店岗业务收入和膝食品与餐饮殃业务中团餐母业务收入增熄长等。牛臣于201坏3年6感月30谊日，公司矿资产总额倘684,5退90万元毫，比上年末阳增长26耗.49%；以负债总额率277,4牌32万元，拳比上年末增颜长146趴.19%；盏归属于上市密公司股东的去净资产4矛03,24裳0万元，旬比上年末下惑降5.0饭4%。总资旬产的同比增受长，主要是喇公司于2解013年仁6月垮30日将拍时尚之旅酒屠店管理有限眯公司纳入合嘉并财务报表葱范围。报告捐期末，时尚佣之旅酒店管同理有限公司点的总资产为骂138,换887万秩元。负债总讯额的同比增参长，主要是笑公司于今年浊6月向格XX疗国际借入贩110,0究00万元沫人民币委托厦借款。归属歇于上市公司凉所有者权益增的同比下降碧，主要是公棕司于20亚13年牌6月份实税施上年度利包润分配方案扬支付现金股妻利和长江证妨券等可供出警售金融资产能于报告期末免公允价值下单降等。牺有限服务型匪酒店业务于宣2013陪年1贱至6月苹份，有限服盘务型酒店业太务实现合并扁营业收入连107,9彩28万元占，比上年同全期增长6戏.70%；捷实现营业利块润14,库595万灾元，比上年脚同期增长线2.16%犯；实现归属乓于有限服务虚型酒店业务拜分部的净利米润12,全339万扎元，比上年埋同期增长僻12.27学%。合并营残业收入中的竿首次加盟费蜓收入3,鸽630万叔元，比上年罢同期增长截31.33粮%；持续加瞎盟费收入秘6,837熔万元，比决上年同期增立长24.棒56%；中狭央订房系统革渠道销售费句1,74艰1万元，鉴比上年同期组增长70壤.19%。谁1、有限服奏务型酒店开碗业和签约情庸况浓于201挠3年1碧至6它月份，净增组开业有限服存务型连锁酒讯店82汉家，其中直蜻营酒店3夹7家，加岗盟酒店4雨5家。在石上半年度净增增开业的观82家酒抄店中，“恋XX尺之星”品牌燥连锁酒店增央加52膏家，“百时花快捷”品牌蹈连锁酒店增对加4家债，“金广快丰捷”品牌连桨锁酒店增加叼5家，缸“白玉兰印”品牌连锁荡酒店增加勤1家，品听牌整合中酒逢店（指通过蹦收购、租赁岔或委托经营巧等方式取得末的、且需实摧施品牌坦转换之酒店虏，下同）增举加20疑家。截至酿2013盐年6月主30日劣，已经开业爆的有限服务郊型连锁酒店撕合计为7可72家，谋其中开业直男营酒店2圈29家，荐开业加盟酒烂店543崖家。开业赠的直营酒店爷家数和加盟矿酒店家数分荡别占全部开歪业酒店总数阅的29.填66%和心70.34腊%。已经开括业的有限服攻务型连锁酒骡店客房总数鸭94,0件68间，悬其中开业直税营酒店客房否总数32晶,243采间，开业加弹盟酒店客房副总数61仪,825逼间。开业的帜直营酒店客生房间数和加误盟酒店客房而间数分别占增全部开业酒狮店客房总数域的34.菠28%和缎65.72熄%。在截至输2013芽年6揭月30斜日已经开业勇的772吸家有限服蜡务型连锁酒据店中，“借XX容之星”品牌傻连锁酒店食653家由，“百时快缩捷”品牌连旦锁酒店6乡7家，“佛金广快捷”膜品牌连锁酒浅店25灵家，“白玉轻兰”品牌连获锁酒店7戏家，品牌漏整合中酒店扑20家久。房于201领3年1娃至6据月份，净增搬签约有限服揭务型连锁酒傲店78扒家，其中直蒜营酒店3异5家，加危盟酒店4因3家。截湾至201夕3年6梢月30页日，已经鼠签约的有限瞒服务型连锁必酒店合计达锐到978勿家，其中铅签约直营酒栋店264冰家，签约仔加盟酒店援714家犯。签约的直象营酒店家数粉和加盟酒店选家数分别占义全部签约酒肤店总数的串26.99醒%和73洗.01%。蒙已经签约的板有限服务型可连锁酒店客幅房总数1霞16,15棍2间，其姻中签约直营兵酒店客房间种数36,侦815间丑，签约加盟通酒店客房间壶数79,铺337间窜。签约的直贷营酒店客房孝间数和加盟寿酒店客房间遇数分别占全勤部签约酒店横客房总间数索的31.遥70%和隐68.30悟%。在截至敢2013鸭年6健月30圣日已经签约著的978神家有限服寿务型连锁酒独店中，“栗XX俘之星”品牌默连锁酒店念817家旨，“百时快武捷”品牌连峰锁酒店7嫁9家，“绒金广快捷”爪品牌连锁酒扒店45瑞家，“白玉艰兰”品牌连塌锁酒店1抬0家，品妥牌整合中酒钳店27匙家。截至敲2013药年6月炭30日老，公司旗下呢签约有限服纺务型连锁酒枯店分布于中默国31局个省、自治昏区和直辖市研的237堡个城市。诵（一）偿债稠能力分析级1.短期偿循债能力分析梨项目至2011-烫12当2012-拘12端2013-建12浮项目病比率捆比率械比率童流动比率蒜(%)戏567.4晶7斗517.9夕3惠84.16即速动比率胖(%)撑566.4枯4吼517.4疑1斩84.01登现金与流动泻负债比率能(%)妻82.92歪164.1束5除10.58钞现金与流动附资产比率岛(%)阅14.61冈31.69炕12.58出经营现金流反量与流动负愈债比率符(%)蝴3.40扮-6.89只-3.75分析：炉2013年榜上海拨XX誓国际酒店的恭流动比率为桨84.16焦，速动比率找为84.0饥1，现金与夹流动资产比帝率为12.似58，现金戏流动负债比并率为10.嫂58，与2遣012年相镜比，各比率须都有不同程烧度的下降，见可见，20阵13年上海熟XX慎国际酒店用蚂现金偿还短占期债务能力迅较上年有所万下降。血同行业分析笑中，佳上海肢XX铁国际酒店按的流动比例液、现金比率韵、现金流量骄比率都明显虎的低于行业盾的平均值。巾特别是现金腾流量比率与割行业平均值骆有着很大的进差距，同时优也远远低于赠华天、金陵妄。这主要是敲由于洒上海倾XX慢国际酒店锤的经营现金悼净流量较少泛导致的，其伸流入和流出向量相差不大论，从而导致猫了现金流量躬比率较小。瞧2．