财务报表的分析与企业财务诊断讲义

非财务人员财务管理系列课程之一

财务报表分析与企业财务诊疗

主讲人高其富1财务报表的分析与企业财务诊断讲义第1页

高其富先生介绍北京商业管理干部学院教授、享受国务院政府特殊津贴教授、清华大学职业经理训练中心教授会教授、清华大学继续教育学院主讲教师、北京大学经济学院和培训中心客座教授、注册会计师、注册资产评定师、注册税务师、企业独立董事、人事部全国会计职称考试教授组组员、农业产业化国家重点龙头企业评审监测教授组组员电话址：123gqf@2财务报表的分析与企业财务诊断讲义第2页

课程目录

第1单元会计是企业语言第2单元怎样阅读和分析资产负债表第3单元怎样阅读和分析利润表第4单元怎样阅读和分析现金流量表

3财务报表的分析与企业财务诊断讲义第3页

第1单元会计是企业语言4财务报表的分析与企业财务诊断讲义第4页一、会计语言Ⅰ

字－－词－－句

5财务报表的分析与企业财务诊断讲义第5页（一）反应企业在特定时点情况词汇

1、资产

是指企业过去交易或事项形成、由企业拥有或控制、预期会给企业带来经济利益资源。资产最少能够分为以下两大类：（1）流动资产。满足以下条件之一应归类为流动资产：

A、预计在一个正常营业周期中变现、出售或耗用。

B、主要为交易目标而持有。

C、预计在资产负债表日起一年内变现。

D、自资产负债表日起一年内，交换其它资产或清偿负债能力不受限制现金或现金等价物。比如：现金、存款、存货、应收账款等。

6财务报表的分析与企业财务诊断讲义第6页（2）非流动资产。流动资产以外资产应该归类为非流动资产，主要包含：长久投资：指回收期超出一年股权和债权投资。固定资产：指使用期限在一年以上，单位价值在规定标准以上房屋建筑，机器制备等。无形资产：是指企业长久使用而没有实物形态资产，包含：专利权、商标权、商誉等。其它资产：主要包含创办费和长久待摊费用7财务报表的分析与企业财务诊断讲义第7页2、负债

是指企业过去交易或事项形成、预期会造成经济利益流出企业现实义务。负债通常划分流动负债和非流动负债两大类。（1）流动负债：满足以下条件之一，应该归类为流动负债。

A、预计在一个正常营业周期种偿还。

B、主要为交易目标而持有。

C、自资产负债表日起一年内到期应给予清偿。

D、企业无权自主地将清偿推迟至资产负债表日后一年以上。（2）非流动负债：流动负债以外负债应该归类为非流动负债。8财务报表的分析与企业财务诊断讲义第8页

3、股东权益是指企业资产扣除负债后由股东享受剩下权益，股东权益包含初始投入和经营积累。会计公式（1）资产＝负债＋股东权益9财务报表的分析与企业财务诊断讲义第9页（二）反应企业在一定时间经营情况词汇

1、收入是指企业在日常活动中形成、会造成股东权益增、加、与股东投入资本无关经济利益总流入。

2、费用是指企业在日常中发生、会造成股东权益降低或者负债增加、与向股东分配利润无关经济利益总流出。

3、利润是指企业在一定会计期间经营结果，是企业在一定会计期间收入减去费用后净额。会计公式（2）

利润＝收入－费用10财务报表的分析与企业财务诊断讲义第10页二、会计语言Ⅱ（篇）

11财务报表的分析与企业财务诊断讲义第11页1、会计报表，主要包含：资产负债表利润表现金流量表2、会计报表附注，主要包含：企业介绍主要会计政策及会计预计注释主要会计报表项目注释或有事项注释其它事项3、财务情况说明书，内容包含：生产经营情况盈利及分配情况资金增减及周转情况其它12财务报表的分析与企业财务诊断讲义第12页三、会计语言Ⅲ（时态）1、现在时－－企业现在怎么样？2、过去时－－企业过去怎么样？3、未来时－－企业未来怎么样？

