EP系列单相双路离并网一体逆变器 市场现状分析及发展前景

EP系列单相双路离并网一体逆变器市场现状分析及发展前景光伏发电行业竞争格局和市场化程度（一）光伏逆变器行业竞争格局1、光伏逆变器行业头部厂商地位稳定，中部竞争激烈根据WoodMackenzie发布的统计数据，2015至2020年度，华为、阳光电源和SMA的光伏逆变器出货量均排名前三，其中华为和阳光电源的市场份额较高，市场地位较为稳定，SMA在2021年度的出货量排名有所下降。相较于头部厂商，中部厂商市场份额在2%-5%左右，市场份额较为接近，竞争更为激烈。2、光伏逆变器行业不同领域和市场的竞争格局存在差异在整体竞争格局下，光伏逆变器行业不同细分领域和市场的竞争格局亦存在一定差异。如在地面电站领域，华为、阳光电源等企业具有较强的竞争优势和市场地位，在分布式光伏逆变器领域，SolarEdge、锦浪科技、固德威等企业保持了较快的增长和较强的竞争优势，而在微型逆变器领域，Enphase等企业的市场占有率具有显著优势。在市场划分上，华为、阳光电源和SMA在全球主要的光伏市场均具有相对较高的市场份额，而中部厂商通常具有其相对优势市场。如SolarEdge、Enphase在美国市场具有较高的市场地位，Fronius在欧洲和拉丁美洲具有相对较高的市场份额。近年来，在国内光伏逆变器厂商加速出海的大趋势下，国内优势厂商纷纷进行境外渠道的建设，光伏产业全球化趋势日益显著，预计未来各主要市场的竞争将进一步加剧，不同市场的竞争格局差异将有所减少。（二）光伏逆变器行业市场化程度光伏逆变器行业市场竞争较为充分，经过前期的产业调整，竞争力不足的厂商逐步被淘汰。近年来，随着各国保护性和补贴政策趋稳，光伏逆变器行业已逐步完成向市场化驱动的转变，行业集中度整体呈上升趋势，并逐渐趋于稳定。光伏发电行业利润水平的变动趋势及变动原因光伏逆变器行业属于技术密集型行业，在研发、设计、生产制造与创新性改进等方面的专业化程度较高，产品最终成熟应用前需要投入大量的资源。因此，行业产品的利润水平相对较高。电力电子产品的利润水平在不同的消费市场通常存在一定差异。一般情况下，在光伏产业起步初期、政策支持力度较大或用户具有一定消费能力和消费习惯的市场，光伏逆变器产品利润水平较高，而产业发展较为成熟、市场竞争激烈的市场，利润水平相对较低。光伏逆变器产品具有电力电子产品一般生命周期特征，即产品普遍存在更新换代，在新技术或新产品发布初期，产品可获得较高的利润水平，随着产品技术发展成熟、同行业竞品的增加和市场竞争的加剧，产品利润水平将呈下降趋势，直至趋于稳定。光伏发电行业基本情况（一）全球光伏发电行业基本情况1、全球光伏发电行业发展情况自人类工业革命以来，石油、煤炭等化石能源消耗量剧增，化石能源的开采和消耗对于全球生态的影响日益加剧，能源问题与环境问题已成为制约人类社会发展的主要因素之一。太阳能作为可供人类利用的储量最为丰富的清洁能源之一，有望在应用规模、开发成本、使用效率等方面实现对传统能源的替代，具有良好的发展前景。英国石油（BPp．l．c．，BP）发布的2022版《bp世界能源统计年鉴》显示，2011-2021年度内，各年全球光伏装机量保持19%以上的增长，近十年复合增长率达28%。2021年度，全球光伏装机量已达843．1GW，全球光伏发电行业整体保持快速增长趋势。国际能源署（InternationalEnergyAgency，IEA）发布的统计数据显示，2010年前后，全球光伏发电量开始进入快速增长阶段，并持续保持增长。根据国际能源署发布的统计数据，2010-2019年度，全球光伏发电量占清洁能源发电量的比例已从0．81%提升至10．41%，占全球总发电量的比例从0．15%提升至2．