管理会计课件

管理会计学

什么是管理会计？

管理会计是会计学，还是管理学？

会计是什么？

管理会计是一门新的会计学吗？

学习管理会计的意义是什么？目录

1、总论2、成本性态分析和变动成本法3、本量利分析4、预测5、短期经营决策6、长期投资决策7、全面预算8、责任会计9、成本控制10、附录1、总论

管理会计的定义

管理会计是以加强企业经营管理、提高经济效益为目的，以企业经营活动为对象，通过对经营信息的加工和利用，实现对经营过程的预测、决策、规划、控制、责任考核评价等职能的一个会计分支。管理会计是与传统的财务会计相独立的概念，属于内部经营管理会计。

美国会计学会（ａａａ）管理会计委员会：“管理会计就运用适当的技术和概念，处理本企业的历史和计划的经济资料，以协助管理人员制定出能达到经营目的的计划，并作出达到上述目标的明智的政策。”英国成本与管理会计协会（ｉｃｍａ）：除审计以外的一切会计都属于管理会计。这种认识得到国际会计师联合会的赞同。有关观点

管理会计的职能

1.预测前景

2.参与决策

3.规划目标

4.控制过程

5.考评业绩管理会计的内容

规划决策会计（决策）控制和业绩评价会计（控制）

或：决策会计控制会计责任会计从管理发展的三个阶段看管理会计的发展

传统（经验）管理阶段，生产力水平低，管理凭经验，尚无管理科学，亦无管理会计。科学管理阶段，1860－1890，美国工业革命，工厂生产经营方式。1、生产秩序难以维持，事故。2、资源利用效率很低。3、劳资关系紧张。1911年，泰罗《科学管理原理》，事后－事前；反映－监督。现代管理阶段，扩展。1，内部－外部。2，生产－经营管理会计概念的提出

1928：弹性预算1930：亨利.赫斯：盈亏临界图1936：乔纳森.哈利斯：直接成本计算法1822，奎因斯坦：《管理的会计：财务管理入门》，首次提出概念。1952:国际会计师联合会正式通过“管理会计”这个专门词汇；另一部分：财务会计管理会计的方法按管理的过程：预测方法，（短期和长期）决策方法，成本控制方法，预算编制方法，责任考核方法等。常用的分析方法：(一)成本性态分析法(二)本·量·利分析法(三)边际分析法(四)成本－效益分析法(五)折现的现金流量法和财务会计比较(一)成本性态分析法

将成本表述为产量的函数，分析它们之间的依存关系，然后按照成本对产量的依存性，最终把全部成本区分为固定成本与变动成本两大类。它联系成本与产量的增减变动进行差量分析，构成现代管理会计中一项基础性的内容。(二)本·量·利分析法将成本、产量、利润这几个方面的变动所形成的差量相互联系起来进行分析，其核心部分是确定“盈亏临界点”，并围绕它，从动态上掌握有关因素变动对企业盈亏消长的规律性的联系。这对帮助企业在经营决策中根据主客观条件有预见地采用相应措施实现扭亏增盈，具有重要意义。(三)边际分析法增量分析的一种形式。它运用求导数的方法确定由自变量的微量变化所形成的函数的精确变化率。运用边际分析的方法来确定最优的边际点，使企业管理部门具体掌握生产经营中有关变量联系和变化的基本规律性，从而有预见地采取有效措施，最经济有效地运用企业人力、物力和财力，实现各有关因素的最优组合，争取最大限度地提高企业生产经营的经济效益。(四)成本－效益分析法在经营决策中，适应不同的情况形成若干独特的“成本”概念(如差别成本、边际成本、机会成本、沉没成本等)和相应的计量方法，以此为基础，对各种可供选择方案的“净效益”(总效益与总成本之差)进行对比分析，以判别各有关方案的经济性。这是企业用来进行短期经营决策分析评价的基本方法。(五)折现的现金流量法将长期投资方案的现金流出(投资额)及其建成投产后各年能实现的现金流入，按复利法统一换算为用同一时点的数值(现值、终值或年值)来表现，然后进行分析对比，以判别有关方案的经济性，使各方案投资效益的分析和评价建立在客观可比的基础上。这是企业用来进行长期投资决策经济评价的基本方法。

管理会计和财务会计的比较分析一、管理会计和财务会计的联系二、管理会计和财务会计的区别管理会计和财务会计的联系1．会计对象相同2．职能目标相通3．学科属性同类管理会计和财务会计的区别1 核算目的2． 核算重点3 核算依据4． 核算对象5．核算方法6．核算要求7．核算程序8．编表时间9．法律依据管理会计的突破管理会计对会计学的发展和突破时间：过去－－未来工作内容：记账算账－－直接参与管理信息：生产－－利用指标：反映－－考核，分析第二章第一章结束2、成本性态分析和变动成本法

财务会计:成本按职能分类:生产成本豆腐坊

1、直接材料

2、直接人工

3、制造费用非生产成本

1、销售费用

2、管理费用

3、财务费用管理会计：成本按性态分类

（一）变动成本（二）固定成本（三）混合成本比较

成本按职能分类：分析成本→产品的关系质的关系

成本按性态分类：分析成本→产量的关系量的关系成本性态从管理会计的角度看，成本是指企业在生产经营过程中对象化的，以货币表现的为达到一定目的而应当或可能发生的各种经济资源的价值牺牲或代价。成本性态又称成本习性，是指在一定条件下成本总额与特定业务量之间的依存关系。全部成本按其性态分类可分为：

