商业银行管理负债管理

商业银行管理负债管理第1页/共87页本章目录

学习指引§3.1商业银行负债业务管理的性质与构成§3.2商业银行存款管理§3.3商业银行借入资金的管理§3.4案例分析

复习思考题第2页/共87页学习指引

主要内容：商业银行负债的性质、构成；商业银行存款管理的目标、存款的成本管理与商业银行存款的定价；商业银行借入资金的渠道与借入资金时应考虑的因素。

学习重点：商业银行负债的性质；商业银行负债的构成；历史数据加权平均成本法、边际成本法以及预计加权平均成本法在商业银行存款成本计算中的应用；商业银行借入资金应考虑的因素。第3页/共87页§3.1商业银行

负债业务管理的性质与构成本节主要知识点：

商业银行负债的性质商业银行负债的构成第4页/共87页一、商业银行负债的性质

商业银行负债的性质可归纳如下：负债是银行满足流动性需要的重要手段负债的规模和结构决定其资产的规模和结构负债构成社会流通中的货币量负债是银行的主要资金来源第5页/共87页二、商业银行负债的构成

商业银行负债的构成可以从不同角度去考察。按负债的内容分各项存款各种借款其他负债按负债的流动性分流动负债应付债券其他长期负债第6页/共87页各项存款我国对存款的分类按存款资金性质及计息范围划分：财政性存款和一般性存款按存款期限长短划分：活期存款和定期存款按存款对象不同划分：单位存款和个人存款按信用性质划分：原始存款和派生存款国外常见的存款分类传统种类：包括活期存款、定期存款、储蓄存款。创新种类：包括可转让支付命令账户、自动转账服务账户、超级可转让支付指令账户、货币市场账户、个人退休金账户。第7页/共87页（二）、创新的存款形式1、可转让支付命令帐户：（NegotiableOrderofWithdrawalAccount简称Nows帐户）最初是美国储蓄机构面向个人和非盈利机构开立的，是一种使用支票支付命令进行支付和提现，储蓄存款帐户，银行支付利息。该帐户最早出现于20世纪70年代，当时存款利率管制较严，且不许储蓄帐户使用支票提现，为规避管制，争取客户，是英格兰的储蓄存款机构创立的。开始第8页/共87页时有利率上限限制，86年取消利率上限限制。该帐户性质变似于活期帐户，但若要付款或转帐，不是使用一般的支票，而使用支付命令书。该支付命令书既可用来提款也可背书转让，作用无异于支票。Nows帐户兼有传统的支票活期存款的方便性和储蓄存款的获利性特点，对客户吸引力越大，成为银行吸收存款的一种新途径。80年代后所有的存款机构都可向个人和非营利机构办理nows帐户第9页/共87页2、超级可转让支付命令帐户（SuperNegotiableOrderofWithdrawalAccount简称SuperNows账户）该帐户是83年美国储蓄贷款协会创设的，有最少存款额的限制，存款余额要大于2500＄，85年起，存款余额调底为1000＄，且存户每月开出的支付命令的次数不限，银行对此收取一定手续费。它的利率介于Nows和货币市场存款帐户之间，。第10页/共87页当金额低于2500＄时，按储蓄存款计息，利率每周调整，每天多利，月底计入帐户，对持有2500＄或更大金额的帐户，利率不受管制，银行要缴12%的存款准备金率，存款对象限于个人和非营利机构.第11页/共87页3、货币市场存款帐户（MoneyMarketDepositAccount简称MMDA帐户）80年代美国利率管制情况下，投资公司创办的货币市场互助基金，夺走大量存款，为了与货币市场互助基金抗衡，82年底美国国会通过加恩—圣吉曼存款机构授权所有存款机构开立货币市场存款帐户，可支付利率且利率较高，没有利率上限限制，开户对象不限，但要求保持2500$最低金额，可使用支票转帐，每月可转帐6次，电话转帐在本人的几个不同帐第12页/共87页户之间转帐不受限制，个人取款不受限制。对于平均余额为5000＄以上的帐户，支付的利率由金融机构自行决定，低于2500＄，利率按照储存的高利率，每周调整每天复利，月底计入帐户，但客户提款应在7天前通知银行。这种存款一开始就很受欢迎，82年开始不久，就有43亿$的存款余额，83年底就达3724亿＄。第13页/共87页4、协定帐户（NegotiableAccount简称NA帐户）是一种可在活期存款帐户、可转让支付命令帐户、货币市场共同基金帐户之间进行自动转帐的帐户。银行和客户达成一项协议，由客户授权银行将款项存在活期存转帐户，可转让支付命令帐户，货币市场共同基金帐户中的任何一个上，对活期存款帐户和可转让支付命令帐户一般有一个最低存款余额的规定，超过最低存款余额的款项，银行将自动为其转入货币市场共同基金上，以取得较高的利息，若不足最低余额，可由银行自动将其货币市场共同基金帐户上的一定款项转入活期存款帐户或可转让命令帐户，以补足最低余额。第14页/共87页5、电话转帐制度和自动转帐制度(TelephonetransfersystemandAutomatialTransferSystem.)

