弹簧行业发展分析与投资前景分析报告

弹簧行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506弹簧发展环境弹簧发展趋势弹簧投资分析弹簧竞争格局弹簧现状分析弹簧行业综述行业定义行业产业链发展历程弹簧行业概述01&&&弹簧行业定义弹簧是一种利用弹性来工作的机械零件。一般用弹簧钢制成。利用它的弹性可以控制机件的运动、缓和冲击或震动、储蓄能量、测量力的大小等。弹簧的种类繁多，根据用途，弹簧可分为拉力弹簧、扭力弹簧、压缩弹簧等；根据材质可分为铜制弹簧、合金弹簧、钢丝弹簧、钛合金弹簧等；根据形状可分为塔形弹簧、矩形弹簧、直行弹簧、单双扭簧等。弹簧行业在整个制造业当中虽然是一个小行业，但其所起到的作用是绝对不可低估的。国家的工业制造业、汽车工业要加快发展，而作为基础件、零部件之一的弹簧行业就更加需要有一个发展的超前期，才能适应国家整个工业的快速发展。另外，弹簧产品规模品种的扩大、质量水平的提高也是机械设备更新换代的需要和配套主机性能提高的需要，因此，整个国家工业的发展，弹簧产品是起到重要作用的。行业定义行业发展历程01020304萌芽阶段20世纪50年代以前我国弹簧产业尚处于萌芽阶段。当时并没有专业的弹簧制造企业，弹簧的生产主要在铁路和兵工企业设立的小规模生产线进行，或由沿海城市的一些小手工作坊制造。在第一个国民经济建设五年计划期间（1953年—1957年），我国许多大型工业企业都建立了锻压车间或分厂并引进国外先进设备，生产为自有产品配套用的大型弹簧。50年代末，在农业机械化的带动下，弹簧的需求猛烈增加。上海、天津、北京、沈阳等地相继成立了弹簧专业生产工厂。进入20世纪80年代后随着中国国民经济的飞速发展，弹簧生产企业的规模和数量不断扩大。同时，与弹簧生产有密切关系的制造设备、检测设备、材料加工工厂和研发机构也相继出现，促使弹簧的质量和产量有了显著提高，并推动弹簧朝多元化方向发展。自20世纪90年代以来我国弹簧制造行业从主要依靠原始的手工制作逐步走向自动化，最初的弹簧生产主要是为汽车、机械制造等做工业配套而存在，因此早期的弹簧生产制造主要来自大型国有工业型企业的弹簧生产车间或者工段。随着下游工业门类的细化、应用范围的扩展和市场需求的增长，弹簧品种数量、规格、质量等不断提升，市场规模也越来越大。行业政策1汽车行业属于国家重点鼓励发展的二十六个领域之一，而汽车、摩托车发动机、关键零部件系统设计开发制造属于其中重点发展的产品要求抓住产业升级的关键环节，着力提升关键基础零部件的质量水平《规划》提出在十二五期间要增强重点产业持续创新能力，加强制造业共性技术创新平台建设，以制造业结构调整和优化升级必需的基础工艺、关键零部件等为重点，搭建一批关键共性技术研发和工程化平台，为提升制造业新技术和新产品开发能力提供有力支撑；提高重大成套技术装备开发能力。围绕节能减排、资源综合利用和循环经济等关键技术开发，完善和提升产业技术创新。其中，制造业创新能力建设重点之汽车专栏中包括了高效内燃机、高效传动与驱动、材料与结构轻量化、整车优化、普通混合动力、汽车节能技术等研发试验平台。规划同时提出，要加强战略性新兴产业创新平台和标准化建设。完善一批产业关键核心技术创新平台。强化战略性新兴产业知识产权布局，支持以企业为核心的专利战略联盟建设，掌握一批主导产业发展的知识产权和有国际影响力的技术标准，抢占战略性新兴产业技术发展制高点。其中，高效节能、低耗零排、环境安全、资源循环利用为节能环保产业创新能力建设重点规划要求重点开发工作应力》1200mpa、疲劳寿命》106的气门弹簧和悬架弹簧、稳定杆、高速列车转向架弹簧、轨道交通制动器弹簧。重点攻克:弹性装置及产品CAE设计技术，仿真、参数化设计，组合强化喷丸技术，纳米陶瓷涂层复合强化抗疲劳技术，产品验证试验设计，仿真实现模拟试验，复合涂料保护涂层等共性关键技术《产业结构调整指导目录（2011年本）》《“十二五”国家自主创新能力建设规划》《机械通用零部件行业“十二五”发展规划》《工业转型升级规划（2011—2015年）》行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润目前，我国弹簧产业企业大多还是小规模企业，生产规模小，生产集中度低，市场竞争混乱，这也是形成差距的一个因素。要解决这一问题，必须创建大型企业，扶持和带动弹簧产业发展；还要制定相关产业政策，鼓励发展高强度、高精度、高附加值的对弹簧产品，限制普通弹簧产品的生产，引导本行业企业健康发展，促进弹簧行业的发展。国内现有生产设备不齐全，尤其是检测设备严重短缺。从根本上说，当前弹簧生产的需求影响着弹簧生产的进一步扩大，进一步影响着弹簧产品的质量，也促进了我国弹簧产业与国外发达国家差距的形成。我国弹簧产业应加大对生产设备的投入，加快旧设备更新换代，以保证产品质量和生产需要，缩小与国外的差距。2）本土弹簧企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了弹簧行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）弹簧行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得弹簧的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。7驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对弹簧行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。