13财务报表的分析与企业财务诊断讲义第13页第2单元怎样阅读和分析资产负债表14财务报表的分析与企业财务诊断讲义第14页一、什么是资产负债表

1、资产负债表特点资产负债表是反应企业在一定日期（月末、年末）资产、负债和股东权益情况会计报表。

2、资产负债表设计原理资产=负债+股东权益

3、资产负债表格式账户式汇报式

4、资产负债表计量标准

资产计量负债计量15财务报表的分析与企业财务诊断讲义第15页二、怎样阅读和分析资产负债表

（一）一看资产负债表1、总额观察2、详细项目浏览3、检验基本财务比率（1）资产负债率=（负债总额资产总额）x100%

（2）流动比率=流动资产流动负债（3）速动比率=速动资产流动负债

16财务报表的分析与企业财务诊断讲义第16页（二）再看资产负债表

1、再看资产，重点检验：（1）质量（2）结构（3）效率

2、再看负债，重点检验或有负债。

17财务报表的分析与企业财务诊断讲义第17页（三）财务情况基本诊疗--三看三注意

1、三看。（1）看（）；（2）看（）；（3）要看到（）。

2、三注意。（1）注意（）；（2）注意（）；（3）注意（）。

18财务报表的分析与企业财务诊断讲义第18页三、资产负债表作用

反应特定时点企业拥有资产及分布情况；反应特定时点企业负担债务及偿还时间；反应特定时点投资人对企业净资产拥有权益；反应企业财务情况发展趋势。19财务报表的分析与企业财务诊断讲义第19页

资产负债表编制单位:A股份有限企业年12月31日单位:元

资产年末数年初数流动资产：

货币资金321,073,399.2473,182,649.02

交易性金融资产--

应收票据--

应收账款81,124,431.2373,349,930.87

预付款项3,985,116.723,376,861.20

应收利息--

应收股利--

其它应收款5,075,508.95976,134.01

存货24,399,578.1730,128,978.78一年内到期非流动资产--其它流动资产--流动资产累计435,658,034.31181,014,553.8820财务报表的分析与企业财务诊断讲义第20页非流动资产

可供出售金融资产--

持有至到期投资--长久应收款--长久股权投资--

投资性房地产--

固定资产221,129,178.74226,654,438.20

在建工程4,690.004,055,020.40

工程物资--

固定资产清理--

无形资产12,415,200.00-

开发支出--

商誉--长久待摊费用1,054,273.012,516,640.07

递延所得税资产1,670,760.051,645,123.73其它非流动资产--非流动资产累计236,274,101.80234,871,222.40

资产总计671,932,136.11415,885,776.2821财务报表的分析与企业财务诊断讲义第21页负债和股东权益年末数年初数流动负债：

短期借款97,800,000.0082,000,000.00

交易性金融负债--

应付票据-22,600,000.00

应付账款77,686,990.9966,698,764.99

预收款项484,214.09636,340.62应付职员薪酬8,343,077.408,979,508.00

应交税费4,310,943.121,162,694.19

应付利息--

应付股利--

其它应付款11,555,413.3820,836,630.90一年内到期非流动负债-4,500,000.00其它流动负债--流动负债累计200,180,638.98207,413,938.7022财务报表的分析与企业财务诊断讲义第22页非流动负债长久借款19,000,000.00-

应付债券--长久应付款-19,000,000.00专题应付款2,300,000.005,800,000.00

预计负债--

递延所得税负债--其它非流动负债--非流动负债累计21,300,000.0024,800,000.00

负债总计221,480,638.98232,213,938.70股东权益：

股本199,240,000.00149,240,000.00

资本公积185,145,221.9523,061.95

减：库存股--

盈余公积7,678,508.954,512,758.99

未分配利润58,387,766.2329,896,016.64股东权益累计450,451,497.13183,671,837.58负债和股东权益累计671,932,136.11415,885,776.2823财务报表的分析与企业财务诊断讲义第23页

第3单元怎样阅读和分析利润表24财务报表的分析与企业财务诊断讲义第24页一、什么是利润表

1、利润表特点利润表是总括地反应企业在一定时间内（月份、年度）利润（亏损）实现情况会计报表。

2、利润表设计原理利润＝收入－费用

3、利润表计量标准--权责发生制25财务报表的分析与企业财务诊断讲义第25页二、怎样阅读和分析利润表基本要求：五看利润表

1、看结果

2、看结构

3、看成绩

4、看问题

毛利率=毛利额营业收入

100%

销售净利率=净利润营业收入

100%

资产净利率=净利润平均资产总额

100%

净资产收益率=净利润平均股东权益市盈率=股票现价每股盈余其中：每股盈余=净利润股东持有股数市净率＝股票每股市价股东权益每股账面价值

5、看到会计政策和人原因对利润计算影响

经营结果诊疗关键点：回头要五看

26财务报表的分析与企业财务诊断讲义第26页三、利润表作用

反应企业在一定时期内经营结果反应企业在一定时期内在经营管理上成功程度反应企业盈利发展改变趋势27财务报表的分析与企业财务诊断讲义第27页

利润表编制单位:A股份有限企业年度单位:元项目本年数上年数一、营业收入367,753,598.20383,798,324.23

减：营业成本271,982,048.15277,077,095.67

营业税金及附加--

销售费用13,913,559.3319,138,977.45

管理费用37,965,640.5837,539,147.21

财务费用6,772,966.5111,253,403.40

资产减值损失96,638.942,486,599.09

加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）--

投资收益（损失以“-”号填列）--其中：对联营企业和合营企业投资收益--二、营业利润（损失以“-”号填列）37,022,744.6936,303,101.41

加：营业外收入124,421.82176,381.38

减：营业外支出28,921.61191,097.39

其中：非流动资产处置损失三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）37,118,244.9036,288,385.40

