建筑施工企业参与PPP项目的关注点

建筑施工企业参与PPP项目的关注点第1页/共34页国家相关政策《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》(国发〔2014〕43号)：通过融资平台公司负债建设已经明令禁止，地方政府只能通过债券融资和PPP两个渠道。《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》(国发〔2014〕60号)：积极推动社会资本参与市政基础设施建设运营。通过特许经营、投资补助、政府购买服务等多种方式，鼓励社会资本投资城镇供水、供热等市政基础设施项目。第2页/共34页必要性分析根据财政部统计的数据可以看出，在公共服务领域，主要包括能源、交通运输等19个行业，将会创造巨大的市场机会。对于建筑施工企业而言，面对如今建筑市场行情的低迷，积极参与PPP项目，是企业生存发展的必然选择。全国PPP综合信息平台项目库第三期季报第3页/共34页全国PPP综合信息平台项目库第三期季报（节选）

项目库共包括能源、交通运输、水利建设、生态建设和环境保护、市政工程、片区开发、农业、林业、科技、保障性安居工程、旅游、医疗卫生、养老、教育、文化、体育、社会保障、政府基础设施和其他19个一级行业。其中，市政工程、交通运输、片区开发3个行业项目数和投资额均居前三位，分别占入库项目总数、总投资额的53.1%、67.2%。2016年6月末PPP项目数行业分布情况2016年6月末PPP项目投资额行业分布情况第4页/共34页全国PPP综合信息平台项目库第三期季报（节选）

片区开发：554个项目总投资额1万亿元。其中，园区开发和城镇化建设2个二级行业的项目分别为280个、125个，占片区开发项目总数的73.1%；这2个二级行业的投资额分别为4,765亿元、3,606亿元，占到片区开发项目总投资额的82.7%。6月末片区开发类PPP项目数6月末片区开发类PPP项目投资额第5页/共34页一、核心关注点第6页/共34页一、核心关注点第7页/共34页01法律体系风险02政治影响风险03政府信用风险（一）风险第8页/共34页目前财政部与发改委接连发文，指导PPP的发展，发改委正推动“特许经营”立法，财政部也提出要对“政府与社会资本合作”立法，但是各部委的文件中并没有明确PPP与特许经营的区别。法律体系风险第9页/共34页PPP项目属于公共服务领域，通常与老百姓的生活相关，关系到公众利益。在项目运营过程中，可能会因原材料、年平均工资、CPI等各种因素导致变动，导致使用者的价格变化，遭到公众的反对。政治影响风险第10页/共34页

