超买超卖类指标

/第四节超买超卖指标超买超卖指标有WR指标、KＤJ指标、CCI指标.超买超卖指标属于短线操作指标，在上涨趋势或下跌趋势形成后，应用超买超卖指标进行操作极易产生失误，只有当股价在一个区域内振荡时，应用超买超卖指标操作成功率较高.一WR指标１ＷR指标的设计原理WＲ（WilliaｍsOverboｕgｈt／OversoｌdIndex)指标中文名称为威廉指标，是一种具有超买超卖和强弱分界的指标.ＷR指标的设计原理为：用当天的收盘价在过去一段时间内的价格区间内的相对位置来判别股价的强弱。当股价接近一段时间内的价格区间的顶部，股价容易由强转弱;当股价接近一段时间内的价格区间的底部,股价容易由弱转强。2WR指标的计算公式R＝10天中的最高价－１０天中的最低价Q=今天的收盘价－１0天中的最低价WR=Ｑ÷R×1００时间参数10可以改为5、２0、30等。例已知5天的开盘价、最高价、最低价、收盘价如下:开盘价：１０．1０1０．3010．1010．１0１0．5０最高价:1０．301０．40１0．20１0。401０.80最低价：10。００10。１０1０。011０.10１0.4０收盘价：1０.201０.１0１0.101０.４010．70试求时间参数为5的WＲ值.解：Ｒ＝10.8０－１0.０0＝0．8０Ｑ=1０.70-１０．00＝０．70WR＝0.７0÷0。80×１00=8７。53ＷR指标的应用原则（1)ＷＲ介于0与100之间，ＷR越大，股价越高；WR越小,股价越低。(2）ＷR下跌进入0～2０之间后，第二次向上突破2０时，为买进时机。(3）WＲ上涨进入80~100之间后,第二次向下突破80时,为卖出时机。（4）WＲ由下往上穿越５０时，表示确认买进信号；WR由上往下穿越50时，表示确认卖出信号。（5）WＲ向上触顶二次后，需密切关注盘面变化,第四次触顶时是一个相当好的卖点，也可能是短期内最后一个卖点。（6)WR向下触底二次后，需密切关注盘面变化，第四次触底时是一个相当好的买点,也可能是短期内最后一个买点.4WR指标的应用举例下图是海鸟发展6０063４自2０04年8月30日至1２月二ＫDＪ指标1、KDJ指标的设计原理KDＪ（Stochastｉcs）中文名称为随机指标，是非常重要的技术指标。其设计原理是：当股价接近一段时间内的价格区间的顶部，股价容易下跌；当股价接近一段时间内的价格区间的底部，股价容易上涨。显然，KDJ的设计原理与ＷR指标类同，但ＫＤJ指标为了消除偶然因素的影响,使结论更可靠，还应用了MACD中的移动平均的原理，其中的精髓是J线.２KDJ指标的计算公式、分别表示最近ｎ天的最高价与最低价。K值相当于ＲSＶ的三天平均值，D值相当于K值的三天平均值,K值与D值接近时，表示上涨和下跌的速度越来越小。此外当n=10时，ＲSＶ=WR。例利用平滑移动平均值的方法计算时间参数为３天的KDJ值。数据如下：开盘价:１0.1010.3010。７０10.7010。60最高价:10。5０１0.７011．００10.9０１0。8０最低价：10。0010．2０10。５01０。５０10．４0收盘价：1０。401０.60１0。801０.6010．70解:ＲSV:８0５050K:706３D：6８Ｊ：５3第一个第一个第一个K值、第一个D值应用了平滑移动平均数的计算方法,实际上第一个RSV值也可按平滑移动平均数的方法类似计算。如第一天的，第二天的。3ＫDＪ指标的应用原则(1)超买超卖区域：J〈0表示J值进入超卖区域,J〉100表示J值进入超买区域。K＜20表示Ｋ值进入超卖区域，Ｋ＞80表示Ｋ值进入超买区域；超买超卖区域的划定并不是一层不变的,它随着时空的变化而变化。例如：对于Ｋ值来说，超买区的下限80应视为80附近，超卖区的上限２0应视为20附近。（2)K、D线的形态与切线：当K、D线在超买区域形成头肩顶、M头时，是卖出股票的信号；当K、D线在超卖区域形成头肩底、W底时，是买进股票的信号。由K、Ｄ线的两个低点形成的支撑线被击穿时,是买出股票的信号;由Ｋ、D线的两个高点形成的压力线被突破时,是买入股票的信号。（3）背离信号：当Ｋ、D线在超买区域内一波比一波低,而股价还在上涨时,是顶背离现象。此时要密切关注盘面，一旦发现有卖盘增加，应立即卖出手中持股。当Ｋ、D线在超卖区域内一波比一波高，而股价还在下跌时，是底背离现象。此时要密切关注盘面,一旦发现有止跌现象,可适量买入。（4)金叉、死叉:死叉：在超买区域，K线向下交叉D线称为死叉，死叉为卖出信号,K线在D线右侧向下交叉D线，即当D线向下时K线才向下交叉D线，为可靠卖出信号；金叉：在超卖区域,Ｋ线向上交叉D线称为金叉，金叉为买进信号，K线在Ｄ线右侧向上交叉D线,即当D线向上时K线才向上交叉D线,为可靠的买入信号。在超买区域，K线两次向下死叉D线是卖出信号；在超卖区域,K线两次向上金叉D线是买入信号。无论是右侧交叉还是两次交叉,主要是让股价有一个筑底或筑顶的时间，这样指标发出的信号可靠性更高。4KDＪ指标的应用举例下图是三友化工6００409自2006年７月3日至１0月23日的Ｋ线图,图中KDＪ指标中的粗线为Ｋ值与J值，变动幅度最大的是J值,其次是K值，最小的是D值；虚线0与虚线20之间为超卖区域,虚线80与100之间为超买区域。信号１处KDJ指标中的Ｊ值低于０进入超卖区域，但Ｋ值大于三CCＩ指标１CCI指标的设计原理CＣＩ（ＣｏmｍodityCｈannelIndex）指标中文名称为商品路径指标，该指标的设计原理是：当股价进入快速上涨时,当日平均成交成本大于前ｎ日平均成交成本的平均值,而后当日平均成交成本与前ｎ日平均成交成本的平均值间的距离变大；当股价上涨受阻时，当日平均成交成本与前n日平均成交成本间的距离在变小。当股价进入快速下跌时，当日平均成交成本小于前n日平均成交成本的平均值,而且当日平均成交成本与前n日平均成交成本的平均值间的距离变大；当股价下跌受阻时,当日平均成交成本与前ｎ日平均成交成本间的距离在变小。用当日平均成交成本与前ｎ日平均成交成本的平均值之差做分子，用当日平均成交成本与前n日平均成交成本的平均值之差绝对值的ｎ日平均值做分母，这个比值可以反映上涨或下跌的力度。2CCI指标的计算公式表示当日的平均价，表示一段时间内每日平均价的平均价.的值正常情况下应在1附近或在—1附近，表示正常情况下,CＣI的值应在-６６。7至66.７之间波动，一旦ＣCＩ的值低于—66。7或高于66．7时，行情将进入快速下跌或快速上升的行情。3CＣI指标的应用原则（1)CCI指标正常波动范围在—66.7～＋66.7之间。当CCI值＞１0０时，应密切关注盘面，一旦CCI值拐头向下为卖出信号;当CCＩ<－１00时，应密切关注盘面，一旦CCＩ值拐头向上为买入