2022-2025年信创行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年信创行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放战略布局环节基础软件、安全、企业应用环节需重点布局，尤其是操作系统、数据库等环节摘要页重塑市场格局，转型技术驱动型市场中外软件产品市场开发历程存在显著差异，中国是需求驱动型，欧美则是技术驱动型。需求驱动型的特点就是先有应用场景的落地需求，然后催生市场需求，进而推动厂商启动产品开发，并在开发过程中匹配相关技术，若现有技术无法满足再进行技术的研发攻关。技术驱动型则正好相反.1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义信创是把之前的一些行业放到了一起，重新起了一个名字叫:信息技术应用创新产业，简称“信创”。信创二字来源于“信息技术应用创新工作委员会”。2016年3月4日工委会成立，是由从事信息技术软硬件关键技术研究、应用和服务的企事业单位发起建立的非营利性社会组织。信创产业，即信息技术应用创新产业。信创产业推进的背景在于，过去中国IT底层标准、架构、产品、生态大多数都由国外IT商业公司来制定，由此存在诸多的底层技术、信息安全、数据保存方式被限制的风险。全球IT生态格局将由过去的“一极”向未来的“两级”演变，中国要逐步建立基于自己的IT底层架构和标准，形成自有开放生态。基于自有IT底层架构和标准建立起来的IT产业生态便是信创产业的主要内涵。随着云计算、物联网、大数据、人工智能等新一代技术产业化的落地，在以信息技术应用创新为代表的产业趋势已成为推进我国产业结构化升级的核心力量。信息技术产业是一条规模庞大、体系完整的产业链，是智能化时代社会发展的底层基础之一，是数字经济的重要推手。信息技术应用创新发展是目前的一项国家战略，也是当今形势下国家经济发展的新动能。发展信创是为了解决本质安全的问题。国家提出“2+8”安全可控体系，2020-2022年是国家安全可控体系推广最重要的3年，中国IT产业从基础硬件-基础软件-行业应用软件有望迎来国产化潮。中国市场的数字化进程已经进入到数智化时代，市场对生态级数智化需求较高，以打造数智生态体系，并将所有业务数智化为数智化建设的根本目标，过去针对上一阶段数字化建设所产生的技术和产品已经无法满足进入新时代的企业数智化建设需求，因此，企业对数智产品的独特需求推动了更具有中国本土化特色的新代信创产品出现。特点行业发展历程可靠(2016-2019)整体布局(2019-今)起步(1993-2008)加速(2008-2016)1993年，中软推出第一代基于UNIX为底层的国产Linux操作系统“cOSIX2008年，阿里巴巴内部IT信息技术升级，全面进行自主和可控研发;2010年民用“中标Linux”和军研“银河麒麟”合并;2013年底，银监会明确提出国产化安全要求,同年浪潮天梭K1小型机系统上市，标志着中国掌握新—代主机技术;.2015年，飞腾发布首款ARM架构CPUFT1500A。国家集成电路产业投资基金成立，并完成二期募资，集成电路产业爆发;2017年开始，安全项目启动;2019年，国产CPU迎来收获期，兆芯KX6000亮相，性能极大提升，飞腾发布新一代桌面处理器FT-2000/4。以党政为主的“2+8"开始全面升级自主化和可控化信息产品，18大行业全面进行应用业务系统和解决方案的国产自主知识产权下的更新。从小范围推动到大“自主安全”，市场空间进一步扩天，重点行业升级势在必行产业链上游信创行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，信创行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游信创行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于信创企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游信创行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。行业环境分析PART02行业政治环境1通知明确，到2025年，布局建设若干国家技术创新中心，突破制约我国产业安全的关键技术瓶颈科技部《关于推进国家技术创新中心建设的总体方案(暂行)》1)到2025年,根本改变核心关健技术受制于人的局面,形成安全可控的信息技术产业体系，电子商务应用和信息惠民水平大幅提高。2)到21世纪中叶,信息化全面支撑富强民主文明和谐的社会主义现代化国家建设，网络强国地位日益巩固，在引领全球信急化发展方面有更大作为。国务院《国家信息化发展战略纲要》到2020年，“数字中国”建设取得显著成效，信息化发展水平大幅跃升，信息化能力脐身国际前列,具有国际竞争力、安全可控的信息产业生态体系基本建立。同时,信息技术和经济社会发展深度融合，数字鸿沟明显络小，数字红利充分释放。国务院“十三五”国家信息化规划》行业政治环境201020304到2025年根本改变核心关键技术受制于人的局面,形成安全可控信息技术产业体系政治环境《国家信息化发展战略纲要》“安全可靠”、“网络安全”成为重点,政务信息化项目在报批阶段，要对产品的安全可靠情况进行说明。《国家政务信息化项目建设管理办法》为进一步优化集成电路产业和软件产业发展环境，深化产业国际合作,提升产业创新能力和发展质量，加速国内科技产业建设，推动国产化进程。关于新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策的通知》加大5G建设投资,加快5G商用发展步伐,加快基础材料、关键芯片、高端元器件、新型是示器件、关键软件等核心技术攻关，大力推动重点工程和重大项目建设，积极扩大合理有效投资。