2023年钻镗床行业现状与投资分析报告

汇报人：林承枝日期：2022-12-222023-2025年钻镗床行业现状与投资分析报告2目录行业环境分析02行业格局及趋势04行业发展概述01行业现状分析033行业发展概述行业定义行业发展历程行业产业链01PartOne行业定义钻铣床是集合钻、铣、镗、磨于一体的机床设备，应用于中小型零件加工。钻床指主要用钻头在工件上加工孔的机床，钻床结构简单，加工精度相对较低，可钻通孔、盲孔，更换特殊刀具，可扩、锪孔，铰孔或进行攻丝等加工；镗床主要用镗刀对工件已有的预制孔进行镗削的机床，它主要用于加工高精度孔或一次定位完成多个孔的精加工，此外还可以从事与孔精加工有关的其他加工面的加工。钻床指主要用钻头在工件上加工孔的机床，钻床结构简单，加工精度相对较低，可钻通孔、盲孔，更换特殊刀具，可扩、锪孔，铰孔或进行攻丝等加工；镗床主要用镗刀对工件已有的预制孔进行镗削的机床，它主要用于加工高精度孔或一次定位完成多个孔的精加工，此外还可以从事与孔精加工有关的其他加工面的加工。4行业产业链上游钻镗床行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，钻镗床行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链上游概述5行业产业链中游钻镗床行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于钻镗床企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链中游概述6行业产业链下游钻镗床行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。产业链下游概述7Part02行业环境分析行业政治环境行业经济环境行业社会环境行业驱动因素8行业政治环境1发改委发改委工信部《关于印发《制造业设计能力提升专项行动计划(2019-2022年)》的通知》主要内容主要内容主要内容《产业结构调整指导目录（2019年本)》《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》9行业经济环境目前国外疫情尚未有效控制，国内疫情多点频发、散发，企业外部环境更趋复杂严峻，不确定性增加，难于准确判断市场形势。但是随着我国数控产品的技术水准和质量不断提高，产品技术性能指标逐步成熟，依托自身价格等优势，钻床类产品在国际市场上仍具有竞争力，2022年产品出口可以保持目前状况。但受俄乌冲突影响，部分会员企业立式钻床出口下降35%左右，前景不确定。2021年中央经济工作会议指出:“我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力”，稳增长将是2022年的突出任务，要求财政提高支出强度、加快支出进度，适度超前开展基础设施投资。会议提出，各地区各部门要担负起稳定宏观经济的责任，各方面要积极推出有利于经济稳定的政策，政策发力适当靠前。2022年是“十四五”规划实施第二年，并将召开党的二十大，可以预期政策层面推动经济增长的力度将超过常年，这也将有力拉动机床工具市场需求。10社会环境1社会环境2行业社会环境近几年来，国内外卧式镗铣床和落地铣镗床的技术发展非常快，其特点是产品结构不断更新，新技术应用层出不穷，工艺性能复合化程度加深，速度、效率不断提高，突出精细化制造。在以下重点领域，镗床产品都有着重要应用:机身（包括机头、机翼、尾翼等）加工。该类零部件主要是大型框架结构，材料以铝合金、钛合金等为主，其加工设备以数控落地铣镗床等设备为主，还包括数控龙门镗铣床、数控龙门加工中心、数控五轴联动龙门加工中心等。飞机起落架的加工。飞机起落架所需材料比较特殊，起落支架采用高强度的钛合金等材料，加工难度大，其毛坯需要万吨压力机锻造成型，机械加工需要数控落地铣镗床、龙门五轴联动加工中心等设备。另外，发电设备制造行业需要大型落地镗铣床、重型数控龙门镗铣床、大型数控车床、叶根槽专用铣床和叶片数控加工机床等；输变电设备制造行业需要数控车床、加工中心、数控镗床等。目前用户对钻床类产品的要求呈现出不同层级，一部分用户采用专用设备取代通用设备，还有部分用户选择性价比相对较高的产品，但用户群体对钻床产品整体要求正向自动化、数控化、高效率、大规格等趋势方向发展。从中国当前的经济发展需求潜力来看，小型数控钻铣床将有望继续保持相当长时期的平稳较快发展，成为汽车、机车、船舶、航空航天、工程机械等行业，尤其是超长型迭板、纵梁、结构钢、管型件等多孔系部件钻孔加工的首选。11行业社会环境2021年是“十四五”开局之年，我国疫情防控和经济发展全球领先，经济保持稳步恢复。得益于我国新冠疫情防控和经济发展的良好局面，2021年我国机床工具行业延续了2020年下半年以来的回稳向好趋势。根据中国机床工具工业协会公布的行业运行情况分析报告，2021年机床工具行业延续了2020年下半年以来的恢复性增长态势，市场需求持续改善，进出口大幅增长，机床工具行业运行继续保持向好趋势。根据中国机床工具工业协会统计，2021年1-12月重点联系企业累计完成营业收入同比增长26.2%，增幅比上年扩大22个百分点，所有分行业同比增幅均在10%以上，其中金属切削机床同比增长28.9%，金属成形机床同比增长20.6%。2021年机床工具行业进出口额全年均保持快速增长，进出口总额再上新台阶，出口额为199亿美元，达到历史新高，同比增长37.2%；进口额为138.4亿美元，同比增长20.4%，进出口额保持了顺差态势，并呈现逐渐增大的趋势。12行业驱动因素12政策支持随着中国制造业的快速发展，中国钻镗床行业得到快速发展，其随着下游领域的增多，需求也随之增加，其钻镗床为机床中的一种，近些年中国政府相继出台政策扶持中国机床行业的发展，同时也为钻镗床行业的发展提供了一定的支持。