健康医疗智能硬件行业研究

健康医疗智能硬件行业研究第1页/共43页一、智能硬件行业发展与现状二、健康医疗智能硬件行业产业链分析三、健康医疗智能硬件典型企业分析目录2第2页/共43页（一）智能硬件概念智能硬件是指具备信息采集、处理和连接能力，并可实现智能感知、交互、大数据服务等功能的新兴互联网终端产品，是“互联网+”人工智能的重要载体。这里提出了智能硬件的两个基本特征：联网+存储。目前已形成规模化的产品领域包括智能穿戴设备、智能车载设备等。智能硬件的技术框架上，以云、管、端为三大部分。3第3页/共43页智能硬件可分为四个细分领域智能硬件移动应用行业包括四个细分领域：智能家居、可穿戴设备、健康管理和安防4第4页/共43页手环手表类头戴类设备追踪器类智能硬件产品可穿戴设备健康医疗智能家居家电类安全监测类家具类智能交通搭乘工具类汽车配件类整车类健康类医疗类• 智能电视

、盒子、插座、智能灯泡、扫地机器人、音响等• 智能门禁、燃气监测、智能恒温、智能冰箱等• 窗帘、智能床等• 手表、手环、戒指等• 眼镜、头盔等• 防丢鞋、贴片等• 体感车、智能滑板、智能自行车、智能电动车等• 导航仪、电子狗、行车记录仪等• 智能汽车• 血压仪、电子秤、水杯、头带、睡眠监测等• 手术机器人、血糖仪、心率仪等其他• 智能玩具、无人机、机器人等5第5页/共43页技术介绍：有线技术&无线技术（红外IR和射频RF、蓝牙、WIFI、Zigbee、Z-Wave）智能家居套装：智能插座、智能遥控和智能感应组成。其对于家里拥有不少红外遥控设备的童鞋，例如遥控风扇、空调、净化器、音响、电视、电动幕布、电动窗帘等等都可以进行情景化设定；电源方面可以由智能插座进行控制开启关闭，部分无法遥控的家电设备也可以通过智能插座进行远程开启关闭；而智能感应反馈的室内参数则可以让各种电器进行联动，总体功能方面已经达到了不错的智能水平。6第6页/共43页智能可穿戴设备智能穿戴设备关键技术：智能穿戴设备产业涉及的技术范围较广，包括传感技术、显示技术、芯片技术、操作系统、无线通信技术、数据计算处理技术、提高续航时间技术、数据交互技术等。7第7页/共43页智能交通8第8页/共43页9健康医疗所属行业：制造业-医疗器械制造业。我国目前对医疗器械的生产采取生产注册制度。医疗器械类产品进入国际市场时，要适用进口国相关医疗器械管理的法律法规，还需要通过相关医疗器械监督管理机构的认证，如ISO：13485认证、美国FDA认证、欧盟CE认证等。第9页/共43页10健康医疗第10页/共43页智能硬件发展11第11页/共43页智能硬件发展12第12页/共43页13

2016年中国智能硬件市场规模将达3315亿元，较2015年增长21.2%，2018年中国智能硬件市场规模预计将达4710亿元。第13页/共43页14●美国医疗健康智能硬件产品发展早于我国我国医疗健康智能硬件起步较美国晚，2013年医疗健康智能硬件开始在中国大规模发售，2015年医疗健康智能硬件种类增多，到2016年中美两国医疗健康智能硬件新增产品形态逐渐减少。近两年内，在算法技术上，我国与美国之间的医疗健康智能产品差异逐渐缩小。然而，在硬件技术上，中美两国差异较大，如在无创血糖仪的研发上，Google的隐形眼镜走在了前端，正在进行美国FDA临床认证。健康医疗第14页/共43页15第15页/共43页16第16页/共43页2014年，随着更多智能产品推出，市场规模增长2倍，达6亿元；受互联网巨头行业布局影响，2015年和2016年行业进入产业调整期，商业模式逐渐由硬件销售转向软件和服务，预计2016年市场规模将达26亿元；2017年，市场开始进入快速发展期，商业模式更加清晰，增值服务趋于个性化、多样化，预计市场规模将达90亿元智能医疗器械市场的发展17第17页/共43页18医疗器械市场的发展第18页/共43页19国家政策仍将大力支持家用医疗器械市场的发展，国务院于2013年10月印发的《关于促进健康服务业发展的若干意见》中，提出大力支持数字化医疗产品和适用于个人及家庭的健康检测、监测与健康物联网等产品的研发，至2020年健康服务业总规模将达到8亿元以上，成为推动经济社会持续发展的重要力量。根据《中国健康服务行业市场前瞻与投资规划分析报告》分析显示，2013年，我国健康服务业规模在1.65万亿元左右，而国务院明确提出至2020年健康服务业总规模达到8万亿元以上，这就意味着在2014-2020年中，我国医疗健康服务产业年均增速至少要达到25%。