美国1933年银行法规定，活期存款不能支付利息，出于客户既要求开立支票方便支付，又想获得利息收入的愿望，75年美联储会员银行为客户创设了电话转帐制度，即客户在银行开立两个户头，一个是储蓄帐户，一个是活期存款帐户，前者可计息，后者不计息，用于转帐，客户只要使用电话将其本人存在储蓄帐户上的款项随时转到活期存款帐户上，用于支票取款。这个帐户既有使用支票取款便利，又可获得利息收入，第15页/共87页颇受欢迎。自动转帐服务帐户，该帐户在电话转帐制度的基础上，进一步方便客户而创设的转帐服务，即客户在银行开立活期存款帐户和储蓄存款帐户，活期存款帐户余额可只保留1＄，其他款项全部转入储蓄存款帐户获取利息收入，当客户需要转帐或提现时，授权银行将所需款项从储蓄存款帐户转到活期存款帐户，以完成转帐或提款，但银行要向客户收取一定手续费还要向央行交存款准备金。第16页/共87页6、大额可转让定期存单（NegotiableCertificateofDeposit简称CDs）60年代初美国花旗银行首创的一种定期存款的创新品种，是银行为了逃避最高利率管制和存款准备金等规定而创设的。是指客户将资金按固定利率期限存入银行取得存款单凭证，当客户急需资金可将存款单凭证在发达的二级流通市场上转让，存单不记名面额较大，最低为2.5万$，最高为1000万＄，大多数在10万~100万＄之间，利率有固定和浮动两种。根据计算方式不同，大额定期存款单可分为以下几种：①可变利率CD，指大银行发行的期限长、利率可在规定的时间间隔内重新协商的存单；第17页/共87页②零息票的可转让存单，指对那些按面额和到期面额增值部分进行贴现后出售的存单；③基于收益的定期存单，其利率随发行银行投资收益率的变动而变动。这种存款使客户获得比定期存款高的利息，在急需资金时又可在市场上转让出售，很受投资者欢迎。86年我国交通银行首次发行大额可转让定期存单，但由于无转让市场，只是在高利率方面吸引了一部分投资者，在利率上的优势消失后，它就只作为一种定期存单存在了，97年，人民银行决定取消大额可转让定期存单业务。第18页/共87页7．新型期日指定定期存款该金融工具在日本银行界较为流行，是一种存入期间为1—3年期的定期存款，在存入一年后只要1个月前予先指定支取日期，到时就可支取。其对象为享受税收优惠的个人。其利率采用定期存款利率的复利计算，若中途解约，则与定期存款相同。到解约之日，以存款本金计算税收优惠适用金额，若起初本金在税收优惠限额以下，即使本息之和超过限额，也无需纳税。第19页/共87页8．个人退休金帐户(IndividualRetirementAccount简称IRAs)60年代初美国国会授权金融机构为个人客户提供的克欧计划退休存款，该计划适用于自我雇佣的个人，该计划允许不超过非工资收入的25%和总额3万元以下非工资收入存入延期付税帐户，该帐户利息转高，它主要是向未被其他退休金计划包括在内的高收入阶层提供的，且规定存户在59.5岁以前，从该帐户支取款项要缴10%罚金。第20页/共87页但若客户有伤残、高等教育、家庭、首次购房支出等需要时，可提前支取。这一帐户优点是可形成银行长期稳定资金来源。该帐户的资金可享受2000＄的免税优惠。81年美国《经济复苏税收法案》出台，个人退休金帐户迅速发展，86年美国《税收改革法案》取消对个人退休金帐户税收减免优惠规定，存款人投资需纳税，这些规定对个人退休金帐户的发展产生一定负面影响。