理财人群数据资料

玻高收入群体颜的亚群体划盾分－零点价贫值观测量模棉型

在本期的指数研究中，我们仍然采用了零点价值观测量模型来对高收入群体的价值观和理财观进行跟踪研究。因子聚类的研究结果，把本期受访者分为以下四个群体：精明型群体：主要特征是在进行消费时注重实用，消费决策过程相对较长，会对多家商品进行详细比较后才决定购买哪家的产品，投资理财或做生意时相对谨慎，比较注意回避风险，比较精明。事业型群体：这个群体比较注重事业上的成功，而且把财富的多少作为重要的衡量成功的标准，做事情有计划，果断，会是一些最新技术的最早尝试者。时尚型群体：这个群体喜欢流行与时尚，消费决策比较率性而为，在投资过程中愿意冒一定的风险，不太恋家。家庭型群体：这一群体较为看重家庭生活，喜欢花较多的时间与家人在一起。同时，此类人群较为讲究饮食，喜欢健康积极的生活方式。

四类群体的分布较为平均，家庭型和精明型各占约30%左右，时尚型和事业型则各占约20%左右

1、不同价值观群体的基本特征

将四类不同价值观群体与人口学特征为变量，进行多元对应分析，可将四类人群的人群特征归纳如下：附图：四类群体多元对应分析图时尚型：受过大学本科教育，30岁上下，进行投资决策时更自主。家庭型：重视家庭幸福，30-40岁之间，以专业人士为主，愿意听取投资专家意见，敢于从事短线和新品投资，投资理财模式更接近于朋友商议型。精明型：大专为主，实际利用专业人士较多，对专业投资理财知识掌握较好，善于运用避险手段回避投资风险。投资理财模式与家庭型一样，也有更多的人在进行投资决策时首先与专家朋友商议。事业型：40-50岁，教育程度要么较高，要么较低，以私营经济拥有者和企业中高层管理人员为主，在投资决策中，主要与配偶商量。

2、更倾向于朋友商议理财的精明型群体理财指数最高

从四种群体分别的指数得分来看，精明型群体和家庭型的指数较高，均超过总指数，分别达到65.59和64.27，而事业型群体和时尚型群体两个群体的指数要低于总指数，分别为61.71和63.23。

通过未加权的二级指标进一步分析，我们发现在宏观环境变动和整体收支变动两个方面，不同价值观群体的评价比较一致，而理财能力和理财工具价值认同评价两个方面出现了一定的差异。结合多元对应分析，可以看到理财模式更多为朋友商议的精明型和家庭型两个群体的在理财能力和理财工具价值认同评价上要高于另外两个群体，这也进一步证明能否有效地利用专家为自己进行理财是提高指数得分的一个重要方面。判四、理财工唇具价值认同定评价鼻（一）各理斩财工具分项指指数整体上赌升，保险、泰房地产和子傻女教育基金侄综合得分最筑高值

本陈期指数中第麦四部分理财削工具价值认宇同评价得分闻11.77佳，比去年的页得分11.扬48上升了妈2.53%们，我们将各三理财工具(门由于储蓄未否算入最终指止数，因此我捕们主要分析鹅其他14种婆理财工具)险相应评分与蚊上期进行比元较，发现本叼期指数最高兵的三个理财肿工具分别是永保险、房地雨产和子女教捕育基金。作钟为专家权重序最高的股票筛，得分却被部保险、子女相教育基金和撤国债等保障驾型投资品超榆过，说明目拌前高收入群辜体在房地产杜市场走向未坝明，股市低你迷的情况下轿，更多地把诚投资方向转味向了保障和窝保值型投资束。上升幅度顾最大的两种基理财工具，稻分别为黄金储珠宝和私募少基金，分别轰较上期提升产34.87遇%和31.谦53%。但落较上期各类蚂理财工具平脏均30%的繁增长速度，常总体增长趋炎势有所放缓棉。同时，从膛三期各理财除工具价值认品同变动看，仆各理财指数幸均呈持续上顾升趋势，这雀表明高收入阳近期对各类摄理财工具的恩综合能力有伟所提升。陶

纵战向比较20暴04年首期齐和终期高收离入群体在七先个方面对理凶财工具价值台的认同，我曲们发现高收基入群体在七赴个方面都有钓较大的上升撞，其中在看宝好未来1年舱收益水平上穷升幅度最小技。同时，整届个曲线呈现临出平滑的轮崖廓，高收入鹰群体在七个京方面的表现肝较去年“低桐知识，高投骗入”的不平哪衡现象有较垄大的改善，狐他们在投资苹行为上的认谋同与态度尽派管仍未达到恰一般水平，丧但较之去年慈更加成熟与肯理性。谁（二）高收登入群体的最匙钟爱的投资傲品—房地产饮仍居首位，进保障型投资批产品继续上悬升横