52%，而以2050年全球范围内实现碳中和目标进行预测，届时光伏发电量占全球各类能源发电总量的比例将在35%左右。光伏能源已进入与传统能源竞争的发展阶段，且仍具备较为广阔的增长空间。2、全球光伏发电市场分布情况因全球各国家及地区太阳能资源分布、光伏产业起步时间、政策支持力度、经济发展状况等方面存在差异，全球光伏发电市场的分布呈现一定的差异化特征。亚太地区、北美地区和欧洲地区为目前全球光伏发电的主要市场，根据国际能源署发布的研究报告《SnapshotofGlobalPVMarkets2022》，前述地区2021年度光伏装机量占当年全球装机总量的比例在90%左右。随着光伏产业在全球范围内的快速发展，近年来，除中国、欧盟、美国等传统主要市场外，其他国家及地区的光伏产业也呈现较快发展趋势。根据国际能源署研究报告，2021年度全球共有20个国家的光伏装机量超过1GW，15个国家的累计光伏装机量已超过10GW。在新冠肺炎疫情对全球多数地区光伏工程进度产生不利影响的背景下，印度、巴西等光伏产业新兴市场2021年度保持快速增长趋势。根据英国非营利机构能源与气候智能小组（Energy&ClimateIntelligenceUnit）发布的统计数据，截至目前，全球已有71个国家或地区通过法律提案、政策文件等不同形式提出或承诺提出碳中和目标，57个国家或地区已提出相关目标或正在讨论实施。随着更多国家将碳中和作为重要战略目标，光伏产业预计将在全球范围内实现更为广泛的发展。（二）中国光伏发电行业基本情况中国是全球最大的光伏市场，光伏产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性朝阳产业。近十年来，中国光伏发电行业经历了政策支持下的爆发式发展、产业调整、竞争加剧、稳定发展等多个阶段。特别是2018年以来，国内531新政的实施促使行业落后产能加速出清，推动我国光伏行业进一步提质、降本、增效，对于推动平价上网的实施及产业的可持续发展发挥了重要作用。目前，我国光伏行业在产业规模、技术水平、产业链体系等方面均位于世界前列，在光伏产业链多个环节具有一批全球领先的企业。根据中国光伏行业协会发布的统计数据，我国在多晶硅产量、组件产量、光伏新增装机量和累计装机量等方面均位居全球首位。2021年3月，政府工作报告中提出，在持续改善环境质量方面，扎实做好碳达峰、碳中和各项工作，制定2030年前碳排放达峰行动方案，优化产业结构和能源结构，大力发展新能源。在十四五时期主要目标任务指出，单位国内生产总值能耗和二氧化碳排放分别降低13．5%和18%。在光伏发电成本下降、下游市场拉动、国家政策支持等一系列有利因素的推动下，根据中国光伏行业协会（CPIA）发布的预测数据，中国未来五年新增光伏发电装机容量呈逐年增加趋势。乐观情形下，2025年度中国新增光伏发电装机容量将达到110GW，保守情形下亦将达到90GW。光伏发电行业技术概况光伏发电一般分为两类：集中式发电和分布式发电，集中式发电主要为大型地面光伏系统;分布式发电主要应用于商业/工业、建筑屋顶。光伏发电行业的产业链中游为电池片、电池组件和系统集成，其中各类光伏电池技术为重点技术路线。根据半导体材料的不同，光伏电池技术主要包括晶硅电池、薄膜电池以及叠层和新结构电池（第三代电池）。晶硅电池是研究最早、最先进入应用的第一代太阳能电池技术，按照材料的形态可分为单晶硅电池和多晶硅电池，其中单晶硅电池根据基体硅片掺杂不同又分为P型电池和N型电池。目前应用最为广泛的单晶PERC电池即为P型单晶硅电池，而TOPCon、HJT、IBC等新型太阳能电池技术主要是指N型单晶硅电池。薄膜光伏电池分为硅基薄膜电池和化合物薄膜电池，以铜铟稼硒（CIGS）、锑化镉（CdTe）和砷化镓（GaAs）等的化合物薄膜电池为代表。