第21页/共87页9．指数定期存单(IndexDeposrts)是指银行出售与股票或商品相联系的定期存单，这种CD最大好处是可以享受最多10万元的存款保险，该业务给客户以选择权，客户既可以选择当股票价格或商品价格发生变化时得到额外收入，也可以选择当股票或商品价格呈相反方向变动时将损失全部或大部分利息收入。最早开办这个业务的是大通曼哈顿银行。这种CD存单收益同标准普尔500种股票指数挂钩。若指数定期存单与标准普尔500指数挂钩，指数定期存单的收益率=股票指数的变动比例X参与率。第22页/共87页银行通过附加参与率来限制指数存单持有人的潜在收益率。存款人只能得到股票指数实际上升或下降预定比例的收益。这一项业务是银行不断满足客户新的服务需求，在较低利率CD缺乏吸引力情况下，开发出新的CD产品，该业务期限一般较长。第23页/共87页10．经纪人存款（BrokerDeposits）在存款市场上，经纪人将寻求有保障存款的存款人组合起来，将他们与需要低成本资金又可参加存款保险的金融机构联系起来，运用电子化手段将超过10万$以上，不能参加全额保险的存款进行分解成小额存款，存在不同的存款机构，使每一份存单都可得到全额保险。另外，经纪人还将小额投资者的资金集中起来，投资于大额可转让定期存单，因为大额可转让定期存单收益率更高。当然美联邦金融监管机构对这一业务持反对态度，因为银行高成本负债经营会使银行铤而走险，将资金投资于高风险，高收益项目，一旦发生意外，银行财务状况恶化危及银行的安全第24页/共87页，甚至引发倒闭。所以91年美国《联邦存款保险公司改进法案》禁止资本充足率的银行开展经纪人存款。即使资本充足率重新达到要求，也须事先经联邦存款保险公司批准才能开展，只有资本充足的银行才可自动开展这一业务。98年起规定，经纪人存款占总存款的5%以上的银行，必须每月向保险公司报告资金运用、利率等方面的信息，以便对其监督。这一存款业务的利率与竞争性市场利率一致。第25页/共87页11．投资帐户90年代初，债券，股票等投资收益率远高于存款利率，存款人纷纷将款项提出，用于购买股票，债券等，银行存款分流很严重，银行为吸收更多资金，开办了投资帐户业务。银行通过开办这一投资帐户，客户可用该帐户购买股票、债券，银行在留住客户的同时还可获手续费收入，若银行自己管理这些帐户，还可获得管理费收入。但美国联邦存款保险公司不为投资帐户的存款保险。第26页/共87页12．外币存单80年代末，90年代初，美国国内的货币市场利率水平急剧下降，而同期许多其它国家的定期存单收益高于美国，美国一些银行为客户买入外国定期存单，投资者将获更高收益，但外币存单存在一定汇率风险，那就是外币汇率下降，外币贬值，投资者的收益率会低于国内水平，联邦存款保险公司对外币汇率反向变动而遭受损失的存款不提供赔偿。第27页/共87页各种借款同业借款同业拆借抵押借款转贴现回购协议向中央银行借款再贴现再贷款第28页/共87页其他负债发行大额可转让定期存单（CDs）面额大（以百万美元为计算单位）存期短（1～6个月）流动性好（可以转让）发行采取无记名方式发行金融债券结算占用他人资金第29页/共87页商业银行负债构成图商业银行负债构成图第30页/共87页§3.2商业银行存款管理本节主要知识点：

