2022-2023年汽车变速箱行业发展前景展望报告

2022-2023年汽车变速箱行业发展前景展望报告可编辑目录汽车变速箱行业概述汽车变速箱行业环境汽车变速箱行业现状汽车变速箱行业发展趋势汽车变速箱行业企业及格局CONTENT010203040501行业概述COMPANYPROFILE汽车变速箱行业01变速器是指能够固定或者分档改变输出轴及输入轴传动比的齿轮传动装置，按照不同的操作方式，汽车变速器可以分为手动变速器和自动变速器。手动变速器（MT）主要依靠驾驶员以人工操纵控制车辆换挡杆，使换档轴和换挡拨叉做出对应操作，以带动同步器啮合相应不同档位的齿轮，达到对应档位动力输出的目的，缺点驾驶操作比较繁琐，车辆平顺性较差，目前国内手动变速器配置率总体呈现下滑趋势。根据不同应用结构和原理，变速器又可以分为机械自动变速器（AMT）、双离合变速器（DCT）、无级变速器（CVT）、液力自动变速器（AT）四种。而自动变速器是汽车产业链高价值量的重要车身零部件，随着国内乘用车销量上升的同时，国产自动变速器的装配比例也在逐步提升，国产产品取代进口产品将为当前及今后的零部件行业带来重要发展机遇。横向对比来看，AT、CVT和DCT三种自动变速器的技术路线因具有各自的优势，属于竞相发展的竞争态势。少档位的AT具有良好的稳定性，但油耗较高。多档位AT具有较高的燃油效率和快速的换档速度，但是成本太高。CVT的油耗低且变速平稳，但受到扭矩容量的限制，只能应用在部分对动力性不高的车型上，通常优先装配至中小排量车型。汽车变速箱定义发展历程02技术垄断期在2003年以前，自动变速箱生产技术多为外企垄断、中国仅能实现手动变速箱的自主研发、生产。萌芽期2003年，奇瑞成立奇瑞精机公司，开始着手自主研发汽车变速箱，到2004年，自主CVT正式立项。发展期2006年，江淮开始尝试研发AMT变速箱。2008年，国家发改委牵头.联合九家中国品牌车企共同成立了中发联投资公司，这对当时中国变速箱的发展起到了重要的转折作用。成长期2008年，国家发改委牵头联合九家中国品牌车企共同成立了中发联投资公司，这对当时中国变速箱的发展起到了重要的转折作用。此后，中国开始陆陆续续自主研发、生产自动变速箱，中国自动变速箱品牌从无到有，开始了十几年的成长期。到2020年、中国已经出现了许多优秀的自主变速箱品牌、并且已具备一定市场规模与品牌影响力。产业链分析04上游中国汽车变速箱行业上游主要为原料供应商以及变速箱核心零部件供应商、原料供应商主要可为汽车变速箱零部件供应商供原材料。其中，主要原料包含钢材、生铁、有色金属、原油以及电力等，其特点是产品价格具有周期性及季节性等特征，也较易受到海外市场波动影响，毛利率一般不高。变速箱构造极其复杂，零部件构成较多，其核心零部件包括液力变矩器、行星齿轮组、滑轮组、双离合模块、同步器、液压控制系统及壳体等。核心零部件是变速箱重要构成部分市场需求较多，也是核心技术所在。因此，议价能力相对原材料行业较强，毛利率也相对较高。产业链分析04中游中国汽车变速箱行业中游主要为各大变速箱研发、制造企业可分为中国自主变速箱品牌、中外合资变速箱品牌以及国外变速箱品牌、行业呈现-三足鼎立"的竞争格局。其中，中国自主变速箱品牌起步较晚.发展时间较短，但是发展速度较快.自主品牌通过不断突破技术难题、提升成本优势，目前在市场上已经具备一定实力与影响力。对比自主品牌、国外变速箱品牌发展历史悠久、经验丰富，具备雄厚的技术实力与基础、规模优势以及深远的品牌影响力、但缺点是成本较高。中外合资品牌很好地融合了国外成熟的技术体系优势以及国内较高的成本优势，但个别合资品牌研发动力不足、产品迭代缓慢，满足不了市场快速发展的需求，已经逐渐被市场淘汰。总体来说、变速箱生产商作为产业链中游、其特点为技术壁垒和生产成本较高、研发周期较长以及资金需术较高。但因行业混乱竞争、恶性竞争现象存续导致行业利润不高，毛利约15%-20%.议价能力在全产业链处于中间水平。