1、固定成本

2、变动成本

为应用变动成本法，开展本量利分析，实行短期决策、预测分析、全面预算、标准成本法的操作和落实责任会计奠定基础。图成本性态分析的目的固定成本是指在一定相关范围内，其总额不随业务量发生任何数额变化的那部分成本。固定成本具有两个特征：固定成本总额的不变性；单位固定成本的反比例变动性。固定成本又细分为约束性固定成本和酌量性固定成本。固定成本图固定成本总额:y=a单位固定成本:y=a/x变动成本是指在一定相关范围内，其总额随业务量成正比例变化的那部分成本。变动成本具有两个特征：变动成本总额的正比例变动性；单位变动成本的不变性。变动成本又细分为技术性变动成本和酌量性变动成本。变动成本图变动成本总额:y=bxyx单位变动成本:y=b总成本图：y＝a+bxa混合成本1、半变动成本2、半固定成本3、延期变动成本4、曲线式混合成本递减型，递增型半变动成本a半固定成本

延期变动成本相关范围固定成本－时期产量变动成本－产量混合成本的分解方法

（一）历史资料分析法（二）工程技术测定法（三）合同确认法（四）会计分析法历史资料分析法搜集两组数据：

1、成本

2、产量或业务量运用三种方法

1、高低点法

2、散布图法

3、回归分析法历史资料分析法资料月份123456机器工作小时684795维修费1101158511012095高低点法的步骤

（1）确定高低点（2）计算单位变动成本（b）（3）计算固定成本（a）

高低点法图

高低点法的公式

y高—y低b=——————x高—x低a=y—bxy=bx+a优点：简便易行，容易理解。缺点：建立的成本性态模型很可能不具有代表性，容易导致较大计算误差。想想看：高低点法的使用条件高低点法的优、缺点

设高点：（28，8200）低点：（16，5200）代入y=a+bx经过整理有：b=8200-520028-16=250a=5200-250×16=1200所以：y=1200+250x固定成本a=1200

单位变动成本b=250高低点法举例散布图法回归分析法

（Xi，Yi)（xi，yi)

回归分析法公式n∑xy－∑x∑yb=——————n∑x2-(∑x)2∑y—b∑xa=——————ny=bx+a回归分析法公式的另一种推导y1=bx1+ay1=bx1+ay1=bx1+ay1=bx1+a------------∑y=b∑x+nax1y1=bx2+ax1x2y1=bx22+ax2x1y1=bx2+ax1x1y1=bx2+ax1----------------∑xy=b∑x2+a∑x∑y=b∑x+na∑xy=b∑x2+a∑x混合成本分解的其他方法

（二）工程技术测定法（三）合同确认法（四）会计分析法变动成本法两种损益表格式职能式损益表销售收入销售成本销售毛利期间费用销售净利贡献式损益表销售收入变动成本贡献毛益固定成本销售净利会计报表两种成本分类完全成本法直接材料直接人工制造费用管理费用销售费用财务费用变动成本法直接材料直接人工变动制造费用固定制造费用管理费用销售费用财务费用生产成本生产成本期间成本期间成本直接材料直接人工变动制造费用固定制造费用管理费用销售费用财务费用管理费用销售费用财务费用制造费用产成品产品销售成本本年利润生产成本完全成本法流程直接材料直接人工变动制造费用固定制造费用管理费用销售费用财务费用管理费用销售费用财务费用变动制造费用产成品产品销售成本本年利润固定制造费用生产成本变动成本法流程ABC公司去年的有关业务量、成本和销售价格的资料如下表：销售价格13业务量（件）销售量9000产量10000期初存货量0变动成本（元）直接材料费用40000直接人工费用30000变动制造费用20000变动销售管理费用9000固定成本（元）固定制造费用20000固定销售管理费用4000要求：按变动成本法和全部成本法计算该企业的生产成本、存货成本和销货成本，并编制利润表。变动成本法全部成本法期初存货00

加：本期生产成本90000.00110000.00合计90000.00110000.00

(单位成本)911

减：期末存货9000.0011000.00产品销售成本81000.0099000.00利润表（按变动成本法）项目行次本月数一、产品销售收入1117000.00

减：产品销售成本281000.00

减：变动销售和管理费用39000.00二、贡献毛益427000.00

减：固定性制造费用520000.00

固定性销售和管理费用64000.00三、销售净利73000.00

利润表（按全部成本法）项目行次本月数一、产品销售收入1117000.00

减：产品销售成本299000.00二、产品销售毛利318000.00

减：管理费用及销售费用413000.00三、销售净利55000.00资产负债表（用变动成本法编制）资产金额负债和所有者权益金额………………………………存货9000未分配利润3000………………………………资产负债表（按全部成本法编制）资产金额负债和所有者权益金额………………………………存货11000未分配利润5000………………………………销量不变，产量逐期变化