关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》经济环境中国经济发展处于增速换挡期，企业数字化需求旺盛，数字化转型升级正当时.当一个经济体进入增速换挡期之际软件企业迎来大发展，例如美国经济在增速换挡期时，软件企业收入规模有一个爆发期，说明经济体在增速换挡期时，企业信息化需求较高。中国当下正处于突破中等收入陷阱，进入增速换挡期的发展阶段，因此可判断中国的软件产业发展即将进入一个升级期，软件产业升级正当时。经济环境社会环境1社会环境1新基建是传统基建的延伸，突破了以铁路、公路、桥梁、水利为代表的传统基建模式，并赋予基建“数字化”、“科技化”的内涵，着重发展基于新一代信息技术演化生成的基础设施及与传统基础设施的数字化转型与创新。信创产业解决的是安全问题，即将基础设施变成我们自己可掌控、可研究、可发展、可生产的，是新基建的安全之基;同时，新基建在推动中国信息技术产业数字化转型的过程中，也将助力中国信息技术产业创新升级及相关企业竞争力的提升，从而推动信创产业加速发展。社会环境2根据中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二O三五年远景目标的建议相关内容，国家十四五规划以高质量发展为主题，改革创新为根本动力，加快建设现代化经济体系。经济发展重要发展方向上，要强化国内市场建设、扩大内需，以创新能力做驱动，积极发展战略新兴产业、基础设施和数字化建设。信创产业以信息技术产业为根基，通过科技创新，构建国内信息技术产业生态体系，是实现国家十四五规划发展目标的重要抓手。社会环境2中国产业创新发展面对数字经济动能下的新趋势、新挑战、新周期，随着结构性的升级提速，产业发展必然会不断自适应并加速裂变，信息技术产业作为新基建的重要组成之一，将基于通信网络基础、新技术基础、算力基础创造新一轮的产业价值升级，具备实现创新引领的现实基础、释放经济活力的强劲引擎、提高发展质量的重要支撑的战略意义。数智化发展历程已经历四个阶段，现处于生态级数智化阶段，亟需新一代产品社会环境行业驱动因素

CDBA国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对信创行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。供需平衡促进市场发展信创产业处于快速增长时期，由于信创行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，信创市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化研究资源投入稳健增长为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放商业应用领域不断拓展从应用领域来看，信创行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业现状分析PART03行业现状分析从供需角度来看，信创产业供给端上游已出现以海光、华为、麒麟、统信等为代表的龙头企业，下游已形成聚集效应，但国产生态体系仍在构建当中，产品的国际竞争力仍有待提升。需求端，目前形成“3大7小”的格局，政策导向下党政端最先进行国产化，行业端金融领域数字化程度较高更易渗透，整体需求端的爆发依赖供应端信创生态体系的搭建和产品竞争力的提升。从各省的采购情况来看，目前有集采和集成商两种模式，系统集成商将成为重要受益方。从产品细分维度看，操作系统、办公软件和台式机&PC是最先起量的环节，其中台式机&PC将首先突破百亿级别的市场规模。党政领域的迅速渗透离不开政策引导，从长远来看，行业信创潜在市场空间将是党政领域的数倍，产品竞争力将决定相关企业是否能在行业领域爆发，更加值得关注。行业市场规模从信创生态的行业需求和应用深度来看，可以划分为四个象限︰明星象限、金牛象限、成长象限和潜力象限。明星象限行业的信创需求较高且实际应用深度也高，具有一定应用基础。金牛象限行业，应用需求高，但应用深度略低，未来将会向核心系统延伸;成长象限行业应用深度较高，但实际需求有待进一步培育，未来会有更大的成长空间。行业现状从市场总体判断来看基础软件环节被认为是信创生态体系中的关键战略环节，其次是企业应用和安全环节，现阶段比较热门的硬件层面反而不是最关键的战略环节。从供需两端比较来看厂商与用户均将基础软件作为重要战略环节，但在第二重要环节存在偏差，厂商认为企业应用较为重要，用户则认为安全重要。因此，像麒麟软件、达梦数据库这类的基础软件厂商，用友、金蝶、帆软、数澜科技、融云等应用软件厂商在信创领域能发挥重要作用。行业痛点3信创产业目前客户主要集中在“2+8”中的党政、金融、教育等领域中，离市场化成熟度更高、体验要求更苛刻的民营B端和消费者C端用户还有一定距离，客户积累数量还不太多，呈现区域渗透化、单点拓展化等态势，其中党政等重要项目都通过集采招标方式完成，信创产业企业要通过层层筛选和评比去完成竞标，有一定的高成本性、周期性和延迟性，还无法形成用户获取。12从信创生态体系的供需角度来看，存在严重的供需不平衡问题，各大信创领域均处于供给小于需求的问题，供给侧需要加大产品供给能力以满足市场需求。从各细分领域的供需差距来看，安全、基础设施和底层硬件的供需不平衡问题最严重，其次是企业应用、基础软件、平台和解决方案。从信创各细分领域的产品供需角度来看，所有细分领域均存在供需不平衡问题，主要表现为供给严重小于需求，说明各信创领域的产品供给能力无法满足市场需求，需要加大产品供给能力。从具体领域的供需差值比较来看，网络设施、安全硬件、办公套件、整机、固件、安全软件、数据库、云服务平台等方面的供给远远无法满足市场需求，需要重点改善。