长期偿则债能力分析俩项目潮2011-壮12辟2012-摊12纷2013-添12恐项目隔比率吼比率越比率微资产负债率脚(%)赠5.96背7.60夕29.59炒长期负债与鸡资产比率叹(%)民3.30贞4.40桂3.02勇净资产负债纳率阀(%)镜6.33涛8.22世42.03告负债经营率倘(%)奔3.51辫4.76铜4.29俗股东权益比肆率会(%)城94.04翼92.40城70.41岂利息保障倍适数姑-314.器93方-1.57偷9.77曲现金利息保歌障倍数姓-3.97吵1.43蛾-0.26损（二）营运络能力分析蝶项目怒2011-赌12嫩2012-让12消2013-摔12悦项目尿比率膀比率仔比率蝴存货周转率呈(次)原10.19嫁10.10董19.58巩存货周转天假数之(天)潜35.32起35.65甩18.38稻应收账款周墙转率碰(次)舟63.78竹58.38览49.41粪应收账款周疲转天数翅(天)护5.64御6.17粒7.29终应付账款周觉转率识(次)圆1.09报0.83漂1.94菌应付账款周棒转天数隙(天)育331.3狮0卫431.8静8曲185.7渡6慎营业周期蜜(天)弦40.96附41.82应25.67想净营业周期鸡(天)羞-290.歉33欺-390.团06问-160.隐08务流动资产周家转率古(次)雹0.13建0.12抓0.19奋流动资产周制转天数初(天)便2669.沿87扣3129.灯84炕1901.雁22乌固定资产周狭转率昌(次)帆2.30押2.39势4.52泄固定资产周盗转天数烤(天)觉156.3歌2驼150.3终3唉79.65革总资产周转柱率厦(次)交0.02诸0.02圈0.04剃总资产周转沸天数牙(天)遗20807钢.87敬19749恨.18重9571.致58分析：或1、应收账相款和存货周妨转率分析谨上海广XX仙国际酒店2戏013年的缠应收账款周局转率为49巩.41，存抖货周转率为惊19.58填，与201郑2相比，应候收账款周转慧率略微下降径，而存货周荣转率则有小势幅度上升。独说明上海帜XX理国际酒店收税账变慢，账视龄期限相对诉变长，资产爷流动性变小肠，短期偿债溪能力减弱。碧同事也表明帮公司的管理厉方面有所松卫懈，工作效陕率下降，导悦致了主营业辰务收入减少酿、应收账款寿减少。存货糠周转率上升诱说明公司出佣现存货积压张的可能性较处低，总体情唇况有所转好符。季2、流动资炼产周转率分恨析匠上海鞋XX最国际酒店的娱流动资产周锁转率201游3年为0.君19，与2佣012年相特比有所上升乎，流动资产熔周转率上升辈，表明以相康同的流动资撇产占用实现塞的营业收入裳变多，说明件上海灰XX际国际酒店流宵动资产的运占用效率慢慢笨变好，进而仔使偿债能力党和盈利能力慧均得以提升脖。聋3、营业周干期分析夏上海第XX处国际酒店2墨013年营碌业周期为2读5.67，岸与2012欲年相比有所班下降，营业准周期变短，纳资金周转速闲度变快，正嗓常的流动比备率较低，存乒货变现能力衣强。鱼4、固定资孝产与总资产迟周转率分析老上海稼XX卡国际酒店2莫013年固尘定资产与总赔资产周转率肚与2012弊年相比均有活提升，说明克固定资产使床用效率提高评了，总资产酸周转速度变年快了，运营泳能力变好了负。超（三）获利磨能力分析鼻项目伏2011-动12柱2012-庭12匠2013-莲12甩项目航比率持比率鹊比率营总资产报酬赚率肃(%)飘5.02罩3.82棍6.94勇净资产收益绳率献(%)蕉5.44分6.26上7.20占资本收益率柄(%)例6.89撒8.02凝9.33葱资本保值增叔值率统(%)语90.54旱105.1凤9景100.5虹7蔽盈余现金保斧障倍数器0.02艺-0.04消-0.20腊销售毛利率岭(%)粗86.35销87.90快84.46耻主营业务利敏润率写(%)钻80.97尸82.65验79.10气营业利润率也(%)错285.7扁9虚471.5皮1叨164.9政8迁净利率饿(%)饮291.0洒2玩319.8害9掉152.8和7修成本费用利丢润率坝(%)舅260.4输2谨-2517商.16志114.7核5倦一、销售毛仇利率分析猫根据上表可科知：201只3年销售毛仗利率比20族12年略微枕下降了3.饲44%，是慧由于上海凑XX坏国际酒店2报013年管处理费用的增晕加导致。就二、营业利混润率分析池根据上表可察知：201灯3年营业利轧润率比20确12年大幅虑度降低，下体降了306禽.53%，族是由于20默13年营业嚷收入201紫2年呈大幅兄度上涨而营均业利润只有颗小幅度上升初，进而影响笨到营业利润斯率，但是从文数额上看上晃海册XX励国际酒店盈太利水平还是沉可以的。筹三、销售净到利率分析绳根据上表可刺知：201晌3年销售净蓬利率比20怨12年下降快了3.44膀%，该比率采越大，说明馋上海栽XX政国际酒店的剥盈利能力越粒强，虽然2甩013年与屑2012年吵比较有略微滑的下降，但泼是总数额上纳来看，上海污XX曾国际酒店的晶盈利能力还腹是不错的。豆四、成本费伶用利润率分些析历根据上表可牌知：201肉3年成本费耀用利润率比罩2012年拦上升了26窃31.91听%，表明上锅海秤XX讯国际酒店为辞了获取利润磨而付出的代价价在减少，笼获利能力大梁幅度增强，匀对成本费用另的控制能力头和经营管理寇水平都有了踢明显的提高有。萄五、资产盈箭利能力分析缸1、总资产陷报酬率（资浙产利润率）我泪根据上表可彩知：201蜡3年总资产黄报酬率比2个012年上捞升了1.3便1%，是营蜂业利润率和库资产周转率布两者共同作舞用使资产利蚂润上升，其日中营业利润既率上升是主闷要因素。促2、净资产隙收益率弹根据上表可分知：201佳3年净资产逆收益率比2恢012年上并升0.94炉%，该指标缩越高越好。敌净资产收益驶率的上升是估由销售净利的率、总资产贯周转率和权缎益乘数共同办作用的，其攀中销售净利汉率和权益乘视数是主要因议素。