证监会专业科目会计类考试复习资料(证券部分)

.证监会业目考试习料（会类）证券部22、掌证与券场定、征功、掌证市参者构，构资的类各机构资投证市的相规2、掌私股投基和业资金概和别、掌证发市和易场概及系3、多次本场主内4、主市与业市的别、掌证交市的类定、征职、掌证公的能主业种6、证公内控的义、内控的标、内控的则、掌股、券证券资金概、质特和型7、掌债及他定收类品特和别、掌银间券市和易债市的易种参主、易式等本情、掌证投基的作11、掌契型金与司基、闭基与放基的义区交易交易开式金概、点11、掌基管人托管的念职以与金事之的系14、掌基资净值含；金产值概及本法基的资范与投限、掌证交的义、类方19、掌证交所和券记算司概和能证的算交的主内容20、掌股价指的概和能我主的票格数24、掌主国证市场其价数29、掌证经业务自业、户产理务融融业的本内。、掌回交的要内。32、掌证市监管意、则目和段证市监的容证券场监机的要型职；券场律监的要容。、掌境上外股（股）的发、市件36、掌合境机投资、格内构资制概。.

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考试形式笔试，考试时间120分钟，满分100证券期货基础知识1、单项选择402、多项选153不定项选5专业知识—会计1、单项选择402、多项选择3、不定项选择题。二、

证券基础知识1掌证与券场定、征功(1)证是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。有价证券的特征1.收益性2.流动性3.风险性4.期限性。(2)证市场是股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。证券市场的特征证券市场价值直接交换的场所2.证券市场是财产权利直接交换的场所。3.证券市场是风险直接交换的场所。(3)证市场的基本功能

1.筹资投资功能2.本定价功能3.本配置功能2掌证市参者构，构资的类各机投者资券场相规(1)证市场参与者证券发行人证券投资人证券市场中介机构自律性组织证券监管机构。(2)机投资者的种类1.政府机构2.金融机构3.企业和事业法人4.各类基金3掌私股投基和业资金概和别(1)PEPrivate缩写即私募股权投资。.

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．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．的市场过近几年的迅速发展行间债券市场目前已成为我国债券市场的主体部分。记账式国债的大部分、政策性金融债券都在该市场发行并上市交易。（2交易品种①按发行主：国债政策性金融债②按付息方分：零息债券附息债券息票累积债权③按利率是固定分定利债券浮动利率债券。（3交方式行间债券市场债券交易包括债券质押式回购交易债权买断式回购交易两种债券市场参与者以询价方式自己选定的交易对手逐笔达成交易，这与我国沪深交易所的交易方式不同。（4参主体易所进行债券交易与股票交易一样由众多投资者共同竞价并经计算机撮合成交的国债市场是以银行金融机构和个人为主体的场内市场市场采用连续竞价方式交易券的托管与结算都在中国证券登记结算公司。15掌证投基的用1基金为中小投资者宽了投资渠道2基金通过把储蓄转化投资有力地促进产业发展和经济增长3有利于证券市场稳定和发展4有利于证券市场的际化16掌契型金公型金、封式金开式金定与别易交的放基的念特1

契约型基金（1定义投者管人托管人为基金当事人，通订基.

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.金契约的形发行受益凭证而设立的基金。又称单位信托基金。（2组织原理契约理论和委托代理论，设有基金章程董事会通过契来约束事人。（3操作与运行理人证券市场操作运作金管人名义上的持有人基金资产的管处置监督理人的行为公司型基金（1定义：以股份公司形态出现，通发行股份集资金，通过认购股份为公司的股东，依照持有的股份享有投资收益。（2特点：①设立程序类似于一般股公司，不同的是其管理委托专业的财务顾问和管理公司来经营与管理。②组织结一般股份公司类似。3、

契约型基金与公司型基金的比较（1资金性质契约型基金是信托资产，是公司法人资产（2投资者地位不同金的投资人是契当事一；公司型基金的投资人是公司股东通过股东大会行使权力（3运营依据契约型基金依据基金契约，公司型基金依据公司章程（4组织体系约型基金没有程董事过契约约司型基金有完善的组织结构，有董事会持有大会监督基金公司（5管理人型基金由当事人之与型基金委专业的财务.

