2021年冬季证券从业资格考试证券发行与承销能力测试卷

2021年冬季证券从业资格考试证券发行与承销能力

测试卷

一、单项选择题(共60题，每题1分)。

1、签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负

责，是对整套工作底稿进行()O

A、真实性复核

B、时间性复核

C、完整性复核

D、原则性复核

【参考答案】：D

2、在招股说明书中披露的现金流情况不包括()o

A、经营性现金流

B、投资活动产生的现金流

C、筹资活动产生的现金流

D、主要产品产生的现金流

【参考答案】：D

【解析】熟悉招股说明书中披露的现金流情况。

3、发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助

或者补偿的，中国证监会要对其进行处罚。下列不属于违反该项所作出

的处罚的是OO

A、责令改正

B、警告

C,罚款

D、取消承销资格

【参考答案】：D

【解析】发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务

资助或者补偿的，中国证监会可以责令改正；情节严重的，处以警告、

罚款。

4、受托机构应与信用评级机构就资产支持证券跟踪评级的有关安

排作出约定，并应于资产支持证券存续期内每年的()前向投资者披露

上年度的跟踪评级报告。

A、6月1日

B、6月30日

C、7月31日

D、7月1日

【参考答案】：C

5、发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起()个工作

日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。

A、20

B、30

C、60

D、100

【参考答案】：C

6、以我国香港特别行政区的有关规则要求为例，在外资股的招股

说明书编制过程中，作为招股说明书附件的有关专业性结论在()已经

完成。

A、尽责调查阶段

B、起草招股说明书阶段

C、验证阶段

D、签署“责任声明”阶段

【参考答案】：B

7、国务院证券监督管理机构设立(),依法审核股票发行申请。

A、股票发行审核部

B、股票发行审核委员会

C、股票发行委员会

D、股票交易审核部

【参考答案】：B

8、如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发

行公司应在报告中国证监会后第()日刊登补充公告。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：B

9、公司收购按购并双方的行业关联性划分不包括()o

A、混合收购

B、善意收购

C、横向收购

D、纵向收购

【参考答案】：B

【解析】从不同的角度，公司收购可以划分为不同的形式。按购并

双方的行业关联性划分为：①横向收购；②纵向收购；③混合收购。

10、招股说明书中引用的财务报表在其最近1期截止日后()个月

内有效。特别情况下发行人可申请适当延长，但至多不超过()个月。

A、3,1

B、6,3

C、6,1

D、12,6

【参考答案】：C

11、上市公司所属企业申请境外上市，应当符合：上市公司最近1

个会计年度合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上市公

司合并报表净利润的OO

A、20%

B、30%

C、50%

D、60%

【参考答案】：C

12、招股说明书引用的经审计的最近一期财务会计资料在财务报告

截止日后()有效。

A、六个月内

B、1年内

C、18个月内

D、3个月内

【参考答案】：A

13、发行人应依法与担保人签订担保合同，担保范围应包括除可转

换公司债券的本金及利息、违约金，此处，损害赔偿金还包括OO

A、实现债权的费用

B、转换的费用

C、手续费

D、交易的费用

【参考答案】：A

【解析】了解损害赔偿金的范围。

14、信息披露的()指信息披露义务人必须把能够提供给投资者判

断证券投资价值的情况全部公开。

A、真实性原则

B、准确性原则

C、完整性原则

D、及时性原则

【参考答案】：C

【解析】信息披露的完整性原则是指信息披露义务人必须把能够提

供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开。

15、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应()o

A、以历史数据代替

B、以投资报告代替

C、在发行公告和招股说明书的显要位置作出风险警示

D、以注册会计师的意见代替

【参考答案】：C

16、()是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披

露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。

A、招股公告。

B、招股说明书

C、招股意向书

D、招股发行书

【参考答案】：B

17、申请记账式国债承销团甲类成员资格的申请人除应当具备乙类

成员资格条件外，上一年度记账式国债业务还应当位于前()名以内。

A、20

B、25

C、30

D、35

【参考答案】：B

18、在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向()等窗