[例]ABC公司制造一种产品，其成本和销售价格如下表销售价格13变动成本（元）单位直接材料4单位直接人工3单位变动制造费用2单位变动销售管理费1固定成本（元）固定制造费用总额20000固定销售管理费总额4000第一年第二年第三年三年合计销售量90009000900027000产量100009000800027000各年的存货量和销货量计算表第一年第二年第三年期初存货量010001000加：本期生产量1000090008000减：本期销售量900090009000期末存货量100010000生产成本计算表年份项目变动成本法全部成本法单位生产成本生产总成本单位生产成本生产总成本第一年直接材料440000440000直接人工330000330000变动制造费用220000220000固定制造费用

220000合计99000011110000第二年直接材料436000436000直接人工327000327000变动制造费用218000218000固定制造费用

2.2220000合计98100011.22101000第三年直接材料432000432000直接人工324000324000变动制造费用216000216000固定制造费用2.520000合计97200011.592000存货和销货成本表年份项目变动成本法全部成本法第一年期初存货0.000.00加：本期生产成本90000.00110000.00减：期末存货9000.0011000.00产品销售成本81000.0099,000.00第二年期初存货9000.0011000.00加：本期生产成本81000.00101000.00减：期末存货9000.0011200.00产品销售成本81000.00100,800.00第三年期初存货9000.0011200.00加：本期生产成本72000.0092000.00减：期末存货0.000.00产品销售成本81000.00103,200.00

利润表一、产品销售收入117000.00117000.00117000.00

减：产品销售成本99000.00100800.00103200.00二、产品销售毛利18000.0016200.0013800.00

减：管理费用及销售费用13000.0013000.0013000.00三、销售净利5000.003200.00800.00项目第一年第二年第三年一、产品销售收入117000.00117000.00117000.00

减：产品销售成本81000.0081000.0081000.00

减：变动销售和管理费用9000.009000.009000.00二、贡献毛益27000.0027000.0027000.00

减：固定性制造费用20000.0020000.0020000.00

固定性销售和管理费用4000.004000.004000.00五、销售净利3000.003000.003000.00对变动成本法的评价一、变动成本法的优点二、变动成本法的局限性三、变动成本法的应用１、双轨制２、单轨制日常：变动成本法，设置固定制造费用账户期末：固定制造费用不作期间费用，而是分配到销货成本和存货成本ABC公司期初产成品存货为0，产品销售价格为13元，销售量为9000件，产量为10000件，产品单位直接材料4元，单位直接人工3元，单位变动制造费用2元，固定制造费用总额20000元，单位变动管理费1元，固定管理费总额4000元，期末存货量1000件。要求：按变动成本法进行日常核算，按全部成本法编制会计报表。１、平时核算以变动成本法为基础，原材料费用、直接人工费用和变动制造费用都计入“生产成本”账户，账务处理如下：借：生产成本9000贷：原材料4000应付职工薪酬3000变动制造费用20002、结转完工产品成本借：库存商品9000贷：生产成本90003．产品销售时，通过“产品销售收入”账户核算，作出分录：借：应收账款136890贷：主营业务收入117000应交税费198904．结转产品销售成本：借：主营业务成本81000

贷：库存商品810005.结转各项收支到“本年利润”账户。会计分录为：借：主营业务收入117000贷：本年利润117000借：本年利润114000

贷：主营业务成本81000管理费用13000（9000＋4000）固定制造费用20000在变动成本法下，计算所得的税前利润为：本年利润＝117000－114000＝3000（元）6.期末，为了满足按全部成本法编制会计报表的要求，要把固定制造费用中应由存货分摊的部分加到“存货”项目上，应由销货分摊的部分加到“主营业务成本”项目上，同时调整利润额。每件存货的单位固定制造费用：

=2（元／件）（1）按全部成本法应计入产品销售成本固定制造费用为：

9000×2＝18000(元)

按全部成本法计算的产品销售成本＝81000＋18000＝99000（2）按全部成本法应计入产品存货成本的固定制造费用为：

1000×100％×2＝2000(元)

按全部成本法计算的产品存货成本＝9000＋2000＝11000

利润表(变动成本法)产品销售收入117000.00减：变动成木90000.00

其中：产品销售成本81000.00

变动销售和管理费用9000.00贡献毛益27000.00减：固定成本24000.00

其中：变动制造成本20000.00

固定销售和管理费用4000.00税前利润3000.008.然后，把变动成本法的利润表调整为全部成本法的利润表，并对外发布。在全部成本法下，本期的税前利润就为：全部成变动成本期末存货期初存货本法的＝法下的税＋中的固定－中的固定税前利润前利润制造费用制造费用＝3000＋[(2000)一0]＝5000(元)利润表(全部成本法)产品销售收入117000.00减：产品销售成本99000.00