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顾问管理公司理封闭式基金（1定义的发起人在设立基金时限制基金单位定额筹这个总额即进行封闭基金成立定期限内不再接受新的投资（2期限：基金的期限也就是续期，是基金从成立到终止的时。期限满后通过清产核资分配基金的净资产（按出资比例）5、

开放式基金（1定义起人在设立基金时的金总数不固定资者可根据需要减要求按现期净资产值扣除手续费后赎回股份增加股份开放式基金要求保留一定比例现金，满足投资者变现的要求。6、

封闭式和开放式的区别（1期限：闭式基金通常在5年以上（10-15条件下可适当延长期限对开放式基金投资者可随时赎回购买（2发行规模限制：闭式基金招募说明书中明确了基金规模，在封闭期内不经过法定程序认可，不得增加发行。（3交易方式：闭式基金是在交易所交易，不能赎回；开放式金发行结束后一定时（一般为3月）自由赎回和增加。（4交易价格的计算标准：闭式基金受市场供求关影响，放式基金与金的净资产值关（手续费）（5基金份额资产净值公布时间：闭式基金是一周、开放式金是每个交易日。.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（6交易费用：闭式基金要缴手续费；开放式基金要缴申购赎回费7、8、

交易所交易的开放基金（ETF）概念：ETF又型开放式指数证券投资基金Fund的缩写)，简称“交易型开放式指数基金交易所交易基金是一种跟踪“标的指数”变化、且在证券交易所上市交易的基金。ETF，属开放基金的种特殊类型它综合了封闭式基金和开放式基金的优点者既可以在二级市场买卖ETF份额以向基金管理公司申购或赎回ETF份额，不过申购赎回必须以一篮子股(或有少量现金取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票或有少量现金。由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制可以在二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易。交易所交易的开放基金（ETF）特点：ETF交易方式上结合了闭式基金和开放基金的交易特点在交易所买卖交易，也可以进行申购、赎回。买进申购基金份额有两种方式，一是现金，二是用一揽子股票。但在卖出或赎回时资者得到的是一揽子股票而非现金最大的作用在于投资者可以借助这个金融产品具备的指数期货期货的特性套利操作于提高股市的成交量。17掌基管人托人概与责及基当人间关.

