2022-2025年余热发电行业现状分析与投资前景报告

2022-2025年余热发电行业现状分析与投资前景报告汇报人：XX

时间：xx年xx月xx日1.行业发展概述2.行业环境分析3.行业现状分析4.行业格局及趋势CONTENT目录行业发展概述PART01行业定义定义工业余热资源属于二次能源，按照温度品位一般分为:a)高温余热500℃以上；b)中温余热200～500℃；c)低温余热200℃以下。按照余热利用投资回收期划分余热资源等级，执行标准GB/T1028—2000《工业余热术语、分类、等级及余热资源量计算方法》，根据余热资源回收利用的可行性和紧迫性，余热资源分为3个等级，其中一等余热资源应优先回收，二等余热资源应尽快回收，三等余热资源可视情况回收余热发电是指利用生产过程中多余的热能转换为电能的技术。余热包括高温废气余热、冷却介质余热、废汽废水余热、高温产品和炉渣余热、化学反应余热、可燃废气废液和废料余热以及高压流体余热等七种。余热发电技术可以回收利用用能行业如水泥、玻璃、钢铁、冶金等行业的余热资源，将余热余压转化为电能，在此过程中几乎不需要另外消耗其他燃料能源。余热发电的重要设备有余热锅炉、汽轮机和发电机等。余热发电不仅能够增加电力资源，而且还节能，非常有利于环境保护。特点产业链上游余热发电行业上游龙头企业已开始对产业链进行延伸，逐渐进军原材料生产领域，以规避高额进口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴随着上游原料生产企业的重组进程加快以及中国市场参与者技术水平的提高，余热发电行业上游原材料供应有望朝着专业化和规模化的方向继续发展，逐渐抢夺外资企业在行业内的话语权。产业链中游余热发电行业中游企业原材料大部分依靠进口，主要原因是下游消费终端为保障科研成果，对行业产品的质量稳定性要求较高，因此，中游科研用制备厂商更倾向于选择仪器先进、供应链稳定的进口原材料供应商。企业产品价格主要受市场供求关系的影响。由于余热发电企业的产品毛利较高，原材料价格波动不会对企业的盈利能力产生重大影响。产业链下游余热发电行业下游企业市场空间广阔、销售范围广、用户分散、单批数量少、销售单价高等特点。随着全球范围内生物医药行业研究的深入及产业化程度的提升，中国行业产品种类进一步丰富，应用领域持续增加，个性化、高端化的产品将逐渐获得更广阔的应用空间。行业环境分析PART02行业政治环境1对余热、余压、余气自备电厂,继续减免系统备用费，自2021年3月1日起实行。国务院办公厅《关于清理规范城镇供水供电供气供暖行业收费促进行业高质量发展的意见》包括流程工业节能改造、余热余压节能改造等5大类59项工业节能技术。涉及的余热发电技术包括新型水泥熟料冷却技术及装备等。工信部《国家工业节能技术装备推荐目录(2020)》包含余热余压设备制造。发改委、工信部、自然资源部、生态环境部等《绿色产业指导目录(2019年版)》行业政治环境201020304钢铁制造流程余热减量化与深度化利用技术主要技术内容:焦炉烟气余热梯级利用技术、荒煤气余热回收发电技术等余热回收技术。政治环境《产业关键共性技术发展指南(2017年)支持工业企业利用低品位余热向城镇居民供热工程。《关于推荐2017年工业节能与绿色发展重点信贷项目的通知》到2020年,高效节能产业产值规模力争达到3万亿元。推进燃煤电厂节能与超低排放改造、电机系统节能、能量系统优化、余热余压利用等重大关键节能技术与产品规模化应用示范。《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》鼓励工业企业创建“绿色工厂”，开发应用智能微电网、分布式光伏发电、余热余压利用和绿色照明等技术,发展和使用绿色清洁低碳能源。《工业节能管理办法》经济环境经济环境社会环境1社会环境1目前，我国工业能耗仍有近一半未利用，余热资源平均回收利用率低。本发明技术可行，经济效益好，符合国家节能减排要求，提高了能源利用效率，节能环保效果显著。环冷机低温余热发电是一项有利于环保和企业节能的项目，已在国内多家钢厂得到应用。社会环境2《国家战略性新兴产业发展规划》提出了我国战略性新兴产业发展的重点方向和主要任务:节能环保产业要突破能效与梯级利用、污染防治与安全处置、资源回收与循环利用等关键核心技术，开发高效节能、先进环保、资源循环利用的新型装备和产品，实施清洁生产和低碳技术，加快形成支柱产业。从应用领域看，可广泛应用于水泥、玻璃、钢铁、化工、煤炭等高能耗的传统行业和领域。我国新型干法水泥窑纯低温余热发电技术和浮法玻璃窑余热发电技术目前已达到国际先进水平，钢铁、冶金、化工等行业其他余热发电技术亟待发展。中国钢铁、冶金、化工等行业庞大的生产规模，为这些行业的余热发电技术达到世界先进水平提供了机会。社会环境2传统余热发电行业市场门槛低、缺乏统一行业标准，服务过程没有专业的监督等问题影响行业发展。互联网与电烙铁的结合，缩减中间环节,为用户提供高性价比的服务。90后、00后等各类人群，逐步成为余热发电行业的消费主力。社会环境行业驱动因素