我国健康服务产业将迎来长期持续的高景气，市场扩容为家用医疗器械产业的发展提供广阔发展空间。智能医疗器械市场的发展政策推动：第19页/共43页20智能医疗器械市场的发展2016年6月24日，国务院办公厅发布《关于促进和规范健康医疗大数据应用发展的指导意见》（以下简称“意见”）。意见明确相关重点任务和重大工程，其中包括夯实健康医疗大数据应用基础，全面深化健康医疗大数据应用，规范和推动“互联网+健康医疗”服务，加强健康医疗大数据保障体系建设。2016年9月19日，工信部、国家发改委印发了《智能硬件产业创新发展专项行动(2016-2018年)》，推动支持并加强智能穿戴设备、智能医疗健康设备的有效供给，加强智能硬件核心关键技术创新，推动健康养老、医疗领域智能化的提升。

第20页/共43页21在2017年3月5日李克强总理作政府工作报告中，提出深入实施《中国制造2025》，首次明确把发展“智能制造”作为主攻方向。大力改造提升传统产业。加快大数据、云计算、物联网应用，以新技术新业态新模式，推动传统产业生产、管理和营销模式变革。深入推进“中国制造+互联网”，建设若干国家级制造业创新平台，实施一批智能制造示范项目，推动装备、技术、标准、服务走出去，打造中国制造金字品牌。智能医疗器械市场的发展2016年12月21日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，通过“十三五”卫生与健康规划，部署今后五年深化医药卫生体制改革工作，明确了的主要任务包括加强重大疾病防治，开展高血压、糖尿病、脑卒中等慢性病高危人群风险评估和重点癌种早诊早治，强化重大传染病、精神疾病、地方病和职业病防治，实施扩大国家免疫规划。会议指出，发展卫生与健康事业，是党中央、国务院推进健康中国建设的基本内容，是改善供给结构更好适应群众迫切需求的重要举措，2017年将在85%以上的地市开展多种形式的分级诊疗试点提高乡镇卫生院基本医疗能力，到2020年，分级诊疗模式逐渐形成，基本建立符合国情的分级诊疗制度。第21页/共43页医疗器械市场的发展22外部环境推动因素：1）从政策来看，在《中国制造2025》和医改的推动下，大量利好政策出台，为行业发展提供支持；然而有关医疗级智能硬件相关政策及行业标准仍需尽快完善，以缩短产品审核时间，减轻企业研发成本；2）从经济来看，国民医疗健康支付能力的提升利于行业发展；然而中国经济下行压力大，整体投融资市场冷淡，限制医疗健康智能硬件行业发展；3）从社会结构来看，移动端网民数量增多，高龄网民稳定增长利于行业发展；而医疗健康智能硬件的市场认知度低是企业需要重点解决的问题；4）从技术来看，硬件技术的推广，促使行业门槛降低，然而如何尽快将算法技术与医疗健康行业完美融合是限制行业发展的因素。第22页/共43页23中国医疗健康智能硬件市场现状健康医疗●市场处于探索期需重点探索行业商业模式和盈利模式●医疗健康智能硬件产品价格跨度大行业标准缺失第23页/共43页一、健康医疗智能硬件行业发展与现状二、健康医疗智能硬件行业产业链分析三、健康医疗智能硬件典型企业分析目录24第24页/共43页健康医疗智能硬件产业链图25第25页/共43页26第26页/共43页27健康医疗智能硬件产业链产业链上游：传感器：越来越多基于传感器的智能硬件问世，将为MEMS（微机电系统）传感器制造商带来新的市场空间。作为智能化的“核心物质”，MEMS传感器附加值高，是人机互动的重要基础，可以说是可穿戴技术创新和未来发展潜力的最重要方向，也是信息化的硬件基础。柔性设计：柔性屏幕通常你用了超薄的OLED材质，可以装在塑料戒金属箔片等柔性材料上，而不像传统液晶需要固定在玻璃面板中。目前的柔性屏幕技术可以实现弯曲、但无法折叠。手机产品不仅仅由屏幕组成，复杂的电路以及外部电池，目前都无法实现弯曲形态，所以即即使柔性屏幕已经成熟，还需要览决更多设计上的问题。非晶态合金：非晶态合金与晶态合金相比，在物理性能、化学性能和机械性能方面都发生了显著的变化。苹果公司未来的iPhone、iPad，甚至传闻中的智能手表iWatch，都可能采用这样的液态金属材料。目前能制备这种高品质薄带式液态金属材料的企业并不是很多，主要为日本的日立金属以及国内的安泰科技等。芯片设计：拥有众多实用、方便的功能是智能硬件拥有大好市场的前提，但是功能越多意味着需要耗掉的“芯”所浪费掉的电力也赹多，如此一来，低续航能力便成为阷碍诸多智能设备的市面推广。多家芯片厂商希望在炙手可热的可穿戴市场上分得一杯羹。