成立能源合资公司项目可行性研究报告

中海油广西贵港工程可行性争论报告中海油广西能源一、工程概况为开拓中海油广西能源(以下简称公司)在贵港市地区自然气和成品油的加注市场，建设自然气和成品油加注网络，公司与广西通泰汽车运输〔集团〔以下简称通泰集团〕签署了合作协议，经过二市场和主要技术分析〔一〕市场状况贵港市是广西壮族自治区的一个下辖地级市，位于广西 东南部，西江流域中游，浔郁平原中部，是大西南出海通道的重要门户，贵港港口为华南河第一大港，地理位置优越，西江黄金水道流经市境，东临、南临和、西接、北邻来宾。贵港市行政区域面积约1.06万平公里，辖3个市辖区，1个县，1个县级市，总人口510万。截止目前，贵港市地区省城际、乡镇客运车2500多辆，公共汽车近270辆，货运卡车2900辆，客运出租车380多辆。〔二〕合作介绍广西通泰汽车运输〔集团〕前身为广西贵港市汽车运输总公司，目前公司总资产2亿多元，员工1200多人，是贵港市骨干企业，广西十大专业运输企业之一，是一级道路旅客运输企业。目前通泰集团在贵港、桂平、平南三地共拥有10家客运站、8家客运分公司、4个汽车修理厂和贵港市通泰出租车有限责任公司、贵港71000200八省。〔三〕合作目标2023年，公司与通泰集团签署了合作协议和供气合同〔详见附件1和附件2，合作双共同货币出资成立合资公司，主要业务为：贵港地区〔高速大路除外〕的成品油、自然气终端销售业务，即车船加油〔气〕站的开发、建设和运营治理，及其他与自然气和成品油有关的业务。合资公司的经营目标是在合资公司成立后的五年，在合作区域建设和经营不少于30座加油〔气〕站〔包括加油站、加气站、油气合建站，实现贵港5030%以上，局部船舶完成油改气。通泰集团能够协调和掌握的加油〔气有的加油站，该目标将分步实施，具体进展打算由双制定。据此目标到2023340613车辆类型车辆类型公交车出租车重卡城际客车目标市场车辆〔辆〕单台车自然气消耗量〔标/百公里〕自然气消耗量〔吨〕306533181775032113050550841129084029064团已投放了7辆LNG客运车和16辆气电混合公交车，运行状况良2023年增加投运100台以上自然气出租车和客运车。三工程投资案序号1合计工程终端销售分项投资额〔万元〕36000规模油气站30个油气站序号1合计工程终端销售分项投资额〔万元〕36000规模油气站30个油气站36000四投资资金落实状况1000万元，依据工程进展。五经济及财务分析评价、经济效益评价围2023-2023广西区规划建设的加气站，即以规划中加气站总量作为评价对象。赁、收购等其它模式。、编制依据发改委编发的《建设工程经济评价法与参数〔第三版；〔代初步设计〕〔LNG〕汽车加气站工程经济评价、经济评价法入和相关税费估算，对工程的盈利力量进展了分析、评价。而对规划工程建设的经济效果进展客观、科学和公正的技术经济评价。本次经济评价承受固定价格体系，以建设期初年为基准年。5.4、评价参数和根底数据〔1〕5-1单位：万元序号工程明细金额1建站投资24,080土地投资应急移动加气设施投19,1602资4003信息化投资7004建设期利息1,6605流淌资金5,000合计51,000表5-1-1 分年度建设投资估算表 单位：万元年度建设 投资土地 投资应急加气设施投资信息化投资建设投资总额2023244014602001004200202331602190200555020234440265020020074902023304025001005640202338403460100740020234080370077802023308032006280合计2408019160400700443402023年物价水平。计算评价期限依据：对于单站来说，建设期＋经营期＝20〔非经营期〕＋经营期＝27年。〔第三版〕的相关规定，油自然气工程的行业基准收益率为8%，资本金行业10%。建设投资和流淌资金的贷款比例均为70％。长期贷款利率为6.55％，6％。销售价差570元/460元/吨。LNG销售价差：以涠洲岛年平均出站价格为基准，广西地区5500元/4501.20/吨公540元/900元/吨。销售量销售量详见表5-25-3、表5-41生产经营期第一年按设计力量的20%，其次年按设计力量的60%，80100%。时间累计建成累计效劳LNG〔万吨〕时间累计建成累计效劳LNG〔万吨〕202320232023202320232023202320232023……203220332034 2035成站成站成站成站成站成站成站成站合计53000.0601010000.2060.2061518000.4110.4110.3092227000.6170.8230.6170.2063035000.8231.2341.2340.4110.2061.6461.2340.8232.2.2.2.1.6462.2.2.1.2341.6462.2.3850000.0600.4111.1312.2633.9095.9668.22910.4912.3413.9815.2215.0113.3710.281393716站数车辆年年年年年年年年年年年年年1.1.1.1.1.1.1.6462.2.2.2.2.2.1.8512.4693.0863.0863.083.0863.0863.08660.8231.2341.6462.2.2.2.2.2.0.4110.8231.2341.6462.2.2.2.2.3340000.2060.4110.8231.2343545000.2060.4110.8233850000.2060.411表5-3汽油销量表累计累计汽油销量〔万吨〕时间累计累计汽油销量〔万吨〕时间建成效劳202320232023202320232023202320232023 ……2032203320342035

