阻截除油膜组件行业投资潜力及发展前景

阻截除油膜组件行业投资潜力及发展前景膜行业竞争格局膜产业具有较高的技术、资质、人才、资金等行业壁垒，全球功能膜材料及其专业配套设备的市场高度集中，行业目前呈现寡头垄断局面。由于起步早、受重视，欧美等发达地区膜产业在技术水平和市场空间上具有一定先发优势。随着国家对功能膜材料及其相关领域的大力扶持、下游应用领域的快速发展和成熟，我国已成为膜产业发展最快的地区之一，进而促使我国膜产业上下游企业的生产规模、技术水平、研发设计能力和全球供货能力的不断提高。膜行业壁垒（一）膜行业技术壁垒膜产业是典型的技术密集型行业，膜材料的生产和研发是整个膜分离技术产业链的技术核心。膜材料制备技术是企业经过长期实践与技术研究获得，涉及多项专利及非专利技术，高性能的膜材料的生产对膜材料配方和工艺技术提出较高要求。目前具备规模化制备先进膜材料的企业相对较少，多数企业业务范围仅限于采购膜片进行卷制或膜组件进行成套设备加工和工程安装，仅少数企业具备自主研发、设计、生产膜材料的能力及业务体系，是进入本行业的重要壁垒之一。此外，我国对于石油化工、煤化工行业水资源循环利用的要求以及工业锅炉对工艺介质（水）中含油量的严格控制，也迫使企业进行技术更新换代，不断采用更加先进的技术，淘汰落后技术，在一定程度上进一步抬高了行业的技术壁垒。（二）膜行业资质壁垒石油化工、煤化工行业项目投资额巨大，因此，通常只有具备资质的服务商才有资格参与项目投标，客户本身也会对服务商的资格和水平进行严格把关，在持有资质的服务商中进行合作，例如，盛虹炼化、恒力石化、浙江石化等大型石油化工、煤化工企业只会与其入网供应商进行合作。按照相关规定，服务商取得不同等级的资质需要在经营时间、注册资本、项目经验、人员数量等方面符合相关要求，新入行者需要经过一定时间积累才能获得资质，需满足较高要求才能获得高级别资质。（三）膜行业业绩壁垒一般来说不同细分行业的工业水处理均有着不同的行业认证要求，除了某些涉及许可经营的行业以外，大部分行业内企业均较为看重水处理设备提供商的过往业绩状况，其所服务客户的质量高低将会在较大程度上影响到工业水处理领域内企业获得新客户的能力。以炼油行业为例，凝结水处理系统作为重要的辅助系统，对于炼油厂的稳定运行起到非常重要的作用，客户对产品的安全性、可靠性、耐用性要求很高，通常以招标的形式进行采购。炼油厂凝结水处理设备厂商须具有性质和复杂程度类似项目的供货经历才能进入客户的投标程序。因此，是否具有同类型项目的过往业绩构成了本行业的重要壁垒。（四）膜行业人才壁垒膜分离技术领域属于高新技术产业，其知识技术密集程度较高，膜材料及相关专业配套装备的研发和制造涉及高分子化学、材料工程、结构设计、自动化等多门学科，具有跨学科、多领域的特征，相关产品的研发、设计与生产和工程实践紧密结合，即使普通生产技术也不易掌握，培训周期较长，较难在短时间内形成生产能力和解决方案提供能力，行业内对工程系统应用与实践经验有较高要求，高素质的研究、开发、销售和管理团队是行业内经营企业成功的关键因素，是进入本行业的重要壁垒之一。（五）膜行业资金壁垒膜分离技术作为绿色、节能的高科技产业技术，其技术和工艺开发以及更新换代需要企业持续投入相当规模的研发支出。实施大型项目也要求设备厂家先行垫付大额的资金。因此，较大规模的资金投入是限制新进入者参与本行业竞争的重要壁垒之一。中国膜企业产值规模分布目前，根据《新材料产业十二五发展规划》，水处理用膜、动力电池隔膜、氯碱离子膜、光学聚酯膜等同属高性能膜材料。