商业银行存款管理的目标商业银行存款的成本管理商业银行存款的定价第31页/共87页一、商业银行存款管理的目标保持存款的稳定性降低存款的成本率提高存款的增长率第32页/共87页商业银行存款管理的目标（续）1、对当前银行要求职工揽存的看法：存款立行对吗？

2、“对商业银行来说存款越多越好”，你认为这句话对吗？第33页/共87页二、商业银行存款的成本管理商业银行存款成本的构成利息成本营业成本资金成本可用资金成本率存款加权平均成本率边际成本第34页/共87页商业银行存款成本的管理(续)边际成本方法预计加权平均成本方法商业银行存款成本的计算历史数据加权平均成本方法第35页/共87页历史数据加权平均成本方法历史数据加权平均成本方法的运用以表3-1为例说明该方法的运用根据表3-1的数据资料，计算有关负债的历史加权成本第36页/共87页历史数据加权平均成本方法(续)第37页/共87页边际成本方法边际成本方法的运用以表3-2为例说明该方法的运用从表中可以看出，由于边际收益率高于边际成本率，银行净收益额不断提高，直到资金成本率达到5.5%为止。在这个利率下，净收益达到了顶峰。但当超过这一资金成本率时，银行尽管能筹集到更大规模的资金，但因边际成本率高于边际收益率，使得银行净收益逐步减少。在给定的假设和预测条件下，5.5%的资金成本率是该银行的合理选择。

第38页/共87页预计加权平均成本方法预计加权平均成本方法的运用以表3-3为例说明该方法的运用根据表3-3计算加权平均预计成本率和盈利资产收益率

第39页/共87页三、商业银行存款的定价商业银行存款定价方法目标利润定价法

边际成本定价法

市场渗透定价法高层目标定价法

价格表定价法

第40页/共87页目标利润定价法目标利润定价法公式某项存款利率=该项存款的营业成本率+目标利润率目标利润定价法核心核心在于要严格测算各种存款的营业成本。测算各种存款营业成本时，不仅要计算存款部门直接营业成本，而且要将全行的一些间接成本合理分摊到存款部门。如果商业银行的成本管理深入而细致，使用这种方法有其优势：既目标明确，又有机动余地（下限是保本，上限是保本加目标利润）。第41页/共87页第42页/共87页（一）成本+利润存款定价法在测算某种存款营业成本的基础上，加上商行计划利润目标银行加权平均税前资金成本:(1)每种资金来源的成本比率,（2）每种资金来源的成本比率×每种资金÷银行总资金,加总各项乘积得出银行资金的加权平均成本。第43页/共87页第44页/共87页案例：某银行需筹资1000万元，包括500万元活期存款，300万元定期存款，100万元货币市场借款，100万元的股权资本。假定各项利息成本和非利息成本为：活期存款为8%，定期存款、储蓄存款、货币市场借款均为10%，股权资本筹资成本率为20%。各项存款所要交的存款准备金率：活存为15%，定期存款、储蓄存款为5%，货币市场借款为2%，股权资本为0，该银行加权平均税前资金成本为：第45页/共87页第46页/共87页活期存款/总存款×活期存款利息非利息成本率/（100%-活期存款准备金率）+定期存款/总存款×定期存款利息非利息成本率/（100%-定期存款准备金率）+货币市场借款/总存款×货币市场借款成本率/（100%-货币市场借款的存款准备金率）+股权资本/总存款×股权资本筹资成本率/（100%-股权资本的存款准备金率）=500/1000×8%/(100%-15%)+300/1000×10%/(100%-5%)+100/1000×10%/(100%-2%)+100/1000×20%/100%=10.88%银行须肯定他们能得到的资产税前收益率至少不低于10.88%第47页/共87页边际成本定价法计算公式边际成本=总成本变动额

=新利率×新利率下吸收的存款量-旧利率

×旧利率下吸收的存款量边际成本率=总成本变动额÷存款增量第48页/共87页（二）边际成本定价法MC=MR时利润最大化原理，当银行提供新利率时，若MC≤MR，则表明是可行的。MC=总成本变动额=新利率×新利率下吸收的存款量—