年 年 年 年

年 年

年 年 年 年2023成站 52023年建 10成站2023年建 15成站2023成站 222023成站 302023成站 332023年建 35成站2023年建 38成站

5001000202330003500400045005000

0.008

0.0200.040

0.0600.1200.040

0.0800.1600.1200.040

0.1000.2000.1600.1200.040

0.100 0.100 0.100 0.1000.200 0.200 0.200 0.2000.200 0.200 0.200 0.2000.160 0.200 0.200 0.2000.120 0.160 0.200 0.2000.040 0.120 0.160 0.2000.040 0.120 0.1600.040 0.120

0.1000.2000.2000.2000.2000.2000.2000.160

0.1000.200 0.2000.200 0.2000.200 0.2000.200 0.2000.200 0.2000.200 0.2000.200 0.200

0.2000.2000.2000.2000.2000.200

0.2000.2000.2000.2000.200合计 38

5000

0.00

0.06

0.22

0.40

0.62

0.820 1.020 1.220

1.46

1.500

1.20

1.008 0 0 0 0 0 0 成站成站成站成站成站成站成站成站成站合计累计累计柴油销量〔万吨〕时间建成效劳202320232023202320232023202320232023 ……2032203320342035站数车辆年年年年年年年年年年年年年55000.010.040.120.120.20.20.20.20.20.20.21010000.080.240.320.40.40.40.40.40.40.40.41520230.080.240.320.40.40.40.40.40.40.40.42230000.080.240.320.40.40.40.40.40.40.40.43035000.080.240.320.40.40.40.40.40.40.43340000.080.240.320.40.40.40.40.40.43545000.080.240.320.40.40.40.40.43850000.080.240.320.40.40.40.43850000.010.120.440.761.241.642.042.442.762.9232.82.425－5

表5-5根底数据表LNG:5900元/吨(含税、到站价)，损耗率:按1%考虑；1、进价 汽油：10000元/吨〔含税、到站价〕，不计损耗；柴油：9000元/吨〔含税、到站价〕，不计损耗。LNG:900元/吨(含税)2、差价 汽油：570元/吨〔含税〕柴油：460元/吨〔含税〕3、销售费用 3万元/站·年折旧承受直线法房屋折旧年限为20年固定资产净残值率为10%；4、折旧费用 设备折旧年限为15年，固定资产净残值率为4%；无形资产按10年，其他资产按5年，残值为0,土地折旧年限为20年，残值为05、贷款利率6、法定盈余公积金7、税收及附加