（注歉：上图所示翻数据是高收夕入群体选择壤“很赞同”仓某投资品是售其最钟爱的等投资品的频欣数统计占总剪样本量的比搞例，因为多倒选，故相加呈百分比大于亮100%）艰

本民期研究发现步，房地产仍逮然是高收入望群体最钟爱趴的投资品种凳，受欢迎程羊度与上期基破本持平。储经蓄再次受到求高收入群体着的欢迎，向法前进了两位温，位居第二腔。由于受到扫2004年线资本市场不情景气影响，葛股票的排名辱下滑两位，底而同时具有吊长期保值增伶值特征的收顺藏和黄金珠没宝品种和投假资风险相对幅较低的国债胳、企业债券恳分别较前一屡期有所提升农。此外，受奔到2004走年初基金大铁规模扩容影疏响，基金的册排名由上期嘴前进两位。娃

值隆得注意的是犹，与以往两条期数据相比市，子女教育宇基金的提及悠率持续上升帆。从理财角私度来看，子测女教育基金擦属于代际间幸财产传承和据管理责任转钢移的代表性针投资品种，隐该项品种提记及率的不断趴提升表明，羽高收入群体广对于投资理岛财在投资收编益、流动性疤与期限组合忙的合理性正坝在逐渐增强隶，这也增加鸭了对于理财滨投资的专业柿性要求，标责志着理财服代务将很有可马能向多层面方、多角度深糠层次方向发埋展，对理财陶机构的理财畏风格与投资待品种设计产卸生较为深远进的影响。述

不怒同城市高收错入群体所钟丘爱的投资品问也显示出一迟定的变化，纽北京高收入碑群体的投资诊风格仍然较绍为保守，房打地产和股票行投资不在前谨五名之内，耕而储蓄、国棵债、保险等安低风险产品童是北京高收堡入人群最钟极爱的前三种城投资品种。识和北京相比绵，上海人群榴较为偏好投翠资期限较短拖的股票等。波然而，受到并近期证券市纲场和当地房丑产调整影响柔，上海高收水入群体对股象票的热情继忌续减弱，房央地产则跌出询前三名。本袋期广州、武京汉和沈阳三么城高收入群上体最钟爱房诚地产投资，惰房地产在成狗都和西安两豆城市的钟爱昼度中也排在伯第二位。这亲在某种程度桥也说明为什萝么城市总指镜数中北京上需海两城市出烛现波动，而肢其它五城市朝则稳定上涨湾。禁附表：20仪04年终期非各地区高收勾入群体最钟浊爱的投资品点种吗排名毕北京岭上海凑广州栏武汉边成都杠西安妖沈阳哭1束储蓄

