大豆油行业发展分析与投资前景分析报告

大豆油行业发展分析与投资前景分析报告汇报人：汇报时间2023目录CONTENTS010302040506大豆油发展环境大豆油发展趋势大豆油投资分析大豆油竞争格局大豆油现状分析大豆油行业综述行业定义行业产业链发展历程大豆油行业概述01&&&大豆油行业定义大豆油是从大豆中压榨提取出来的一种油，通常被称之为“大豆色拉油”，是最常用的烹调油之一。大豆油的保质期最长也只有一年，质量越好的大豆油应该颜色越浅，为淡黄色，清澈透明．且无沉淀物，无豆腥味，温度低于零摄氏度以下的优质大豆油会有油脂结晶析出。大豆油按生产工艺分为大豆原油、压榨成品大豆油、浸出成品大豆油三类行业定义行业市场分析5868亿营收10.5%年复合增长率21462亿2020资产总额567.6亿净利润20世纪50年代以前，中国是世界上最大的大豆生产国，但是在60年代中期，中国大豆生产开始出现下滑，下滑的主要原因是我国人均耕地面积的严重不足，使得中国只能用有限的土地生产水稻、小麦、玉米等高产粮食作物，以满足基本需求。据统计，截至2021年我国大豆产量为1640万吨，同比下降7%。自1996年我国加入世界贸易组织后，我国大豆进口量逐年增长，目前我国已成为大豆世界第一大进口国，据统计，截至2021年我国大豆进口量为9647万吨，同比下降85%。我国是全球最大的大豆油生产国，据统计，截至2021年我国大豆油产量为1798万吨，同比增长7.0%，2013-2021年大豆油产量CAGR为5.97%。目前我国大豆油的市场消费结构主要包括食用消费量和工业级其他消费量两方面，根据北京研精毕智的市场分析数据，在2020年大豆食用消费量约为1500万吨，同比增长约01%，到2021年增加至1620万吨左右，市场增速达到8%左右；在2020年工业及其他消费量约为250万吨，同比增长约532%，到2021年增长至265万吨左右，市场增速约为6%。2）本土大豆油企业的研发技术不断提高，逐渐发展扩大，丰富了大豆油行业产品的种类，扩大了市场规模；行业得以保持快速增长，主要因为受到以下三个因素的影响：1）大豆油行业的发展需要大量科学实验的支持，拉动产品的需求提升；3）相关政策的逐渐完善，使得大豆油的监管愈加完善，生产、消费、使用流程得到安全保障，促进了行业的发展。5驱动因素15页驱动因素标题115页驱动因素标题215页驱动因素标题415页驱动因素标题3为促进行业科技创新事业发展，全面提升科技创新能力，中国逐步加大行业经费投入、落实税收优惠、鼓励科研人才发展，全面推动科研事业发展，同时带动科研服务市场增长，广泛运用于各个研究领域，未来市场空间将进一步释放国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对大豆油行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。大豆油产业处于快速增长时期，由于大豆油行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，大豆油市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展从应用领域来看，大豆油行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化经济环境社会环境02大豆油发展环境02政策环境行业经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国大豆油行业的发展必然有很大的上升空间。8社会环境1社会环境2行业社会环境与其他油脂原料相比，黄豆的含油量低，只有16%～24%。为了实现最大的效益，厂家在压榨黄豆的过程中一般会使用浸出法来获取黄豆中大部分的油脂。所以市面上能看到的豆油，大多都是由浸出法所生产出来的成品油。由于黄豆原料市场上充斥着各种不同类型的转基因大豆，在挑选豆油时也可借由仔细阅读标签来了解产品的原料中是否使用了基因改造的黄豆，进而做较合理的选择。大豆油是世界上最常用的食用油之一，是我国国民，特别是北方人的主要食用油之一。大豆油富含多种宝贵的营养成分，在加工成成品油后必须注意保鲜。大豆油的颜色较深，炒菜遇热后比较容易起泡。市面上的大豆油大多是精炼油，适合炒菜。大豆油又称黄豆油。顾名思义是由黄豆压榨加工而来的。主要生产于我国东北、华北、华东和中南各区域。9行业社会环境中国是大豆的发源地，其种植历史距今已有5000多年。大豆油是中国人特别是北方人民生活中的主要食用油之一，主产东北诸省及华东、华北、西北和中南各地区，行销全国，大豆油在食用油整体所占比例保持在38%左右。