长期贷款利率为6.55%，流淌资金及短期贷款利率为6%10%计提LNG和自来水增值税税率为13%，其他增值税税率为17%。城市建设维护税7%，教育费附加5%〔含地教育费附加25%。资金筹措及总本钱费用估算资金使用及筹措打算建设总投资5.34亿元，建设投资4.43金1.531180035003.8127540万元，流淌资1500表5.5-1资金使用及筹措打算汇总表〔2〕序号工程合计1建设总投资53359.351.1建设投资443401.2建设期利息9019.351.3流淌资金15002资金来源53359.352.1自有资金合计15300其中:自有建设投资11800自有流淌资金35002.2债务资金合计38059.352.2.1长期贷款275402.2.3长期贷款利息9019.352.2.4流淌资金贷款15002.2.5其他5.5.2总本钱费用估算111.12亿元。见表5.5-23。序号一序号一工程产品销售本钱(不含税〕单位1万元合计1109802.541037842.14二三销售费用 3万元/站总本钱费用合541.1LNG万元695782.311.2汽油万元122290.61.3柴油万元219769.232运输费71960.42.1LNG万元71960.42.2汽油2.3柴油收入、税金及利润估算5.6-14：1工程1工程总本钱费用长期万元 90.00单位合计万元1162181.62万元1111296.54万元0.00短期增值税万元16892.27税进项税165494.14148601.872育费附加利润总额2027.0731875.74所得税万元7970.563税后利润万元23905.184盈余公积金万元1977.74公益金万元05未安排利润万元21927.446可安排利润万元21927.44财务分析盈利力量分析依据《建设工程经济评价法与参数〔第三版810%。表5-8 盈利力量指标汇总表指标名称指标名称所得税后工程部收益率单位％指标值11.30所得税后工程投资回收期(含建设所得税后工程投资回收期(含建设年所得税后工程投资净现值〔i=8%〕 万元11.882929.23在财务上是可以被承受的。偿债力量分析〔第三版〕的相关规定，市政燃2.00。利润。依据计算，规划工程在经营期2023-2023年，利息备付率均低于行2023年往后各年均高于行业最低可承受值。财务生存力量分析析工程是否有足够的净现金流量维持正常运营，以实现财务可持续性。看，也同样如此。因此，规划工程具备财务生存力量。不确定性分析在经济上的牢靠性。盈亏平衡分析要缘由是由于固定本钱变化的影响。〔生产负荷〕〔生产负荷〕×年均销售收入 年均销售税金 年均可变本钱100%=2432.17/〔44699.29-650-40310〕=65.04%=65.04%时,本规划工程到达盈亏平衡。说明本规划工程的抗风险力量较强。因素敏感性分析销售价差、经营本钱、销售规模和建设投资等数据来源于推测，存在变化的可能，具有肯定的不确定性。因素敏感性分析是通过分析、推测因素，并确定其影响程度。5-9敏感性分析表