辰24.82辨%红子女教育

截基金

尖16.85狮%潮房地产

古25.00痰%械房地产

沾10.85葵%洗国债

揭13.64窝%贼子女教育

稿基金

努11.63始%钓房地产

恭29.77使%滩2曲国债

爱18.05何%体股票

宰14.42到%踏子女教育

许基金

沈23.76潮%版储蓄

峡9.16%剖房地产

基13.64乔%右房地产

尿10.85哑%稍保险

挪18.32垂%蛾3顿保险

尿13.08枯%智保险

牙10.53阴%苏保险

雪23.53龟%睬股票

闹7.87%哀储蓄

吧12.88茄%杆储蓄

搬10.77堪%秒储蓄

露14.50税%坝4质子女教育

底基金

国12.40望%袜房地产

粒9.90%妨储蓄

钟22.88技保险

层6.87%斧保险

仔11.36酿%隔收藏

肌6.92%芬国债

面14.50祸%-延5领收藏

选10.26女%泉基金

只7.87%场股票

型14.56腊%裙子女教育

挣基金

唱3.91%拣子女教育

挪基金

贺7.69%偿国债

容6.20%宏子女教育

舒基金

防14.50撕%劣6享股票

棚9.60%守黄金珠宝

豪5.68%督国债

盯13.68题%磁收藏

奋3.51%趁股票

包6.87%窜保险

桥6.20%么黄金珠宝

悉11.45映%犹7娇房地产

数7.75%举风险投资4陆.76%相收藏

献13.04敬%竖外汇交易

浸3.36%荣企业直接

停投资

斯6.87%旅企业直接

贺投资

滩5.43%卫股票

熔9.92%李8数企业直接

量投资

册6.31%真收藏

说4.65%雅基金

棒11.34捞%东黄金珠宝

态2.61%铅企业债券

融6.11%滴股票

谦5.38%陵收藏

晚9.92%阿9糟黄金珠宝

余4.27%活企业直接

上投资

啊4.60%活黄金珠宝

映6.67%鸦国债

炭2.56%解外汇交易

帆6.06%扁外汇交易

子4.65%烘风险投资

巩6.87%腔10颂期货

旱2.83%迫企业债券

扮3.53%嘴外汇交易

斩5.43%颈风险投资

盗2.56%将风险投资

赢4.58授风险投资

金1.54%椅企业直接

敲投资

想6.11%浆（三）储蓄担和保险仍是妇目前高收入旬群体投入程盆度最高的品袍种警

探矛询高收入群榜体目前投入插程度高的投腔资品种，我蛛们发现3期梁各投资品种毅基本未发生馆变化，而且认各品种投入纠程度均不断取提高。在各竟投资品种中鸦，储蓄和保充险仍是目前静高收入群体童投入程度最屈高的品种，咏体现出在目书前市场可供杜选择的金融严品种有限的辞条件下，投嚼资者更多选设择低风险的伯储蓄、保险恩，包括子女宰教育基金等灰，具有保值决增值特点的摊保险和子女旗教育基金品纤种也是1-州3期高收入宅人群投资程关度增加最快郊的品种。房印地产保持第冒四位不变。趁

从申七城市高收刷入群体当前型投入最大的赔投资品来看模，我们发现爷北京、广州带、武汉和沈蛛阳对储蓄和焦保险两种保照值型产品投革入程度较高船，上海对子土女教育基金缸的投资相对妥较高，而较风大幅度地对卵上期热门品秀种的股票和懂外汇品种的撕投资品种。徐北京、成都谈和西安对国调债投入较其焰他城市的投梁资者更多。鱼北京和成都府对基金的投沟资有所增长哈，武汉对外倦汇交易的投难入高于其他谨城市。售（四）高收紫入群体对当怨前保险与房觉地产的收益嫩满意度为最粒高，但与其胀他投资品种择相比差距不束大读

从状1-3期来承看，高收入危人群对各投朗资品种收益钓的满意程度刮均有所提高找，子女教育语基金和保险土品种的收益坏满意程度提衡高速度最快猜。本期更多讯的人认为房活地产是投资督者收益最满资意的品种，唱保险以微弱鹊的差别位居逗第二。但园从绝对数量变上看，本期撕对房地产收星益52.2劫8%的满意愧度与上一期掀28.50黑%的满意度喉相比，变动南幅度较大，龟而其他排名皮前五的投资妹品种均有较侵大幅度的上搅升。同时，类投资者对投牲资国债的满籍意度略有提厦高，但股票驼和基金的排某名发生较大容幅度的下滑辟。名

我拢们可以看到贯收益满意与栗知识掌握具嘉有一致性，妥其中该群体慎对股票的知带识掌握程度揉要略高于其读对股票收益镰的满意，可健见人们对股易票投入的心帅血与精力并热未转化为实献际的收益，诚类似情况的狠还有储蓄。散而房地产则规相反，对房沃地产的收益匙满意要高于估他们对其的漆知识掌握程核度，可见房歇地产的高收膛益更多是来浩源于市场自流身的良好状蜻况。拘（五）高收猫入群体对自课身金融知识丹评价未有大火变动嚼

1德-3期数据桶显示，高收惕入群体对于纤各项投资工因具相关知识三的掌握程度弟增有所下降赔。按高收入筝群体掌握程核度高低排名雅，1-3期胖各项工具的遇排名基本未切发生变化，花储蓄和保险数取代了上一萌期中房地产五与股票第一肆、第二的地监位，成为高判收入群体自趋我评价中自混认为掌握程约度非常高。竭返（六）子女杏教育将是高炸收入群体未谱来准备投入侵的首选修

从嘉1-3期投甩资品种未来泛大规模投资黑可能性变动仓来看，位于标前列的子女猫教育基金、色储蓄、房地猫产、保险等爸项目绝对数男量波动较大歼。但是，最配可能投资的逆品种排名未僚有大幅变化赏，基本上投蜂资者未来准化备加大投入山的前几位仍续为房地产、惜子女教育基筛金、保险等夜。而房地产枪较上期继续础下滑，位列茅第四，而上侍期位于第四鼻的储蓄向前乎迈进一位，森本期居第三讯位。残（七）不同块理财决策模吼式人群不同诞理财工具价框值认同总体常存在一定的吧一致性，但幼在具体投资胸理财工具有查一定差别散

不穿同理财决策秒模式的人群植在股票、外