旧利率×旧利率下吸收的存款量案例：某银行通过5%的利率吸收100万新存款，银行估计如果提供利率为5.5%，可筹资150万存款，若提供6%的利率可筹资200万元存款，若提供7%的利率可筹集300万存款，若提供8%利率可筹350万存款，而银行的贷款收益率为9.5%，贷款利率不随贷款量增加而增加，贷款利率是贷款边际收益率。问存款为多少时，银行可获最大利润？第49页/共87页存款利率存款量边际成本边际成本率边际收益率利润5%1005.5%1503.256.5%9.%5.256%2003.757.5%9%67%3004.759%9%68%350714%9%3.5第50页/共87页：边际成本率为9.5%=边际收益率9.5%）， 银行总利润达到最大。（本题为6万）当存款利率再增大，使边际成本率超过边际收益率，银行总利润就会下降（本题：从6万降到3.5万）,所以存款利率7%是银行吸收存款的最佳利率选择。第51页/共87页市场渗透定价法概述这是一种至少在短期内不强调利润对成本的弥补，而主要以迅速扩大存款市场份额为目标的一种定价方法。采取这种策略的银行主要通过提供明显高于市场水平的高存款利率，或者向客户收取远远低于市场标准的费用来吸引更多的客户。这种方法有助于银行快速扩张，但通常是以利润的严重损失为代价的。第52页/共87页高层目标定价法概述这种方法针对客户中高存款余额者设计。银行家利用精心设计的广告方案，向事业有成的专业人员、业主及其他高收入家庭提供全方位的金融服务并收取较高的费用，而对其他存款账户，尤其是那些低余额高进出的账户按照盈亏平衡原理定价。这种方法的优点是可以抓住存款大户，控制小额存款，有利于控制成本，获取较高盈利，但其缺点是对银行的社会形象有一定的负面影响。第53页/共87页价格表定价法概述这种方法是指商业银行将各种存款的收费标准及计息规定列成表格，张榜公布。价格表按收费条件可分为三类：第一类免费定价；第二类固定费率；第三类有条件免费定价（参看表3-4、表3-5）。这种定价法严格按银行的实际成本确定，安全可靠，且透明度高。第54页/共87页§3.3商业银行借入资金的管理本节主要知识点：

商业银行借入资金的各种渠道商业银行借入资金时应考虑的因素第55页/共87页一、商业银行借入资金的渠道

同业拆借向中央银行借款

欧洲货币市场借款同业存款回购协议

发行金融债券借入资金渠道转贴现抵押借款再贴现再贷款

第56页/共87页（一）同业拆借特点：1.借款手续简便2．借款范围明确，具有同业借贷性质3．拆借期限短4．不必交法定存款准备金5．拆借利率随行就市变化，（一）同业拆借管理要求1．准确匡算拆借头寸和期限第57页/共87页2．遵守央行对拆借资金比例管理的规定央行规定拆入资金/各项存款平均余额≤4%

拆出资金/各项存款平均余额≤8%3．坚持短借短用的原则：只能短期运用，不能短借长用，不能用于弥补长期性资金缺口，商行应加强同业拆借资金的管理，禁止用于发放固定资产贷款或投资。第58页/共87页（二）、回购协议指证券持有人出售一笔证券获得资金的同时，与买方签订协议，约定一定期限后按约定价格重新购回此笔证券的融资活动。弥补头寸缺短，或满足临时性资金周转需要，但所持证券是利率高、长期投资的上好选择，对购买者而言则是利用暂时富余资金作反向购买，待期限一到又卖出，获得收益。第59页/共87页（三）向央行借款中央银行作为银行的银行，肩负着向商行提供最后贷款人的责任，当商行在资金周转，调度过程中，发生临时性资金不足的困难时，向央行借款融通。保证支付的最后手段。再贴现和再贷款是商行向央行借款的两种形式借款以短期为主，，美联储规定商业票据贴现不超90天，农产品交易票据不超9个月，我国规定再贴现期限不超过6个月，短期贷款期限最迟不超过4个月。向央行借款受货币政策松紧的影响和借款条件的约束，只能用于弥补准备金头寸暂时不足和存贷款季节性需求引起的临时资金短缺，不能做长期资金来源。第60页/共87页（四）、发行金融债券是商行长期借款的主要形式视为资本金，（1）筹措资金稳定可靠（2）银行对金融债券的流动性需要在时间、金额上可主动控制。（3）有较高的流动性，它是一种无记名债券，信用又高，在到期前，可进入市场流通转让。（4）利率较高。利率随行就市变化。（5）无需缴纳法定存款准备管理：（1）发行金融债券应报经批准，（2）合理确定发债规模和期限，第61页/共87页）丰富金融债券品种。长短期相结合，分散对象，以免流动性需求过于集中的压力。第62页/共87页