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．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（11以金管理人名义代表金份额持有利益使诉讼权利或者实施其他法律行为；3、基金托管人概念：是投资人益代表金资产的名义持有人或管理机构保证基金资产的安全金应按照资产管理和保管分开的原则进行运作由专门的基金托管人保管基金资产。4、基金托管人责（1安全保管基财产；（2开设基财产的资金账户和证券账户；（3对所托管的不同基金财产分别设置账户确保基金财产的完整与独立；（4保存基托管业务活动记录、账册、报和其他相关资料；（5根据基金管理人的投资指令，及时办理清算交割事宜；（6办理与基金托管业务活动有关的息披露事项；（7对基金财务会计报告、中期和年度基金报告具意；（8复核、审查金管理人计算的基金资产净值基金份额申购、赎回价格；（9召集基份额持有人大会；（10监督金管理人投资运作；5、基金当事人（持有人）概念：指我们基金投人是基金单位或受益凭证的持有人持有人可以是自然人也可以人。无论哪一种基金，只要投资者买入某种基金单位，就成为相应基金的持有人。基金持有人的权利包括：本金受偿权、收益分配权、剩余财产分配权基金经营情况基金业务及财务状况的资料及参与持有.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．人大会表决等权利。6、基金份额持有人、基金管理人和基金托管人关系：三方当事人在基金的运作过程中形成三角关系持有人委托基管理投资,托基托管人托管;管理人接受委托进投资管理,托管人接受托管人的监;管保管金资,行资指,时,督管理人并接受管理人的监督。因,基金份有与基管理人间是委托人、益人与受托人之的关系基金份额持有人基金托人间是委托人与受托人之间的关;基金管理人与基金托管人之间是平行受托互相监督系。18掌基资净的义基资估的念基方基金投范与资制1、基金资产净值含义：指在某一基金估值时点上价格计算的基金资产的总市值除负债后的余余额基金份持有人的权益。按照公允价格计算基金资产的过程就是基金的估值份额资产净值每一基金份额代表的基金资产的净值。基金份额资产净值=（总资产-总负债）/基金单位总数。2、基金资产估值的概念基金资产估值是指通过对基金所拥有的全部资产所有负债一定的原则和方法进行估算确定基金产公允价值过程允价格计算基金资产的过程就是基金的估值的估值目的是客观映基金资产的价值。.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3、基金的分类：基金按投资对以分为以下几种（1股票型基金就是绝大部分资金都投在股票市场上的基金；（2债券型基金就是绝大部分资金都投在债券市场上的基金；（3混和型基金就是根据情况将部分资金投在股票上而另一部分资金投在债券上的基金（当然这种投资比例是可变化调整的据事先的规定也可以部分投资在其他品种上；（4货币市场基金就是全部资产只投在货币市场上的各类短期证券（风险很低但收益也低）的基金。这些基金的投资风险由高到低的顺序大致是票型基金和型基金券型基金、货币市场基金。4、基金的投资限制：《基金办法》规定，基金的投资组合应当符合下列规定：（1单个基金资于股票、债券的比例，不得低于该基金资产总值的80%（21基金持1家市公司股票不得超过该基金资产净值的（3同一基金管人管理全部基金持1家司发行证券不得超过该证券的10%（41基金投于国家券的比例，不得低于该基金资产净值的同时，禁止从事下列行为：（5基金之间相投资；（6基金托管人、商业银行从事基金投资；（7基金管理人以基金的名义使用不属于基金名下的资金买证券.