弹簧产业处于快速增长时期，由于弹簧行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，弹簧市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展从应用领域来看，弹簧行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化经济环境社会环境02弹簧发展环境02政策环境行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国弹簧行业的发展必然有很大的上升空间。10社会环境1社会环境2行业社会环境未来，得益于国家的相关政策刺激及相关产业的振兴规划，我国汽车、铁路、仪表仪器等行业均将保持快速稳定发展。在良好的外部环境及下游需求稳定增长的背景下，我国弹簧行业将保持稳定发展，弹簧产品规模将继续扩大。此外，一些新兴产业领域，如常规武器、核电和飞机制造，也将给弹簧行业带来新的增长点。弹簧行业在整个制造业当中虽然是一个小行业，但其所起到的作用是绝对不可低估的。国家的工业制造业、汽车工业要加快发展，而作为基础件、零部件之一的弹簧行业就更加需要有一个发展的超前期，才能适应国家整个工业的快速发展。另外，弹簧产品规模品种的扩大、质量水平的提高也是机械设备更新换代的需要和配套主机性能提高的需要，因此，整个国家工业的发展，弹簧产品是起到重要作用的。11行业社会环境根据中国汽车工业协会的统计数据，2009年中国已经成为世界第一大汽车生产国，中国汽车产量占全球总产量比例已达235%，同时销量也占全球总销量的265%。近十年汽车年产量年均增速为15.02%，未来我国汽车工业仍将保持较快地发展态势。作为国民经济的支柱产业，中国汽车产业在今后较长的时期内，仍具有广阔的发展前景。随着下游工业门类的细化、应用范围的扩展和市场需求的增长，弹簧品种数量、规格、质量等不断提升，市场规模也越来越大。弹簧生产制造企业逐渐从隶属于汽车、机械、军工等行业的配套车间或配套工段向专业化弹簧生产企业发展。政策环境国家制造强国建设战略咨询委员会工信部、质检总局和国防科工局国务院《中国制造2025》将研发高端弹簧钢等关键基础材料作为发展重点，强化工业基础能力，夯实制造业基础，则实现制造强国根深本固。激发企业提升质量和品牌的内生动力。在工具、量具、模具、基础零部件、电子元器件等基础类装备，以及重点通用类装备等领域，试点建立产品质量分级制度。明确了9项战略任务和重点:一是提高国家制造业创新能力；二是推进信息化与工业化深度融合；三是强化工业基础能力；四是加强质量品牌建设；五是全面推行绿色制造；六是大力推动重点领域突破发展，聚焦新一代信息技术产业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、农机装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械等十大重点领域；七是深入推进制造业结构调整；八是积极发展服务型制造和生产性服务业；九是提高制造业国际化发展水平。《促进装备制造业质量品牌提升专项行动指南》《工业“四基”发展目录（2016年版）》行业市场规模行业现状03弹簧现状分析03行业现状弹簧是工业制造环节中不可或缺的零部件，对我国工业的发展起到了重要的基础性作用。近年来我国弹簧产需量规模基本保持稳定，2021年我国弹簧产量为1525万吨，同比增长1%；需求量为125.26万吨，同比下降4%。从行业市场规模来看，近年来我国弹簧行业市场规模基本趋于稳定，据资料显示，2021年我国弹簧行业市场规模为339.39亿元，同比增长0.8%。从区域分布来看，2020年华东地区弹簧市场规模为106.56亿元，占比最多，达36%；华南地区弹簧市场规模为687亿元，占比19.3%，排名第二；华北地区、西部地区、华中地区与东北地区占比分别为14%、12%、12%和10.7%。15行业市场规模目前，我国弹簧产业企业大多还是小规模企业，生产规模小，生产集中度低，市场竞争混乱，这也是形成差距的一个因素。要解决这一问题，必须创建大型企业，扶持和带动弹簧产业发展；还要制定相关产业政策，鼓励发展高强度、高精度、高附加值的对弹簧产品，限制普通弹簧产品的生产，引导本行业企业健康发展，促进弹簧行业的发展。国内现有生产设备不齐全，尤其是检测设备严重短缺。从根本上说，当前弹簧生产的需求影响着弹簧生产的进一步扩大，进一步影响着弹簧产品的质量，也促进了我国弹簧产业与国外发达国家差距的形成。我国弹簧产业应加大对生产设备的投入，加快旧设备更新换代，以保证产品质量和生产需要，缩小与国外的差距。16行业发展趋势04弹簧发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素科研与新产品开发的差距国内对新产品、新工艺的开发十分滞后产品结构、企业组织结构、经济规模、布局等方面存在差距如耐高温弹簧，超低温弹簧，空气弹簧，陶瓷弹簧，特殊合金弹簧等，新工艺如低温渗碳，热强压等还应用较少。国外己普遍采用的自动在线检测手段，检测结果数显化，可自动进行数理统计，并有自动反馈调整功能，可实现压力自动分选，对空气弹簧的尺寸，如高度、外径、圈数、负荷及探伤等实施100%自动检测，这样既提高了生产效率，减少了废品率和返工率，也使产品质量的可靠性和稳定性得到了保证。（1）在科研与新产品开发方面，中国与发达国家的差距尤为明显。多数企业技术开发薄弱。我国弹簧企业开发的许多产品已落后国外十多年。有些产品开发跟不上市场需求，造成不必要的投资。而且，对于一些已经投入生产的进口产品，我们还不能了解它们的生产过程。