第27页/共43页28国内涉及智能硬件上游产业的上市公司第28页/共43页29第29页/共43页种类相应的器械家用治疗低频治疗仪、风湿性关节炎治疗仪、颈椎腰椎牵引器等家用检测血压计、脂肪测量仪、体温计、血糖仪等家用保健便携治疗仪、电动按摩产品、中药电疗垫、空气净化器等护理健康功能床、睡眠呼吸机、制氧机、睡眠仪等30第30页/共43页31中国医疗健康智能硬件商业模式●业务模式：产品销售与医疗健康服务相辅相成依据企业的核心资源和主要伙伴，其业务模式可以分为：C端产品类，C端服务类，B端产品类，B端服务类：1、C端产品类：企业面向C端销售是目前行业主流业务模式，也是主要盈利方式。2、C端服务类：企业通过与餐饮、健身、药店、互联网医院等企业机构合作，结合相应App，为用户提供健康提醒、饮食、健身、用药等服务项目，该类业务模式仍在探索中，因此具有此类业务的企业较少。健康医疗智能硬件商业模式第31页/共43页323、B端产品类：企业面向有智能化需求的企业机构销售中间或终端形的态智能设备，辅助其构建智能生态平台。其中，健康级企业多与传统家居或其它传统行业进行合作，打造智能家居生态平台。医疗级企业多与传统家用医疗器械、医药、保险等合作，通过开放智能硬件API数据接口，共享用户血压、血糖、体脂等医疗健康数据，打造智能医疗健康平台。4、B端服务类：企业面向药店、基层诊所、互联网医院等医疗健康服务类机构，打包销售硬件产品和软件服务，为其提供慢病管理等健康管理服务，以便提升医疗健康服务机构的服务能力及管理效率。B端服务类是新型业务模式，具备此类业务模式的企业多为医疗级智能硬件企业。健康医疗智能硬件商业模式第32页/共43页33●盈利模式：目前企业收入来源以硬件销售为主目前，企业收入来源分为：产品销售、耗材销售、服务收费：1、产品销售：产品销售以产品终端（含中间形态的设备）的销售为主。2、耗材销售：耗材收入多发生于医疗级智能硬件企业，如智能设备中电池的替换，智能血糖仪试纸的替换，可穿戴体温计体温贴的替换等。3、服务收费：基于企业大数据样本和软件服务收取服务收费，向B端用户收取数据监测服务费用，向用户端收取健康管理服务费用。少部分健康级智能硬件企业已实现向用户收取服务费用。总体来看，医疗健康智能企业业务模式较多，但收入来源仍以硬件销售为主，盈利能力整体较弱。健康医疗智能硬件盈利模式第33页/共43页一、健康医疗智能硬件行业发展与现状二、健康医疗智能硬件行业产业链分析三、健康医疗智能硬件典型企业分析目录34第34页/共43页35第35页/共43页36乐心医疗（300562）主要产品包括电子健康秤（分为电子体重秤和电子厨房秤）、脂肪测量仪、可穿戴手环（手表）及电子血压计等硬件设备，和乐心云平台、APP客户端等互联网产品，针对运动瘦身和慢病管理领域提供软件和智能硬件一体化解决方案。主要财务指标（万元）2017-03-312016-12-312015-12-312014-12-31总资产65,526.1266,210.0634,172.4729,193.15净资产51,596.7150,615.8022,463.0218,874.45未分配利润18,211.8817,228.9110,940.087,777.26主营收入17,172.0877,064.4462,900.5545,571.02净利润982.978,052.075,018.884,534.00毛利率（%）28.4033.0527.0227.85净利率（%）5.7210.457.989.95第36页/共43页37九安医疗（002432）在健康中国建设的大背景下，公司初步形成了“智能硬件＋应用程序＋云服务”的海量数据云的个性服务模式。从硬件到互联的发展道路上，公司将传统的电子血压计和血糖仪等消费类健康产品与移动终端APP、专业级医疗设备及BtoB慢性病管理的健康大数据相结合。主要财务指标（万元）2017-03-312016-12-312015-12-312014-12-31总资产236,121.91235,619.4581,986.72100,244.09净资产152,293.50154,162.2160,894.6375,875.30未分配利润-8,957.88-7,360.13-8,809.927,010.21主营收入13,704.9042,013.8139,785.8042,545.20净利润-1,597.751,449.79-15,076.13839.30毛利率（%）42.5032.3225.7131.22净利率（%）-11.663.45-37.891.97第37页/共43页38趋势1