用户积累数量和使用存在较大差距生态供需不平衡多领域供给不足行业发展建议重视基础研究，鼓励科技创新优化科研评价机制，支持基础学科建设，鼓励在原理、思想以及基础理论上创新突破。既要立足当下，继续在当前主流技术上发力，充分利用市场优势，鼓励技术创新;又要着眼未来，利用我国科研实力雄厚、市场基础庞大的优势，大胆判断，在若干个具有前瞻性的领域埋棋布点。比如，探索在未来替代ARM、X86等志片架构的可能性，在类脑芯片或者AI芯片等领域，实现对西方的反超。优化市场环境，夯实产业体系要加强集中统一领导，完善金融、财税、国际贸易、人才、知识产权保护等制度，优化市场环境，强化知识产权保护，反对垄断和不正当竞争，更好释放各类创新主体创新活力。要遵循技术发展规律，做好体系化技术布局，优中选优、重点突破。须在技术、产业、政策上共同发力，构建有强大生命力的生态链。发挥行业组织作用，打造开放共享生态发挥相关行业协会、学会、联盟等社团组织在技术交流、标准制定、科技评价、成果转化、建言献策、国际合作等方面的积极作用，及其作为相关行业主管部门与行业企业、从业者之间的桥梁和纽带作用，打造上下联动、开放共享的行业发展新生态。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三信创行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；信创行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，信创行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，信创行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进信创行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域信创行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着信创的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家信创企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务信创行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位信创行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势信创行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系信创行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率信创行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持信创行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，信创行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，信创行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，信创企业对信创行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。信创行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是信创行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是信创行业企业的价值实现，信创行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的信创行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，信创行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来信创行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入信创行业，对信创行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，信创行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。信创行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的信创行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土信创行业企业数目较少，约占信创行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入信创行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土信创行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类信创行业企业各有优劣势：（1）信创行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系信创行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系信创行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。医疗行业受经济周期影响较弱，于信创企业而言具有“低风险、高收益”的特点