包覆沥青行业发展现状与市场前景分析报告

包覆沥青行业发展现状与市场前景分析报告汇报人：徐意学日期：2022-12-21目录CONTENTS01020304包覆沥青格局与发展趋势包覆沥青行业概述包覆沥青行业环境包覆沥青行业现状第一章包覆沥青行业概述行业定义包覆沥青行业定义包覆沥青作为一种石墨材料表面改性处理剂，经炭化后得到无定形碳包覆层，修饰石墨中的孔洞、沟槽、裂纹等缺陷，提高材料的电化学可逆容量和循环性能。包覆沥青具有电绝缘性能好、耐热、耐光等优势，包覆材料改善负极性能，沥青基为主流。目前负极包覆材料按路线分为两大类:传统石墨负极领域:以包覆沥青为主，采用固相法或者液相法，成本&性能均较佳。包覆沥青是一种具有特殊性能的沥青材料，经炭化后得到无定形碳包覆层,修饰石墨中的孔洞、沟槽、裂纹等缺陷，提高材料的电化学可逆容量和循环性能。硅负极领域:主要采用CVD法以甲烷等碳源做气相沉积,包覆更加一致均匀但成本较高。生产过程积累经验，有先发优势。包覆沥青在制备过程中对于参数要求较高，首先需对乙烯焦油进行筛选及纯化，再经静置蒸馏、聚合、氧化及二次蒸馏、二次聚合等，设计的参数控制包括塔底、塔顶温度、真空度、反应压力、反应时间等，需对反应参数进行不断的调配以达到最优的产品参数。产业链上游从上游市场来看，石油沥青是高等级道路建设不可或缺的材料之一，随着国家“十二五”规划和“十三五”的实施，全国公路密度逐年上升，对石油沥青的需求量也快速增长。据国家统计局数据，2021年中国石油沥青产量为5557万吨，较2020年减少727.9万吨。产业链中游包覆沥青行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于包覆沥青企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游包覆沥青行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。第二章包覆沥青行业发展环境政治环境1《关于印发新能源汽车产业发展规划(2021-2035年)的通知》到2025年，新能源汽车市场竞争力明显提高，动力电池、驱动电机、车载操作系统等关键技术取得重大突破，安全水平全面提升。新能源汽车新车销量占比达到20%左右，高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用，充换电,服务便利性显著提高。《鼓励外商投资产业目录(2020年版)(征求意见稿)》新能源汽车关键零部件研发、制造:电池负极材料(比容量≥500mAhig，循环寿命2000次不低于初始放电容量的80%)。《关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知》配套政策措施,营造良好发展环境。根据资源优势、产业基础等条件合理制定新能源汽车产业发展规划，强化规划的严肃性，确保规划落实。加大新能源汽车政府采购力度，机要通信等公务用车除特殊地理环境等因素外原则上采购新能源汽车，优先采购提供新能源汽车的租赁服务。推动落实新能源汽车免限购、免限行、路权等支持政策，加大柴油货车治理力度,提高新能源汽车使用优势。政治环境2《新能源汽车产业发展规划(（2021-2035年)》开展正负极材料、电解液、隔膜、膜电极等关键核心技术研究，加强高强度、轻量化、高安全、低成本、长寿命的动力电池和燃料电池系统短板技术攻关。《产业结构调整指导目录(2019年本)》鼓励高质量比容量（体积比容量)、高循环寿命的电池负极材料和硅碳等负极材料的发展、促进中国锂电池负极材料产业结构优化调整。《产业关键共性技术发展指南(2017年)》动力电池能量存储系统技术”正负极、隔膜及电解液等关键材料技术《关于促进汽车动力电池产业发展的行动方案》到2025年,新体系动力电池技术取得突破性进展，单体比能量达500瓦时/公斤。经济环境从2017-2022年以来，我国国内生产总值呈现上涨的趋势，同比增速处于持续正增长的态势，其中2021年国内生产总值为1143670亿元，同比2020年增长了184%。2022年1-9月我国国内生产总值为870269亿元，同比增长了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我国经济开始逐渐复苏，之前受疫情影响而停滞的各个行业，也开始恢复运行，常态化增长趋势基本形成，未来中国包覆沥青行业的发展必然有很大的上升空间。社会环境10102中国当前的环境下，挑战与危机并存，中国正面临着最好的发展机遇期，在风险中寻求机遇，抓住机遇，不断壮大自己。自改革开放以来，政治体系日趋完善、法治化进程也逐步趋近完美，市场经济体系也在不断蓬勃发展；虽在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整体上，我国总体发展稳中向好，宏观环境稳定繁荣，二十一世纪的华夏繁荣美好，对于青年人来说，也是机遇无限的时代。改革开放以来，我国经济不断发展，几度赶超世界各国，一跃而上，成为GDP总量仅次于美国的唯一一个发展中国家。