产业链分析04下游产业链下游的整车制造行业会综合考呈中游各变速箱制造商，挑选优秀的中游供应商，因此具备最大议价空间与毛利水平。当前，多数具备资金及技术实力能够进行自主研发、生产汽车变速箱的车企为国外品牌，中国自主车企多数选择外购变速箱，也有少数龙头车企具备能力自主研发能力，但技术成熟度及品牌影响力远不如压际三头。具备自产变速箱能力的国际车企包含通用、福特、大众、态驰，字马、丰田.上汽等。县备自产能力的中国自主车企有长安、奇瑞、吉利等。未来.中国将有更多自主车企尝试技术突破、实现自产变速箱能力以提升国际影响力。因此，市场将持续看好中国自主变速箱品牌。02行业环境INDUSTRYBACKGROUND政治环境101《综合运输服务"十四五"发展规划》市场汽车零部件再制造行为和维护市场秩序，推动汽车零部件产业向规范化发展。《汽车零部件再制造规范管理暂行办法》《关于印发商务领域促进汽车消费工作指引和部分地方经验做法的通知》推动综合运输服务高质量发展.着力构建五个系统"、打造"五个体系"。为稳定和扩大汽车消费，全链条发展汽车流通满足人民群众汽车消费需求。政治环境202推动中国智能汽车产业的技术创新.构建完备的产业生态体系、基础设施体系、法律法规体系、产品监管体系与网络安全体系。政治环境《智能汽车创新发展战略》加强汽车产业投资方向引导、加强关键零部件等投资项目管理、明确发动机、车用动力电池、燃料电池、车身总成、专用汽车和挂车等投资项目的条件。《汽车产业投资管理规定》将汽车整车税率为25%的135个税号和税率为20%的4个税号的税率降至15%、将汽车零部件税率分别为8%、10%、15%、20%、25%的共79个税号的税率降至6%。《关于降低汽车整车及零部件进口关税的公告》引领汽车产业转型升级与供给侧结构性改革.优化产业发展环境，推动全球布局和产业体系国际化，实现由汽车大国向汽车强国转变。《汽车产业中长期发展规划》01020304政治环境经济环境03随着中国经济的迅速发展和居民人均可支配收入的稳步上升，中国居民人均交通通信消费支出也呈现上升趋势。因疫情影响，2020年交通通信消费受到一定制约。自2018开始，中国汽车产量和销量开始呈现下滑的趋势。2020年，中国汽车产量与销量同比分别下降2%与9%。2020以来，新冠疫情已得到有效控制，国民经济快速回暖，汽车行业市场需求将实现恢复性增长。一方面，居民可支配收入的增长促进消费结构升级，从而拉动汽车消费;另一方面，随着近年来中国将新能源汽车产业列为国家发展战略之一，汽车行业整体景气度随之攀升。在整体国民经济平稳运行的大环境下，全国汽车保有量正在逐年增长，从2016年的19.400万辆增长至2020年的28.100万辆;汽车行业景气指数从2018年的12上升至2020年的46。经济环境社会环境104液力变矩器、同步器及相关组件作为自动变速器核心零部件，其研发投入正在不断提升，至2019年，其研发投入占比达到8%。截至2019年，中国车用变速器行业规模以上企业数量已经达到332家，营业收入约为121亿元.研发人员合计1778人.研发投入占比约7%.专利数量累计678件。根据国家统计局数据显示、2016-2018年中国自动变速器研发投入占比呈上升趋势、并于2018年达到4%、2019年开始下降。中国变速箱自动替代手动趋势明显，手动变速器正逐渐淡出乘用车市场，其研发投入呈波动下降趋势.至2019年其研发投入占比仅为3%。01