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②债③

权证（要没了）④金（封闭式基金）⑤指期货3、证券交易方式现货交易、期货交易、期权交易、信用交易证券交易方式可以按照不同的角度来认识。根据交易合约的签订与实际交割之间的关系券交易的方式有现货交易期交易和期货交易短期资金市.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．场合现货交易和远期交易的特点在着债券的回购交易果投资者买卖证券时允许向经纪商融资或融券，则发生信用交易。20掌证交所证登结公的念职；证的算与收主内1、证券交易所概念证券交易所是依据国家有关法律券主管机关批准设立的集中进行券交易有形场所国有四个券交易所和券交易所易所，XX券交易所2、证券交易所职能：①提供证券交易场所。由于这一市场的存在，证券买卖双方有集中的交易场所，可以随时把所持有的证券转移变现，保证证券流通的持续不断进行。②形成与告价格在交易所内完成的证券交易形成了各种证券的价格，由于证券的买卖是集中、公开进行的。采用双边竞价的方式达成交易，其价格在理论水平上是近似公平与合理的，这种价格及时向社会公告，并被作为各种相关经济活动的重要依据。③集中各社会资参与投资。随着交易所上市股票的日趋增多，成交数量日益增大，可以将极为广泛的资金吸引到股票投资上来，为企业发展提供所需资金。④引导投的合理向交易所为资金的自由流动提供了方便，并通过每天公布的行情和上市公司信息，反映证券发行公司的获利能力与发展情况。使社会资金向最需要和最有利的方向流动。3、证券登记结算公司概念：.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．证券登记结算机构是指为证券的发行和交易活动办理证券记存结业务的中介服机构。4、证券登记结算公司职能：证券登记结算机构为证券交易提供集中的登记托管结算务，是不以营利为目的的法人。5、证券清算与交收的主要内容证券交易所上市证券交易的清算收,就是在实际履交易双方的任成一方交付证券另一方的过程样证券交易才能完成一步的交易才能开始并继续。证券交易交收结算参与根据清算结果在事先约定的时间内履行合约的行为买方支付一定款项以获得所购证券方交付一定证券以获得相应价款的实质是依据清算结果现证券价款的收付结束整个交易过程。清算和交收两个过程统称为结算。清算与交收的主要内容有：（1设立证券登记结算机构必须经国务院证券监督管理机构批准。（2证券XX结算XX设立这是专门为投资者买卖证券设立的，证券XX用于记录投资的买卖证券况算XX的作用在于证券交易中为买卖双方清算收服务公司在证券登记结算机构设立XX实际上就是证券公司与证券登记结算机构建立了一种服务的关系，登记结算机构为证券公司提供证券交易的有关服务。（3证券的托管和过户。托管就是证券持有人将其所持有的证委托登记结机构管，.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．这样便于交易结算，也比较安全；过户是根据证券交易清算交收的结果，将证券持有人持有证券的事实记录下来；所用的形式是将一个所有者XX的证券转移到另一个所有者XX，这种转移是股权、债权的一种转移，它由证券登记结算机构经办。（4证券持有人名册登记。这是由证券登结算机构行股权债权登记它是根据证券交易中结算、交收、过户的结果进行的，这种登记是确定了投资者的权利证券持有人名册。（5受发行人的委托派发权益一般来说，证券在发行后并上市交易，在投资者之间流动，发行人再难以掌握哪些人持有证券是要向股东派发权益者向债权人支付利息最好的办法就是委托证券登记结算机构依据证券持有人登记名册派发到准确、便捷，有利于保护投资者利益。（6办理与上述业务有关的查询它有一个限定，就是与上述业务有关的事项，这是合理的，也可以说是相关业务的延伸，这是又一项法定的职能。（7国务院证券监督管理机构批准的其他业务除了上述六项业务外，还会有一些是证券登记结算机构可以提供的服务需要经过国务院证券监督管理机构的批准与交收的概念证券交易的清算每一营业日中每个结算参与人成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。.

.清算与交收的原则：（一）净额清算最则净额清算又分为双边净额清算和多边净额清算证券交易所达成的交易取多边净额清算方式清算方式的主要优点是可以简化操作手续，提高清算效率。应该注意的是，清算价款时期内发生的不同种类证券的买卖价款可以合并计算，但不同清算期发生的价款不能合并计算；清算证券时，只有在同一清算期内且同种证券才能合并计算。（二）共用对手方制度“同对手方”的引入，使得交易双方无需担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易我国国证券登记结算XX公司事实上是作为证券市场中央结算系统各参与方的共同对手方所的交易结果及其他非交易数据，与结算参与人之间进行资金的多边净额结算。（三）货银对付原则货银对付DeliveryVersus）又称款券两讫、钱货两清对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金。通俗地说，就“手交钱，一手交货”银货对付原则旦结算参与人未能履行对结算机构的资金交收义务，登记结算机构就可以暂不向其交付其买入的证券亦然对付通过实现资金和证券的同时划转有效规避交收对手方交收违约带来的风险提高证券交易的安全性。目前，银货对付已经成为各国证券市场普遍遵循的原则。（四）分级结算原则.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．证券和资金结算实行分级结算原则。证券登记结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收算参与人与其客户的证券划付委托证券登记结算机构代为办理。实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑21掌股价指的念功，国要股价指。（一）股票价格指数概念股票价格指数就是用以反映整个股票市场上各种股票市场价格总体水及其变动情指标为股票指数是由证券交易所或金融服务机构制的表明股票市变动一种供参考的指示数字。（二）股票价格指数功能由于股票价格起伏无常资者必然面临市场价格风险于具体某一种股票的价格变化，投资者容易了解，而对于多种股票的价格变化，要逐一了解，既不容易不胜其烦了适应这种情况和需要些金融服务机构就利用自己的业务知识和熟悉市场的优势制出股票价格指数开发布为市场价格变动的指标者据此就可以检验自己投资的效以预测股票市场动向。时，新闻界、公司老板乃至政界领导人等也以此为参考指标，察预测社会治经发展形（三）我国主要的股票价格指数包括:1.中证指数其指数XX立于年月25是由XX券交易所和券交易所共同出资发起设立的一家专业从事证券指数及指数衍生产品开发服务的公司。中证指数包括(1)深300数.