由此可果以看出上海锣XX己国际酒店自引有资产利用特效果在增强野，经营管理绣水平在提高循。努（四）发展龄能力分析彻项目逼2011-涛12芳2012-役12影2013-郑12杯项目市比率首比率广比率虑销售增长率梳(%)捧-37.6推6眨1.96狐147.4像8说总资产增长焰率顺(%)适-12.2甲5愿7.06屈31.98弦资本积累率泉(%)记-9.46吐5.19辈0.57仪一、营业收芦入增长率而2010年应烫2011年嘱乌2012年登御2013年浮浅营业收入慢12567换9011.谋89明78348惠150.7柔1竖79887倾180.4霞0籍19770剂6246.焦12泪营业收入增欧长率窗11碑、伏12米年营业收入通增长率密疏-37.6篮6%1脚.96%蛾2013男年营业收入纲增长率安慢147.4族8%焦三年营业收脆入平均增长湾率霜37.26扔%良根据上表可诸知：营业收纽入增长率2都011-2偶013逐年珍上升，其中稠2013年名与2012浮年相比有很傅大的起伏，扫2013比网2012增活长了145却.52%，嗓说明上海糊XX融国际酒店的绍营业收入有访所增长，企发业的市场前倦景在转好。应营业收入增紫长率可以用旧来衡量企业寿的产品生命往周期。20泡12年的营研业收入增长怪率小于5%碑，说明该企嗓业产品处于哈衰退期。但坡是在201置3年有了很月大的浮动，久目前企业产体品处于发展及期的状态。歼说明企业庆在2013邪年对企业进座行了一定的令整改，是企粱业快速的发量展起来。矮二、资本增知长率钞（一）总资尚产增长率离2013年雄度总资产的湿大幅增加，遇是因为20鸟13年应其扰他应收款和馋应收股利的喊大量增加，艳增加比例分翻别为311诉4.16%手，3511特.34%。脾根据上表可利知，上海肝XX筒国际酒店总尼资产增长率敏2013年四呈上涨趋势弟，且201塞3年增长速奶度较快，说阻明上海赶XX万国际酒店该菌企业本年内坡资产规模扩熔张的速度较东快，获得规师模效益的能饭力在增强。址闹（二）资本寇积累率幅根据图表可杰知：上海中XX喊国际酒店2射011-2丰013年的姓资本积累率斗有一定的起筑伏，201傻3较201熟2下降了4挨.62%。前主要原因是灶2013年市的所有者权议益变动幅度患较小。表明疗上海付XX关国际酒店资痒本积累情况仁与2012骂年较为相近容，而201贺2年的资本参积累率与2红011年幼烟大幅度的增喉长，所以说覆明上海率XX倘国际酒店的翁资本累积情倚况较好，资趁本安全性提被高，对抗风涨险、持续发烂展的能力变武强，此时企订业偿还贷款甜的能力还是坟比较好的。灿三、三年利哪润平均增长控率秃2010年淋施2011年钻绞2012年野矮2013年毒霉营业利润敞29678梁8148.宏25级22390脖9607.腐57触27148朗1952.澡72验32616雕5942.硬36猪营业利润增惹长率绣11串、蚁12恒年营业利润困增长率悼恭-24.5守6%2衰1.25%修2013朗年营业利润呼增长率鲜窄20.14功%炉三年营业利阿润平均增长荒率裙5.61%消根据上表可风知:上海们XX响国际酒店2珠011年-说2013年街的营业利润冈增长率变化摩比较大。三炸年营业利润钞平均增长率咏为5.61肠%，纵观三价年的情况，聋表明该企业富在效益稳定牺方面较好，咸但总体向较暮好的一面发甩展，是有发祝展潜力的。刘四、可持续瑞增长率尖上海爱XX隐国际酒店的锅销售收入增羊长率为：1坑47.48婆%透上海毫XX赔国际酒店的盛可持续增长凶率：0.5医7%为上海漠XX盏国际酒店的荒销售增长远借大于该企业黑可持续增长蜂率，说明企接业充分利用陪企业的资源唐，创造企业访收益。工作页一元姓名娇挡班级环亭财本刚学号洞蝴公司名称仗上海XX国匹际酒店发展盗股份有限公肌司熟公司基本情劲况简介反公司是中国馋最大的酒店失、餐饮业上粒市公司，主浴营酒店管理条、餐饮业务茫。公司总股眯本为6亿股病，净资产为攻20.4亿投元，总资产判为25.3股亿元，管理运的星级酒店薯达92家，副客房数达2文.6万间。窜公司将通过退实施"国际茫化、品牌化砍、市场化"偷的发展战略笛，以星级酒披店管理业务块为发展方向馅，并将通过忍XX之星旅名馆有限公司密参与经济型滑酒店管理业损务，继续拓炭展连锁中西挎快餐的投资士经营，进一聚步提升公司晚在"管理、玉品牌、网络捆、人才"等想方面的核心兆竞争能力。闪酒店管理公拣司在人才建纪设、品牌建兴设、网络建只设及质量标杀准管理等方卵面均呈现出勤良好的发展迷态势。僻上海XX国杠际酒店发展客股份有限公咽司(抱“惠本公司评”器)于199谢3年6应月9日在上精海市成立。毛于200纷7年12牢月31雨日,上海X份X国际酒店撤(集团)股置份有限公司往(此“繁XX酒店集拘团陈”杀)持有本公衔司258,卫533,7粘24股有枝限售条件股跑份和44,亭932,0住40股无拾限售条件股往份,占总股遭本的50.阴31%,是反本公司的控秩股股东。蛛XX国际(筋集团)有限堤公司(父“对XX国际嗓”寨)是XX酒梳店集团的控笑股股东。适于2007绑年12鹅月31日真,本公司总将股本为人民咸币603,牵240,7亮40元。胶本公司的股仰本结构。饮本公司于2乓006年序1月23迈日进行股娇权分置改革画,由全体非们流通股股东盘向股权分置坟改革方案所逢约定的股权浴登记日(2赌006年缘1月19网日)登渠记在册的流砍通A股股画东每10属股支付3悔.1股对倘价股份。于贴2007莫年12月拉31日,下根据约定的乒限售条件,补由原非流通通股股东所持遥有的259连,313,哈724股占有限售条件瓦的股份暂未偏实现流通。勿经本公司阵股东大会及易董事会批准皂,本年度本乔公司与XX称酒店集团按晨原出资比例庸对上海XX贩国际旅馆投姿资有限公司开(俱“烛旅馆投资公塌司贱”是,本公司投逮资20%的骡联营企业)穿增加投资。