02社会环境205根据汽车工业协会数据，2015-2020年中国汽车产销量呈现先升后降的变化，2020年，我国汽车产业面临的压力进一步加大，产销量与行业主要经济效益指标均呈现负增长，汽车产销量分别达2525万辆和2531万辆，同比下降2%和9%，与上年相比，分别收窄5.5个百分点和6.3个百分点。从汽车行业发展趋势来看，伴随国民经济稳步回升，消费需求加快恢复，加之中国汽车市场潜力依然巨大，同时在新能源汽车的强力带动下，2021年我国汽车产销量结束多年下滑趋势，实现正增长，2021年，我国汽车产销量分别为2608.2万辆和2627.5万辆，同比增长4%和8%。行业驱动因素06政策支持人均可支配收入增加新能源汽车发展驱动行业转型与升级国产化汽车产业作为国民经济中的重要一环，政府发布了一系列利好政策推动汽车产业不断发展壮大，从而促进汽车产业向绿色、健康、可持续发展。其中，汽车变速箱属于汽车零部件行业。政府通过降低汽车整车及零部件进口关税鼓励行业发展，且在《汽车产业中长期发展规划中》明确指出，鼓励企业发展创新能力、突破核心技术,培育具有国际竞争力的零部件供应商。《汽车零部件再制造规范管理暂行办法》的发布将会为汽车零部件行业的发展营造良好的市场环境．推动行业规范化发展。随着中国经济的迅速发展和居民人均可支配收入的稳步上升，中国居民人均交通通信消费支出也呈现上升趋势。新能源汽车的发展将驱动传统汽车变速箱行业进行技术升级以及产品转型;新能源汽车变速箱需求将快速增长，市场上升空间巨大随着汽车销量的逐年攀升,人们对汽车的性能、操作性、舒适度、节能环保性以及燃油经济性有了一定要求。据中汽协预测，中国汽车销量在2025年突破3,000万辆。行业专家表示，近年来,受益于市场对自动变速箱的需求不断升级，中国自动变速箱的市场份额正在以每年约5%的速度增长。目前，中国自动变速箱渗透率在60%-70%左右,在乘用车领域,手动挡汽车比例已经降至较低;但在商用车领域，手动变速箱占比大概90%。2023年以后，中国自动变速箱渗透率有望达到90%以上，手动变速箱将仅存于商用车领域。整体来看,自动替代手动将成为必然趋势。03行业发展现状分析行业现状01目前，在乘用车领域、中国自动变速箱渗透率正在快速提升，大多数中、高端乘用车都配备了自动变速箱。2020年，自动变速箱占比已达到70%以上，自动替代手动趋势明显。在乘用车领域、中国知名变速箱供应商有万里扬、银亿股份、东安动力、盛瑞传动、上汽变速器、双林智造、重庆青山等。在商用车领域，由于需要考虑经济效益的最大化.配置手动变速箱的比例较高。据专家交流，目前中国商用车手动挡占比约为90%。在"节能"智能化"发展的大环境下.随着用户需求的转变以及产业升级的重要性日渐凸显，商用车自动变速箱的配置需求正在不断提升发展潜力巨大。在中国商用车领域、自动变速箱的应用暂时还处于萌芽期。由于商用AT、DCT变速箱结构更为复杂、成本较高，其市场需求尚未被充分挖掘，且核心技术几乎拿握在外企手里，如采埃孚、艾里逊、博格华纳等，因而导致自主品牌缺失。AMT变速箱则因具有更高的性价比而受到下游整车厂青睐，市场需求更丰富，其主要自主品牌有万里扬、法士特等合资品牌有一汽、重汽等。市场规模03目前，外资变速箱巨头仍然占据着较多的市场份额，国产变速箱竞争者也在不断加码布局，驱动自主品牌加强核心竞争力、进行产业升级或转型。虽然外资品牌长期依靠规模优势、技术成熟度与可靠性维持着稳定的市场地位，但由于中国自主品牌技术以及成本优势的不断提升，市场对自主品牌的信任度逐渐建立，自主品牌的竞争力正不断加强，国际变速箱品牌挤占的市场份额将会归还给国产自主品牌。2016年，中国汽车自主品牌自动变速箱已超过120万台的搭载量，市场占有率突破10%;至2020年，中国自主品牌变速箱年产能合讦已经达到650万台以上，市占率达到约37.5%,国产化效应明显。行业痛点04010203中国变速箱行业起步时间滞后，技术成熟程度和国际还有一定距离国外变速箱行业起步较早，且产品成熟、技术稳定、已在中国市场完成布控，对中国市场造成一定冲击变速箱的技术门槛与生产成本均较高.