其中：变动成本81000.00

固定成本18000.00（分摊计入产品销售成本的固定制造费用）销售毛利18000.00减：销售和管理费用13000.00税前利润5000.003、本量利分析

关系图关于贡献毛益保本点的含义1、利润（P）＝02、收入（px）＝成本(bx+a)3、贡献毛益(px-bx)＝固定成本(a)保本点的表示方法1、表格法2、图示法3、公式法表格法图示法概述基本式贡献式单位式利润式多种产品基本式贡献式单位式利润图Y=(p－b)x－a利润图多产品1多产品2公式法公式法（文字）Y=100x-3x2Y=x3/3-3x2+19x+234Y=(100x-3x2)-(x3/3-3x2+19x+234)=0安全边际安全边际＝现有销售量(额)－保本销售量(额)＝X1－X0，或PX1－PX0安全边际率＝安全边际／现有销售量(额)＝(X1－X0)／X1或(PX1－PX0)／PX1保本作业率＝保本销售量(额)／正常销售量(额)＝X0／X1安全边际率＝保本作业率X1－X0X0X1X1＋＝1安全边际安全边际安全边际率30﹪以上25﹪～30﹪15﹪～25﹪10﹪～15﹪10﹪以下经营安全状态安全较安全不太好要注意危险保利点确定目标利润之后，就要规划为实现目标所需完成的目标销售量和目标销售额。由于利润＝单位贡献毛益×销售量﹣固定成本，可以得到目标销售量和目标销售额的计算公式：保利点有关变量下限临界值的确定利润函数1利润函数2利润函数3单一品种保本销售量（P65）

单一品种保本销售量（P65）

多品种盈亏临界点计算（P69）主要产品法分别计算法加权平均贡献法。单一品种保本销售量（P65）

单一品种保本销售量（P65）

单一品种保本销售量（P65）

单一品种保本销售量（P65）

单一品种保本销售量（P65）

【例3-3】某企业生产甲乙两种产品，甲产品销售单价为30元，单位变动成本为24元，本月销售5000件。乙产品销售单价为45元，单位变动成本为36元，本月销售量为2000件。固定成本为10000元。计算甲乙两种产品的贡献毛益率和加权平均贡献毛益率。1、总算法：甲产品的贡献毛益＝(30－24)×5000＝30000(元)乙产品的贡献毛益＝(45－36)×2000＝18000(元)贡献毛益总额＝30000﹢18000＝48000(元)销售收入总额＝150000﹢90000＝240000(元)加权平均贡献毛益率＝48000/240000＝20﹪盈亏临界点的销售额＝10000/20﹪＝50000(元)多品种盈亏临界点计算2、加权平均法【例3-4】

：①计算各种产品的贡献毛益率：甲产品的贡献毛益率20﹪乙产品的贡献毛益率20﹪②计算各种产品的销售比重甲产品的销售比重62.5﹪乙产品的销售比重37.5﹪③计算加权平均贡献毛益率：加权平均贡献毛益率＝20﹪×62.5﹪﹢20﹪×37.5﹪＝19.5﹪【例3-5】【例3-6】【例3-7】【例3-8】多品种盈亏临界点计算【例3-9】某企业销售A、B、C三种产品，全年预计固定成本总额为158000元，预计销售量分别为6000件、15000台和5000件，预计销售单价分别为50元、40元、20元，单位变动成本分别为30元、25元、10元，则该企业的盈亏临界点是多少？①计算每种产品的销售比重：全部产品销售总额＝6000×50﹢15000×40﹢5000×20＝1000000(元)A产品的销售比重＝6000×50/1000000×100﹪＝30﹪B产品的销售比重＝15000×40/1000000×100﹪＝60﹪C产品的销售比重＝5000×20/1000000×100﹪＝10﹪②计算各种产品的贡献毛益：A产品的贡献毛益＝50﹣30＝20(元)B产品的贡献毛益＝40﹣25＝15(元)C产品的贡献毛益＝20﹣10＝10(元)③计算各种产品的贡献毛益率：A产品的贡献毛益率＝20/50×100﹪＝40﹪B产品的贡献毛益率＝15/40×100﹪＝37.5﹪C产品的贡献毛益率＝10/20×100﹪＝50﹪④计算加权平均贡献毛益率：加权贡献毛益率＝40﹪×30﹪﹢37.5﹪×60﹪﹢50﹪×10﹪＝39.5﹪⑤计算企业综合盈亏临界点销售额：综合盈亏临界点销售额＝158000/39.5﹪＝400000(元)⑥计算各产品盈亏临界点的销售额：A产品的盈亏临界点销售额＝400000×30﹪＝120000(元)B产品的盈亏临界点销售额＝400000×60﹪＝240000(元)C产品的盈亏临界点销售额＝400000×10﹪＝40000(元)⑦计算各产品盈亏临界点的销售量：A产品的盈亏临界点销售量＝120000/30＝4000(件)B产品的盈亏临界点销售量＝240000/25＝9600(台)C产品的盈亏临界点销售量＝40000/10＝4000(件)⑧计算各产品的安全边际和安全边际率：A产品的安全边际量＝6000﹣4000＝2000(件)A产品的安全边际率＝2000/6000×100﹪＝33.3﹪B产品的安全边际量＝15000﹣9600＝5400(台)B产品的安全边际率＝5400/15000×100﹪＝36﹪C产品的安全边际量＝5000﹣4000＝1000(件)C产品的安全边际率＝1000/5000×100﹪＝20﹪多品种保本销售额1