口单位递交债券发行申请。

A、中国证监会

B、中国银监会

C、财政部

D、国家发改委

【参考答案】：C

19、资产评估的目的是公正地评估公司资产的价值，确认()的财

产和权益。

A、A.所有者

B、B.债权人

C、C.债务人

D、D.发起人

【参考答案】：A

20、证券交易所在收到股份转让申请后()个工作日内完成审核，

对所申请的股份转让做出予以确认或者不予确认的决定。

A、二

B、三

C、十

D、一

【参考答案】：B

21、中国银监会借鉴其他国家对混合资本工具的有关规定，严格遵

照《巴塞尔协议》要求的原则特征，选择以()作为我国混合资本工具

的主要形式。

A、场外交易的企业债券

B、储蓄国债

C、银行间市场发行的债券

D、可转换债券

【参考答案】：C

22、凭证式国债是一种国家()债券，主要由()参与承销发行。

A、消费型一级自营商

B、消费型财政部

C、储蓄型证券公司

D、储蓄型商业银行以及储蓄银行

【参考答案】：D

23、保荐机构应当与每年()向中国证监会报送年度执业报告。

A、3月份

B、4月份

C、5月份

D、6月份

【参考答案】：B

【解析】掌握保荐机构和保荐代表人的资格条件。见教材第一章第

二节，P20o

24、以募集方式设立股份有限公司的，应当于创立大会结束后()

日内向公司登记机关申请设立登记。

A、15

B、30

C、10

D、20

【参考答案】：B

25、上市公司申请发行新股，最近()个月内曾公开发行证券的，

不存在发行当年营业利润比上年下降()以上的情形。

A、24,30%

B、24,50%

C、12.50%

D、12,30%

【参考答案】：B

【解析】根据中国证监会2006年5月6日发布的《上市公司证券

发行管理办法》，对上市公司申请发行新股的要求中盈利能力具有可持

续性，符合的规定中有：最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发

行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。

26、上市公司在进行收购时，未按照()要求聘请财务顾问的，不

得收购上市公司。

A、《证券法》

B、《关于修改（上市公司收购管理办法）第六十三条的决定》

C、《上市公司收购管理办法》

D、《反垄断法》

【参考答案】：C

【解析】考点：熟悉上市公司收购中财务顾问的有关规定。见教材

第十一章第二节，P432O

27、商务部收到外国投资者战略投资申报的全部文件后应在（）日

内作出原则批复，原则批复有效期（）日。

A、10,60

B、20,100

C、50,30

D、30,180

【参考答案】：D

28、《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求是最近（）年

无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：C

【解析】《证券法》对股份有限公司申请股票上市的要求是最近3

年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

29、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，

除按有关企业会计准则规定外，应坚持（）原则。

A、宽松

B、从实际出发

C、合理

D、从严

【参考答案】：D

30、股东大会的普通决议不包括()o

A、董事会和监事会的工作报告

B、公司章程的修改

C、公司董事会拟定的利润分配方案

D、公司的年度报告

【参考答案】：B

【解析】公司章程的修改属于特别决议。

31、可转换公司债券的发行额不少于人民币()亿元。

A、1

B、6

C、7

D、8

【参考答案】：A

【解析】根据《上市公司发行可转换公司债券咨询文件》的相关规

定，可转换公司债券的发行额不少于人民币1亿元。

32、保荐人应当自持续督导工作结束后()个工作日内向()报送

“保荐总结报告书”。

A.10；中国证监会和证券交易所

B、15；证券交易所

C、15；中国证监会和证券交易所

D、15；中国证监会

【参考答案】：A

33、股票的发行价格不得低于()o

A、每股利润

B、市场最低价

C、每股净资产

D、票面金额

【参考答案】：D

34、可交换公司债券的发行人发行债券的金额不能超过预备用于交

换的股票按募集说明书公告前20个交易日均价计算的市值的()o

A、50%

B、60%

C、70%

D、80%

【参考答案】：C

【解析】申请发行可交换公司债券发行人，当次发行债券的金额不

得超过预备用于交换的股票按募集说明书公告前20个交易日均价计算

的市值的70%,且应当将预备用于交换的股票设定为本次发行的公司债

券的担保物。

35、招股说明书的有效期为()个月，自中国证监会核准发行申请

前招股说明书()起计算。

A、6,最后一次签署之日

B、3,第一次签署之日

C、6,最后一次签署次日

D、3,第一次签署次日

【参考答案】：A

36、上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职

调查以确保公司境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的()