（五）欧洲货币市场借款和其他外国货币借款当银行接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫做欧洲货币存款。欧洲美元存款是指在美国国境外的美元存款总称。欧洲货币存款最早起源于欧洲，现有欧洲美元、欧洲日元、欧洲英镑、亚洲美元等。可通过向欧洲货币市场借款，进行资金拆借，发行金融债券筹措长期资金，但这种借款成本比较高。第63页/共87页二、借入资金时应考虑的因素借入资金的规模资金缺口=当前和预期未来的贷款与投资量—当前和预期的存款量借入资金的期限借入资金的相对成本借入资金的风险借入资金的法规限制第64页/共87页第三节负债业务经营管理策略一、保持合理的负债结构可以起到稳定资金，降低成本，保证安全高效运营，降低风险的作用。第65页/共87页以活期存款、定期存款、储蓄存款组合而成的存款方式为主另加少量的借入资金这样银行有大量的核心存款，稳定性强，成本低，适度借入款资金能弥补资金的缺口又不会带来很大的风险，比较合理。银行负债结构不合理、管理失败，把银行推向破产的边缘，最终导致银行破产或被收购的命运的案例：美国大陆伊利诺伊银行第66页/共87页大陆伊利诺伊银行是美国20世纪70年代末80年代初发展速度最快的几家银行之一，总部设在芝加哥，当时伊利诺伊州不允许伊利诺伊银行在芝加哥以外的地区设立分行，使该银行无法到芝加哥以外的地区吸收成本较低的零售存款。为满足大量的贷款资金的需求，第67页/共87页该行采取发行大面额存单和同业拆借方式筹集资金。到1981年该行对短期资金的依赖度是同等规模的银行两倍。因为伊利诺伊而银行从PENSQUAIE银行购买大约10亿$的石油天然汽贷款，（而82年PENSQUAIE银行倒闭）这些贷款大部分已出现资金沉淀，公众投资者对伊利诺利银行的财务状况经营状况，提出质疑和担忧。随着这部分贷款的核销，公众开始挤提银行的存款，同时，伊利诺利银行定期存单被从美国最大知名银行的定期存单第68页/共87页内部交易中取消，使该行融资渠道更窄，融资成本更高，经营陷入困境。84年5月大规模的挤兑风潮使该行资金频频告急，只好一方面出售银行资产筹集资金，另一方面从芝加哥联储发行贴现窗口获救助资金，5月中旬联邦存款保险公司宣布由该公司和美联储对伊利诺利银行提供贷款抵押援救行动，但所有这些努力并没有阻止存款的流失，联邦存款保险公司最后不得不宣布将其收归国有，才算平息了这场危机。第69页/共87页同时宣布这家银行是属于太大不能倒闭的几个银行之一。启示：负债结构不合理，管理失败引发信用危机，信用危机又导致流动性风险，最终导致其被收购的厄运。管理要求：负债结构合理化，既要求银行保持多样化的筹资方式、筹资渠道以利于方便及时获得所需资金，提供流动性来源，也要求负债期限结构合理搭配，以利于筹资资金的稳定和降低筹资成本，并可避免因存款人和其他债权人集中提取资金而引发的流动性风险。第70页/共87页二、降低筹资成本负债构成不同，利息支出也不同，银行总是力求吸收低成本资金，所以银行要在多种筹资渠道和筹资方式之间进行比较选择，以尽可能低成本吸收更多的资金，并努力降低管理费用支出。经常分析各项资金来源构成变化，控制高息存款和借入款的数量。控制营业成本支出，减少资源浪费。第71页/共87页银行机构网点设置，人员配备要与业务量增长相一致的，努力提高人均存款规模。——-

