如何选择安全的P2P平台,经济师论文

如何选择安全的P2P平台,经济师论文

【题目】

【第一章第二章】

【第三章】

【第四章】

【第五章】怎样选择安全的P2P平台

【第六章】

【结论/以下为参考文献】

第五章怎样选择安全的P2P平台

从2020年井喷式的P2P倒闭潮开场以来，无论对于机构投资人还是个人投资人来讲怎样甄别和选择安全的P2P平台成了大家迫在眉睫需要研究的问题，本章节从第四章所揭示的风险以及结合中国当前P2P行业发展的现在状况，给与投资人下面甄别的建议。

5.1当前行业内普遍采用的风险控制方式

从当前行业内风险控制的手段来看，主要分为三种：担保、风险备用金、其他形式〔例如资产抵押担保等〕，华而不实，根据网贷之家的调查，P2P公司使用担保形式约占56%,风险备用金形式占31%,无任何担保方式的占3%,其他占10%左右。

5.1.1担保形式：

是指通过第三方担保和风险自担两种方式对投资者的本金提供担保。

这种形式从外表上来看愈加符合中国投资人的投资需求，由于对于单个投资者来讲，无需花费大量时间和精神来研究单个借款人或者项目的风险，而是由第三方担保公司来进行承当。但实则不然，担保形式其实并没有真正的避免风险，而只是实现了风险转移。首先上文已经提及的担保公司的担保能力与P2P业务发展的不匹配，其次相当一部分和P2P平台合作的担保公司根本没有主管部门授予的担保资质，所以仅仅仅是依靠担保公司来鉴定项目，其可靠程度值得商榷。

5.1.2风险备用金形式

是指P2P平台建立一个资金账户，从每一笔借款中都提取借款额的一定比例作为风险备用，当借款人出现逾期或者违约时，网贷平台将动用风险备用金账户里的资金来先行归还投资者的资金。当前这个比例一般为贷款金额的1%,这个比例是按商业银行的标准作为参照的。这种方式在一定承当上确实能够提供投资者一定承当的保障，但是我们也必须指出，由于P2P投放的资金利率远高于银行等其他金融机构，而其客户质量却劣于金融机构的同时，用一样的风险备用金比例能否能够覆盖是个需要首先考虑的问题，其次P2P宣称的风险准备金能否存在，有无挪用或者投资者怎样监管当前都是存在问号的。

5.1.3资产抵押担保

借款项目需要有特定形式的资产估值抵押，如房产抵押，是较为传统的风险控制手段，由于使用这种方式的贷款门槛相对较高，能够将相当一部分的借款人排除除去，所以也就是各种风控措施中安全系数最高的一种。与此同时，还是要关注抵押资产的质量，比方房产所在的位置能否在一线城市，能否能快速变现进行逾期偿付，假如未对这些抵押资产设置明确的要求和分层分类进行授信额度管理，那投资人同样无法回收投资金额。

5.2P2P平台选择方式

本文作者以为拥有风控优势和优质持续金融资产的轻资产平台将在将来的整合中获得胜出，从风险管理、资产质量、竞争优势三个方面来选择。

5.2.1.风险控制

风险控制能力是本文作者以为当下P2P企业将来成功需要的最关键的核心能力，一般包括经历体验丰富的金融风控人才，完好的风控流程和体系、大量产期的客户信息数据积累和强大的大数据分析能力。而从当下互联网金融维度来看，看好两类企业：A垂直行业交易平台：由于能够把控平台上企业的信息流、物流、资金流进而能够把控上下游企业的信息，并基于此能够开展供给链金融和P2P业务。B拥有大量企业现金流信息的软件公司，通过获得这些企业的受权后，利用这些企业现金流进行风控并开展P2P业务。