具有持续经营能力。

A、全部资产与业务

B、核心资产与业务

C、流动资产与业务

D、核心资产与主营业务

【参考答案】：B

37、发行公司若最近1年实现的净利润低于上年的净利润或者盈利

预测数(若有)，或净资产收益率未达到公司承诺的收益率，由()是否

重新提交发审会讨论。

A、发行人提交的申请决定

B、中国证监会决定

C、证券业协会

D、发行人所在行业主管机构

【参考答案】：B

【解析】了解发行审核委员会会后事项。见教材第四章第二节，

P144O

38、发行人编制合并财务报表的，应()。

A、披露合并财务报表

B、母公司财务报表

C、子公司财务报表

D、同时披露合并财务报表和母公司财务报表

【参考答案】：D

39、运用可比公司定价法时，采用的比率指标P/B代表()o

A、市盈率

B、市净率

C、负债率

D、利润率

【参考答案】：B

【解析】市净率简称P/B,是指股票市场价格与每股净资产的比

率。

40、上市公司配股时必须符合的条件之一，最近3个完整会计年度

的净资产平均在()以上。

A、10%

B、6%

C、7%

D、11%

【参考答案】：A

41、股份有限公司清算后的剩余财产，应该按照()比例分配。

A、清算组的决定

B、股东持有的股份

C、股东出资比例

D、浮动认缴的股份

【参考答案】：D

【解析】清算财产时，应该按照浮动认缴的股份比例分配。

42、预备用于交换的上市公司股票，应具备该上市公司最近I期末

的净资产不低予人民币（）亿元，或者最近3个会计年度加权平均净资

产收益率平均不低于6虬

A、5

B、7

C、10

D、15

【参考答案】：D

【解析】预备用于交换的上市公司股票，应具备该上市公司最近1

期末的净资产不低于人民币15亿元，或者最近3个会计年度加权平均

净资产收益率平均不低于6%0

43、在公司收购的融资方案中，与发行债券筹资的方式相比，发行

股票筹资的方式具有的优点是OO

A、筹资成本较低

B、保证了公司的控制权，享受了财务杠杆利益

C、发行股票，股息可以在税前扣除

D、可以获得一笔长期资金

【参考答案】：D

【解析】按照融资过程中公司与投资者所形成的不同的产权关系，

把公司的融资方式分为股权融资与债务融资。A选项，发行债券筹资一

般比发行股票筹资的成本低；B选项，股权融资可能引起企业控制权变

动；C选项，股息在税前不能扣除。

44、在主板上市公司首次公开发行股票，中国证监会收到申请文件

后应在（）个工作日内作出是否受理的决定。

A、10

B、14

C、5

D、7

【参考答案】：C

45、2003年12月28日，中国证监会颁布了()，于2004年2月

1日开始实施。

A、《证券法》

B、《证券发行上市保荐制度暂行办法》

C、《公司法》

D、《金融法》

【参考答案】：B

46、某公司经批准平价发行优先股股票，筹资费率和股息年率分别

为5%和9%,则优先股成本为()o

A、5.26%

B、9.47%

C、5.71%

D、5.49%

【参考答案】：B

47、承销机构应在承销期满后()日内向证监会提交承销报告。

A、10

B、15

C、20

D、30

【参考答案】：B

48、在主板上市公司首次公开发行股票的，被重组方重组前一个会

计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超

过重组前发行人相应项目,但不超过的，将被重组方纳

入尽职调查范围并发表相关意见。()