非转基因概念成为近来消费者对食用油关注的一大新热点，我国非转基因小包装大豆油越来越为更多的消费者所青睐。非转基因大豆油产品独特的风味和营养特点、多样化的发展、以及优异的产品力和市场溢价能力，将是推动我国非转基因大豆产业链良性发展的重要因素之一。行业市场规模行业现状03大豆油现状分析03行业现状2013-2021年全球大豆油压榨量逐年增长，据统计，截至2021年全球大豆油压榨量为32776万吨，同比增长66%。产量方面，据统计，截至2021年全球大豆油产量增长至6169万吨，2013-2021年全球大豆油产量复合增长率为01%。总消费量方面，据统计，截至2021年全球大豆油总消费量为7340.7万吨，2013-2021年全球大豆油总消费量复合增长率为77%。12行业市场规模20世纪50年代以前，中国是世界上最大的大豆生产国，但是在60年代中期，中国大豆生产开始出现下滑，下滑的主要原因是我国人均耕地面积的严重不足，使得中国只能用有限的土地生产水稻、小麦、玉米等高产粮食作物，以满足基本需求。据统计，截至2021年我国大豆产量为1640万吨，同比下降7%。自1996年我国加入世界贸易组织后，我国大豆进口量逐年增长，目前我国已成为大豆世界第一大进口国，据统计，截至2021年我国大豆进口量为9647万吨，同比下降85%。我国是全球最大的大豆油生产国，据统计，截至2021年我国大豆油产量为1798万吨，同比增长7.0%，2013-2021年大豆油产量CAGR为5.97%。目前我国大豆油的市场消费结构主要包括食用消费量和工业级其他消费量两方面，根据北京研精毕智的市场分析数据，在2020年大豆食用消费量约为1500万吨，同比增长约01%，到2021年增加至1620万吨左右，市场增速达到8%左右；在2020年工业及其他消费量约为250万吨，同比增长约532%，到2021年增长至265万吨左右，市场增速约为6%。13行业市场规模虽然我国是全球最大的大豆油生产地区，但进口量远大于出口量，主要受国内大豆供应不足的影响，据统计，2019-2021年三年大豆油进口量增长迅速，2021年进口量达到110.99万吨，同比增长15.3%，截至2022年1-5月我国大豆油进口量为9.4万吨，同比下降79.02%，出口量为64万吨，同比增长3218%。进出口金额方面，据统计，截至2022年1-5月我国大豆油进口金额为27亿美元，同比下降67.57%，出口金额为0.58亿美元，同比增长417.78%。从我国大豆油进口来源地来看，阿根廷、巴西、俄罗斯联邦是我国大豆油主要进口地区，2021年进口量分别为479万吨、40.83万吨与15.71万吨，三个地区进口量合计占比929%。从出口目的地来看，我国大豆油主要出口前往中国香港、马拉西亚、孟加拉国与韩国等地区，2021年出口量分别为56万吨、64万吨、01万吨与0.87万吨，四个地区出口量合计占比86.45%。14行业现状消费现状相较于玉米油、菜籽油等各类植物油，豆油价格相对较低，是居民消费量最大的植物油之一。据统计，截至2021年我国大豆油食用消费量为1620万吨，同比增长8%，工业及其他消费量为250万吨。15市场价格走势2020-2022年我国大豆油市场价格呈波动上升态势，2021年10月全国大豆油市场价格为1行业发展趋势04大豆油发展趋势04行业制约因素行业发展策略行业制约因素大豆加工成本逐渐提高大豆油压榨竞争加剧高端产品发展落后由于中国大豆油压榨产能的不断增加，市场压榨量也在持续增长，据北京研精毕智的行业分析，在2021年我国大豆油压榨量约为8300万吨，同比提高约15%，并且未来有进一步增长的趋势，在市场产能、需求量的持续提高，将会使市场供需结构矛盾愈加凸显，同时在行业内的主要企业逐步集中市场产能，将会加剧大豆油压榨的竞争程度。由于全国一些地区开展限电和蒸汽供应，这导致部分油厂开机率逐渐降低，使油厂的用电成本上涨，同时还有其他原材料价格的不断增加，造成了国内大豆油的市场供应量减少，进而影响到大豆油的市场产能，在一定程度上影响了大豆油行业的发展。在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，大豆油行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于大豆油行业的发展流通环节有待完善大豆油产品种类繁多，消费数量较大，质量参差不齐，试剂流通管理难以完善，导致大豆油行业目前在流通领域还面临许多问题。（1）在产品的流通中，许多环节缺少安全的冷链和冷库设施供应。在目前运输多为汽车和铁路运输的情况下，大豆油行业生产企业普遍采用运输箱内置冰冻袋的冷藏方式，在高温天气或长距离运输的情况下无法确保运输温度的稳定，影响试剂的安全性。（2）监管人员技术水平有待提高。