此外，行业内专业科研院所数量少，设备和资金缺乏，导致许多科研项目无法完成。（1）与工业发达国家相比，我国目前的产品结构不合理。大多数企业生产的是技术含量低的普通零件，只有少数技术含量高的大型工厂能够生产异性零件，品种规格少，产量有限。结果，普通产品供过于求，而技术含量高、附加值高的高档品种却不能满足需求。企业组织结构松散，企业规模小而分散，缺乏竞争力，区域结构趋同，未能体现优势与合作效益。流通环节有待完善弹簧产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致弹簧行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，弹簧行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。弹簧产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事弹簧行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，弹簧行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对弹簧行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土弹簧行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，弹簧的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。弹簧行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。弹簧行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍弹簧行业发展进步。未来，提升弹簧行业产品质量是发展弹簧行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范弹簧行业生产流程，并成立相关部门，对科研用弹簧行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证弹簧行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：弹簧行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土弹簧行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，弹簧行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面20行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范弹簧行业生产流程，并成立相关部门，对科研用弹簧行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证弹簧行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：弹簧行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土弹簧行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，弹簧行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为弹簧行业企业提供“净利差”的盈利模式，弹簧行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的弹簧行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土弹簧行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。弹簧行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。行业趋势高端制造业的需求带动行业发展弹簧自身的负载程度以及垂直精度等方面，较为普遍的现象便是我国弹簧产品的自身性能很不稳定，弹簧的使用寿命也不确定，特别是当弹簧身为设备主机零件时，在强度较大的工作状态下，自身矛盾更加突出。基于此，我国弹簧产业在发展过程中，在低档弹簧需求量稳定的情况下，对自身质量与技术不断创新，高端制造业的需求对于弹簧产业的发展也是一个新的增长点。结合当前我国弹簧行业发展现状来看，其产业结构长期以来对于较低档的弹簧供过于求，但是对于高档质量的弹簧却存在供不应求的情况。基于此，我国弹簧行业的发展已经不能满足当前高端制造业的需求，军工、汽车制造等方面需要的弹簧产品仍需要进口。高档质量的弹簧却存在供不应求行业趋势轻量化由于弹簧处于较高的应力下工作，与传统多片板簧相比，少片板簧可以显著地节省材料的消耗，降低自重可达30-40%的水平，对同一个可以互相替代的普通板簧和高应力板簧产品，其成本基本相等。产品轻量化之后，整车的装货量可以增加，用户得到明显的实惠，经济效益明显；同时能够大量地节省钢板的消耗，社会效益也十分明显。钢板弹簧偏频值大大降低后（加上一些橡胶元件的使用），整车的平顺性就大大地提高了，板簧悬架能够达到与空气悬架相当的性能水平。由于板簧悬架结构简单，可以在提高整车性能的同时也保留板簧车型的低成本特点，高性能也能够有利于提高板簧产业的生命周期，使之不容易被替代产品完全替代掉。