A、30%；50%

B、40%；80%

C、50%；50%

D、50%；100%

【参考答案】：D

【解析】在主板上市公司首次公开发行股票的，被重组方重组前一

个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到

或超过重组前发行人相应项目50%,但不超过100%的，保荐机构和发行

人律师应按照相关法律法规对首次公开发行主体的要求，将被重组方纳

入尽职调查范围并发表相关意见。

49、()是公司作为独立民事主体存在的基础。

A、公司法人财产的独立性

B、公司建立董事会

C、公司经营权的独立性

D、公司募足股份

【参考答案】：A

50、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应()o

A、以历史数据代替

B、以投资报告代替

C、在发行公告和招股说明书的显要位置作出风险警示

D、以注册会汁师的意见代替

【参考答案】：c

51、上市公司境外上市的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的

10个工作日内向中国证监会及证券交易所报送()O

A、持续上市总结报告书

B、招股说明书

C、信息备忘录

D、招股章程

【参考答案】：A

【解析】熟悉境内上市公司所属企业境外上市的具体规定。见教材

第十章第四节，P395O

52、主承销商于()7时前将确定的配售结果数据，包括：发行价

格、获配股数、配售款、证券账户、获配股份限售期限、配售对象证件

代码等通过PROP发送至登记结算平台。

A、T日

B、T+1日

C、T+2日

D、T+3日

【参考答案】：C

53、证券公司承销未经核准的证券，除承担《证券法》规定的法律

责任外，自中国证监会确认之日起()个月内不得参与证券承销。

A、32

B、36

C、48

D、40

【参考答案】：B

【解析】本题考查股票承销业务中的不当行为及相应处罚。证券公

司有下列行为之一的，除承担《证券法》规定的法律责任外，自中国证

监会确认之日起36个月内不得参与证券承销：承销未经核准的证券；

在承销过程中，进行虚假或误导投资者的广告或者其他宣传推介活动，

以不正当手段诱使他人申购股票；在承销过程中披露的信息有虚假记载、

误导性陈述或者重大遗漏。

54、发行人应在发行前()将招股说明书摘要刊登于至少一种中国

证监会指定的报刊。

A、一至三个工作日

B、二至五个工作日

C、三至五个工作日

D、三至六个工作日

【参考答案】：B

55、意味着20世纪影响全球各国金融业分业经营制度框架的终结,

并标志着美国乃至全球金融业真正进入了金融自由化和混业经营时代的

法案是()O

A、《证券法》

B、《证券交易法》

C、《金融服务现代化法律》

D、《拉各斯斯蒂格尔法案》

【参考答案】：C

【解析】常识，《金融服务现代化法律》。

56、管理层通过大幅提高董事、高层管理解职者可领到的退休金数

额，来提高收购成本的反收购策略是OO

A、毒丸策略

B、白衣骑士策略

C、金降落伞策略

D、银降落伞策略

【参考答案】：C

【解析】［解析］金降落伞策略指目标公司的董事会提前做出如下决

议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些

被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本。”银降落伞策略针对的

是董事以下高级管理人员可领到的解聘补偿金。

57、发行人董事、监事、高级管理人员在()内曾发生变动的。蓝

披露变动情况和原因。

A、近1年

B、近2年

C、近3年

D、近5年

【参考答案】：C

58、发行人(),应说明其与公司未来发展战略的关系。

A、重大会计政策或会计估计将要进行变更的

B、存在重大担保、诉讼、其他或有事项的

C、未来资本性支出计划跨行业投资的

D、存在重大期后事项的

【参考答案】：C

59、发行人在主板上市公司首次公开发行股票，自股份有限公司成

立后持续经营时间应当在()年以上。

A、1

B、2

C、3

D、5

【参考答案】：C

60、上市公司接收他人赠与资产的，如果该项资产的金额占上市公

司最近1个会计年度经审计的合并报表总资产大的比例达()以上，应

当参照有关规定履行信息披露和报告义务。

A、10%

B、30%

C、50%

D、70%

【参考答案】：C

二、多项选择题(共20题，每题1分)。

1、股票上市协议的内容包括()O

A、上市费用及缴纳方式

B、董事会秘书和董事会证券事务代表

C、股票及其衍生品种的停牌和复牌事宜

D、定期报告、临时报告的报告程序及上市公司回复证券交易所质

询的规定

【参考答案】：A,B,C,D

2、上市公告书至少应披露的发行人的基本情况有()o

A、董事会秘书

B、经营范围

C、所属行业

D、主营业务

【参考答案】：A,B,C,D

3、对占有单位的无形资产，应区别下列情况评定重估价值()o

A、外购的无形资产，根据购人成本以及该项资产具备的获利能力

评定重估价值

B、自创的或者自身拥有的无形资产，根据其形成时发生的实际成

本及该项资产具备的获利能力评定重估价值

C、自创的或者自身拥有的无形资产，只能根据其形成时发生的实

际成布评定重估价值

D、自创的或者自身拥有的未单独计算成本的无形资产，根据该项

资产具有的获利能力评定重估价值

【参考答案】：A,B,D

4、()不宜作为股份有限公司的发起人。

A、工会

B、自然人

C、国家拨款的大学

D、法人

【参考答案】：A,C

5、首次公募股票的公司通过因特网进行公司推介时，()必须出

席推介活动。

A、公司的董事长

B、公司的董事会秘书

C、主承销商的内核小组负责人