表5-9敏感性分析表序号不确定因素变化率(%)部收益率敏感度系数临界点根本案010.01%1销量-204.11%2.8793.99%-107.33%1.961012.60%4.132014.90%3.412价差-204.11%2.8793.99%-107.33%1.961012.60%4.132014.90%3.413建设投资-2016.86%-4.92105.38%-1012.78%-5.04106.90%-1.88204.67%-2.254操作本钱-2011.55%-1.8114.59%-1010.56%-2.43108.49%-0.01207.37%-0.66指标。由表5－9可以看出敏感性大小依次为操作本钱、建设投资、销售量、销售价差。因此，企业在生产经营活动中需留意降低操作本钱和建设投资，使企业经营风险降到最小。以上分析显示，本规划工程的抗风险力量符合行业的一般要求。9.9经济评价分析结论从工程的盈利力量分析看，本工程的财务部收益率均高于行业基准收益率，财务净现值均大于零，规划工程盈利力量显著。从工程的财务生存力量来看，本工程各年的资金流入均大于资金流出，工程具有财务生存力量。从工程的抗风险力量来看，本工程生产利用率到达设计生产力量65.04%时，规划工程就可到达盈亏平衡。因此，本工程的抗风险力量行的。六风险分析与防措施销售价差、经营本钱、销售规模和建设投资等数据来源于推测，感因素，并确定其影响程度，但其最主要还是与贵港的地经济进展速度以及、地政府对节能减排、推广能源政策与否息息相关。当地政府出台扶持能源汽车产业的相关政策、法规以及资金补贴。因此，中海油贵港工程将立志于推动当地政府制定有利于能源汽车推广的相关政策。七争论结论与建议本工程符合产业政策，市场宽阔，持续时间长，从地区经济进展的大局考虑，工程的实施有利于改善贵港地区的能源消费构造，不但保证了能源的多样性及稳定性，还削减对油、煤、电等传统能源的极大的作用。粒排放削减40%，噪声削减40%。随着该自然气利用工程的推广应用，贵港地区可将成为广西乃至全国的节能减排示性城市。该工程建成投入使用后，工程运行期间1000个就业岗位，社会效益较好，促进劳动就业。从财务分析看出，工程经济效益较好，各项指标均远远高于基准指标，具有较强的抗风险力量，能在较短的时间收回投资，并对促进贵港市的进展起到乐观的作用，具有显著的经济效益与社会效益，工程从各面来看都是可行的。建议尽快批复中海油贵港工程的成立，并支持中海油贵港公司在当地猎取相关土地、资源等有利于自然气汽车进展的政策。3柴油元3柴油元9460946094609460946094609460946税72.98578.621827.453429.315714.638180.8110808.1213431LNG万元46.94321.53884.781770.353058.014667.216437.5582072汽油万元12.2992.15337.88614.32952.21259.371566.5318733柴油万元13.75164.94604.791044.641704.422254.232804.043353三序号一三序号一工程单位2023年2023年20232023202320232023年20231LNG万吨0.060.4111.1312.2633.9095.9668.229102汽油万吨0.0080.060.220.40.620.821.023柴油万吨0.010.120.440.761.241.642.042.4二产品销售单价1LNG元68006800680068006800680068006802汽油元10570105701057010570105701057010570105四产品销售收入514.183985.5812351.1523376.6939150.3756569.7975228.889381LNG万元361.062473.276806.0213618.0523523.1935901.5949519.6563132汽油万元72.27542.051987.523613.685601.27408.039214.8711023柴油万元80.85970.263557.616144.9610025.9813260.1716494.361972三四产品销售收入125655三四产品销售收入125655110708.887103.1869683.7552258.2934838.8717419.4 41LNG万元90367.7980462.6561898.0549519.6537135.2224756.8112378.41801912汽油万元12647.8610841.039034.197227.355420.513613.681806.84129263柴油万元22639.3219405.1316170.9412936.759702.566468.383234.1923100续表1序号工程单位2033年203420352036年20372038年2039年合一产品产量1LNG万吨15.01713.37110.2868.2296.1714.1142.2汽油万吨1.41.210.80.60.40.2143柴油万吨2.82.421.61.20.80.4二产品销售单价1LNG元68006800680068006800680068002汽油元105701057010570105701057010570105703柴油元9460946094609460946094609460增值税-销项17746.6315601.9912331.629865.457398.514932.332466.1616549税1LNG万元11747.8110460.158046.756437.554827.583218.391609.19104242汽油万元2150.141842.971535.811228.65921.49614.32307.162193柴油万元3848.683298.872749.062199.251649.441099.62549.813927序号工程合计2023年2023年2023序号工程合计2023年2023年20232023年202320232023年2021建设总投资53359.3515174232411449156407400778062801.1建设投资4434042005550749056407400778062801.2建设期利息9019.350.000.00166.37493.871148.871803.871803.87161.3流淌资金1500500070012资金来源53359.35109741769170012.1自有资金合计15300420055505550资11800320045504050自有流淌资3500100010001500金2.2债务资金合计38059.35010003206.372.2.1长期贷款275402540500010000100002.2.3长期贷款利息9019.35166.37493.871148.871803.871803.8712.2.4流淌资金贷款150010005002.2.5其他1选购价格本钱(不含税〕三总本钱费用合计508.971选购价格本钱(不含税〕三总本钱费用合计508.973857.7711852.9222392.6337448.2954085.4871909.