叠层、新结构电池包括有机太阳能电池、铜锌锡硫化物电池、钙钛矿太阳能电池、染料敏化太阳能电池、量子点太阳能电池等。进入光伏发电行业的主要壁垒（一）光伏发电技术壁垒逆变器作为光伏发电系统的大脑，直接决定了系统的发电效率和运行稳定性。光伏逆变器的生产和制造结合了电力系统设计技术、半导体技术、电力电子技术、微电脑技术、软件算法编程技术等，属于技术密集型行业。一款产品从技术研发到最终成熟应用需要投入大量的资源，并且研发人员的专业能力、电子元器件的选择运用、生产工艺的先进程度、软件算法的迭代升级以及对于应用场景的了解和把握，均会直接影响产品的质量和稳定性。对于新进入行业的竞争者，难以短期内完成各项技术、人员和应用场景数据的积累，因此具有一定的技术壁垒。（二）光伏发电产品认证壁垒中国欧洲美国等全球主要光伏市场对于光伏逆变器均制定有独立的认证体系，如中国的CQC认证、欧洲的CE认证、北美的UL认证等，每一款型号的光伏逆变器均需完成认证后，方可进入市场向下游客户进行销售。不同市场的资质认证内容不尽相同，且认证程序复杂、测试标准严格、认证周期较长，对于新进入行业的竞争者，难以短期完成相关产品的认证，因此具有一定的产品认证壁垒。（三）光伏发电渠道壁垒从供应链渠道来看，光伏逆变器属于电力电子产品，一方面电容、电感、IGBT等电子元器件对于产品品质的影响较大，另一方面产品存在使用老化和技术更新迭代，要求供应商能够在满足原材料供应品质和时效的前提下，能够对于技术路线升级快速反应。从销售渠道来看，分布式光伏用户具有较强的C端客户属性，相较于多采用招标方式集中采购的大型电站，分布式光伏产品的客户对于产品设计、稳定性、售后服务等方面要求更具有个性化，因此要求厂商需更加了解终端客户的使用场景和使用习惯，建立广泛的营销网络。对于新进入行业的竞争者，难以短期建立稳定的采购及销售渠道，因此具有一定的渠道壁垒。（四）光伏发电资金壁垒行业需要较大的资金投入。在产品研发阶段，因产品型号众多、技术迭代速度快，需要投入大量研发资源；在产品生产及检测阶段，企业需配置自动化加工生产线、高温老化设备等，并产生设备维护、保养及检修等费用支出；在产品销售阶段，企业需进行营销推广，并组建本地化团队提升售后服务响应能力；最后，对于大型光伏电站项目，销售回款周期普遍较长，企业需具备较好的资金实力和融资能力保障经营性现金流的稳定。对于新进入行业的竞争者，难以同步投入大量资金用于产品研发、生产检测、营销售后，难以参与大型工程项目的竞标，因此具有一定的资金壁垒。光伏发电行业发展的机遇与挑战（一）光伏发电行业发展的机遇1、全球能源转型为光伏发电行业发展带来广阔空间近年来，全球化石能源短缺、环境恶化等问题不断显现，大力发展可再生能源、调整能源结构将成为全球能源转型的根本方向和核心内容。可再生能源中，光伏发电由于其分布广泛、资源丰富等优势将在全球能源结构中扮演重要角色。世界各国及国际组织陆续推出全球能源转型的战略目标。国际可再生能源署预测2030年可再生能源将占全球能源生产总量的36%。2016年我国提出实现2020、2030年非化石能源占一次能源消费比重分别达到15%、20%的能源发展战略目标。2021年3月，碳达峰、碳中和被写入我国政府工作报告，正式上升为国家战略。长期来看，可再生能源为全球能源转型中的重要内容，而光伏作为可再生能源中的重点关注领域，未来发展前景广阔、潜力巨大。2、光伏发电国家产业政策支持国家与地方政府相继出台关于可再生能源与光伏行业的配套政策，为光伏发电产业的启动和高速发展创造良好的政策环境，不断推动行业的技术创新，促进行业健康有序发展。