D、主承销商的项目负责人

【参考答案】：A,B,D

6、个人申请注册登记为保荐代表人的应当具有证券从业资格，取

得执业证书且符合()O

A、具备中国证监会规定的投资银行业务经历

B、参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考试且成绩合格

C、所任职机构出具由董事长或者总经理签名的推荐函

D、未负有数额较大的到期未清偿债务

【参考答案】：A,B,C,D

7、股份的发行应遵循()的原则。

A、公平

B、公开

C、公正

D、及时

【参考答案】：A,C

8、下列可以导致可转换债券价值升高的事件有()o

A、票面利率越高

B、转股价格越低

C、股票价格稳定

D、转股价格较短

【参考答案】:A,B,D

【解析】影响可转换公司债券价值的因素，主要有票面利率、转股

价格、股票波动率、转股期限、回售条款和赎回条款。其中，票面利率、

股票波动率、转股期限与可转换债券价值成正比；转股价格与可转换债

券价值成反比；对于回售条款，通常情况下，回售期限越长、转换比率

越高，可转换债券价值越高；对于赎回条款，通常情况下，赎回期限越

长、转换比率越低，可转换债券价值较高。

9、询价对象应当符合的条件有()o

A、依法设立，最近24个月未因重大违法违规行为被相关监管部门

给予行政处罚、采取监管措施或者受到刑事处罚

B、依法可以进行股票投资

C、信用记录良好，具有独立从事证券投资所必需的机构和人员

D、具有健全的内部风险评估和控制系统并能够有效执行，风险控

制指标符合有关规定

【参考答案】：B,C,D

10、投资价值研究报告应当对影响发行人投资价值的因素进行全面

分析，至少包括下列内容中的()O

A,发行人的行业分类、行业政策

B、发行人与主要竞争者的比较及其在行业中的地位

C、发行人经营状况和发展前景分析

D、发行人盈利能力和财务状况分析

【参考答案】：A,B,C,D

11、重置成本法是在现时条件下被评估资产全新状态的重置成本减

去该项资产的(),估算资产价值的方法。

A、实体性贬值

B、功能性贬值

C、经济性贬值

D、政策性贬值

【参考答案】：A,B,C

12、下列关于保荐人(主承销商)的尽职调查中的持续督导的说法

中.正确的是()O

A、保荐人应督导发行人有效执行并完善防止大股东、其他关联方

违规占用发行人资源的制度

B、上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市之日后1年

C、持续督导的期间自证券上市之日起计算

D、持续督导期届满，如有尚未完结的保荐工作，保荐人应当继续

完成

【参考答案】：A,C,D

【解析】上市公司发行新股的，持续督导的期间为证券上市当年剩

余时间及其后1个完整会计年度。

13、中国证监会可以对()等特殊行业上市公司的信息披露作出特

别规定。

A、外贸

B、服务业

C、金融

D、房地产

【参考答案】：C,D

14、下列关于发行可转换公司债券净资产要求说法错误的是()o

A、股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元

B、有限责任公司的净资产不低于人民币5000万元

C、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期未经

审计的净资产不低于人民币15亿元

D、发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，其最近1期未经

审计的净资产不低于人民币lo亿元

【参考答案】：B,D

15、债务融资成本一般低于股权融资成本的原因有()o

A、债务融资具有财务杠杆的作用

B、债务融资成本财务风险比较小

C、债务融资一般不会产生对企业的控制权问题

D、债务融资利息的支付具有冲减税基的作用

E、股票融资具有财务杠杆的作用

【参考答案】：A,D

16、发审委委员有下列()情形之一的，中国证监会应当予以解聘。

A、违反法律、行政法规、规章和发行审核工作纪律的

B、未按照中国证监会的有关规定勤勉尽责的

C、5次以上无故不出席发审委会议的；经中国证监会考核认为不

适合担任发审委委员的其他情形

D、本人提出辞职申请的

【参考答案】：A,B,D

17、股票发行审核委员会由()组成。

A、国务院证券监督管理机构的专业人员

B、社会有关专家

C、国家有关部门代表

D、承销商代表

E、证券交易所有关人员

【参考答案】：A,B,C,E

18、发行人应披露()所持股份锁定的情况。

A、董事

B、技术负责人

C、核心技术人员

D、高级管理人员

【参考答案】：A,C,D

19、关于发行转债的条件，不正确的是()o

A、能源类公司最近3个会计年度的加权平均净资产利润率不得低

于7%

B、转债的发行金额不少于人民币8000万元

C、募集资金的投向符合政府产业政策

D、转债的利率应超过银行同期存款利率的水平

【参考答案】：B,D

20、关于可转换公司债券发行的时间安排，假设T日为上网定价发

行日，下列说法错误的是OO

A、T-4日，刊登债券募集说明书概要和发行公告

B、T+20,验资报告送达上海证券交易所

C、T+10,冻结申购资金

D、T+3日，摇号结果公告见报

【参考答案】：D

三、不定项选择题(共20题，每题1分)。

1、进行战略投资的外国投资者必须具有()条件。

A、依法设立、经营的外国法人或其他组织，财务稳健、资信良好

且具有成熟的管理经验

B、境外实有资产总额不低于1亿美元或管理的境外实有资产总额

不低于5亿美元

C、有健全的治理结构和良好的内控制度，经营行为规范

D、近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚(不包括其母公司)

