管系产品行业市场现状调查及投资策略

管系产品行业市场现状调查及投资策略桥梁钢结构行业（一）桥梁钢结构行业发展状况钢结构是由钢板、型钢、钢管、钢索等钢材，用焊、铆、螺栓等连接而成的重载、高耸、大跨、轻型的结构形式，相比于传统钢筋混凝土结构，钢结构具有强度高、自重轻、抗震性能好、工业化程度高、施工周期短、环境污染少和可塑性强等优点。按照产品用途和应用领域的不同，钢结构可以分为轻型钢结构和重型钢结构，重型钢结构包括高层重钢结构、桥梁钢结构、大跨度空间钢结构、设备钢结构。2013-2020年我国钢结构产量不断增长，根据全国钢结构协会统计数据显示，2020年我国钢结构产量约为8900万吨，2021年全国钢结构产量9700万吨，钢结构产量占钢产量的9．4%，较发达国家平均30%的比重仍有较大差距。桥梁钢结构为钢结构应用于桥梁工程建筑的特殊结构，即桥梁的主要承重受力结构由钢结构构成。桥梁钢结构产品按照桥梁使用功能可以分为公路桥梁、铁路桥梁、公铁两用桥梁、城市高架桥梁等；从桥梁的桥型来看，又主要包括梁式桥、拱式桥、悬索桥和斜拉桥等，不同桥型均由单元节段或构件经焊接、栓接或者铆接组合成箱型或桁架的结构型式。桥梁钢结构行业的上游主要为钢铁制造业，以防腐涂料、焊接材料为主的材料生产供应及服务业和大型设备制造业。桥梁钢结构下游广泛应用于桥梁建设，桥梁建设为公路、铁路、城市高架等交通运输建设中的重要组成部分，因此，下游交通运输行业的发展以及公路、铁路的建设规模对于本行业的发展有着重要影响。道路交通市场在铁路、公路、城市交通、桥梁领域均对钢结构有较大需求，现代高速铁路建设要求路基具备较高的抗冲击性以及高度的平整性，近期国内新建的高速铁路多采用高架设计，并采用钢结构作为高架桥梁的主要结构。随着我国城市化进程的加快，全国各大城市开始了新一轮的基础设施建设，其中需要建设大量的立交桥、高架桥、过水桥梁、人行天桥和轨道交通。随着国家大规模基础设施建设的投入及桥梁钢结构技术的逐步成熟，国内跨区域的公路、铁路建设所涉及的跨江、跨海大桥，市政建设中所涉及的城市高架桥、跨江、跨湖大桥，开始越来越多的采用钢结构。我国在铁路、公路、桥梁等交通基建领域的投资，对桥梁钢结构的发展产生较大推动作用，桥梁钢结构市场需求量在未来几年将大幅增长。根据交通运输部《2021年交通运输行业发展统计公报》，2021全年，全国完成公路固定资产投资25，995亿元，比上年增长6．0%。其中，高速公路完成15，151亿元、增长12．4%，普通国省道完成5，609亿元、增长5．9%，农村公路完成4，095亿元、下降12．9%。全年全国832个脱贫县完成公路固定资产投资7，582亿元。2021年末全国公路总里程528．07万公里，比上年末增加8．26万公里。公路密度55．01公里/百平方公里，增加0．86公里/百平方公里。公路养护里程525．16万公里，占公路总里程比重为99．4%。截至2021年末，全国公路桥梁96．11万座、7，380．21万延米，比上年末分别增加4．84万座、751．66万延米，其中特大桥梁7，417座、1，347．87万延米，大桥13．45万座、3715．89万延米。全国公路隧道23，268处、2，469．89万延米，增加1952处、269．96万延米，其中特长隧道1599处、717．08万延米，长隧道6，211处、1，084．43万延米。在铁路方面，自四纵四横铁路快速客运通道以及三个城际快速客运系统的陆续开工建设以来，我国铁路建设进入高速铁路快速发展阶段。高铁的基建工程多使用钢结构高架桥梁作为路基，铁路基建投资也会倾向选择钢结构桥梁工程。（二）桥梁钢结构行业发展趋势1、钢结构受益于建筑产业转型升级，行业集中度也将逐步提高当前我国建筑业正进入深入转型阶段，技术上国家大力推广装配式建筑，模式上推动工程总承包转型。钢结构具有绿色环保、可回收、施工周期短、结构安全稳定等特点，符合国家绿色建筑与高质量发展趋势，迎来较好的发展机遇。