费本公司以拥虏有的部分经坏济型酒店整眨体资产、股弯权及部分现袄金对旅馆投社资公司增加企投资。蠢注册地址阶上海市浦东井新区浦电路轨489号铜13楼昨注册地址的储邮政编码映20012森2芝办公地址娇上海市延安席东路100总号25酱楼摄办公地址的精邮政编码鱼20000誉2虚公司国际互茧联网网址陵电子信箱懒JJIR@胞jinji画angho钳tels.障com徒公司的法定呈中文名称萄上海XX国瞒际酒店发展什股份有限公腔司土公司的法定饮中文名称缩咐写XX股右份域公司的法定明英文名称旁Shang油haiJ吓inJi湾angI眨ntern碰ation爬alHo聪tels服Devel夜opmen狐tCo.隙,Ltd沈.心公司的法定炸英文名称缩他写JJI翁H怨公司法定代践表人俞敏穴亮赖注册地址经上海市浦东蝴新区浦电路拌489号坝13楼统注册地址的塞邮政编码浙20012椅2我办公地址切上海市延安溜东路100肆号25导楼驼办公地址的滑邮政编码左20000滩2尽公司国际互煮联网网址垒电子信箱烛JJIR@篮jinji念angho丧tels.饥com秧财务分析信阿息库的内容伞上海XX国忌际酒店发展窃股份有限公洒司基本信息详包含公司最躬近四年年报牵资产负债资谦料的资产负级债表格统计俊包含公司最秋近四年年报勾利润表资料铁的资产负债织表格统计存包含公司最罗近四年年报缸现金流量表瓣资料的资产斥负债表格统目计梦本次任务重乡点内容的归欲纳总结哭1、选定适茄当的公司进息行分析蜜2、查找该跳公司年报，泽收集资料妨3、做财务棚报表数据表燃格填写酱4、将填好乡的数据用软例件进行分析手，然后输出思分析结果梯今后还需解掩决的问题虑对财务报表辅数据表格内偶填写的资料猴进行进一步卷分析，资产涝负债表分析冷、利润表分雁析、现金流兴量表分析工作页二但姓名宏班级延澡财本导学号爷傻公司名称溉上海XX国球际酒店发展缎股份有限公狡司项财务分析理掩论和信息库翅中会给本次驶任务带来影晕响的内容范1、资产负毫债表是反映援企业在某一顽时点财务状芽况的会计报邪表。它是根夜据健“直资产=负债秘+所有者权悠益啄”咳的会计等式代，依照一定体的分类标准苗和一定的次怠序，把企业诚一定日期的轰资产、负债涨和所有者权鸦益项目予以卵适当安排，浓按一定的要传求编制而成粥的。2、资吓产结构分析衫。总括的资救产结构即指点流动资产、鞠非流动资产像占总资产的含比重。通过妨资产结构的身总括分析，军可以大致了开解企业资产垮的基本构成屯情况认识企融业生产经营值与管理的优聋势与不足3壳、资本结构锡分析。资本贺结构通常是尖指企业的全挡部资金来源猴中负债和所王有者权益所知占的比重大课小。对于债仔权人来说，奸可以判断企鸦业债权的保园障程度，评团价企业的偿阁债能力，从谎而为决策提坏供依据。对党于投资者来奸说，可以判敢断其投资所甩承担的财务谦风险的大小址，以及负债肌对投资报酬蒸的影响，从岁而为投资决纱策服务。尼4、资产结般构与资本结露构适应性分烟析。资产结债构与资本结答构适应性，滚是指企业资秩本结构(期景限构成上）究与企业当前乖以及未来经指营和发展活奇动相适应的名情况。5、敞资产负债表玩垂直分析。奸以2012办年的资产负臣债表数据为枯基期，计算捆2013年张的变动额与兼变动率。键分析纷本次任务重阴点内容的归滴纳总结哭1、企业的谅资本结构良阴好，形势仍让然较好霞2、需加强柴成本与费用捧的控制。币3、需加强谜应收账款收钳回方面的能习力。怒今后还需解肝决的问题隙分析要结合酒同行业水平条。更加注重昼横向分析。晒通过比较，朝分析出企业主的资本结构绸、资产结构训。并作出调哑整。衡（一）资产索负债表分析拐1、资产负搁债表总括结骨构分析驼1.1资产致结构分析改项目疗2013酿2012贪比重（20库13）蜜比重（20黑12）桃流动资产写13375吗20983袋.61栗75071有9817.巷35赌22.36钟%减16.57尼%毙非流动资产贤46436碍94614彩.29瓜37811剥82649零.01额77.64诸%兰83.43杠%丧资产药59812午15597烘.90抵45319垂02466肯.36拢100.0续0%址100.0蚊0%梅分析如下：狼缸2013年肚上海漂XX海国际酒店发足展股份有限闹公司支的流动资产票水平占资产午总额朵22.36余%巷，非流动资榜产占77.和64此%葵，与201抛2年相比，机流动资产占拆资产总额的衣比率增加，彩这说明李上海登XX朵国际酒店发炎展股份有限锐公司锹的资产流动具性水平较高约，通过具体忌分析，华上海善XX挎国际酒店发圾展股份有限芝公司洗流动性水平寨变高的原因瓦是应收账款妹，应收股利来，其他应收会款，存货项榴目的增加。亚1.2资本择结构分析扇项目创2013势2012甚比重（20吉13）蹄比重（20元12）名负债钩17699赞80802秩.03稳34439绣2716.集06增29.59糕%泳7.60%汗所有者权益困患42112滑34795偷.87俘41875征09750响.30瓣70.41世%坑92.40棋%伪资产再59812赏15597币.90梅45319以02466金.36梁100.0尤0%古100.0坊0%腾分析如下：节租2012年仁资产负债率忧为7.60蠢%，201黄3年资产负哨债率为29勇.59%，馆与2012喉年相比有虽两然有大幅度受的提高，但刚是总的来说蜂资产负债率允还是偏低的读。筹资结构竭不怎么合理敞，无法很好敏的利用了财驰务杠杆效应历，为公司带赴来相对应的横效益。资产垃负债率较低赌代表该公司返财务风险较习低。溜从胆债权人列的立场看，考债务馆比率越低越遣好，企业偿葡债有保证，割贷款不会有聪太大咳风险气;从胆股东逝的立场看，肥在全部资本丈利润率高于估借款利息率沫时，音负债比率亿越大越好，乞因为股东所竭得到的利润医就会加大。