大豆油产品是一种高技术含量的产品，产品研发涉及生物学、信息技术、电子技术、工程学等多项学科，而目前从事大豆油行业的人员50%以上是工商、质检管理等专业背景的人员，缺少必要的专业技术知识。知识背景的不匹配使得管理流程漏洞频发，大豆油行业整体监管水平有待提高。（3）中间环节加价严重。出于安全的考虑，国家对大豆油行业进出口标准与流程严格把控，环节复杂，中间环节加价严重，代理公司的介入可能使产品出厂价格上涨至少一倍以上，导致产品市场竞争力下降，阻碍本土大豆油行业企业的国际化进程。流通环节问题中间环节加价严重供应链质量监管质量提升在资本的加持下，大豆油的跑马圈地仍在持续，预计2021年将会更加残酷和激烈。同时，在线教育也面临着更严格的监管，合规成本提升。大豆油行业产品品种多、批量小、附加值高，产品质量要求也较为严格。大豆油行业市场产品质量参差不齐，假冒伪劣等乱象仍普遍存在，严重阻碍大豆油行业发展进步。未来，提升大豆油行业产品质量是发展大豆油行业的核心任务，具体措施可分为以下两大部分：（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范大豆油行业生产流程，并成立相关部门，对科研用大豆油行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证大豆油行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：大豆油行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土大豆油行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，大豆油行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势提升产品质量生产企业方面政府方面19行业发展建议大豆种植面积扩大，加大市场产能过去我国大豆亩产较低，对国外进口的依赖程度较高，但是随着国家逐步出台相关行业支持政策，扩大大豆种植面积，同时完善大豆生产者的补贴体系，将会有效地推动我国大豆的市场产量，加大大豆市场产能，在2021年我国大豆的市场产量约为1640万吨，整体呈现逐年上升的态势，这也将同时促进大豆油等油料的增产增收。大豆油市场价格持续提高从2020年到2022年我国大豆油的市场价格呈现持续提高的趋势，由2020年的约11元/公斤增长至2022年5月的1“双碳”目标带动大豆油行业绿色发展目前我国提出了在2030年实现“碳达峰”和在2060年前实现“碳中和”的目标，这对粮油行业实现绿色发展也是重要的挑战，在国家降碳大背景之下，粮食产业自主独立和减少外界以来是对大豆油行业未来的挑战之一。行业趋势趋势2以2022年作为时间轴，中短期内国内豆油市场存在回调整理的风险，但美豆生长期天气、马来棕榈油复产情况、俄乌局势的事态发展都可能会对行情带来不可预期的影响。如果新季美豆产区天气不利、预期增加的播种面积未能完全实现，在低库存的背景下，天气炒作的力度将会放大，随时对国内豆油行情带来明显转变。长期来看，如若2022/23年度美豆产量仅实现小幅增长，加之豆油需求好转，国内豆油市场整体向上运行的概率较大，若新季美豆产量增加幅度较大，豆油向上运行的空间将会受到明显限制。从长期来看，在美豆期价处于高位水平、国内疫情影响油脂消费的情况下，2022年国内大豆进口量将在9400-9500万吨的区间，较上年有小幅下降。进入8月份之后，国内豆油市场将进入季节性消费旺季，大型节假日集中，将会明显拉升豆油的需求，走货量大概率将会回升，从而带动豆油库存呈现出季节性的减少趋势。在进口大豆原料供应较上年偏紧的情况下，豆油市场将存在走高的空间。趋势1行业趋势趋势4在全民日益关注和重视食品品质的情况下，“非转基因”食品概念崛起，关于非转基因食用油已成为对食品安全有“苛刻”要求的消费者的偏好。非转基因大豆油在大豆油整体乃至食用油整体消费占比中将继续提升。非转基因大豆油就是利用非转基因的传统大豆制作而成的大豆油。非转基因大豆油营养元素更为全方位人们在平时的生活中应用非转基因大豆油，让人们身体产生的第一个好处，就是能够让人们给予更为全方位的营养元素适用。因为非转基因大豆油原材料的多样性，它能够让人们身体给予更全方位的营养元素适用，提高人们的抗病能力素质。非转基因大豆油可以消除公众对转基因大豆油的恐慌，大众认为此种传统大豆油更加安全，尽管生物学研究并不支持此种结论。