序号工程单位2023年20232023年2023年202320232023一产品销售本钱490.973803.7711780.9222302.6337358.2953995.4871819.1.1LNG万元313.272145.935905.2211815.6620409.8231149.9142965.51.2汽油万元68.38512.821880.343418.85299.157008.558717.91.3柴油万元76.92923.083384.625846.159538.4612615.3815692.32运输费32.4221.94610.741222.022110.863221.644443.62.1LNG万元32.4221.94610.741222.022110.863221.64 4443.62.2汽油2.3柴油二销售费用3/站185472909090 90万元458.573581.8311170.1821080.6135247.4350773.8467375.81选购价格本钱(不含税〕1选购价格本钱(不含税〕万元111911.6298531.1477637.2962110.8846579.2531052.8315526.三总本钱费用合计120230.8105841.4883281.7366644.5450001.5933364.3916727.1.1LNG万元78407.3569813.1953705.6642965.5832220.2721480.18 10740.1.2汽油万元11965.8110256.418547.016837.615128.213418.8 1709.1.3柴油万元21538.4618461.5415384.6212307.699230.776153.85 3076.92运输费8109.187220.345554.444443.663332.342221.561110.72.1LNG万元8109.187220.345554.444443.663332.342221.56 1110.72.2汽油2.3柴油二销售费用3/站909090909090 90序号工程单位2033年20342035年2036年203720382039一产品销售本钱120230.8105751.4883191.7366554.5449911.5933274.3916637.2增值税进项税附加利润总额2增值税进项税附加利润总额万元7.5555.55164.73318.23538.96795.251072.851350.36万元72.98578.621827.453429.315714.638180.8110808.1213434.66万元65.43523.071662.723111.085175.677385.569735.2712084.30万元0.916.6719.7738.1964.6895.43128.74.04万元-3.255.60283.73627.641098.451593.632117.792641.80所得税万元0.002.2170.93.91274.61398.41529.45660.43税后利润万元-3.253.39212.80470.73823.831195.221588.341981.354公积金万元82.38119.52158.83198.134公益金万元5未安排利润万元-3.253.39212.80470.73741.451075.701429.511783.216可安排利润万元-3.253.39212.80470.73741.451075.701429.511783.21序号工程单位20232023202320232023年2023年2023年2023年1销售收入万元514.183985.5812351.1523376.6939150.3756569.7975228.8893881.94总本钱费用万元508.973857.7711852.9222392.6337448.2954085.4871909.5089727.74财务费用:长期万元短期 万元60.0030.000.000.000.00序号工程单位序号工程单位2033203420352036203720382039合计1销售收入万元 125654.97110708.8187103.18 69683.7552258.29 34838.8717419.441162181.2总本钱费用长期2短期税进项税育费附加利润总额所得税万元865.82756.45596.54472.74348.90225.10101.317970.563税后利润万元2597.452269.351789.621418.221046.69675.31303.9223905.184公积金万元259.75226.93.961977.744公益金万元5未安排利润万元2337.712042.411610.661418.221046.69675.31303.9221927.446可安排利润万元2337.712042.411610.661418.221046.69675.31303.9221927.44万元120230.8105841.483281.7366644.5450001.5933364.3916727.191111296.084万元0.00万元90.00万元1857.951644.221281.511025.22768.85512.56256.2716892.27万元17746.6315601.9912331.629865.457398.514932.332466.16165494.1万元15888.6813957.7711050.118840.236629.664419.772209.89148601.8万元222.95197.31.78123.0392.2661.5130.752027.07万元3463.273025.802386.161890.961395.59900.42405.2231875.74回收固定资产234回收固定资产234二123万元工程单位202320232023202320232023年2023序号一现金流入万元4787.1610114.2019728.6031806.0044865.0064750.6086037.001销售收入万元587.164564.2014178.6026806.0044865.0064750.6086037.00余值回收流淌资金万元5000.00自有资金420055505550现金流出万元4717.4310999