商业应用领域不断拓展从应用领域来看，钻镗床行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对钻镗床行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。13行业驱动因素34供需平衡促进市场发展钻镗床产业处于快速增长时期，由于钻镗床行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，钻镗床市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对钻镗床行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。1415行业现状分析行业现状行业痛点02PartOne行业现状2020年在手订单72057.9万元，2021年在手订单82527.6万元，在手订单同比增长153%；2020年新增订单73534万元，2021年新增订单83376.9万元，新增订单同比增长138%。从订单情况来看，同比增幅总体上比较显著，呈现出市场需求转旺迹象。16行业市场规模中国机床工具工业协会钻镗床分会对全国钻镗床行业14家重点骨干企业经营数据的统计分析，钻镗床分会重点联系企业2021年1-12月累计完成营业收入257076万元同比增长15.19%，其中主营业务收入为246002万元同比增长16.4%。2021年钻镗床行业的主导产品产量为105268台同比增长170%、销售总额为233441万元同比增长143%，各项主要经济指标实现大幅增长，质量效益明显改善。行业整体运行情况呈现出上升趋势。随着我国抗疫成果不断扩大以及相关政策逐步落地，制造业复苏叠加市场需求旺盛，机床行业需求转旺，形成了钻镗床市场行情不降反升的好局面。17行业市场规模根据数据显示，2020年中国钻镗床产品产量为87663台，2021年上涨至97440台，2020年中国钻镗床销售额为119420万元，2021年上涨至130657万元，说明中国钻镗床行业市场规模正在逐渐扩大，行业发展良好。钻铣床是集合钻、铣、镗、磨于一体的机床设备，镗铣床也是其中一部分，根据数据显示，中国镗铣床出口大于进口，且在2019年出口量达到峰值，202年1-9月中国镗铣床进口为78台，出口量为815台，进口金额为32839万美元，出口金额为1240.69万美元。2022年1-8月中国镗铣床出口金额中，俄罗斯出口金额最多，出口金额为2105万美元，第二的为智利，出口金额为1023万美元。印度尼西亚第三，出口金额为98.41万美元，阿联酋第四，出口金额为76.02万美元，越南为第五，出口金额为65.88万美元。18行业现状营业收入普遍提升，盈利状况持续改善根据中国机床工具工业协会钻镗床分会对全国钻镗床行业14家重点骨干企业经营数据的统计分析，钻镗床分会重点联系企业2021年1-12月累计完成营业收入同比增长15.19%，其中主营业务收入同比增长16.4%，如图1所示。大部分企业增幅在10%以上。2021年1-12月，钻镗床分会14家重点联系企业实现利润总额在基数较低的情况下，大部分企业实现盈利，利润总额相比2020年有不同程度的增长，图2是钻镗床分会14家重点联系企业2021年利润总额与2020年同比增长情况，仅有两家企业利润总额同比增长率为负值，一家企业利润总额与2020年基本持平，其余企业均有不同程度的增长，钻镗床行业长期以来亏损或利润微薄的情况有一定程度的改善。主导产品产量及销售额明显增长根据14家钻镗床行业重点骨干企业统计数据，2021年钻镗床行业的主导产品产量同比增长170%、销售总额同比增长143%，各项主要经济指标实现大幅增长，质量效益明显改善。图3是近两年钻镗床行业的主导产品产量和销售情况，可看出，行业整体运行情况呈现出上升趋势。随着我国抗疫成果不断扩大以及相关政策逐步落地，制造业复苏叠加市场需求旺盛，机床行业需求转旺，形成了钻镗床市场行情不降反升的好局面。2021年行业主导产品中钻镗床产品的产量占比919行业痛点成本过高机床制造具有一定的周期、原材料价格的暴涨导致企业无法消化成本压力，回款周期长,贷款利率高等压力下，企业运营面临巨大压力。高水平人才缺乏企业在高端人才引进与研发团队建设方面，存在一定的困难,员工队伍年龄结构普遍老化，缺乏优秀的高水平人才核心技术有待突破受制于技术封锁、政治壁垒等因素影响，同国际先进水平相比我国高精度机床设备在高刚性、高可靠性、等方面还有提升的空间。20流通环节有待完善钻镗床产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致钻镗床行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，钻镗床行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。