趋势3行业典型企业05大豆油竞争格局05行业竞争格局同质化竞争激烈价格战授信加大行业并购新进企业（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分大豆油行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：大豆油行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，大豆油行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。24大豆油行业受经济周期影响较弱，于大豆油企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国大豆油行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国大豆油行业行业发展的主要原因。中国大豆油行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国大豆油行业行业的发展带来以下不良影响：竞争趋势

随着科技不断发展，大豆油企业对大豆油行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。大豆油行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是大豆油行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是大豆油行业企业的价值实现，大豆油行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的大豆油行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，大豆油行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来大豆油行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才25随着科技不断发展，大豆油企业对大豆油行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。大豆油行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是大豆油行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是大豆油行业企业的价值实现，大豆油行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的大豆油行业产品需求。&&&行业竞争格局医疗行业受经济周期影响较弱，于大豆油企业而言具有“低风险、高收益”的特点，吸引众多新兴市场参与者加入其中。目前中国大豆油行业市场企业数量众多，同质化竞争现象日趋严重，成为制约中国大豆油行业行业发展的主要原因。中国大豆油行业公司数量众多，但大多以简单融资租赁为主要业务方式，服务模式单一，同质化现象严重，为中国大豆油行业行业的发展带来以下不良影响：（1）价格战引发收益率报价逐年下降：部分大豆油行业公司为抓住优质客户资源，依靠价格战取得竞争优势，导致行业毛利率下降，医院选择合作企业时“唯价格论”，不利于行业良性发展；（2）过高授信加大财务风险：大豆油行业公司对各家医院的总体授信额度偏高，甚至超过医院的偿还能力，为自身带来较大财务风险，不利于企业的长期发展。未来，大豆油行业行业要想获得突破，首先需要企业间形成差异化竞争优势。行业竞争格局中国政府正大力推动社会资本进入大豆油行业，对大豆油行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，大豆油行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。大豆油行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的大豆油行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土大豆油行业企业数目较少，约占大豆油行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入大豆油行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土大豆油行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类大豆油行业企业各有优劣势：（1）大豆油行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系大豆油行业企业