但同时我们也应看到其中的不足之处，最基本的问题便是就业问题，我国人口基数大，在改革开放后，人才的竞争更显得尤为激烈，大学生面对毕业后的就业情况、失业人士一直困扰着我国发展过程中，对于国家来说，促进社会就业公平问题需持续关注并及时解决；对于个人来说提前做好职业规划、人生规划也是人生发展的重中之重。社会环境2LOGO近年来，我国先后出台了多项重要产业政策，加快推进玻璃包装容器制造业结构调整和产业升级，加强节能减排和资源综合利用，引导玻璃包装容器制造业向环保节能方向发展。行业内技术落后、能耗大、规模小的企业将逐步被淘汰或兼并，具有技术、规模、品牌优势的企业将得到扶持和壮大，市场将呈现不断向行业领先企业集中的趋势和良好的发展态势。玻璃包装容器使用后可以回炉再生产且不影响产品质量，既能有效解决塑料等包装材料使用后的处理问题，减少环境污染，同时还能够实现产品循环利用、节约资源。随着政府对环境友好型、资源节约型社会建设的不断深入和监管要求的不断提升以及社会居民的环保意识、节约资源意识的增强，玻璃包装容器逐渐成为政府鼓励类包装材料，消费者对玻璃包装容器的认可程度也不断提升，行业发展前景向好。行业驱动因素下游产品政策法规推动行业向好发展负极包覆材料行业属于精细化工品行业里比较细分的子行业，行业的发展主要受下游负极材料的行业法规影响。政府及有关部门先后出台一系列规章，指导行业健康发展。动力电池向轻量化、安全化、低成本、长寿命方向的改进，以及负极材料向高体积比容量、高循环寿命趋势的演变，都是政策大力支持和倡导的，硅碳负极更是负极材料产业结构优化升级的重要发展路径。供需平衡促进市场发展包覆沥青产业处于快速增长时期，由于包覆沥青行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，包覆沥青市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展行业驱动因素商业应用领域不断拓展从应用领域来看，包覆沥青行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业竞争促进行业正向发展在市场发展中，行业企业为争取竞争优势，尤其是大中型企业，越来越重视自主研发实力，在企业科研方面投入逐年增长，企业科研服务市场逐步打开，未来科研用检测试剂的服务主体趋于多元化第三章包覆沥青行业现状行业现状全球包覆沥青市场规模迅速增长，2016-2021年，全球包覆沥青市场规模从0.44亿美元提升至42亿美元，期间年均复合增长率为40.63%。全球新能源汽车行业近年来发展迅速，使得全球负极材料需求快速增加，从而带动包覆沥青行业需求的增长。数据显示，2016年全球包覆沥青需求量为73万吨，2021年增至9.76万吨。中国是全球最大的负极材料市场，同时也是全球最大的包覆沥青消费市场。数据显示，2021年中国包覆沥青需求量占全球比重约为86%。行业现状LOGO包覆沥青需求目前工艺条件下，石墨类负极材料一般都需要进行包覆，包覆用沥青的用量约占负极材料的10%～15％。受负极材料市场需求的影响，2021年我国包覆沥青需求大幅增长。数据显示，2021年我国包覆沥青需求总量为8.36万吨，同比增长100.48%。其中人造石墨领域需求7.16万吨，占比85.65%；天然石墨领域需求20万吨，占比135%近年来，随着我国新能源汽车产业的高速发展，国内对锂电池产业链的研究和开发也日益增多，负极包覆材料作为锂电池负极材料的重要原料之一，目前国内已经突破了生产技术壁垒，实现了批量生产。数据显示，2016年我国包覆沥青产量为包覆沥青产量行业现状包覆沥青广泛应用于锂电池负极材料，具有良好的机械性能、化学稳定性和高温性能，可以从隔离电池正负极、允许锂离子通过、防止高温引起的电池爆炸等方面提高锂离子电池的综合性能，并使得锂电池较传统的铅酸、镍镉电池在能量密度、循环寿命、环保性及安全性等方面优势更加明显。国内包覆沥青市场规模也呈现出快速增长态势，数据显示，2021年我国包覆沥青市场规模达到197亿元，同比上升98.93%。2021年包覆沥青价格普遍上涨，从最初的5万/吨，都年终普遍超过5万/吨，随着负极产能释放，对包覆沥青的需求日益增多。2021年辽宁信德新材料科技股份有限公司招股说明书列出信德2020年包覆沥青营收超过4亿，盈利超过7000万，说明包覆沥青利润率是可观的。2021年国内包覆沥青是供不应求的局面，2022年这一现状并不会得到改善。虽然包覆沥青产能会实现爆发（不完全统计，包覆沥青产能在2022年会增加10万吨以上）。但下游负极产能也会实现爆发式增长，且增长量远大于包覆沥青的产能。行业现状目前石墨类负极材料一般都需要进行包覆，包覆用沥青的用量约占负极材料的10%～15%。随着下游行业的快速发展，带动包覆沥青产量及需求量不断提升。2021年我国包覆沥青产量约为8.83万吨，需求总量约为8.36万吨。受包覆沥青产品原材料类型、性能、品牌、生产商定价策略等因素的影响，国内包覆沥青产品价格存在较大的差异。2016-2021年，我国包覆沥青市场均价呈现出波动变化趋势，2021年中国包覆沥青市场均价约为15520元/吨。行业热点包覆沥青行业具有市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。