资本投资审批管理指引模版

xx资本投资审批管理指引第一章 总则第一条为加强xx资本投资有限公司（以下简称“xx资本”）对外投资管理，规范投资行为，控制投资风险，提高投资效益，维护xx资本和基金出资人的合法权益，根据《证券公司直接投资业务规范》和《xx资本投资有限公司直接投资业务管理规定》，特制订本指引。第二条 本指引所称投资，指xx资本及下属基金所进行的股权投资、债权投资，或投资于与股权投资、债权投资相关的其他投资，包括但不限于PE/VC投资、夹层投资、PIPE、过桥投资、并购投资、附转股条件或认股权的中企业私募债的投资。第三条本指引适用于xx资本及其下属基金（以下统称机构）投资项目的审批管理。各基金管理公司可以根据本指引，细化各自的投资办法和流程，通过相应的决策程序后颁布相应的项目投资制度。第二章 投资项目开发、筛选资本投资管理服务平台。一般情况下，项目信息至少应包括：（一）项目所处行业及其经营方式、盈利模式；（二）项目基础财务数据，包括但不限于营业收入、利润、总资产、净资产、经营性现金流等；（三）项目融资需求，或基本交易条件；（四）目标公司/合作方背景；（五）项目信息来源。第五条 对于收集的项目，根据项目来源，由各基金、或公司投资管理部门负责对目进行进一步的信息收集整理，并进行初步筛选，填写和编制项目简报表（见模板），分别在公司项目例会上进行报告，并由公司投资管理部进行汇总。项目简报表至少应包括以下内容：（一）项目统一编号及代码；（二）项目基本情况；（三）项目所处行业情况；（四）预计交易类型；（五）预计整体交易金额；（六）项目筛选及投资调配建议（包括项目基金团队分配建议）；（七）就项目意向和基金团队沟通情况。第三章 投资团队组建、项目立项第六条 对于有投资意向的投资项目，由机构负责人指定专人与项目方进行直接触，对项目进行进一步研究和项目调查。第七条 对于经分析判断有开发价值的项目，机构负责人应指定专人作为项目组负人，负责组建项目小组。项目负责人由基金团队人员（自有资金由业务部负责人）出任，项目组原则上不少于三人，除团队成员外，其他人员可以公司投资管理部等部门协商法律、投资、财务等专业人员出任，原则上，目小组成员至少包括投资管理部1名人员。项目小组人员在项目投资期间，应尽量保持稳定。第八条 项目小组负责编制立项申请书（模板），报机构负责人（基金项目）或公总经理（自有资金项目）组织的项目立项会议对项目进行立项。第九条 对通过立项的项目，立项发起人应在签报流程中抄送公司投资管理部。第十条 对未通过立项的项目，项目组亦应指定小组成员将项目资料入公司投资项目信息系统归档。也可根据需要，进一步追踪项目的发展，作为后续投资机会。对因资料不全未能通过立项的，应进一步做好调查搜集工作。专员、项目组成员为该项目所发生的差旅费、资料费及其他费用等。中介机构管理办法实行。第四章 尽职调查与投资分析内容，合理安排尽职调查的时间和费用预算。项目组安排尽职调查时，如有必要，应事先征询风控人员对该项目特别关注的主要问题，和/或需要重点调查的内容。第十四条如果有聘请律师、会计师或其他中介机构参与尽职调查，则项目组应当统筹、协调相关中介机构的工作，并对其工作进度、工作质量进行把控。第十五条尽职调查后，项目组应当编制《尽职调查报告》，作为《投资建议书》的核心内容和主要附件。《尽职调查报告》应遵循《尽职调查指引》、《工作底稿指引》和《尽职调查报告》（模板）等规范性文件的要求编制。因项目的特殊性等原因，《尽职调查报告》（模板）尽的，应在《尽职调查报告》前文、和正文相关章节特别标注，并做出说明。第十六条项目立项后，项目组负责人负责与项目方讨论投资方案，就相关交易条款进行谈判。主要内容包括但不限于：（一）投资方式;（二）股权结构;（三）投资价格、投资金额;（四）投资款支付方式;（五）董事或监事席位的分配;（六）特殊条款和保护性措施;（七）投资的前提或条件;（八）其他。