各种产品的销售比重：保本销售总额：各种产品的保本销售额=保本销售总额×多品种保本销售额2

加权平均的贡献毛益率：保本销售总额＝a/加权平均的贡献毛益率多品种保本销售额2

加权平均的贡献毛益率：保本销售总额＝a/加权平均的贡献毛益率多品种保本销售额3

保本销售总额

=达到保本点前各种产品的累计销售额＋保本产品的保本销售额保本产品的保本销售总额尚未弥补的固定成本保本产品的单位贡献毛益—————＝多品种保本销售额3

保本销售总额

=达到保本点前各种产品的累计销售额＋保本产品的保本销售额保本产品的保本销售总额尚未弥补的固定成本保本产品的单位贡献毛益—————＝各因素变动对保本点的影响1、销售单价变动2、单位变动成本变动3、固定成本变动4、销售量变动5、品种结构6、目标利润多因素变动各因素变动对利润的影响（一）1、销售单价变动2、单位变动成本变动3、固定成本变动4、销售量变动5、品种结构各因素变动对利润的影响（二）有关因素变动的极限值

1、销售量的最小极限值

2、销售单价的最小极限值

3、单位变动成本的最大极限值

4、固定成本的最大极限值敏感

分析利润对销售量的敏感系数利润变动率销售量销售量变动率敏感系数=△y／y△x／x=(p－b)△x△xyx=(p－b)x(p－b)x－a=△y△xyx经营杠杆系数（DOL）利润变动率销售量销售量变动率敏感系数=经营杠杆系数（DOL）经营杠杆率的影响因素1、固定成本总额对经营杠杆率的影响2、销售量对经营杠杆率的影响经营杠杆系数及其计算

经营杠杆财务杠杆系数及其计算

E=0时DFL=EBIT0/(EBIT0-I)=基期息税前利润/基期税前利润

返回综合杠杆系数及其计算综合杠杆4、预测分析预测分析的基本概念

1.预测分析的意义2.预测分析的作用3.预测分析的原则4.预测分析的步骤5.预测分析的程序6.预测分析的方法预测分析的方法

1.定量分析:趋势外推法、因果分析法2.定性分析法销售预测概述1.销售预测的意义2.销售预测的方法销售预测方法1.判断分析法2.市场调查法3.时间序列分析法4.因果预测法时间序列分析法和因果预测法时间序列分析法：平均法,回归分析法因果预测法：回归分析法成本预测1.成本预测的概念和程序2.目标成本确定的方法倒推法先进成本法3.成本预测的方法回归分析法因素分析法资金预测1.资金预测的概念2.资金预测的方法定性法定量法：现金收支预测比率预测因果预测资金预测比率预测

1、只考虑资产负债因素：新增资金需要量

=(变动资产率－变动负债率)×销售增长额

2、同时考虑利润和临时需要：新增资金需要量＝上式＋销售×销售利润率×留存利润率＋临时需要量因果预测资金需要量＝bx+a5、短期经营决策

短期经营决策的特点

1、短期经营决策涉及面小2、短期经营决策影响期短短期经营决策的分类（一）确定型决策、风险型决策和非确定型决策（二）战略决策和战术决策（三）短期决策和长期决策（四）独立性方案决策和互斥方案决策（五）其他分类短期经营决策的程序

（一）调查研究，发现问题，确定决策目标（二）提出备选方案（三）收集各方案的有关资料（四）将备选方案进行比较分析，确定最优方案（五）落实方案，做好信息反馈短期经营决策应考虑的因素1.相关收入：与特定决策方案相联系的、能对决策产生重大影响、必须予以充分考虑的收入。2.相关成本：与特定决策方案相联系的、能对决策产生重大影响、必须予以充分考虑的成本。3.相关业务量：与特定决策方案相联系的产量或销量。

另外，还有经营能力短期经营决策应考虑的成本概念

1、机会成本2、边际成本3、重置成本4、差量成本5、可避免成本，不可避免成本6、付现成本7、增量成本8、专属成本，共同成本9、可延缓成本，不可延缓成本10、加工成本，可分成本11、相关成本，无关成本短期决策常用的分析方法差量分析法：差量收入－差量成本＝差量利润相关分析法：相关收入－相关成本＝相关利润边际贡献法：单位边际贡献，边际贡献率，边际贡献额，单位资源边际贡献成本无差别点法：b1x0