CDBA国务院发布政策、十四五规划、政府报告、领导讲话等都有对余热发电行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。优势竞争，长期盈利，依托中国，布局全球，立足核心能力，全力获取显著竞争优势，创造得到广泛认可、深入人心的价值，通过成为“难以替代者”品牌致胜，涌现一批市场竞争力突出的全球性与区域性中国品牌，以持续正现金流实现长期盈利，这才是行业企业的发展之道。供需平衡促进市场发展余热发电产业处于快速增长时期，由于余热发电行业的产品及服务模式特性，使其供给市场与需求市场存在较强的相互依赖、相互促进关系，余热发电市场在良好的供需作用机制下保持稳定发展余热发电受技术推动发展技术方面，《国家工业节能技术装备推荐目录(2020)》推广的余热余压节能改造技术有锅炉烟气深度冷却技术、工业循环水余压能量闭环回收利用技术、微型燃气轮机能源梯级利用节能技术、工业燃煤机组烟气低品位余热回收利用技术等，目前推广比例除了电厂用低压驱动热泵技术目前推广比例在10%之外，其他均在5%以下，还有较大的推广空间，电厂用低压驱动热泵技术推广比例达到30%;从节能能力来看，工业燃煤机组烟气低品位余热回收利用技术节能效果明显，每年可以节能100万吨标准煤当量。政策支持近年来，环保问题、能源问题的日益严峻使得国家政策大力倡导能源梯级利用、循环利用和能源资源综合利用。余热发电就是一种能源循环利用方式，利用生产过程中多余的热能转换为电能。自2021年3月1日起，对余热、余压、余气自备电厂，继续减免系统备用费。系统备用费的减免使得余热发电企业的生产成本下降，提高了企业利用余热发电的积极性。商业应用领域不断拓展从应用领域来看，余热发电行业产品广泛的运用于医学、药学、检验学、卫生免疫学、食品安全、农业科学等民营领域行业现状分析PART03行业现状分析据国家统计局统计，2021年我国全年能源消费总量达54亿吨标准煤，比上年增长5.22%，是世界第一大能源消耗国，节能减排压力明显。据统计，各行业的余热总资源约占其燃料消耗总量的17%-67%，可回收率达60%，可回收利用的余热资源约为燃料消耗总量10%-40%。根据全国能源消费总量与可回收余热资源占比进行测算，2020年我国可回收余热总资源平均值约13亿吨标准煤。根据国家发改委能源研究所完成的我国首个《工业余热资源利用状况调查分析》报告，截至2010年，我国七个主要行业的余热发电装机已达1200万千瓦，截至2020年底，中国余热发电累积装机量约为4500万千瓦。行业市场规模在国家政策的大力推广下，我国余热发电装机规模不断增长，由于余热资源分散在全国各地的不同行业，行业调查十分困难，因此行业数据比较缺乏。根据国家发改委能源研究所完成的我国首个《工业余热资源利用状况调查分析》报告，截至2010年，我国七个主要行业的余热发电装机已达1200万千瓦(调查结果并非全口径)，实际利用的余热资源量比公布数字更大。十一五”、“十二五”分别超额20%、40%大幅完成余热利用规划目标。截至2020年底，中国余热发电累积装机量初步估计为4500万千瓦。但是，余热资源利用仍不够充分，还有较大的利用空间。根据行业调查，各行业的余热总资源约占其燃料消耗总量的17%-67%，可回收率达60%，可回收利用的余热资源约为燃料消耗总量10%-40%。根据全国能源消费总量与可回收余热资源占比进行测算，2020年我国可回收余热总资源平均值约13亿吨标准煤，计划2020年余热资源利用率达到30%，当前我国余热资源利用率不断提高，仍有较大的提升空间。行业痛点3余热发电行业缺乏完备的质量控制和质量保证体系，生产商缺乏统一的生产标准，行业内产品质量良莠不齐，导致产品的可靠性难以保证，丧失产品市场竞争力12政府秉承创新开放的态度，支持和鼓励科学研究创新，对科学研究试验不设置严格限制，因此，余热发电行业不存在统一的监督管理规范，产品质量主要依靠生产企业自主检测，余热发电行业产品质量的监管难度加大在中低端产品领域，仍然有较大比例的产品依赖于进口渠道。此外，余热发电行业企业缺乏创新研发能力以及仿制能力，加重下游消费端对进口科研用检测试剂的依赖，不利于余热发电行业的发展质量参差不齐行业监管难度大高端产品发展落后行业发展建议提升产品质量（1）政府方面：政府应当制定行业生产标准，规范余热发电行业生产流程，并成立相关部门，对科研用余热发电行业的研发、生产、销售等各个环节进行监督，形成统一的监督管理体系，完善试剂流通环节的基础设施建设，重点加强冷链运输环节的基础设施升级，保证余热发电行业产品的质量，促进行业长期稳定的发展；（2）生产企业方面：余热发电行业生产企业应严格遵守行业生产规范，保证产品质量的稳定性。目前市场上已有多个本土余热发电行业企业加强生产质量的把控，对标优质、高端的进口产品，并凭借价格优势逐步替代进口。此外，余热发电行业企业紧跟行业研发潮流，加大创新研发力度，不断推出新产品，进一步扩大市场占有率，也是未来行业发展的重要趋势。全面增值服务单一的资金提供方角色仅能为余热发电行业企业提供“净利差”的盈利模式，余热发电行业同质化竞争日趋严重，利润空间不断被压缩，企业业务收入因此受影响，商业模式亟待转型除传统的余热发电行业需求外，设备管理、服务解决方案、贷款解决方案、结构化融资方案、专业咨询服务等方面多方位综合性的增值服务需求也逐步增强。中国本土余热发电行业龙头企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位多元化融资渠道可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性。余热发电行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出。多元化融资渠道丰富企业的债券种类关键词一深化与核心银行的合作关系关键词二拓展银行关系渠道关键词三余热发电行业企业在保证间接融资渠道通畅的同时，能够综合运用发债和资产证券化等方式促进自身融资渠道的多元化，降低对单一产品和市场的依赖程度，实现融资地域的分散化，从而降低资金成本，提升企业负债端的市场竞争力。以远东宏信为例，公司依据自身战略发展需求，坚持“资源全球化”战略，结合实时国内外金融环境，有效调整公司直接融资和间接融资的分布结构，在融资成本方面与同业相比优势突出企业获取各业态银行如国有银行、政策性银行、外资银行以及其他中资行的授信额度，确保了银行贷款资金来源的稳定性可持续公司债等创新产品，扩大非公开定向债务融资工具（PPN）、公司债等额度获取，形成了公司债、PPN、中期票据、短融、超短融资等多产品、多市场交替发行的新局面；余热发电行业需要通过杠杆推动业务运转，从负债端看，余热发电行业企业的融资能力对资金成本和资金流动性具有决定性作用，因此，余热发电行业企业打通多元化融资渠道，提高资金周转率，将是促进余热发电行业业务发展的重要举措。融资渠道拓展的主要方式主要包括以下三点：