2016年，国家发展改革委、国家能源局对外正式发布《电力发展十三五规划（2016-2020年）》，明确提出十三五期间，分布式光伏发电要达到60GW以上的装机规模，体现国家侧重发展分布式光伏的政策导向。根据国家发展改革委2017年出台的《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016版）》，光伏系统配套产品包括并网光伏逆变器、离网光伏逆变器等均属于国家战略性新兴产业重点支持的产品，因此相应配套的产业政策较多。2021年2月，《关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见》再次提出推动能源体系绿色低碳转型，提升可再生能源利用比例，大力推动风电、光伏发电发展。2021年5月，国家能源局发布《国家能源局关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，提出2021年针对户用光伏发电项目提供国家财政补贴，预算额度5亿元，鼓励有条件的户用光伏项目配备储能。3、光伏发电逐步显现成本优势太阳能光伏发电产业广阔的发展前景，吸引了大量资金与资源投入到光伏发电行业的技术研发中，光伏产业链中各环节的自主研发能力提高，行业技术进步呈加速态势。伴随着技术持续进步，光伏发电平价上网普遍实现，进一步加快光伏发电的普及与应用。随着传统化石能源价格上升，光伏发电的成本优势逐步显现，未来有望成为全球各国家和地区的主要能源供给方式之一。光伏发电清洁性与低技术成本兼备的特性，将进一步吸引大量新增投资，行业进入良性循环阶段。4、储能市场开启光伏发电行业新增长点随清洁能源的广泛应用，储能系统作为能源结构转型的关键要素，市场前景广阔。与此同时，由于技术同源、客户资源相通，光伏逆变器制造商在储能领域具备较强的先发优势，储能市场的快速增长为光伏逆变器行业企业开启了新的业务增长点。（二）光伏发电行业面临的挑战1、光伏发电光伏发电补贴政策减少相较于传统化石能源发电，光伏发电存在设备成本、资金成本等较高的非技术成本。尽管企业通过技术创新降低了技术成本，但非技术成本往往需依赖政府的产业政策扶持。2021年6月，国家发展改革委发布《关于2021年新能源上网电价政策有关事项的通知》指出，2021年起对新备案集中式光伏电站、工商业分布式光伏项目和新核准陆上风电项目，财政不再补贴，实行平价上网。同时，全球主要光伏市场实施的光伏发电补贴政策亦将逐步到期。2、光伏发电市场竞争日趋激烈光伏逆变器行业经过多年的竞争与发展，已逐渐形成较为明确的竞争格局，头部厂商的市场地位稳定，但中部厂商的市场份额较为接近，竞争较为激烈。随着优势厂商不断开拓各细分领域市场，以及光伏产业全球化趋势日益凸显，光伏逆变器行业在各主要市场及领域的竞将日趋激烈。3、光伏发电国际贸易摩擦加剧美国欧盟等国家和地区新能源产业起步较早，光伏新增装机容量占全球的比例一直保持在较高水平。但随着全球经济形势变化，光伏行业先后经历了欧盟各国减少光伏补贴、美国与欧盟等国家和地区针对中国光伏企业双反调查、各国贸易保障措施打击等；同时国际贸易摩擦加剧也使得近年来原材料价格出现较大波动，均可能对光伏领域企业带来不利影响。中国光伏发电行业上游随着光伏产业的发展，我国工业硅行业总体运行平稳，行业供需两旺，价格大幅上涨。2021年，中国工业硅产量261万吨，同比增长24．3%。据中国有色金属工业协会数据，2022年上半年，我国工业硅产量143．6万吨，同比增长26．9%。（一）硅料多晶硅位于光伏发电产业上游，是发展光伏发电不可或缺的材料。近年来，我国多晶硅产量持续扩大。多晶硅产量由2017年的24．2万吨增至2020年的39．2万吨。2022年上半年，我国多晶硅产量约36．5万