＋a1＝b2x0

＋a2

利润无差别点法：E＋a＝（p－b）x0线性规划法

短期决策主要问题分析一、是否生产的决策：是否接受低价订货？亏损产品是否生产、转产？生产什么的决策，开发何种新产品？半成品、联产品是继续生产还是立即出售？产品是否转产？二、如何生产的决策：如何决定不同生产工艺技术方案？零部件是自制还是外购？如何确定最优生产批量？多产品如何优化组合？亏损产品是否停产或增产的决策1、当亏损产品停产以后，相对剩余生产能力无法转移，即无法被其他方面利用，不能转产，也不能将有关设备出租：边际贡献＞02、当亏损产品停产以后，相对剩余生产能力可以转移：边际贡献－机会成本＞03、能创造边际贡献的亏损产品是否增产：（1）具备增产能力，不能转移：应增产（2）具备增产能力，可以转移。增产的条件是：边际贡献－机会成本＞0（3）不具备增产能力。增产的条件是：边际贡献－专属成本＞0亏损产品是否停产或增产的决策【例5-1】某企业目前生产A、B、C三种产品，产品有关收入和成本资料如表5-7所示，假设三种产品共同承担的固定成本按照营业收入比例进行分摊。下面对其中的亏损产品C是否应该停产的问题进行分析。表5-7产品收入成本资料（单位：万元）项目A产品B产品C产品合计营业收入200012008004000变动成本13009007002900边际贡献7003001001100固定成本400240160800营业利润30060-60300亏损产品是否停产或增产的决策【例5-2】在上例中，如果企业现有生产能力尚可增加C产品的产量30%，（1）试分析该企业是否应该增产C产品？增产C产品将使整个企业增加收入240万元，增加成本210万元，从而增加利润30万元，故应该增加。（2）如果该企业的剩余生产能力可以转移，用于对外出租，取得租金收入50万元，试分析该企业是否应该增产C产品？由于增产C产品带来的贡献毛益30万元，小于将用于增产C产品的生产能力出租带来的收入50万元，故不应该增产C产品，而是将增产C产品的剩余生产能力出租。特殊订货问题：

是否接受特殊价格追加订货的决策【例5-3】某企业只生产一种产品（甲产品），每年最大生产能力为20000台，每年的正常情况下的销售量为16000台，按照16000台计算的平均完全成本为1000元，其中变动成本为800元，现有某客户提出要额外追加订货3000台，单价为900元，试分析是否可以接受这一特殊订货？假设企业的剩余生产能力无法转移。因为无论是否接受该特殊订货，企业的固定成本总额保持不变，如果接受订货则可以为企业增加边际贡献300000元，同时直接增加企业利润300000元。故应该接受这一追加订货要求。是否接受特殊价格追加订货的决策【5-4】假设上例中，特殊订货的数量为5000台，超过企业剩余生产能力1000台，势必造成正常销售量减少1000台，正常订货单价为1200元，试分析是否应该接受该特殊订货呢？减少1000台正常订货减少的边际贡献为400000元，追加的5000台创造的边际贡献为500000元，由于追加订货的边际贡献大于影响正常订货的机会成本，故应该接受5000台的特殊订货要求。是否接受特殊价格追加订货的决策在例5-3中，如果追加的特殊订货为6000台，超过企业剩余生产能力2000台，为了不影响正常销售量，需要租用生产设备，租金为400000元，如果不接受追加订货剩余生产能力无法转移，试分析是否能接受订货？6000台的特殊订货增加的边际贡献为600000元，比增加的专属成本多200000元，所以应接受特殊订货要求。是否接受特殊价格追加订货的决策【例5-5】在例5-3中，假设剩余的生产能力可以出租，租金为200000元，是否应该接受特殊订货要求？接受特殊订货的边际贡献为300000元，大于生产能力出租的收入200000，故应接受特殊订货要求。新产品开发的品种决策【例5-6】企业目前只生产一种产品，最大生产能力为300000机器小时，实际利用率为60%，剩余生产能力具有开发新产品的能力，现有A、B两个新品种可供选择。预测两种新产品的单价、单位变动成本和单位产品定额机器小时的资料如表5-9。现有生产能力的固定成本为50000元，开发新产品不需要增加专属成本。要求：就A、B两种新产品进行决策。新产品开发的品种决策新产品开发的品种决策新产品开发的品种决策【例5-7】承前例，如果开发A、B两种新产品分别需要追加专属成本100000元和200000元，则决策结果会如何呢？相关损益分析表如表5-11。表5-11相关损益分析表项目A产品

B产品相关收入20000003600000相关成本9000002000000其中：变动成本8000001800000固定成本100000200000相关损益11000001600000新产品开发的品种决策【例5-8】已知某企业生产A、B、C三种产品。其中A产品的营业收入为4000元，变动成本为3500元，它的生产能力可以转移，既可用于开发新产品D，又可以用于增产原有老产品B或C，有关详细资料如下：（1）A产品停产后，其生产能力可以分别用于：增产B产品200件，B产品300件或开发D产品100件，且不需要追加专属成本；（2）单价资料：B产品为20元，C产品为15元，D产品为40元；（3）单位变动成本资料：B产品为9元，C产品为8元，D产品为12元；要求：做出A产品是否转产的决策，如果企业转产，应当转产哪种产品？半成品是直接出售还是加工后再出售【例5-9】某企业生产的半成品A，单位成本为60元（50＋10），若经过深加工可加工为B产品，年产量为20000台。半成品A的单位售价为100元，B产品单位售价为200元，每件变动加工成本为40元。要求：根据以下各种情况，做出半成品是直接出售还是加工成B产品后再出售的决策。（1）加工不需要追加专属成本，半成品与产成品的投入产出比为1:1；（2）如果企业深加工需要租入一台专用设备，年租金为100000元，半成品与产成品的投入产出比为1:1；（3）如果企业只具有深加工10000台半成品A的能力，且该能力可用于对外承揽加工业务，预计一年可获得边际贡献为120000元。（4）半成品与产成品的投入产出比为1:0.9；根据上述四种情况，分别编制相关损益分析表零部件自制还是外购【例5-10】某企业每年需用某种零件2000件，其市场单位售价为100元，企业有能力安排辅助车间自行生产，每件成本100元，其中直接材料60元，直接人工20元，变动制造费用12元，固定制造费用8元，如果外购，每件96元，要求：就以下各不相关情况作出该零件取得方式的决策分析。（1）自制方案中不增加专属固定成本，辅助车间生产能力无法转移；（2）自制方案需租入有关专用设备，年租金12000元；（3）生产能力可以转移，辅助车间的设备可以出租，每年租金收入10000元。依题意用相关成本分析法进行决策。生产工艺的决策【例5-12】某企业生产A产品可采用甲、乙两种工艺技术方案。甲方案：采用自动化生产，其单位变动成本为18元/件，固定成本为200000元；乙方案：采用机械生产时，单位变动成本为26/件，固定成本为120000元。试分析该企业因采用何种方案进行产品生产。采用成本无差别点法进行决策。不确定条件下的决策【例5-15】某公司准备开发一种新产品，根据市场调查结果提出三种方案，并预计销路好坏的不同情况下的边际贡献总额如图表5-24。要求：根据上述资料采用（1）大中取大法（2）小中取大法和（3）最小的最大后悔值法进行方案选择。后悔值＝最大收益－本方案的收益表5-24边际贡献资料方案畅销一般滞销A方案500004000022000B方案530003850023500C方案600004200031200方案下雨晴天阴天带伞不带伞短期经营决策的类型