需要强大的资金实力与政府政策作为支撑技术成熟不够国外冲击技术、成本门槛高行业发展建议053（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范汽车变速箱行业生产流程，并成立相关部门，对科研用汽车变速箱行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证汽车变速箱行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：汽车变速箱行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土汽车变速箱行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，汽车变速箱行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。12单一的资金提供方角色仅能为汽车变速箱行业企业提供“净利差”的盈利模式，汽车变速箱行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的汽车变速箱行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土汽车变速箱行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。汽车变速箱行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。提升产品质量全面增值服务多元化融资渠道04行业格局及趋势BUSINESSMODEL服务功效服务水平价格优势技术优势创新能力竞争焦点行业竞争焦点主要集中在产品与服务本身的优势,包括服务的和共享与服务水平行业竞争还包括企业的硬实力,包括服务的技术优势、创新能力、企业人才优势等01竞争焦点1服务汽车变速箱行业的竞争促进了产品与服务的持续优化与创新,给行业服务带来不断的新体验。2技术3需求竞争趋势的影响汽车变速箱行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展,促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。02竞争趋势与影响汽车变速箱行业的竞争促进了行业技术的更新与迭代。汽车变速箱行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握上竞争格局03竞争格局1竞争格局replssssaceSrc1竞争格局04竞争格局2对比国内变争者国际言争者的优热存干发思历程较长、研发及生产经验丰富、技术成熟度高、可靠性较高以及品牌影响力较大。但尽管如此.国产品牌正在加速缩短与国际品牌之间的差距，且其具备更高的性价比，因此吸引了较多市场份额。总体来说、提高企业核心竞争力的三个要素为技术、规模与客户资源。汽车变速箱行业主要以服务业为发展趋势汽车变速箱行业重点为技术研究，包括模型研究，解决方案研究205080行业投入增加、市场空间大汽车变速箱行业覆盖群体较大,市场空间与产值足够大,好的服务与解决方案必然带来较大的回报,因此行业也越来越受到资本与企业的重视。汽车变速箱行业市场空间巨大，存在较大蓝海，资本投入将会增加行业前景05行业发展趋势062019202020212022自动替代手动进程加速国产化逻辑将持续演绎随着中国汽车销量的不断攀升、变速箱生产技术的进步、节能环保观念的深入以及人们消费需求的不断升级,中国变速箱行业“自动替代手动""国产化进口"效应明显商用车领域即将掀起自动化浪潮在节能技术不断提升、驾驶者需求多样化以及汽车智能化发展的催化下，乘用车自动变速箱市场将会在未来几年内趋于饱和，而商用车自动变速箱的发展机遇以及上升空间巨大轻量化可以选择满足要求的轻质量、高刚度的合金材料，如镁合金是当前汽车材料应用中最经的金届，其最突出的特点是强度高，减振和阻尼性能教子，制造成本低廉。将镁合金材料应用于变速器壳体可减经重量、降低汽车的能耗量，有效实现传动系统的经量化下游汽车行业需求增加推动行业发展宏观经济及汽车行业发展对行业有较大影响，随着汽车行业整