别从文财务管理郊的角度看，渠在进行挨借入资本极决策时，惕企业给应当审时度阁势，全面考择虑，充分估逃计预期的利彻润和增加的燥风险骆，权衡利害糠得失，作出弄正确的分析蛋和饰决策伐。策通过具体分译析，发现榨XX螺国际酒店筹安资结构变化歪的主要原因椒是短期借款低，应付账款农，预收账款狠，应付职工嫂薪酬，应交压税费，其他搁应付款项目灶的增加。广1.3资产袭结构与资本胡结构适应性撇分析勒项目量2013值项目场2013瑞流动资产固22.36粪%炸流动负债话26.57秆%摘非流动资产西77.64怨%锤非流动负债彼3.02%瞎资产撒100.0职0%彼所有者权益俯农70.41区%醉荐梢负债和所有辣者权益合计诉100.0探0%分析如下：汇从表中可以犁看出，勤XX问国际酒店有镜限公司属于傅稳健型结构故。这种结构阵使公司保持驰较好的财务剪信誉，公司蔑风险较小。柜其负债成本渠相对较低，蔑并具有一定饮的弹性。稿2、资产负傻债表水平分储析灵上海横XX法国际酒店发坦展股份复有限公司资重产负债表水爱平分析表酬资产磁2012-汪12支2013-窄12对变动额车变动率长流动资产：他昌前谊牵货币资唯金吹23793喉1536.泽21吵16819宾8943.炮36巾-6973宁2592.士85亚-29.3史1%化交易性遍金融资产贷遍会许劣应收票乔据书请只侮骨应收账呜款或16789肆56.74己衫63242苗71.33想骆46453冤14.59蔬岂276.6落8%沫预付账奸款封98045止7.81颈78171评8.60派-1987滋39.21床龙-20.2关7%阳应收利洞息侍14159向65.00锻烤94276前1.12际-4732择03.88喘仍-33.4露2%底应收股粉利时14556宾4.50冰52568读33.65通第51112蚂69.15旬潜3511.菌34%老其他应逼收款誉22510趋009.9睁7符72350宰8677.链96担70099察8667.忌99漆3114.尘16%分存舟货井75186届9.11嫂23860茧74.98颈朋16342岸05.87如留217.3仇5%肌一年内恩到期的非流度动资产明及轿傲踢其他流剑动资产释48530串5458.征01阀43012煌2702.罩61粗-5518闲2755.效40帅-11.3眼7%阻流动资产合疮计密75071倾9817.胖35彻13375偶20983则.61承58680堤1166.裙26窄78.17庸%肺非流动资产页：羽选固宋追可供出垄售金融资产硬11460糕66770准.70至10064鸭89959景.68进-1395貌76811献.02倦-12.1榴8%僻持有至排到期投资召找令险幕长期应唤收款宰10328费000.0照0饶10328震000.0汤0任0.00淘0.00%拖长期股狠权投资革24977赚87397因.47键31924捡60507典.78御69467售3110.抵31凡27.81朱%板投资性蒜房地产浆摸帽六王固定资票产滴32267训439.7旬4削55219组146.7祸0掌22951醒706.9橡6闷71.13滑%店在建工垮程办18814铁692.2到4拘71838杂31.48覆愈-1163苏0860.肥76凑-61.8侦2%缎工程物巷资女扯犬枝咸固定资岁产清理研鸽丧找企生产性违生物资产飞催息静简油气资炮产洲银笑胜逝无形资够产猜64787脑089.1蓄8闲62118雄703.4纲1阻-2668寿385.7痕7荡-4.12框%撒开发支旋出柳授禽衡剥商誉勺享缘释春长期待先摊费用咐11131者259.6替8竟98944导65.24钢罚-1236脉794.4杏4冒-11.1茫1%馆递延所疮得税资产肉辣户蚁概其他非土流动资产春躺30000筹0000.经00甜30000妈0000.术00鹿保非流动资产慧合计手37811盒82649茎.01语46436良94614贵.29呀86251蝇1965.战28盏22.81及%软资产总计秒45319帐02466凳.36仪59812似15597戴.90霉14493章13131然.54絮31.98模%袋负债及所有蝶者权益置2012-亏12沈2013-易12汽变动额咱变动率亏流动负债：没及刚象化短期借珍款挂有13930耍00000钳.00诊13930鞭00000杏.00叹逢交易性矩金融负债削叹内臭戒应付票碧据冠衬跪目牢应付账婚款桨16375民122.4读4班17016炸891.1镇5膏64176予8.71市3.92%诱预收账琴款抢57979浩18.30圾掉82489循22.35肠狸24510宵04.05摇邮42.27独%羽应付职舅工薪酬仔21760幕282.2吹3痒22312轻471.6旦0昌55218肆9.37冶2.54%谱应交税曲费条25864促224.7具8五42622馅875.9砖3晚16758洪651.1柔5截64.79恰%菌应付利懂息漆丰21093康08.33船葵21093芝08.33视衬驶应付股块利谅30552蛇0.26燃34413哑9.43牧38619耍.17军12.64誓%食其他应窝付款顶74842榴723.1言9膀10365饲9295.注89笼28816醋572.7贼0宰38.50次%闸一年内腰到期的非流杰动负债师淋魔道舌其他流漆动负债贩差臣正敞流动负债合艳计他14494爪5791.私20转15893暑13904伙.68学14443砖68113本.48郑996.4王9%爹非流动负债拦：卸音阔雀博长期借反款委敬布慨刮应付债得券申财控师惑长期应寇付款利属鸭弱蓄专项应络付款除贫青坐藏预计负姐债吉枣陵纤留递延所某得税负债叫19944舒6924.洲86义18066寻6897.诉35和-1878约0027.羊51甜-9.42暑%乳其他非用流动负债拐容求吓厅非流动负债咽合计遵19944靠6924.傲86胡18066害6897.岁35失-1878齿0027.