【参考答案】:A,B,C

【解析】本题考查进行战略投资的外国投资者必须具有的条件。选

项D应该是近3年内未受到境内外监管机构的重大处罚(包括其母公司)。

2、采取对一般投资者上网定价发行和对法人配售相结合的方式发

行股票的公司，要求做到的有OO

A、用于配售部分的股票不得少于公开发行量的30%,不得多于公

开发行量的75%,一般应少于50万股

B、对于一般法人配售的股票，自该公司股票上市之日起三个月后

方可上市流通

C、与发行公司有股权关系或为同一企业集团的法人不得参加配售

D、配售前发行公司须向证监会出具承诺函，保证在整个配售过程

中，不向参加配售的法人提供任何财务资料和补偿

【参考答案】:B,C,D

3、发行保荐书应由保荐机构()签字，加盖保荐机构公章并注明

签署日期。

A、法定代表人

B、内核负责人

C、保荐代表人

D,项目协办人

【参考答案】：A,B,C,D

4、外资股招股说明书的编制一般需要经过()o

A、资料准备

B、招股说明书草案的起草

C、验证指引或验证备忘录的编制

D、“责任声明书”的签署

【参考答案】:A,B,C,D

5、以下()情形的自然人，不得担任股份有限公司的董事。

A、无民事行为能力

B、因贪污被判处刑罚，执行期满未逾3年

C、因犯罪被剥夺政治权利执行期满未逾3年

D、限制民事行为能力

【参考答案】：A,D

【解析】无民事行为能力和限制民事行为能力的自然人币得担任股

份有限公司的董事，另外，因贪污被判处刑罚，执行期满未逾5年和因

犯罪被剥夺政治权利执行期满米逾5年等也不得担任股份有限公司的董

事。

6、首次公开发行股票招股说明书应披露()对发行人是否存在同

业竞争和避免同业竞争有关措施的有效性所发表的意见。

A、发行人律师

B、主承销商

C、发行人审计机构

D、发行人董事会

【参考答案】：A,B

【解析】发行人律师和主承销商对发行人是否存在同业竞争和避免

同业竞争有关措施的有效性所发表的意见应当在招股说明书中披露。

7、境内上市公司所属企业境外上市财务顾问的职责有()o

A、尽职调查

B、持续督导

C、信息披露

D、监督管理

【参考答案】：A,B

【解析】境内上市公司所属企业境外上市财务顾问的职责有尽职调

查和持续督导。

8、证券公司的内部控制应当遵循内部“防火墙”原则，做到投资

银行业务和()分开管理，以防止利益冲突。

A、经纪业务

B,自营业务

C、证券研究和证券投资咨询业务

D、受托投资管理业务

【参考答案】:A,B,C,D

【解析】根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵

循内部防火墙原则，建立有关隔离制度，严格制定各种管理规章、操作

流程和岗位手册，并针对各个风险点设置必要的控制程序，做到投资银

行业务和经纪业务、自营业务、受托投资管理业务、证券研究和证券投

资咨询业务等在人员、信息、账户、办公地点上严格分开管理，以防止

利益冲突。

9、如果公司有下列()情形之一的，不得再次发行公司债券。

A、前一次发行的公司债券尚未募足

B、连续亏损三年

C、公司未按规定进行信息披露

D、对已发行的公司债券或者其债务有违约或者延迟支付本息的事

实，且仍处于继续状态的

【参考答案】：A,B,C,D

10、企业融资的主要任务是()O

A、选择适合本企业实际情况的融资安排

B、降低融资成本

C、减少外部市场对企业经营决策的约束

D、实现企业市场价值最大化的财务目标

【参考答案】：A,B,C,D

11、下列说法正确的是()O

A、上市公司应当在可转换公司债券约定的付息日前3—5个交易日

内披露付息公告

B、上市公司应当在可转换公司债券开始转股前5个交易日内披露

实施转股的公告

C、上市公司应当在每一季度结束后及时披露因可转换公司债券转

换为股份所引起的股份变动情况

D、在可转换公司债券期满前3-5个交易日内披露本息兑付公告

【参考答案】：A,C,D

12、无形资产实际上是企业拥有的一种特殊权利，给企业带来的收

益具有较高的不确定性，主要包()O

A、商标权、商誉、著作权

B、专利权、专有技术

C、土地使用权、特许经营权、开采权

D、房屋所有权

【参考答案】：A,B,C

13、20世纪30年代，美国规定投资银行业与商业银行在业务上严

格分离的法案有()O

A、《证券法》

B、《国民银行法》

C、《格拉斯•斯蒂格尔法》

D、《金融服务现代化法案》

【参考答案】：A,C

【解析】1933年通过的《证券法》和《格拉斯•斯蒂格尔法》对

一级市场产生了重大的影响，严格规定了证券发行人和承销商的信息披

露义务，以及虚假陈述所要承担的民事责任和刑事责任，并要求金融机

构在证券业务与存贷业务之间作出选择，从法律上规定了分业经营；

1934年通过的《证券交易法》不仅对一级市场进行了规范，而且对交

易商也产生了影响；同时，美国证券与交易委员会取代了联邦贸易委员

会，成为证券监管机构。而1937年成立的全美证券交易商协会则加强

了对场外经纪人和证券商的管理，并对会员制定了业务标准。这些法案