拓展技术服务领域余热发电行业属于领域中发展最快的细分领域之一，随着余热发电的市场环境日趋成熟，行业竞争日趋激烈，多家余热发电企业开始扩张产品相关服务领域，提升企业的行业竞争力，主要举措包括：提高产品定制服务能力提升技术服务能力供科研咨询服务余热发电行业企业开始在定制型服务领域发力，巩固行业地位余热发电行业企业面向多元化的科研实验需求，建立多种技术服务平台，向客户提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技术服务，形成企业特有竞争力通过进行细化分工，为客户制定科研问题解决方案，使客户能更加专注于其擅长的领域，提高科研效率，且帮助行业大幅节省医学科研投入聚焦投资业务行业资源优势金融资源优势服务优势余热发电行业厂商长期参与采购与评估，积累了较为丰富的上游厂商资源储备，且与多家厂商建立长期合作关系余热发电行业商依托本身提供的资金服务，具备融资渠道畅通的资金优势，可为行业建设提供初期资金支持，且可通过杠杆提升资金效率余热发电行业企业凭借多年的客户服务经验，服务体系日趋完备，信息化服务于一身的综合服务体系，能够进行有效迁移，为投资业务的长期健康发展提供有力支持余热发电行业头部企业已形成完善的的服务体系，在中国政府逐步放宽企业的准入条件，鼓励并支持的政策背景下，余热发电行业企业开拓投资业务，通过产融结合向实业运营纵深发展，余热发电行业未来的重要发展趋势。&&&