第十七条项目负责人必须在授权范围内与项目方进行谈判，无论书面和/或口头，均应向项目方明示：投资方案、交易条件需经投资决策委员会最终审批。未经投资决策委员会审议通过的任何方案、条款，均不具约束效力。项目负责人在谈判过程中，对于超过授权或重大事项，应及时请示直接上级，并逐级报告。机构负责人认为必要时，可以征询投资管理委员会委员/有法律约束力的承诺、条款的，可以提请主任委员召集投资管理委员会/投资决策委员会会议进行决策。第十八条项目负责人通过与项目方谈判，应就交易条件达成初步共识，并初步商定包括核心交易条件的相关文件，或《投资框架协议》相关条款。第十九条如在尽职调查实施前，项目方需要签署《投资框架协议》，则应该明确该《投资框架协议》不具有法律约束力，且不作为对投资事项的任何承诺。上述不具有法律约束力的《投资框架协议》签署，应该由机构负责人审批同意并履行签报流程后方可签署，并通报投资管理委员会委员/投资决策委员会委员。第二十条在尽职调查、交易谈判过程中，如果出现如下情形，项目组应提出暂停或终止立项项目并详细说明理由，提请机构负责人研究决定。（一）尽职调查结果发现重大问题，不符合项目投资标准。（二）尽职调查受到限制，无法完全执行尽职调查，或无法取得满意的尽职调查结果。（三）核心交易条件未能达成共识，无法商定交易条款。（四）其他可能影响项目推进的情形。立项项目暂停或终止后，项目组应及时告知xx投资管理部，并将相关资料归档。请外部顾问可按照xx资本相关规定实行。第五章 项目评审、投资决策项目评审会，并在会议召开前五个工作日向与会人员提交以下文件:(一) 非约束性协议/非约束性投资条款书(二) 尽职调查报告/财务审计报告；(三) 投资建议书；项目评审会由机构负责人召集，投资决策委员会委员（至少两名名委员）、项目组成员和xx资本投资管理部合规组、风控组派员参加会议，并由投资管理部负责做好记录。根据需要，投资管理部可以邀请其他团队人员作为评审专家参加评审，对拟申请审议项目进行论证、评审，并提出意见和建议。经评审后，如无需补充材料和/会议；如需补充材料和/投资决策委员会会议；如评审未通过，项目终止。集投资决策委员会会议，履行项目投资决策程序。风险审核报告应包括下列内容：(一) 交易描述；(二) 市场情况细节和投资类型(三) 退出策略；(四) 尽职调查中所有问题(五) 风险审核意见。投资委员会应在会后做出是否批准的决定，无论批准与否，均以会议记录和纪要形式留档，连同每位评审委员表决意见，录入公司投资管理信息系统备查。参与合同条款的磋商。如果投资决策委员会已批准的投资条款发生重大变化，或投资项目发生重大事项或异常情形时，项目组应及时向投资决策委员会报告，并提请召开投资决策委员会会议进行重新审议。开投资决策委员会会议进行重新审议。条件进行评判。如果有条件通过的问题未能解决，或设定的前置条件未能满足，则需重新召开投资决策委员会会议进行审议。公司文件签批规则》的相关规定办理。第二十九条没有投资委员会批准，不允许签署任何具有法律约束力的文件或实施投资交割等行为。第六章 投资交割第三十条项目获得投资委员会批准后，投资团队可以进入最后法律谈判和签署法律文件，准备投资交割条款清单/交割文件验收。度履行投资款划拨的签批流程。财务会计专员核对投资决策委员会决议、投资合同及其他相关协议、付款申请书等相关文件无误，依据相关财务制度和《托管协议》，联系托管银行办理投资款划拨事项。托管银行将投资款划拨后，财务会计专员应第一时间通知项目组。项目组应当及时与项目方联系，确认投资款的收讫，并取得投资款的收讫凭证。项目组应当监督项目方及时修订公司章程（如有需要），办理工商、税务等变更登记，并取得修订后的公司章程（正本）及变更登记后的工商、税务等相关证