减：所得税费用5,460,745.352,167,234.45四、净利润（净亏损以“-”号填列）31,657,499.5534,121,150.95五、每股收益：

（一）基本每股收益0.210.24

（二）稀释每股收益0.210.2428财务报表的分析与企业财务诊断讲义第28页

第4单元怎样阅读和分析现金流量表29财务报表的分析与企业财务诊断讲义第29页一、什么是现金流量表

30财务报表的分析与企业财务诊断讲义第30页1、现金货币资金现金等价物库存现金银行存款其它货币资金(期限在3个月内短期债券投资)31财务报表的分析与企业财务诊断讲义第31页

2、现金流量现金流入量____现金流出量现金净流量

32财务报表的分析与企业财务诊断讲义第32页

3、经济活动分类(1)经营活动-------（）功效；

(2)投资活动-------（）功效；（3）筹资活动-------（）功效。

4、现金流量表计量

（1）标准---收付实现制（2）标准---实收实付33财务报表的分析与企业财务诊断讲义第33页

二、怎样阅读和分析现金流量表34财务报表的分析与企业财务诊断讲义第34页一看现金流量表（健康再检验）35财务报表的分析与企业财务诊断讲义第35页经营活动部分

1、检验企业是否有造血功效

标准：回答问题（1）是否有造血功效？（2）造血功效是增强还是减弱？（3）假如没有造血功效是因为亏损还是成长？

36财务报表的分析与企业财务诊断讲义第36页2、检验企业盈利质量标准：理论公式：盈利质量均衡度＝经营活动产生现金净额÷营业利润

实际计算公式：营业利润现金率＝（经营活动产生现金净额＋支付所得税）

÷（营业利润＋固定资产折旧＋无形资产摊销＋财务费用+计提资产减值准备

-公允价值变动收益-投资收益）

37财务报表的分析与企业财务诊断讲义第37页

3、检验企业面临生存环境

标准：观察现金流向、流量改变发展变化趋势

38财务报表的分析与企业财务诊断讲义第38页投资活动部分

基本要求：

------详细问题详细分析

1、关注投资方向

2、评定投资风险筹资活动部分

基本要求：

--------分析判断企业对外部筹资依赖度

1、关注筹资方式及筹资风险

2、评定筹资量与企业发展规模是否相适应

39财务报表的分析与企业财务诊断讲义第39页再看现金流量表（整体检验）40财务报表的分析与企业财务诊断讲义第40页现金流量表检验

案例1：经营活动现金流量－(300)

投资活动现金流量－(200)

筹资活动现金流量－(100)分析结果：41财务报表的分析与企业财务诊断讲义第41页现金流量表检验

案例2：经营活动现金流量+(300)

投资活动现金流量+(200)

筹资活动现金流量+(100)分析结果：42财务报表的分析与企业财务诊断讲义第42页现金流量表检验

案例3：经营活动现金流量－(300)

投资活动现金流量＋(200)

筹资活动现金流量－(100)分析结果：43财务报表的分析与企业财务诊断讲义第43页现金流量表编制单位:A股份有限企业年度单位:元项目本年数上年数一、经营活动产生现金流量：销售商品、提供劳务收到现金305,290,877.56372,156,056.49收到税费返还2,837,190.462,890,611.22收到其它与经营活动相关现金11,175,232.0418,907,743.65

经营活动现金流入小计319,303,300.06393,954,411.36购置商品、接收劳务支付现金175,222,976.31205,704,417.86支付给职员以及为职员支付现金53,166,377.0557,422,269.59支付各项税费10,861,847.109,658,347.20支付其它与经营活动相关现金13,649,989.5621,606,747.90

经营活动现金流出小计252,901,150.02294,391,782.55经营活动产生现金流量净额66,402,150.0499,562,628.8144财务报表的分析与企业财务诊断讲义第44页二、投资活动产生现金流量：收回投资收到现金--取得投资收益收到现金--处置固定资产、无形资产和其它长久资产收回现金净额5,020.00180,000.00处置子企业及其它营业单位收到现金净额收到其它与投资活动相关现金

投资活动现金流入小计5,020.00180,000.00购建固定资产、无形资产和其它长久资产支付现金35,198,370.8131,246,686.27投资支付现金--取得子企业及其它营业单位支付现金净额