的通过使投资银行业与商业银行在业务上严格分离，逐步形成过了分割

金融市场的基金分业经营制度框架，奠定了美国投资银行业的基础，并

对其他国家银行业的管理模式产生了重大影响。

14、在主板首次公开发行股票时，发行人应当满足的财务条件包括

()O

A、最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元,

以扣除非经常性损益前后孰低者为依据

B、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民

币3000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元

C、最近一期末总的无形资产占净资产的比例不得高于20%

D、最近1期末不存在未弥补亏损

【参考答案】：A,D

【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导

要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P131o

15、证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，要求具备的资

格条件包括OO

A、建立健全尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制

B、具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风

险控制和内部隔离制度

C、财务顾问主办人不少于3人

D、公司控股股东、实际控制人信誉艮好且最近2年无重大违法违

规记录

【参考答案】：A,B

【解析】本题考查证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，

要求具备的资格条件。

16、可转换证券筹资的特点有()o

A、可转换证券通过出售看涨期权可降低筹资成本

B、可转换证券有利于未来资本结构的调整

C、一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用

可转换证券筹资的成本要低于普通股或优先股

D、如果可转换证券持有人执行期权，将稀释每股收益和剩余控制

权

【参考答案】:A,B,D

【解析】考查可转换证券筹资的特点。A、B选项属于可转换证券

筹资的优点，D选项则属于可转换证券筹资的缺点。C选项说法错误，

应改为：一个高速增长的公司在其普通股价格大幅上升的情况下，利用

可转换证券筹资的成本要高于普通股或优先骰。

17、下列关于公司融资成本的陈述，正确的有()o

A、公司在融资过程中发生的各种费用，如委托金融机构代理发行

股票、债券而支付的手续费，应属于使用费用

B、在进行追加筹资决策时使用边际资本成本

C、内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受，反之则拒绝,

两者相等时则是最优的资本预算

D、一般来说，资本成本率在一定范围内不会改变，而在保持其资

本成本率的条件下可以筹集到的资金总限度称为保持现有资本结构下的

筹资突破点，一旦筹资额超过突破点，即使维持现有的资本结构，其资

本成本率也会增加

【参考答案】：B,C,D

【解析】A项，公司在融资过程中发生的各种费用，如委托金融机

构代理发行股票、债券而支付的手续费，应属于融资费用。使用费用是

公司因使用资金而向资金提供者支付的报酬。

18、有()情况之一的，公司应当修改章程。

A、《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与

修改后的法律、行政法规的规定相抵触

B、公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一一致

C、董事会决定修改章程

D、股东大会决定修改章程

【参考答案】：A,B,D

【解析】本题考查公司章程修改的情形。

19、股份有限公司的发起人在出资时可以用()作价出资。

A、货币

B、土地使用权

C、工业产权

D、非专利技术

【参考答案】：A,B,C

20、企业债券募集说明书的扉页应包括()o

A、企业负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明

B、主承销商勤勉尽责声明

C、发行人或发行人董事会声明

D、其他重大事项或风险提示

【参考答案】：A,B,C,D

【解析】资本公积金不得用于弥补公司的亏损；股份有限公司以超

过股票票面金额的发行价格发行股份所得的溢价款，应当列为公司资本

公积金。法定公积金转让资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前

公司注册资本的25%0

四、判断题(共40题，每题1分)。

1、进行上市公司收购的投资者在计算其在上市公司中拥有的权益

时只需要登记计算其本人拥有的权益即可。()