．．．．．．．．沪深300数是沪、深证券交易所于4月8日联合发布的反映股市场整体趋势的指数。沪深300数的编制目标是反映中国证券市场股票价格变动的概貌和运行状况,并能够作为投资业绩的评价标准,为指数化投资和指数衍生产品创新提供基础条件指数XX立,沪券交易所将沪深300指数的经营管理及相关权益转移至中证指数指数简300成分股数量为300指数基日为2004月,基点为100。证规模指数。中证规模指数包括中证100数中证200指中证数中证指数中证数中证流通指数这些指数与沪深300数共同构成中证规模指数体系。其中,中证100数定位于大盘指,中证200数为中盘指,沪深300数为大中盘指,中证500数为小盘指,中证700数为中小盘指数,中证800数则由大中小盘指数构成。中证规模指数的计算方法、修正方法、调整方法与沪深300数相同。2.证交易所的股份指数。由XX券交易所编制并发布的上证指数系列是一个包括上证180、上证50数、上证综合指、A指数、股指数、分类指数、债券指数、基金指数等指数系列,其中最早编制的为上证综合指数。分指数类。①上证成分股指数。上证成分股指数简称上证180指数是XX券交易所对原上证30数进行调整和更名产生的指数。上证成分股指数的样本股共有180股票,选择样本的标准是遵行规总市值、流通市值)流动性成交金额、换手率和行业三项指标,即选取规模较大、流动性较好且具有行业的股票作为样本,建立一个反映XX证券市场的概貌的运行状况、.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．能够作为投资评价尺度及金融衍生产品基础的基准指数股指数依据样本稳定性和动态跟踪的原则,每年调整一次成分股,每次调整比例一般不超过10%,殊情况下也可能对样本股进行临时调整。②上证50指数1月日,XX证券交易所发布了上证数证50数根据流通市值额对股票进行综合排名从上证180指数样本中挑选XX券市场规模、流动好的最具的50股票组样本股,综合反映XX券市场最具影响力的一批龙头企业的整体状况。③上证380数XX券交易所和中证指数2010年月发布上证380数。上证数样本股的选择主要考虑公司规模、盈利能力、成长性、流动性和新兴行业的代表性,侧重反映在XX券交易所上市的中小盘股票的市场表现。合指数类。①上证综合指数证券交易所从19917月15起编制并公布券交易所股份指数,它以19901219日为基,以全部上市股票为样本,以股票发行最为权数,按加权平均法计算。②新上证综合指数。新上证综合指数简称新综,数代码为000017,于2006年14日首次发布指选择已完成股权分置改革的沪市上市公司组成样本,实施股权分置改革的股票在方案实施后的第2交易日纳入指数。新综指是一个全市场指数,它不仅包括A市值,对含B股的公司,其B市值同样计算在内。上证综合指数系列还包括A股指数B股指数工业类指数、商业指数,地产类指数、公用事业类指数、综合类指数、型综指、上证流通指数等。.