页岩气革命后，乙烷价格持续走低。美国是世界上最大的乙烷生产国，也是唯一的乙烷出口国。美国乙烷主要来自湿天然气经过天然气厂分离后得到的天然气液（NGL,Naturalgasliquids）和原油开采副产的凝析油经过炼厂处理后得到的液化炼厂气（LRG,Liquefiedrefinerygases），其中前者贡献了绝大部分。自2010年以来，美国NGL产量几乎翻了一番，超过了天然气产量增长率，并创下了2017年370万桶/天的年度记录。由于页岩气产量不断增加，同时受管道运输中乙烷比例不能超过12%的限制，美国乙烷产量也持续提升。并且乙烷相对较低的热值及沸点使其作为液化燃料无法与丙烷和丁烷竞争，分离费用也降低了其作为管道气的吸引力，乙烷自身产量又高于其它NGL组分，其供给过剩的情况日益凸显。这导致美国乙烷价格在2011年底开始下降，并且在2013年至2015年由于乙烷产量超过消费量，乙烷价格一度低于天然气价格，直到随后乙烷需求增加价格才逐渐回升至2016年平均150美元/吨和2017年平均184美元/吨。2018年6月份开始乙烷价格受供需影响迎来一波大涨，目前处于高位回落阶段。

竞争趋势随着科技不断发展，余热发电企业对余热发电行业产品的研发投入不断加大，企业形成自己的技术堡垒是在未来市场中取得市场份额的重要收到，因此技术竞争也是未来行业竞争的重要方向之一。余热发电行业的竞争促进了产品质量与服务的持续优化与创新，在满足客户需求的同时也给行业服务带来不断的新体验。优质的服务是余热发电行业竞争的重要焦点与未来趋势。客户是上帝，满足客户的需求是余热发电行业企业的价值实现，余热发电行业竞争趋势首先在需求的分析与客户痛点的把握。小众运动场景日益崛起，带动了新的余热发电行业产品需求。随着行业的竞争不断加剧，企业竞争的本质是人才的竞争，余热发电行业企业都在不断提升专业员工的技术水平。通过专项培训、高薪招聘吸引高端优质人才加入。人才竞争是未来余热发电行业竞争的核心点之一。

服务技术需求人才行业格局及趋势PART04行业竞争格局竞争格局1竞争格局2中国政府正大力推动社会资本进入余热发电行业，对余热发电行业产品需求被迅速拉动，需求量呈现上升趋势，余热发电行业企业进军国民经济大产业的战略窗口期已经来临。余热发电行业各业态企业竞争激烈，当前，市场上50%以上的余热发电行业企业有外资介入，包括中外独（合）资、台港澳与境内合资、外商独资等，纯内资本土余热发电行业企业数目较少，约占余热发电行业企业总数的25%。此外，商业银行逐步进入余热发电行业，兴业银行、中心银行、民生银行等先后成立金融公司，涉足设备融资租赁业务。中国本土余热发电行业企业根据租赁公司股东背景及运营机制的不同又可以划分为厂商系、独立系和银行系三类三类余热发电行业企业各有优劣势：（1）余热发电行业企业具有设备技术优势，主要与母公司设备销售联动，以设备、耗材的销售利润覆盖融资租赁成本；（2）独立系余热发电行业企业产业化程度高，易形成差异化商业模式，提供专业化的融资租赁服务；（3）银行系余热发电行业企业背靠银行股东，能够以较低成本获取资金，且