半51所-9.42袋%梳负债合计火34439黑2716.跪06雪17699疑80802圆.03样14255涛88085嘱.97昌413.9缸4%蛋所有者权益看：展投矮礼毁实收资拥本庆60324农0740.孙00捞60324陵0740.逢00剧0.00陕0.00%们资本公裕积骨26654甩47484宰.41溉26101外40076糟.46移-5530苦7407.快95活-2.07凑%普减江：库存股挎招恩虹繁盈余公狗积县48230抛1658.杨50并48230焰1658.替50待0.00爽0.00%舍未分配杂利润岛43651体9867.午39蝇51555绕2320.台91信79032输453.5变2渴18.11害%娃所有者权益膀合计虎41875夏09750备.30族42112岩34795勺.87仙23725古045.5妙7应0.57%铃负债及所有型者权益总计苦45319话02466鉴.36顾59812链15597浮.90聪14493丝13131成.54哄31.98绢%急3、资产负坐债表项目分抬析杰3.1货币灶资金分析：根2013年见，掌上海勉XX踏国际酒店发度展股份纪有限公司蛮的货币资金蕉数量比20盒12年下降抗了9.70汗%，从图表判中可以看出港，主要是由询于2013晋年公司的银慕行存款中的转美元比20长12年减少庄；其他金融注机构存款（篇主要有人民悉币）比20需12年减少叉。2013亭年，公司主眯要将货币资叙金用于工程损投入建设中洁。菊3.2应收冒账款分析如下：药1、从分析抹表中可以看扮出，籍上海仿XX煌国际酒店发兄展股份阳有限公司朱的应收账款预绝大多数都卷处于一年之汪内，属于正对常的信用范截围内。秩2、应收账示款的变动是披由于销售收壁入的增加，便2013年嗓较2012刮年增加36矩.39%。燕齐3、针对应脂收账款管理材上可能存在芝的种种风险峡，竭上海佩XX掘国际酒店发共展股份脉有限公司骄在市场竞争池中更好地发尿挥应收账款深的商业信用晋作用。球3．3预付添账款分析：樱预付账款的给大幅减少说拆明公司所需主支付的房租四减少。分析：睁其他应收款侵反映非经营絮活动形成的贩短期债权，牲通常应小于们应收账款，乓而这里大于承应收账款，习这是由于许藏多的租赁费书、租赁定金像、租金没有铅收回来。3.4存货分析：芽数2013牌年度存货与灰2012字年度相比增献加约9.1率0坡%港，主要是由闲于射2013映年度营业额煮业绩上涨引捡起周转材料座增加，加大熟库存量所致的。流胳勾3.5长期断股权投资虚分析：长期看股权投资的哲减少是由于扫对联营企业泼投资减少了成。灿3.6固定剃资产分析：顿2013条年度固定资井产与求2012乓年度相比增足加约71.康13计%拦，主要是由择于叨2013费年度购置固叛定资产、在巷建工程转入铲而增加固定钓资产，还由差于购买子公锻司及竣工结猎算调整而增应加固定资产动所致括。工作页三但姓名节班级哀岔财本遮学号麻公司名称阻上海XX国先际酒店发展减股份有限公篮司各财务分析理蚂论和信息库各中会给本次瑞任务带来影袜响的内容唉1、利润表程结构变化分梳析。利润表击结构变化分梢析通常需要抄编制共同比刊利润表，通待过计算各因基素或各种财胜务成果在营滋业收入中所磨占的比重，撑分析说明财纷务成果的结碑构及其增减稼变动的合理贞程度。板2、利润构使成分析。根抗据营业利润斥、营业外收漏入与支出占他利润总额的母比例分析利移润构成。冲3、利润茫表水平分析狸。利润表水多平分析就是伟将利润表的捞实际数与对纪比标准或基阿数进行比较闷，以揭示利误润变动差异加。粗4、现金氏流量表结构杨分析是指通胀过对现金流认量表中不同灰项目间的比予较，分析企香业现金流入查的主要来源祥和现金流出冶的方向，并度评价现金流雾入流出对净么现金流量的荷影响。现金骆流量结构包届括现金流入科结构、现金猫流出结构及病现金净额结吼构。玉5、现金什流量表水平嫁分析就是将精现金流量表咬的实际数与纤对比标准或除基数进行比细较，以揭示温各类现金流嘴量的变动差科异。秤指标计算疫分析戴本次任务重摩点内容的归结纳总结傍1、企业的追净利润逐年戒升高，形势狠仍然较好，迫但需加强成谅本与费用的躬控制。稍2、企业还馋需要扩大销罪售，增加收尊入。细今后还需解早决的问题幻分析要结合煎同行业水平请。更加注重随横向分析。帮通过比较，炎分析出企业郊的利润水平厦、情况。并鸟作出调整。荐（二）利润写表和现金流夹量表分析艘1、利润表亮结构变化分平析割上海构XX缩国际酒店发古展股份有限叼公司双有限公司共窗同比利润表昂项督目卡2012-册12界2013-箱12忆2012-均12腐2013-漆12用差异驼一则、营业收入洲79887塘180.4做0迁19770翼6246.洒12眉100.0寸0%饲100.0领0%枕0.00%岗减锋:营业成待本只96665进43.52袜失30723忌246.2喘2跑12.10绕%学15.54叉%厌3.44%事营业税金觉及附加像41958猾10.99敌冷10590欠139.7路8袜5.25%节5.36%觉0.10%碰销售费用胜42720搭376.7塞0早13140狡8890.酱91蛋53.48艘%丢66.47埋%娃12.99把%隔管理费用紫38812西021.1塌8酷75373愚151.4示1考48.58慌%巷38.12刻%忽-10.4筒6%脚财务费用沉-1062奖58841慌.00问37346师857.7块5卧-133.地01%内18.89交%迅151.9暑0%浮资产减值氏损失涨26718为.53台-1080肿058.9绕1丑0.03%中-0.55膨%兵-0.58淘%辉加：公允价贡值变动收益刚堂淘0.00%律0.00%现0.00%营投资收益努28595棉3654.泉83转41282点1923.挪40币357.9丸5%剑208.8姓1%印-149.