【参考答案】：错误

【解析】投资者及其一致行动人在一个上市公司中拥有的权益应当

合并计算。

2、累计投标询价完成后，发行价格以上的有效申购总量大于网下

配售数量时，发行人及其保荐人应对发行价格以上的全部有效申购进行

同比例配售。()

【参考答案】：正确

3、可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募

集资金用途的，应赋予债券持有人〜次回售的权利。这一点对于分离交

易的可转换公司债券也同样适用。()

【参考答案】：正确

4、财务顾问应当在所属企业到境外上市当年剩余时间及其后两个

完整会计年度，持续督导上市公司维持独立上市地位。()

【参考答案】：错误

【解析】财务顾问应当在上市公司所属企业到境外上市当年剩余时

间及其后一个完整会计年度，持续督导上市公司维持独立上市地位。

5、在发行境内上市外资股时，信息备忘录的编写无须考虑我国关

于B股发行招股说明书内容和信息披露规则的要求。()

【参考答案】：错误

6、现金收购是指收购公司以现金购买目标公司的股票，以实现对

目标公司的控制。()

【参考答案】：正确

【解析】现金收购是一种单纯的购买行为，它由公司支付一定数额

的现金，从而取得目标公司的所有权。

7、公司合作投资项目不是关联交易。()

【参考答案】：错误

【解析】

【解析】掌握拟发行上市公司改组的要求以及企业改组为拟上市的

股份有限公司的程序。见教材第三章第一节，P81o

8、公司股份的全部注销只有公司清算时才发生。另外，通过股份

的回购及持有本公司股票的公司合并等方式，也可以达到注销股份的目

的。()

【参考答案】：正确

9、对并购重组委员会委员的任何询问、意见及相关陈述，未经中

国证监会同意，并购重组当事人及其他相关单位和个人均不得对外披露。

()

【参考答案】：正确

10、证券发行的保荐机构不得担任主承销商，但可以和其他具有保

荐机构资格的证券公司共同担任。()

【参考答案】：错误

【解析】证券发行的主承销商可以由证券发行的保荐机构担任，也

可以由其他具有保荐机构资格的证券公司与该保荐机构共同担任。

11、股票的发行价格可以等于票面金额，可以超过票面金额，也可

以低于票面金额。()

【参考答案】：错误

12、可转换公司债券发行的申请文件目录按照《公开发行证券的公

司信息披露内容与格式准则第10号一一上市公司公开发行证券申请文

件》的要求执行。()

【参考答案】：正确

13、资产评估中运用清算价格法评价资产价值时，应当根据资产清

算时其资产的可变现价值评定重估价值。()

【参考答案】：正确

【解析】清算价格法适用于依照破产法的规定，经人民法院宣告破

产的公司。公司在股份制改组中一般不使用这一办法。采用清算价格法

评估资产，应当根据公司清算时其资产可变现的价值，评定重估价值。

14、与现行的信贷资产证券化的信托模式相比，专项资产管理计划

的基础资产未能做到完全的风险隔离，当原始权益人进入破产程序或者

因被兼并或被收购而丧失独立的法律实体地位时，收益计划资产收益的

分配可能会受到影响。()

【参考答案】：正确

15、外部融资的成本主要是机会成本。()

【参考答案】：错误

【解析】应该是内部融资的成本主要是机会成本。而不是外部融资。

16、采用募集设立方式的，发起人应于股款缴足后20日内主持召

开公司创立大会，创立会由认股人组成。

【参考答案】：错误

17、在董事会秘书不能履行职责时，由证券事务代表行使其权利并

履行其职责。在此期间，免除董事会秘书对公司信息披露事务所负有的

责任。()

【参考答案】：错误

18、内部收益率低于边际资本成本的投资项目应接受。()

【参考答案】：错误

【解析】【解析】内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受;

反之则拒绝；两者相等时则是最优的资本预算。

19、可转换债券可以通过出售看跌期权降低筹资成本。()

【参考答案】：错误

20、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且

被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目

30%(含)的，应披露被收购企业收购前一年利润表。()

【参考答案】：错误

21、董事候选人应在股东大会召开之前作出书面承诺，同意接受提

名，承诺披露的董事候选人的