根据国家经济发展、产业调整政策及行业趋严监管，一些缺乏创新、实力较为薄弱、缺少资质、管理不健全的中小钢结构企业在竞争中将被逐步淘汰，而拥有技术、规模和品牌优势，综合实力更为雄厚的企业将在竞争中进一步开拓市场、逐步做强做大，起到促进行业整合的作用。2、到2035年我国钢结构用量超过每年2亿吨2021年10月，中国钢结构协会发布了《钢结构行业十四五规划及2035年远景目标》，提出钢结构行业十四五期间发展目标：到2025年底，全国钢结构用量达到1．4亿吨左右，占全国粗钢产量比例15%以上，钢结构建筑占新建建筑面积比例达到15%以上。到2035年，我国钢结构建筑应用达到中等发达国家水平，钢结构用量达到每年2．0亿吨以上，占粗钢产量25%以上，钢结构建筑占新建建筑面积比例逐步达到40%，基本实现钢结构智能建造。3、钢结构桥梁在桥梁建设中的比重日益扩大装配式钢结构桥梁作为装配式建筑的重要组成部分，因其具有降低环境干扰、减少现场污染、提高施工质量、缩短工期等特点，在国家政策及技术发展的引导下，装配式钢结构桥梁已经成为主要的发展趋势。近年来，桥梁钢结构行业相关产业政策暖风频吹，政府出台、延续了一系列对行业发展有重要影响的政策。压力容器行业竞争格局（一）压力容器行业国外竞争格局目前，全球非标压力容器市场较为分散，竞争主要表现为美国、韩国、日本、印度、中国以及欧洲主要企业之间的竞争。其中，美国、欧洲、日本的金属压力容器制造企业起步较早，在国际上一直处于领先地位，其技术及工艺水平优势明显，较少涉及中、低档产品。20世纪90年代以来，韩国、印度、中国也开始大力发展本国的金属压力容器制造业。通过引进、消化、吸收国外先进技术，以及凭借本国人力成本上的优势，包括锡装股份在内的一批新兴市场国家的龙头企业。（二）压力容器行业国内竞争格局中国压力容器制造业的发展经历了一个从无到有、从小到大、从混业到专业的发展历程，已形成了多种体制、类型的生产企业并存的格局，行业集中度较低、市场化程度较高。行业中的相关企业原来主要从事低端产品建造、分包工作，而近年来迅速发展，在产品层次、产业分工、经营规模等方面都有了较大提高，目前我国已经发展成为全球金属压力容器行业最重要的生产基地之一。从全球ASME持证厂商分布情况来看，近年来我国持证厂商数量大幅提升，截至2022年5月15日，国内持有ASME证书共计1，465份。行业整体竞争随着持证厂商数量大幅增加也日趋加剧。虽然近年来我国大陆地区ASME持证厂商及证书数量不断增加，但更多的竞争主要集中在中低端市场，现阶段拥有自主设计、生产高质量压力容器技术且能将高质量产品销往优质客户的企业依旧较少，其主要的原因在于我国金属压力容器制造企业的自主创新能力整体偏弱，关键核心技术对外依存度较高，缺乏世界知名品牌等问题仍然存在。且我国金属压力容器市场集中度较低，行业暂未出现绝对垄断性龙头企业，拥有长期稳定合作的优势客户在行业竞争中尤为关键。桥梁钢结构行业市场规模2013年至2021年，我国钢结构产量由0．4亿吨增加至0．91亿吨，年复合增长率为12．10%。但钢结构产量始终不足钢产量的10%，而工业发达国家如美国、日本的比值均在20%-30%，中国钢结构产量提升空间充足。近年来钢结构鼓励政策陆续出台，中国钢结构产量规模将持续扩大，预计到2025年底将达到1．5亿吨，2020年至2025年的年复合增长率约为11%。其中2012-2019年期间，我国桥梁钢结构产量由554．13万吨增长至1，077．75万吨，年复合增长率达到9．97%。影响金属制造行业发展有利因素和不利因素（一）金属制造行业有利因素1、金属制造行业政策的扶持和鼓励基于制造行业在国民经济中的基础地位，改革开放以来，政府和行业主管部门在政策上均给予了大力支持。