.XX券交易所按全部上市公司的主营范围、投资方向及产出分别计算工业类指数类指数类指数事业类指数和综合类指数工业类指数、商业类指数、地产类指数、公用事业类指数、综合类指数均以4月30日为基期,基期指数设为1358.78,于19936月1日正式对外公布。以在XX券交易所上市的全部工业类股票、商业类股票、地产类股票、公用事业类股票、综合类股票为样本,以全部发行股数为权数进行计算。XX券交易所编制和发布的指数还上证行业指数系列、策略指数系列上证风格指数系列、上证主题指数系列等。3.证交易所的股价指数分指数类①深证成分股指数。深证成分股指数由券交易所编制,通过对所有在证券交易所上市的公司进行考察,按一定标准选出40有代表性的上市公司作为成分,以成分股的可流通股数为权数。采用加权平均法编制而成。②深证100数。XX券信息XX于2003年初发布深证100指数。深100指数成分股的选取主要考察A上市公司流通市值和成交金额两项指标从在XX证券交易所上市的股票中选取100作为成分股,以成分股的可流通A数为权数,采用派许综合法编制。根据市场动态跟踪和成分股稳定性原则深证100数将每半年调整一次成分股。.

.合指数类。深证系列综合指数包括深证综合指数、深证A股指数深证B股指数行业分类指数中小板综合指数创业板综合指数深证新指数深市基金指数等全样本类指数。①深证综合指数。以在XX券交易所主板、中小板、创业板上市的全部股票为样本股。深证系列综合指数均为派式加权股价指数,即以指数样本股计算日股份数作为权数进行加权逐日连锁计算。②深证A指数。深证A指数以在XX证券交易所主板、中小板、创业板上市的全部股为样本股,以样本股发行总股本为权数,进行加权逐日连锁计算。③深证B股指数深证B股指数以在XX证券交易所上市的全部B股为样本,以样本股发行总股本为权数,进行加权逐日连锁计算。④行业分类指数。以在XX券交易所主板小板业板上市的按行业进行划分的股票为样本业分类指数依上市公司行业分类指引的门类划分,编制13门类指数;依据制造业门类下的大类划分,编制9个大类指数,共有22条行业分类指数。行业分类指数以样本股发行总股本为权数进行加权逐日连锁计算。⑤中小板综合指数。以在XX券交易所中小企事业板上市的全部股票为样本企业板指数权可流通股本数为权数,进行加权逐日连锁计算综合指数以年月7日为基日,基日指数为1000点,200512月1日开始发布。.

.⑥创业板综合指数。以在XX券交易所企业板上市的全部股票为样本板指数以可流通股本数为权数,进行加权逐日连锁计算综合指数以年5为基日,基日指数为1000,2010年820开始发布。⑦深证新指数。以在XX券交易所主板小板业板上市的正常交易的且已完成股改的A为样本股数以可流通股本数为权数,进行加权逐日连锁计算。22掌主国证市及股指。（1琼斯股票价格平均数又称道氏指数采用不加权算术平均法计算氏指数包括氏工业平均指数，由工业公司的股票价格平均数构成；道氏公用事业平均指数，由15公用事业公司的股票价格平均数构成；道氏运输业平均指数，由运输公司的股票价格平均数构成；道氏股票价格平均数，由上述工业、运输业、公用事业的65公司的股票价格混合构成。道·琼斯股票价格平均指数以1928年101日为基期，在纽约交易所交易时间每钟公布一次，用当日当时的股票价格算术平均数与基期的比值求得新闻媒介引用最多的股票指数。(2)标普尔指数标准普尔指数由美国标准普尔公司1923年开始编制发表要编制两种指数种是包括90种股票每日发表一次的指数一种是包括480股票每月发表一次的的指数年扩展为现行的500种采样股票通过加权平均综合计算得出的指数，在开市时间每半小时公布一次。标准普尔指数以.