用盈亏平衡点原理来决定撤销或保留营业网点的例子。某银行2003年固定费用500万，固定资产折旧60万，单位变动费用率1.25%，贷款加权平均年利率6.8%，投资收益率5%，存放央行款项利率2.07%，系统内上存资金3.8%。存款年付息率2.7%，计算保本点存款量、保本点贷款量。资产负债情况如下第72页/共87页现金20万存放央行款300万存放系统内款600万贷款10000万长期投资200万其他资产（非生息）20万

资产合计11140万存款10000万上级拨入营运资金1140万

负债合计11140万第73页/共87页解题：保本点存款量=固定成本/收益率-变动成本率保本点贷款量=（保本点存款量+分支行拨入营运资金）×资金运用率固定成本=固定费用+固定资产折旧变动成本率=各项存款加权平均年利率+变动费用率变动费用率=变动费用/各项存款平均余额收益率=贷款年利率×资金运用率+投资收益率×投资占比+未用资金年收益率×占比第74页/共87页a．未运用资金收益率=2.07%×300/(300+600+20+20)+3.8%×600/(300+600+20+20)=3.08%b.收益年=6.08%×10000/11140+5%×200/11140+3.08%×940/11140=6.45%c.保本点存款量=500+60/6.437%-(2.7%+0.25%)=1600万d.保本点贷款量=(16059.65+1140)×10000/11140=15385万第75页/共87页例2：某储蓄所租赁商店经营，年租金4万元，固定费用14万，变动费用率0.38%，存款余额600万，（各种存款占比：活期存款50%、定期三个月10%、六个月10%、一年期25%、二年期5%、）预计在现有条件下不会有大的增长。如果对储蓄所投资30万进行装修，装修后预计可使用10年，前两年内存款可达900万，问：该储蓄所应撤还是保留？（该储蓄所只办存款业务，其吸收存款除2%现金备付外，余额上存支行，在支行设法定存款准备金帐户，缴存比例6%，备付金比例10%，约期上存82%，现行利率：活期存款0.99%，三个月1.98%，六个月2.16%。一年期2.25%，二年期2.43%，法定存款准备金利率2.07%，备付金利率2.52%，约期上存利率4.32%第76页/共87页解题：收益率=6%×2.07%+2.52%×10%+4.32%×82%=3.919%存款成本率=50%×0.99%+10%×2.16%+10%×1.98%+25%×2.25%+5%×2.43%=1.593%变动成本率=1.593%+0.38%=1.973%现存保本点存款业务量=(4+14)/(3.919%-1.973%)=925万装修后保本点存款业务量=（4+14+30/10）/(3.919%-1.973%)=1079万结论：该储蓄所应撤销。因为储蓄所无论是现在还是装修后都达不到保本点水平。（因为装修后两年内存款量只能达到900万）第77页/共87页4、规避管制。三、负债流动性需求的管理策略（一）非存款负债业务的流动性需求管理非存款负债业务具有借款余额、偿还时间约定明确的特点，无论是长短期，非存款负债的流动性需求在时间、金额上都是十分明确的各项借入款业务在时间、金额、借款对象上相对集中，所以要尽量注意分散性的原则。要把非存款负债业务分散于不同对象、来源，避免对某一对象过度依赖，以减轻流动性需求过于集中的压力，并对非存款负债业务的时间金额进行有计划控制，有计划地将借款时间、金额、对象分散化。第78页/共87页根据存款增减变化规律，合理控制借款的时间、金额，力求在存款增长时期以新增存款满足一部分到期非存款负债业务的流动性需求。对借入款业务流动性需求作出估测，选择更