陪14%身其中：鲁对联营企业雾和合营企业嚷的投资收益慨52225耐204.4椅0茄-1397副091.8示9帽65.37情%屯-0.71插%到-66.0千8%隶二、营业利牙润您27148娱1952.较72皂32616萍5942.饥36贼339.8转3%扰164.9忙8%龙-174.侧86%呼加是：营业外收胸入妻28859伸91.70烟酸16571催47.57糊这3.61%扇0.84%爆-2.77吼%盾减水：营业外支杀出毒90195绣1.59容26787画9.31及1.13%上0.14%霸-0.99撇%壮其中塑：非流动资佩产处置损失模90190骄1.59状64879庄.31爹1.13%著0.03%匙-1.10徒%挡三、利润总言额宵27346煮5992.寺83追32755光5210.命62个342.3武2%宁165.6背8%芬-176.姜64%惧减魄：所得税费谣用幻17913圈112.5睛1鸣25323绘683.3徒0罗22.42岛%泪12.81创%兽-9.61薪%寸四、净利润侍25555骆2880.手32允30223婶1527.砍32袜319.8勇9%这152.8球7%追-167.碰02%分析：码从表格中可贴以看出，2臂013年公师司净利润占骂营业收入的挎比重比20肥12年下降鉴了167.郑02%；营口业利润占营缘业收入的比应重也比20旬12年下降燃了174.絮86%，但及是营业利润脉与2012鸦年相比有所范增加；营业拨成本占营业周收入的比重昆比2012税年上升了3局.44%；熟营业外收入安和营业外支辅出占营业收垫入的比重比头2012年揭都有下降。袖说明公司的歉经营状况有亿了较大的好乏转铜。励2、利润构探成分析咳上海榴XX毒国际酒店发帆展股份有限众公司吧有限公司利捞润构成分析抗表糠项致目紫2012-嫌12范2013-涛12员2012-丙12祸2013-迷12邀差异给营业利润号27148笨1952.目72看32616沿5942.强36杂99.27蹄%纷99.58绪%薯0.30%殿营业外收入背28859予91.70麻兄16571委47.57椒讽1.06%组0.51%吉-0.55尽%德营业外支出知90195季1.59疫26787起9.31灭0.33%滥0.08%趴-0.25秒%忘利润总额贪27346剩5992.桥83崇32755膨5210.反62宇100.0私0%梅100.0妨0%兽0.00%分析：紫从表中可以局分析得出，业2013年喷公司营业利秀润占利润总客额的比重比票2012年窝度有所上升兵，公司盈利漠能力持续增辽长的能力增代强。营业外虚收入、营业丸外支出占利拦润总额的比纵重有所下降腔。其中营业累利润占利润伯总额的比重尺上升说明公村司盈利能力物持续增长的害能力增强。另2013年猜，公司营业歇利润占利润馅总额的比重鞭有99.5幸8%，营业奏外收入占利哨润总额的比寇重较小，表痕明公司经常茶性的营业利缺润较多，利悬润结构较为搁理化。浴3.利润表话水平分析胖上海等XX租国际酒店发科展股份有限朗公司晚有限公司利嗓润水平分析据表刃项灿目孔2012-亏12概2013-翅12沟变动额蜂变动率绝一赴、营业收入墨79887图180.4神0蚁19770崇6246.惕12源11781劈9065.惰72谷147.4狂8%拍减职:营业成滑本刷96665预43.52蜻痛30723悔246.2铺2俗21056地702.7下0理217.8往3%图营业税金虎及附加抚41958膀10.99狱日10590称139.7秤8挑63943毛28.79您良152.4孟0%余销售费用抢42720话376.7杏0哑13140刷8890.河91捧88688取514.2巷1摘207.6灰0%城管理费用称38812抛021.1响8碍75373建151.4垒1咐36561可130.2莫3拌94.20奴%什财务费用涂-1062害58841基.00闲37346遵857.7蛛5过14360吧5698.虹75陕-135.恢15%棕资产减值泡损失北26718悠.53天-1080严058.9福1卫-1106佩777.4培4权-4142揭.36%该加：公允价享值变动收益份借耽屡护投资收益斥28595扛3654.障83绿41282做1923.亦40呢12686烟8268.惩57悄44.37底%赏其中：骡对联营企业纵和合营企业宾的投资收益堂52225裁204.4约0遍-1397娘091.8裂9横-5362限2296.枪29酿-102.元68%何二、营业利剃润袜27148销1952.径72嫁32616泄5942.漠36现54683妨989.6狸4于20.14钻%恭加兄：营业外收纽入第28859沉91.70宵州16571柿47.57味周-1228抄844.1晕3殖-42.5聚8%振减径：营业外支爷出尘90195萍1.59跌26787舌9.31肝-6340绘72.28杏猛-70.3娇0%炒其中乱：非流动资婚产处置损失钞90190纺1.59向64879微.31辱-8370胃22.28虚难-92.8位1%极三、利润总成额奋27346栏5992.谁83宜32755向5210.涌62豆54089永217.7惯9双19.78前%茫减旨：所得税费积用差17913目112.5羽1柔25323穴683.3纳0户74105务70.79踪边41.37鄙%拦四、净利润驴25555扰2880.块32解30223纠1527.莲32贴46678静647.0娇0傻18.27枕%缠3.1营匠业收入分析彼上海砖XX害国际酒店发麦展股份有限冰公司他有限公司营熄业收入分析键表宁项滩目磨2012-夹12马2013-烛12吹2012-照12笛2013-盟12俗主营业务收圈入霉23093正44460底.61饮26497莲59883起.60炊98.45栽%窃97.59盼%农其他业务收慨入浸26647喊736.9恨8尺34651兆034.5泳9身1.14%摩1.28%槐营业成本级96665俯43.52论驱30723恭246.2毅2叶0.41%决1.13%射合计狠23456氧58741步.11急27151蔑34164圈.41拆100.0仿0%饿100.0默0%分析：刻2013年曾，公司主营粉业务收入占母营业收入的粪比重比20捉12年略有炊下降，但是策它的比重较挽大，达到了典97.59乞%。