高性能行业典型企业05弹簧竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分弹簧行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：弹簧行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，弹簧行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。25弹簧行业受经济周期影响较弱，于弹簧企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国弹簧行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国弹簧行业行业发展的主要原因。中国弹簧行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国弹簧行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，弹簧企业对弹簧行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。弹簧行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是弹簧行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是弹簧行业企业的价值实现，弹簧行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的弹簧行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，弹簧行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来弹簧行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才26随着科技不断发展，弹簧企业对弹簧行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。弹簧行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是弹簧行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是弹簧行业企业的价值实现，弹簧行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的弹簧行业产品需求。&&&行业竞争格局医疗行业受经济周期影响较弱，于弹簧企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国弹簧行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国弹簧行业行业发展的主要原因。中国弹簧行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国弹簧行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分弹簧行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：弹簧行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，弹簧行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局中国政府正大力推动社会资本进入弹簧行业，对弹簧行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，弹簧行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。弹簧行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的弹簧行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土弹簧行业企业数目较少，约占弹簧行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入弹簧行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土弹簧行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类弹簧行业企业各有优劣势：（1）弹簧行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系弹簧行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系弹簧行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且在渠道体系等方面具备一定优势。行业代表企业1浙江美力科技股份有限公司，自成立以来，公司一直专注于弹簧制造行业，主要从事高端弹簧产品的研发、生产和销售业务。公司生产的悬架系统弹簧、动力系统弹簧、车身及内饰弹簧、通用弹簧及其他弹簧产品广泛运用于交通运输设备、机械、五金、仪器仪表、家用电器等主要市场。经过十余年的