（一）科技创新能力明显增强截至2020年底，全国从事膜科技研究的高等院校、科研机构近百家，建立省部级以上各类创新平台60多个，研究领域几乎拓展到全球开展的所有膜专业领域，通过科技计划的实施，开发形成了一批具有自主知识产权的高水平科技成果，部分技术已达到国际先进水平。整体科技水平跨上了新台阶，基本形成了有中国特色的膜科技创新体系。（二）膜工业产值快速增长2020年，我国膜工业总值达3100亿元，比十二五末膜工业总产值翻了一番，并持续保持15%左右的年增长率。产业化水平也有了明显提高，囯产化率达到65%以上。超滤膜、家用反渗透膜等产品基本已实现国产化。（三）应用领域不断扩大目前，中国已成为全球最大的膜市场之一。膜产品已广泛应用于海水苦咸水淡化、工业用水纯化、污水再生回用、新能源、医疗医药和物料分离、浓缩、纯化等工业过程。膜行业基本风险特征（一）膜行业宏观经济行业政策波动风险近年来我国国民经济增长速度放缓，宏观经济面临下行风险。主要服务于石油化工、煤化工行业，行业与世界能源价格、国民经济发展周期及国家宏观经济政策关联性较高。（二）膜行业石化行业投资放缓的风险2021年国内原油一次加工能力达9．1亿吨，而《2030年前碳达峰行动方案》明确提出，到2025年国内原油一次加工能力控制在10亿吨以内，这意味着未来5年在炼能上只有10%的增长空间。如果国家进一步提高石化行业政策门槛，石化企业新增投资项目的获批难度将提高，将对未来经营业绩带来不利影响。膜材料行业前景展望20世纪80年代以来，随着膜材料分离技术的工业化应用迅速发展，以及膜蒸馏和渗透汽化等膜分离过程技术不断取得突破，世界膜材料产业迎来了飞速发展。20世纪80年代以来，随着膜材料分离技术的工业化应用迅速发展，以及膜蒸馏和渗透汽化等膜分离过程技术不断取得突破，世界膜材料产业迎来了飞速发展。目前，国际上膜材料研发及具备产业化规模的生产机构主要集中在美国、日本和欧洲等发达国际和地区，而主要的国际研发机构有法国国家科学研究院、新加坡国立大学、鲁汶大学、俄罗斯研究院、美国能源部、屯特大学等;主要的生产企业包括美国GE公司、陶氏化学公司、GFT公司、UOP公司、颇尔公司、日本东丽（TORAY）株式会社、日东电工公司、株式会社久保田等。近年来，中国膜产业已经进入一个快速成长期，反渗透、超滤、微滤等膜技术在能源电力、有色冶金、海水淡化、给水处理、污水回用及医药食品等领域的工程应用规模迅速扩大，多个具有标志性意义的大型膜法给水工程、污水回用工程及海水淡化工程相继建成。与此同时，膜产业总产值（膜制品、膜组件、膜附属设备及相关工程的总值）大幅提升，由2009年的227亿元增长至2019年中国膜产业总产值已达2773亿元，同比增长13．7%，较十二五期末翻了一番。据中国膜工业协会数据，2020年，我国分离膜产业产值为2540亿元，2020年，膜产业总产值达2884亿元，初步测算2021年膜产业总产值为3230亿元。从产品来看，以美日为代表的国外企业在高性能分离膜领域优势较为明显，尤其是在反渗透膜领域，正逐步形成了寡头垄断的格局，而其在气体分离膜等热点研究领域优势也比较明显。相比较而言，我国在高性能分离膜研究领域的起步较晚，且中低端产品居多，尤其是在高性能反渗透膜领域仍与国外企业有着较大差距。近年来，我国膜材料市场发展迅速，膜材料在电子、石油化工、食品、医药、饮料和环保等领域得到较广泛的应用，甚至日常生活如保鲜膜、购物袋、纯净水、工业生产、生物医药处处都有膜材料的踪影。目前中国已有一批膜技术应用开发的技术力量和专业化公司，如中国蓝星集团环境工程公司、深圳金达莱公司、北京碧水源公司、厦门威士邦公司等。得益于国家政策的支持和技术水平的提高，中国的膜技术总体水平有了很大的进展，但与国际技术先进国家相比，依然存在差距。