建筑施工企业在考察项目的时候，应关注地方政府的诚信情况，过去是否出现过合同不履约的状况，降低风险成本。同时关注项目是否获得上级政府的关注，是否为国家级或省级的试点项目，还可以联合别的社会资本一起投标，分摊风险成本。政府信用风险第11页/共34页（二）收益01定价机制02调价机制第12页/共34页定价机制收费价格上涨到一定程度后，可能会导致使用量的下降;需求的价格弹性01项目公司的目标02在综合考虑项目的实施成本、项目合作期限、预期使用量等因素的情况下，收费定价能否使项目公司获得合理的收益项目本身的目标03能否实现项目预期的社会和经济效益当地的物价水平04判断定价是否超出使用者可承受的合理范围第13页/共34页在定价机制方面的相关建议建筑施工企业在对项目进行财务分析的时候，应该详尽了解项目的资料，通过政府设立的资料库、现场勘查等多方面收集数据，立足于建筑施工企业自身的管理水平、融资水平等，结合市场环境及国家产业的规划，测算合理的建设成本、经营成本，再进行投标报价。若建筑施工企业对于PPP项目的财务测算把握不透，可以通过聘请专业的咨询机构，来提供决策帮助，判断项目是否盈利同时协助建筑施工企业测算一个合理的报价。第14页/共34页调价机制调价系数的选择需要根据项目的性质和风险分配方案确定，并应综合考虑该系数能否反映成本变化的真实情况并且具有可操作性等。公式调整机制01基准比价机制02定期将项目公司提供服务的定价与同类服务的市场价格进行对比，如发现差异，则项目公司与政府可以协商对政府付费进行调价。市场测试机制03在PPP项目合同约定的某一特定时间，对项目中某项特定服务在市场范围内重新进行采购，以更好地实现项目的物有所值。第15页/共34页在调价机制方面的相关建议建筑施工企业应对政府提出的调价机制进行细致的研究测算，分析其是否合理。若等到签订PPP项目协议后，项目运营中才发现调价机制不合理，再调整调价机制几乎不可能，很有可能项目公司自行承担其决策失误造成的亏损。第16页/共34页01建设成本02运营管理成本03融资成本（三）成本第17页/共34页建设成本强抓材料管理和使用科学合理的选用机械设备加强人工费管理，降低人工消耗分析总结，反馈考核做好材料采购前的基础工作，在施工过程中加强材料量的管理提高现场机械的利用率，减少机械费成本在施工过程中，严格控制定员，劳动定额，出勤率，加班加点等问题工程竣工决算后，对项目的结算资料及成本资料进行审核第18页/共34页运营管理成本联合体投标分工协作，既能增强投标实力，也能分散经营风险、相互督促，提高运作效率，联合体投标有效地满足了PPP项目对于建设与运营的需求，应是PPP项目投标的首选方式。通过社会招聘获得专业的运营人才，组建运营团队LOREMLOREM联合其他社会资本，与项目运营企业组成联合体投标第19页/共34页融资成本建筑施工企业应扩展自身的融资渠道，可以采用与金融机构组成联合体的方式，使金融机构参与PPP项目的股权投资，为项目带来充足的资金与较低的融资成本。股权融资LOREMLOREM债券融资第20页/共34页二、招标方式第21页/共34页二、招标方式A公开招标B邀请招标C竞争性谈判D竞争性磋商E单一来源采购重点关注——公开招标的形式依据：《中华人民共和国招标投标法实施条例》第九条、第三十四条《中华人民共和国招标投标法》第十条第22页/共34页相关政策及建议根据《中华人民共和国招标投标法实施条例》第九条，已通过招标方式选定的特许经营项目投资人依法能够自行建设、生产或者提供的可以不进行招标。所以当PPP项目采用公开招标的方式进行招标时，若建筑施工企业或由建筑施工企业组成的联合体中标，在其施工资质等级承包范围内，对施工可以不再进行招标，建筑施工企业方可自行建设，获取工程利润。第23页/共34页相关政策及建议根据《中华人民共和国招标投标法》第十条，招标分为公开招标和邀请招标。若采用邀请招标、竞争性谈判、竞争性磋商或单一来源采购等采购方式，不适用于《中华人民共和国招标投标法实施条例》第九条所述条款。而且根据《中华人民共和国招标投标法实施条例》第三十四条，与招标人存在利害关系可能影响招标公正性的法人、其他组织或者个人，不得参加投标。单位负责人为同一人或者存在控股、管理关系的不同单位，不得参加同一标段投标或者未划分标段的同一招标项目投标。即，若项目不采用公开招标的方式，建筑施工企业或由建筑施工企业组成的联合体在中标后，反而没办法介入项目的施工之中，无法获取工程利润，这对本身具有施工管理经验的企业是非常可惜的。第24页/共34页三、退出机制第25页/共34页相关政策《国务院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》(国发〔2014〕60号)的要求，“政府要与投资者明确PPP项目的退出路径，保障项目持续稳定运行”。《国家发展改革委关于开展政府和社会资本合作的指导意见》(发改投资〔2014〕2724号)要求，“依托各类产权、股权交易市场，为社会资本提供多元化、规范化、市场化的退出渠道”。《关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知》(财金〔2014〕156号)的要求，“鉴于PPP项目的生命周期通常较长，在合同订立时既要充分考虑项目全生命周期内的实际需求，保证合同内容的完整性和相对稳定性，也要合理设置一些关于期限变更(展期和提前终止)、内容变更(产出标准调整、价格调整等)、主体变更(合同转让)的灵活调整机制，为未来可能长达20-30年的合同执行期预留调整和变更空间”。第26页/共34页在退出机制方面的相关建议：建筑施工企业应聘请专业的律师事务所，就PPP项目协议中的条款提供法律咨询服务。在充分协商、互利互惠的基础上与政府订立合同，并依法平等地主张合同权利、履行合同义务，设置合理的退出机制。第27页/共34页四、是否通过财政承受能力分析等第28页/共34页A是否通过财政承受能力论证B是否录入了PPP综合信息平台C政府是否承诺将付费义务纳入中期财政规划建筑施工企业应关注——第29页/共34页政策依据及相关建议根据《财政部关于印发政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引的通知》(财金〔2015〕21号)的规定，每一年度全部PPP项目需要从预算中安排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过10%。财政承受能力论证的结论分为“通过论证”和“未通过论证”。“通过论证”的项目，各级财政部门才会在编制年度预算和中期财政规划时，将项目财政支出责任纳入预算统筹安排。若项目未通过财政承受能力论证，则不宜采用PPP模式，项目公司的补贴收入也无法得到保障。第30页/共34页政策依据及相关建议建筑施工企业在项目考察时，应查询该项目是否已经纳入综合信息平台项目库，根据《关于规范政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台运行的通知》(财金〔2015〕166号)的规定，未纳入综合信息平台项目库的项目，不得列入各地PPP项目目录，原则上不得通过财政预算安排支出责任。根据《预算法》的规定，经人民代表大会批准的预算，非经法定程序，不