钻镗床产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事钻镗床行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，钻镗床行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对钻镗床行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土钻镗床行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管日期：2022-12-22行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范钻镗床行业生产流程，并成立相关部门，对科研用钻镗床行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证钻镗床行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：钻镗床行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土钻镗床行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，钻镗床行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为钻镗床行业企业提供“净利差”的盈利模式，钻镗床行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的钻镗床行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土钻镗床行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。钻镗床行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。22Part04行业竞争格局及趋势行业发展趋势行业竞争格局行业代表企业23&&&行业竞争格局概述行业竞争格局概述中国政府正大力推动社会资本进入钻镗床行业，对钻镗床行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，钻镗床行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。钻镗床行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的钻镗床行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土钻镗床行业企业数目较少，约占钻镗床行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入钻镗床行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土钻镗床行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类钻镗床行业企业各有优劣势：（1）钻镗床行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系钻镗床行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系钻镗床行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。日期：2022-12-22行业竞争格局医疗行业受经济周期影响较弱，于钻镗床企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国钻镗床行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国钻镗床行业行业发展的主要原因。中国钻镗床行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国钻镗床行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分钻镗床行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：钻镗床行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，钻镗床行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。竞争格局1中国政府正大力推动社会资本进入钻镗床行业，对钻镗床行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，钻镗床行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。钻镗床行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的钻镗床行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土钻镗床行业企业数目较少，约占钻镗床行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入钻镗床行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土钻镗床行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类钻镗床行业企业各有优劣势：（1）钻镗床行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系钻镗床行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系钻镗床行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。竞争格局225日期：2022-12-22行业发展趋势趋势标题随着我国数控产品的技术水准和质里不断提高,产品技术性能指标逐步成熟，依托自身价格等优势钻床类产品在国际吊场上仍具有竞争力,2022年产品出口可以保持目前状况。数控化、智能化、绿色化近年来，国内外卧式镗铣床和落地铣镗床的技术发展非常快，其特点是