（一）生产何种品种：差量分析或者比较分析法（二）增产何种品种（三）特殊订货短期经营决策的类型

（四）利用何种设备

a1+b1x=a2+b2x（五）零部件自制还是外购短期经营决策的类型

（六）半成品，联产品是否继续加工只考虑继续加工成本（七）亏损产品是否停产

亏损产品的贡献毛益定价决策

（一）成本

P＝完全成本×（1＋成本利润率）

P＝变动成本×（1＋成本利润率）（二）销售毛利润

P＝成本＋P×销售毛利率＝P

P＝成本／（1－销售毛利率）（三）目标利润（四）利润最大：边际分析公式，列表（五）竞争定价：利润无差别点（销售）6、长期投资决策

长期投资决策的特点

（一）经营能力发生变化（二）影响期长（三）影响因素多

长期经营决策应考虑的因素1.现金流量2.货币时间价值3.风险4.资金成本时期现金流入现金流出现金净流量投资期

固定资产

流动资产

其他

营业期

营业收入付现成本NCF(利润)

(折旧)

终结期残值变价收入

流动资产收回

各期现金流量营业期现金流量1不考虑所得税：营业净现金流量＝营业收入－付现成本＝营业收入－（营业成本－折旧）＝（营业收入－营业成本）＋折旧＝营业利润＋折旧营业期现金流量2考虑所得税：营业净现金流量＝营业收入－付现成本－所得税＝税后利润＋折旧＝（营业收入－营业成本）×（1－税率）＋折旧＝(营业收入－付现成本－折旧)×(1－税率)+折旧＝营业收入×（1－税率）－付现成本×（1－税率）－折旧×（1－税率）＋折旧＝营业收入×（1－税率）－付现成本×（1－税率）＋折旧×税率货币时间价值的概念货币在其被运用的过程中随时间推移而带来的一部分增值价值。

货币时间价值的表现形式绝对数――利息相对数――利率货币时间价值的计算指标

终值(Futurevalue)：一个或多个在现在或未来的现金流相当于未来时刻的价值.

现值(Presentvalue)：一个或多个发生在未来的现金流相当于现在时刻的价值。年金是指在某一确定的期间里，每期都有一笔相等金额的收付款项，它实际上就是一组相等的现金流序列，如折旧、租金、利息、保险金、养老金等。货币时间价值的计算方法复利就是不仅要计算本金的利息，而且还要计算利息的利息，亦即利息可以转化为本金，同原来的本金一起作为下期计算利息的根据。单利就是只计算本金的利息。注意

复利的计算期不一定是总是一年，可以是按季、月、日,这叫复利的频率。复利频率的出现则存在不同计息期的利率转换问题，即将名义利率转换为实际利率，终值的计算与复利的频率有直接关系。许多公司债券为半年付息一次。复利的频率越快，同一期间的终值越大。对于单位货币（１元）的投资，如果一年计复利ｍ次，每期复利率为K，则年实际复利率为:i＝（1＋k／ｍ）ｍ－1货币时间价值的计算公式1P：表示现值F：表示终值i：表示利率n：表示期数a：年金货币时间价值的计算公式2单利终值F＝P（1＋in）单利现值P＝F／（1＋in）复利终值 F＝P（1＋i）n复利现值P＝F（1＋i）-n普通年金终值 FA＝A[（1＋i）n

－1]／i

普通年金现值 PA＝A[1－（1＋i）-n]／i

货币时间价值的计算公式3复利终值 F＝P（1＋i）n复利现值P＝F（1＋I）-n

1、(１＋ｉ)ｎ称为复利的终值系数，记作（F／P，i，ｎ）

2、１／(１＋ｉ)ｎ即(１＋ｉ)-n称为复利的现值系数或贴现系数,记作（P／F，i，ｎ）它们可以用计算器直接计算,也可以通过查表求得。货币时间价值的计算公式4普通年金终值 FA＝A[（1＋i）n