其次对于主要风险控制手段，建议优先选择有良好资产抵押的P2P项目进行投资，其次需要对于P2P公司所使用的融资担保公司的担保资质和担保能力要有所甄别。

另外需要着重提出的是，在当前我们看到的P2P的网站简介中，经常会看到两个名词：第三方存管和第三方托管，投资者对此可能会比拟疑惑，这两者的区别在哪里？根据2021年7月18日央行出台了(关于促进互联网金融健康发展的指导意见〕：要求平台选择符合资质的银行业金融机构作为资金存管机构，对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构本身资金分账管理，在业内引起广泛关注。需要注意的是，(意见〕里使用的是存管而并非托管。所谓的第三方托管的含义是P2P资金的操作全部由投资人通过第三方托管机构自主操作完成，实现了投资人账户资金和企业自有资金分离，任何借贷交易的流程都不经过平台，而在借款人和投资人的账户间直接流转，使得平台没有办法挪用投资人的资金。而第三方存管的含义则不同，是指P2P平台将交易相关的风险备用金存放于第三方账户上，但银行或者第三方支付平台没有任何义务进行监督资金流向，平台能够随时提取资金。固然(意见〕使用的是存管字样，但补充了对客户资金进行管理和监督，实现客户资金与从业机构本身资金分账管理的要求，即第三方机构实际应承当托管的内涵。作为投资者来讲，对于平台公司的选择上，尽可能选择有第三方托管保障的平台进行投资，很大程度上降低了P2P公司挪用投资人资金的风险。

5.2.2资产质量

从资产端来看，当前P2P企业已经多数从信誉贷款发展到了多元化产品，主要包括信誉贷款、房屋抵押贷款、车辆抵押贷款、票据贴现、保理、融资租赁、其他资产证券化等方向。

本文作者以为现前阶段一个P2P平台做大的关键要素是有优质持续的金融资产，资产规模需要够大，因而需要具备下述两个条件：C在自有业务中拥有优质的金融资产，如房贷、车贷、供给链金融等。D有金融机构的合作伙伴，能够提供金融资产，并提供资产证券化的支持。

由于与金融机构合作对金融机构的依靠性太强，因而本文作者以为在自有核心业务基础上发展出的信贷业务是这些P2P平台成功的重要因素。

5.2.3竞争优势

当前P2P平台竞争日趋白热化，在上千家平台中怎样吸引更多的客户，文本作者以为将来的竞争优势将集中在两类企业：E拥有品牌背书的企业，如中国平安旗下的陆金所。依托传统金融机构的品牌和知名度来吸引客户，同时陆金所已经建立同时面向个人、企业和金融机构的线上金融资产交易平台。F互联网打法，即通过补贴奖励等互联网营销手段来吸引客户，提高客户群的黏性。参照嘀嘀打车和快的打车的竞争，将来这类企业必然是获得大量风险投资的平台，甚至可以能衍生除腾讯、阿里分别入股华而不实一个平台的局面，当前人人贷拿到了行业内最高的1.3亿美元融资，拥有一定的资金优势。下表为当前上市公司中已经牵涉P2P业务的部分企业。

5.3相应上市公司挑选

本文以为在当前P2P业务的最核心成功要素在于持续优质的金融资产和优秀的风控能力，从平台选择的标准来看上述上市公司，能够得出结论：

A垂直行业交易平台：典型代表腾邦国际这类企业能够把控平台上企业的信息流和资金流，进而将信贷风险控制在较低的范围内，并能够通过供给链金融业务向P2P平台拓展。

B拥有大量企业现金流信息的软件公司：典型代表用友网络这类企业能够再获得用户受权的前提下，利用这些企业储存在云端的真实现金流信息进行风控把握，这类企业的典型代表是拥有上百万中小企业客户，并致力于云端服务的用友网络。

C在自有业务中拥有优质的金融资产：典型代表世联行自有业务中已经包括信贷等金融业务，能够向旗下P2P平台提供持续的优质金融资产，同时P2P能够很好地支持企业原有信贷业务，这种类型的