具体体现在：生产现代化程度低、产业化程度低、工艺参数控制不规范、产品质量不稳定等。整体而言，在多个方面尚未达到国际先进水平，远不能满足国内市场的需求，存在较大的发展空间。我国膜产业产值低，其产值仅占全球膜工业总产值的15%以下，同时，现阶段国内膜产业规模小，技术弱仍是不容忽视的问题，目前来看，市场仅有北京时代沃顿科技打破了国外公司多年来对市场的垄断，成为国内膜产业一支劲旅。同时，膜产业中也存在较大问题，首先我国膜产业技术应用领域窄，层次低，我国膜产业技术在低端领域应用程度高，在高端领域应用不超过10%;另一方面，从小的方面看，关键装备水平技术不高，大的领域，产业链技术衔接度存在一定问题。另一方面，目前看，技术标准的不规范、市场竞争的无序性也让整个市场处于混乱、规范化不足的状态中，长远看，上述两个问题并不利于膜产业健康发展。膜技术已成为当今水资源管理中的一个重要角色。海水淡化、工业用水处理、城市污水再生回用、工业废水零排放、市政自来水提质改造等是保障我国水资源安全的重要举措。未来，行业技术将不断取得突破，膜产品应用领域更加广泛，膜产业能实现较好的污水资源化利用，并且通过智能化水平和信息管理，膜产业制造模式朝精益化发展。根据预计，我国膜技术产业在十四五期间仍将保持快速增长，2022年膜产业总产值将超3600亿元。预计总产值2025年达到5000亿元，到2027年将达到5800亿元，年复合增长率在8%左右。（一）膜产业竞争层次在膜产业中，膜是指一种起分子级分离过滤作用的介质，当溶液或混和气体与膜接触时，在压力下、或电场作用下、或温差作用下，某些物质可以透过膜，而另些物质则被选择性的拦截，从而使溶液中不同组分，或混和气体的不同组分被分离，这种分离是分子级的分离。国内膜技术研究起步较晚，但发展速度非常快，21世纪初在国家的大力支持下，膜产业技术研发被列入国家计委高新技术产业化重点发展专项计划。目前中国膜生产企业约有400多家，膜工程公司有近千家，但规模较大的多为外资或与境外有合作的公司。（二）膜产业市场份额目前，膜行业整体正由成长期向成熟期转变，膜产业中企业往往会从单纯的膜材料、膜组件和膜设备生产销售模式向EPC、BOT以及PPP等综合性更强的商业模式发展，向全产业链一体化方向发展，如碧水源、津膜科技等行业领先企业在膜法水处理项目中所使用的膜产品为企业自主生产。根据金科环境在其《首次公开发行股票并在科创板上市之补充法律意见书中》所披露的数据，其参照中国水利企业协会脱盐分会《膜法水处理技术在水深度处理及再生回用领域的应用规模调研报告》，对截至2019年6月国内已投入运行及在建的项目进行统计，碧水源、金科环境、津膜科技占据膜法水处理的主要市场份额。市政污水深度处理超滤项目碧水源、金科环境、津膜科技的市占率分别为39%、17%、9%;市政污水深度处理MBR项目碧水源、金科环境的市占率分别为47%、1%;市政和工业园区污废水深度处理及再生水回用双膜法（超滤+纳滤反渗透）项目碧水源、金科环境、津膜科技的市占率分别为14%、27%、26%。（三）膜产业市场集中度在中国，因为水的问题比较严峻，因而膜技术在水处理领域应用发展的比较快，尤其在废水处理，特别是水资源再利用方面有广阔的前景。从中国市政和工业园区污水深度处理主要企业项目规模来看，市场集中度较高，不论是从超滤项目、MBR项目、或是双膜法项目（包含再生水回用），碧水源、津膜科技和金科环境三家总占比在50%左右。（四）膜产业领先企业技术比较膜产业是典型的技术推动型产业，随着膜技术在国内外的快速推广，膜技术将不断升级换代，部分传统