－1]／i

普通年金现值 PA＝A[1－（1＋i）-n]／i

其中：(1+i)n-1/i称为年金终值系数记作（F／A，i，ｎ）其中：[1-(1+i)-n]／i

称为年金现值系数记作（P／A，i，ｎ）

年金的分类年金按收付款时间可分为

1、后付年金（即普通年金）

2、先付年金（也称预付年金）

3、永续年金

4、延期年金1、普通年金

普通年金又称为后付年金，指每期期末都有等额的收付款项的年金，如银行的零存整取存款就是一种普通年金的情况。

普通年金终值：是指一定时期内每期现金流的复利终值之和。其公式：

F＝A[(1+i)n-1]／i

其中：(1+i)n-1/i称为年金终值系数

普通年金现值：是指一定时期内每期现金流的复利现值之和。其公式：

P＝A[1-(1+i)-n]／i

其中:[1-(1+i)-n]／i

称为年金现值系数0214365↑2、先付年金先付年金是指在每期的期初有等额收付款项的年金。普通年金与先付年金的现金流次数相同,只是由于收付款项的发生时间不同，终值和现值的计算有所差异。就终值计算来看，先付年金比普通年金多计算一期利息；而就现值计算来看，先付年金又恰好比普通年金少贴现一期利息。先付年金的终值：F＝A[(1＋i)n-1]／i乘以(1＋i)先付年金的现值：P＝A[1－(1＋i)-n]／i乘以(1＋i)0214365↑3、永续年金永久年金是指无限期支付的年金。

P＝A/i02143654、递延年金递延年金指最初的年金现金流不是发生在当前，而是发生在若干期后。递延年金终值与普通年金终计算一样,主要是现值计算上有所差别。递延年金现值分计算两步:①先计算m期期末的n期普遍年金现值;②再将计算结果贴现到期初。唯一的特点就是将普通年金的现值往前贴现m期。运用普通年金现值公式和复利现值公式，可得：1、P＝A[1-(1+i)-n]/i*(1+i)-m2、P＝A[1-(1+i)-(n+m)]/i－A[1-(1+i)-m]/i0214365公式系数符号复利终值SS=P（1+i）n

（1+i）n（S/P，i，n）复利现值PP=S（1+i）－n

（1+i）－n（P/S，i，n）普通年金A的终值SASA=A[(1+i)n-1]／i[(1+i)n-1]

i（SA/A，i，n）普通年金A的现值PAPA=A[1-(1+i)-n]／i[1-（1+i）-n]

i（PA/A，i，n）预付年金A的终值SASA=普通年金的终值（1＋i）预付年金A的现值PAPA=普通年金的现值（1＋i）递延年金A的现值PAPA=普通年金的现值（1＋i）-nPA=普通年金（全期）的现值－递延期(m)的普通年金的现值应续年金A的现值PASA=A／i投资决策原理以现金流量为原始资料不考虑货币时间价值：全部现金净流量＝∑各年的现金净流量考虑货币时间价值：全部现金净流量的现值＝∑各年的现金净流量的现值1、静态回收期设：∑各年的现金净流量＝0求n＝？1、静态回收期的计算指以投资项目经营净现金流量抵偿原始总投资所需要的全部时间。

1、各年现金净流量相等

2、各年现金净流量不相等回收期＝投资全部收回的前一年＋尚未收回的投资额／下年的现金净流量2、动态回收期设：∑各年的现金净流量的现值＝0

求：n＝？1、动态回收期的计算1、各年现金净流量不相等回收期＝投资全部收回的前一年＋尚未收回的投资额现值／下年的现金净流量的现值2、各年现金净流量相等：年金现值系数＝投资额／年现金净流量查表：N＝？3、净现值净现值NPV＝∑各年的现金净流量*(1+i)-n净现值NPV＝∑投资后各年的现金净流量*(1+i)-n－∑投资期现金流出量*(1+i)-n净现值的计算用加法：净现值（NPV）=∑(第t年的净现金流量×第t年复利现值系数)用减法：净现值（NPV）=∑(投资完成后第t年的净现金流量×第t年复利现值系数)－投资额的现值若投资完成后每年的净现金流量相等，则：净现值（NPV）=年现金净流量×年金现值系数－投资额的现值4、内含报酬率“净现值=0”时的贴现率设：∑各年的现金净流量*(1+i)-n＝0

求i＝？4、内含报酬率2、当投资后未来各年现金流量不相等时（1）测试法用某一贴现率测试：

A、若净现值＞0，则所用的利率过小

B、若净现值＜0，则所用的利率过大（2）内插法

内插法：i（1）较大的NPV（＋）

i（0）

0

i（2）较小的NPV（－）

NPV（1）

i（0）＝i（1）+相邻利率的差×--------------

NPV（1）－NPV（2）4、内含报酬率1、当投资后未来各年现金流量相等时投资的现值＝投资后未来的年现金流量×年金现值系数投资额年金现值系数＝------------------年现金流量内插法：

i（1）较大的系数

i（0）