热点二科研服务市场持续增长热点一包覆沥青应用领域广泛热点三行业产品质量整体提高包覆沥青行业产品质量有待提升制约包覆沥青行业发展。行业内产品质量参差不齐，导致研究结果可靠性难以保证，产品丧失市场竞争力。包覆沥青行业难形成统一的监督管理规范,产品质量主要靠企业自主检测保障，监管难度大。中国包覆沥青行业产品主要集中在中低端领域，高端领域被外资企业垄断，产品品质有待进一步提升。包覆沥青行业技术提升，多元化科研服务平台持续扩张，促进高价值服务企业品牌形成。行业产品化发展，集研发、生产、销售于一体的综合性科研服务企业逐渐增多。行业制约因素质量参差不齐包覆沥青行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，包覆沥青行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，包覆沥青行业产品质量的监管难度加大行业监管难度大高端产品发展落后在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，包覆沥青行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于包覆沥青行业的发展产品质量问题前期筹划活动执行效果评估质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后包覆沥青行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力。中国国家政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，包覆沥青行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，包覆沥青行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，包覆沥青行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于包覆沥青行业的发展行业发展建议LOGO强化产品研发分利用现有条件，加大新产品的研制和开发对产品进行深度研发并实现工业化生产。在包覆沥青材料产品方面，通过技术创新及改进技术工艺，提高产品包覆粘结性能，加强产品安全性。专注技术革新加强与科研院所和有关高等学校的宏观联合，扩建研发平台完善科技创新体系和锂电池负极包覆材料、碳纤维可纺沥青成果转化的运行机制，形成以锂电池负极包覆材料及碳纤维可纺沥青为开发重点的新工艺和新技术架构，培育具有自主知识产权、附加值高、经济效益大的高新技术产品，加快技术进步的发展步伐。加强市场开拓加强与现有核心客户的战略合作关系在维护和巩固现有客户的合作关系的基础上，不断提升产品质量、研发技术水平和对客户的服务品质，充分发挥作为锂电池负极材料核心供应商的资源优势。同时要加大开发细分特种锂电池负极包覆材料及碳纤维可纺沥青市场力度，开发新客户群体，进一步扩大市场份额并拓展相关业务，完成业务初步战略布局。不断优化和丰富产品结构，抓住机遇开拓海外市场。第四章包覆沥青格局与发展趋势竞争格局竞争格局1包覆材料在制备流程中涉及众多参数控制（如压强、温度、放反应时间等）且设备需要自行设计，同时下游需求要求供货的定制化以及产品的稳定性。行业龙头企业的生产经验较为丰富，先发优势较强。目前，我国包覆沥青行业参与者较少，主要企业有信德新材、辽宁奥亿达、辽宁鸿宇、新疆中碳、大连明强、辽宁润兴等。其中信德新材是国内最大的包覆沥青供应商，2021年公司包覆材料收入规模达31亿元，国内市场占比约25.5%

竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入包覆沥青行业，对包覆沥青行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，包覆沥青行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。包覆沥青行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的包覆沥青行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土包覆沥青行业企业数目较少，约占包覆沥青行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入包覆沥青行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土包覆沥青行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类包覆沥青行业企业各有优劣势：（1）包覆沥青行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系包覆沥青行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系包覆沥青行业企业背靠银行股东，能够以较低成