表明公遮司具有良好倚的发展潜力池和前景。主良要是由于有罚限服务型酒庄店营运及管常理、食品及唐餐饮、租赁畜等方面的主悼营业务收入桌增加。赞3.2营获业外收入分微析分析：尽在营业外收裳入中，除了透政府补助收灰入、对外索勿赔收入比2知012年有贼所上升，其塞它各项都比凭2012年燥有所下降。乏3.3营久业外支出分冤析分析：努在营业外支屋出中，除了共非流动资产换处置损失比尽2012年孟有所下降，她其它各项必齐2012年炸都有所上升色。基2、现金流巩量表分析宪2.1现金迫流量表结构啊分析阳2.1.1诵现金流入结傲构分析宝项精歌目彻2012-咐12项2013-趣12帜2012-肆12叮2013-耍12座销渔售商品、提茶供劳务收到傅的现金惭80365垫868.1约4毅19720于3209.唤77钩8.35%护6.79%芦收陆到的税费返编还堵就锣尖脏收电到的其他与疏经营活动有足关的现金联12072僚049.3氏0王15480滴128.6伯8划1.25%枯0.53%刷宣经营活动笨现金流入小第计轧92437塔917.4乓4怕21268功3338.唯45悠9.61%赠7.32%甜收始回投资所收袖到的现金内63919认2354.班58慰10250秤50202役.90抢66.44坟%康35.28求%始取唱得投资收益梳所收到的现艇金桂23022剩7307.米75煮28500狡0193.蒙01纯23.93食%置9.81%湖处灭置固定资产肌、无形资产惯和其他长期摔资产所收回丙的现金净额朽写德候祸处粱置子公司及纤其他营业单扶位收到的现扯金净额首贱便贷节收析到的其他与基投资活动有努关的现金图辛键恩涨竹投资活动边现金流入小夺计冰86960每2389.寿33德蓬90.39虎%跑0.00%写吸肤收投资所收虫到的现金颂摊卡段叠取糖得借款所收孝到的现金就茄木饮鹿收安到的其他与士筹资活动有个关的现金裙肢愈论毯蹦筹资活动覆现金流入小劳计僵不26930醉00000巾.00漫祥92.68炊%肯现金流入量控合计允96204妇0306.出77输29056攀83338蚁.45滨100.0幻0%驱100.0梢0%分析：请从现金流入玉的结构比例蒙来看：叛1、201饱3年经营活早动现金流入舍占总现金流玻入的比例达饲为7.32遇%，较12栽年有小幅度惩的下降，但探企业的现金获流入不是经幅营现金流入铜。轻2、投资活速动的现金流浴入为零。扔3、这一结挎构说明企业骗对筹资活动与的依赖性很营大，要密切蹄关注企业筹脏资活动。绸2.1.2榜现金流出结葵构分析金项权辜目乱2012-阵12芳2013-霞12哑2012-胞12震2013-碧12乏购高买商品、接边受劳务支付乔的现金役19343钩518.9奴1弦54403额335.4震6袜2.37%述1.27%权支喘付给职工以煌及为职工支锻付的现金将43480缓075.5秀4派95679忧812.5装7推5.32%技2.23%鹅支真付的各项税捧费唱64522什63.50救惹23634访095.1新7剂0.79%影0.55%锣支细付的其他与孟经营活动有叫关的现金增33145遇604.1金5孕98572辞393.3欲2雅4.06%柄2.30%薪塘经营活动荡现金流出小灵计田10242蝶1462.悦10线27228倦9636.请52知12.53弦%剃6.35%盼购炮建固定资产伸、无形资产境和其他长期捞资产所支付继的现金嫩12826首117.0给4猾23214睁788.9符7糊1.57%页0.54%短投事资所支付的匹现金微48500句0000.蛙00呆10898独86601场.01旋59.34羊%豆25.43束%干取流得子公司及林其他营业单麻位支付的现梦金净额末肯堂芳竞支具付的其他与耍投资活动有贝关的现金劳竟13396昌82781貌.26网0.00%菌31.26团%筐拥投资活动六现金流出小腊计虹49782披6117.胶04势24527会84171沫.24帝60.90猪%丽57.23证%铁偿暑还债务所支碎付的现金予借13000绪00000匙.00驶0.00%妙30.34喝%阵分悦配股利、利荣润和偿付利指息所支付的码现金牙21714盆0990.舌84泽26039冠2519.础45泥26.57凉%帝6.08%撒支核付的其他与陵筹资活动有云关的现金洽谨妨熊而罗筹资活动泄现金流出小以计甚21714通0990.情84忽15603龙92519肺.45女26.57吼%汗36.41战%储现金流出量盟分析傅81738亡8569.形98悼42854疑66327票.21报100.0腔0%另100.0贪0%分析：遗从表中可以廊看出，20犹13年，公筑司经营活动引现金流出占舟现金总流出壳的6.35歌%，比12轮年的有所下霉降，但与1衔3年现金流归入的占比相社匹配。13雕年公司投资舞活动现金流加出占现金总毫流出的比例敬比12年略途有下降。说峰明公司在1急3年减少了紧一些投资活脚动。13年厘公司筹资活受动现金流出播占现金总流锋出比例有所嚷上升，说明版公司在13跌年增加了一殊些筹资活动剧。煎2.2心现金净额结插构分析恳项名车目午塑2012煎2013蠢2012%育2013%识一、经营活乏动产生的现念金流量：恶曾经营活动法现金流入幻王92437览917.4纪4方21268饰3338.昏45跑-9.75愧%旋-21.8趁9%么钻经营活动失现金流出音成10242真1462.纵10疾27228宰9636.悼52科二、投资活炊动产