.－1943年为基数，用每种股票的价格乘以已发行的数量的总和为分子，以基期的股价乘以股票发行数量的总和为分母相除后的百分数来表示数是根据纽约证券交易所上市股票的绝大多数普通股票的价格计算而得地对认购新股、股份分红和股票分割等引起的价格变动作出调节，指数数值较精确，并且具有很好的连续性，所以往往比道·琼斯指数具有更好的代表性。（3恒生指数恒生指数是XX市历史最久的一种股价指数，由生银行于19691124公布使用。现行恒生指数以月31为基期，根据各行业在港上市股票中的33具有代表性的股票价格加权计算编制而成。因为这家公司的股票总值占全部在港上市股票总值的65%上生指数是目前XX股票市场最具权威性和代表性的股票价格指数。（4日经指数日经股票价格指数是日本股票市场的股票价格指数。它是用近种股票价格之和除以一个常数得出来的日本经济在世界经济中的特殊地位指数日益为世界金融市场重视。（5金融时报指数金融时报指数的采样股票是根据英国伦敦国际证券交易所上市的主要家大公司的股票选定的每分钟一次的频率更新数采用算术加权法计算23、握券纪务自业、户产理务融融业务基内。（1证券经纪业务.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．证券经纪业务，是指证公司通过其设立的证券营部接受客户委托照客户要求代客户买证券业务券经纪业务是随着集中交易制度的实行而产生和发展起来的于在证券交易所内交易的证券种类繁多额巨大交易厅内席位有限般投资者不能直接进入证券交易所进行交易此只能通过特许的证券经纪商作中介来促成交易的完成（2证券自营业务1）证券自营业务是经中国证监会批准经营证券自营业务的券公司用自有资金和依法筹集的资金己的名义开设的证券账户买卖有价证券获取盈利的行为。2证券自营业务象主要有两大类类是上市证券一类是非上市证券。3证券自营业务点：①决策的自主性，交易行为的自主性b，选择交易方式的自主性c，选择交易品种价格的自主性）②交易的风险型③收益的不稳定性（3资产管理业务1）资产管理业务含义：资产管理业务，一般是证券经营机构办的资产委管理托人将自己的资产交给受托人托人为委托人提供理财服务的行为。2）资产管理业务是证券经营机构在传统业务基础上发展的新型业务。国外较为成熟的证券市场中资者大都愿意委托专业人士管理自己的财产取.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．得稳定的收益券经营机构通过建立附属机构来管理投资者委托的资产资者将自己的资金交给训练有素的专业人员进行管理因专业知识和投资经验不足而可能引起的不必要风险，对整个证券市场发展也有一定的稳定作用。（4“融资融券业务“融融券”margintrading)又称“券信用交易”是指投资者向具有XX券交易所或券交易所会员资格证券公司担保物借入资金买入本所上市证券或借入本所上市证券并卖出的行为券对投资的融资券和金机构对券商融资、券。融是借买证券证券司借款给客购买证券，户到期偿还本息，客户向证券公司融资买进证券称“买空”；融券是证券来，然后证券归证券公司出借证券给客户出售，客户到期返还相同种类和数量的证券并支付利息，客户向证券公司融券卖出称为“空”。24掌回交的要容回购交易是质押贷款的一种方式，通常用在政府债券上。债券纪人投资者时出售一定债券时签约一定的时内稍高价格买回来。债券经纪人从中取得资金再用来投，而投资从价格中得利回购交易长的有几个月，但通常情况下只有时，是一超短期的金工具一般分为国债回购交、债券回购交易、证券回购交易、质押式回购。回购交易更多地具有短期融资属性作方看合了现货交易和远期交特点，通常在债券交易中运用国债回购交易，也称国债的现货交易，即卖出券并附加条件，于一定期间后，以预定的价格和收益，由最初出售者买回债券。还包买入债券，于一定期间后，以预定的条件和价格，再卖给最初.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．出售者的反回购。从交易发起人角度出发抵押出债券资金的交易就称为进行债券正回购易动借出金质押的交易就称为进逆回交易正回购方就是抵押出债券取得资金的融入方而逆回购方就是接受债券押借出资金的融出方。证购交易是指债买卖双方在成交约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。其实质内容是：证券的持有方融资者、资金需求方）以持有的券作抵押一定期限内的资金用权后则归还借贷资金，按约支付一定的息而资金贷出方融券方、资金供应方）则暂时放弃相资金的使用获得融方的证抵押权回购期满时归还对方抵押的证券，收回融出资金并获得一定利息。质押式回购是交易双方以债券为权利质押进行短期金融务质押式回购交易中资融入方正回购方在将