2015年以来，国家先后颁布了《中国制造2025》及《国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》，《中国制造2025》中提出三步走的制造强国战略目标，同时指出核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础等工业基础能力薄弱，是制约我国制造创新发展和质量提升的症结所在，要着力破解制约重点产业发展的瓶颈。十三五规划则提出要深入实施《中国制造2025》，以提高制造业创新能力和基础能力为重点，推进信息技术与制造技术深度融合，促进制造业朝高端、智能、绿色、服务方向发展，培育制造业竞争新优势。2021年奠定五年政策基调的《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》颁布进一步强调了制造强国战略。2、金属制造行业技术发展和资质认证推动产业升级近年来，金属制造行业在国家一系列鼓励政策的引导下，坚持国外引进与自主创新结合的研发模式，形成了一批具有自主知识产权的高端金属制造产品，制造行业整体技术水平的稳步提升，有力地推动了我国金属制造产业向高端化方向发展。由于金属制造行业部分领域的资质认证及高端客户的合格供应商认证，一些研发投入少、管理水平低、行业竞争力不强的企业较难进入高端领域，并且随着整个行业技术水平的提升以及产业结构的优化调整，这些主要靠价格竞争的企业将被逐步淘汰。金属制造行业的技术进步和资质认证将推动整个行业向更高层次发展，产业结构更加合理。3、金属制造行业应用领域的需求拉动作用金属制造产品能广泛应用于桥梁、冶金、铁路、化工、电站、核电、水处理等各行业，随着国民经济的发展、人民生活水平的提高，行业必将呈现持续发展的态势，国民经济各个领域对锻件仍保持旺盛的需求，同时，金属制造产品的出口也将不断增加，将促使行业保持持续的增长。（二）金属制造行业不利因素1、金属制造行业缺乏规模优势及产业链协同效应我国金属制造企业数量众多，大部分企业生产规模小、设备相对落后、技术水平不高，行业集中度较低，市场竞争激烈，无法取得显著的规模效应，而一些在装备及技术上欠缺的企业，通过价格为导向的恶性竞争，扰乱正常的市场秩序，影响行业的发展进步。2、金属制造行业上游新材料研发能力薄弱、生产水平参差不齐上游特钢行业研发、生产水平参差不齐，对新材料的研发及提高材料尺寸及性能稳定性认识不够突出，与世界先进水平相比尚有一定差距。另一方面，目前，我国在电站、核电等领域的高端原材料与国外发达国家相比仍存在很大差距，部分原材料甚至全部依赖进口，这大大地影响了我国金属制造行业的发展。3、金属制造行业高端金属制造技术水平相对落后我国金属制造行业结构性矛盾相对突出，在高端锻件方面国际竞争力相对薄弱。由于相关专业技术人才不足、专家型人才短缺、年轻专业人才缺乏，材料数据库积累不足，从而制约了高端金属制造技术水平的发展。金属制品行业并购重组机会随着社会的进步和科技的发展，金属制品在工业、农业以及人们的生活各个领域的运用越来越广泛，也给社会创造越来越大的价值。近年来行业整体利润总额下降幅度较大，而龙头企业利润保持增长，表明实力强大企业经营效益稳步提高，中小型企业盈利能力减弱，拖累行业整体利润水平下降。由此可见，中国金属制品行业发展较为混乱，仍面临着较多问题需要改善，未来调整产业结构，推动行业健康发展仍是当务之急。目前由于行业产能不断扩张，导致市场供大于求，行业库存挤压问题严重，使得市场竞争日益激烈，产品价格不断降低，因此行业整体利润总额出现下降。因此调整产业结构、推动行业健康发展仍是当务之急，规模化、集约化发展将为趋势，未来中小企业经营压力将日益增大，小型企业将逐步被市场所淘汰。从与制造强国的对比来看，近几年国内金属制品业的主要任务是提升产品质量、金属制品控制成本、金属制品提高生产效率;同时，从金属制品行业自身客观情况看，存在大量中小企业，其对控制成本要求更迫切。如今，欧美日等许多发达国家在金属表皮领域积累了丰富经验，既包括金属板材的生产和成套技术均有严格的标准。高性能的铝合金、镁合金、钛合金在航空航天、、汽车、电力设备等领域的应用越来越广泛，特别是随着