2012.6月证券考试帮考网买的分析押题卷四

2012.6月证券考试帮考网买的分析押题卷四LtD分析押题卷四一单选(1)（）侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。A基本面分析B公司分析C行业分析D宏观分析题型：常识题页码：10难易度：易专家答案：B解析内容公司分析侧重对公司潜在风险、经营业绩、发展潜力等进行综合分析。(2)分析某行业是否属于增长性行业，可利用该行业的历年数据与（）进行对比。A今年数据B其他行业历年数据C行业经济综合指标D国民经济综合指标题型：常识题页码：166难易度：易化可能引起投资组合的损失。A风险性方法B波动性测量C敏感性方法D压力测试法题型：常识题页码：412难易度：易专家答案：C解析内容敏感性方法的定义。(7)评价企业收益质量的财务指标是（）。A流动比率B现金满足比率C市盈率D营运指数题型：常识题页码：225难易度：易专家答案：D解析内容评价企业收益质量的财务指标是营运指数。(8)考察公司短期偿债能力的关键是（）。A营运能力B变现能力C长期偿债能力D盈利能力题型：常识题页码：202难易度：易专家答案：B解析内容变现能力是考察公司短期偿债能力的关键。(9)在不允许卖空条件下，三种不完全相关证券所能得到的合法组合将落在一（）。A有限区域B无限区域C一条线D一个点题型：常识题页码：346难易度：中专家答案：A解析内容在不允许卖空的情况下，A、B、C3种证券所得到的所有合法组合将落入并填满坐标系中组合线AB、BC和AC围成的区域，该区域称为不允许卖空时证券A、B和C的证券组合可行域。(10)公司市净率是每股市场价格与（）的比值。A每股净收益B每股净资产C每股股息D每股净利题型：常识题页码：221难易度：易专家答案：B解析内容此题考查市净率的定义。市净率是每股市价与每股净资产的比值。(11)关于有效市场假说，在强式有效的市场中，下列表述不正确的是（）。A技术分析无效，但基本分析有效B任何专业投资者的边际市场价值为0C此时管理者一般会选择消极保守的态度，只求获得市场平均的收益水平D证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息题型：常识题页码：6，7难易度：中专家答案：A解析内容在强式有效市场中，技术分析和基本分析都无效。其他选项都正确。(12)最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核心能力的资产重组方式是（）。A购买资产B合资C收购公司D公司合并题型：常识题页码：243难易度：易专家答案：C解析内容收购公司是最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核心能力的资产重组方式。(13)光头光脚的长阳线表示当日（）。A空方占优B多方占优C多、空平衡D无法判断题型：常识题页码：278难易度：易专家答案：B解析内容光头光脚的长阳线是大阳线实体，这种K线说明多方已经取得了决定性胜利，这是一种涨势的信号。(14)（）指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。A价差B基差C一价定律D资本利得题型：常识题页码：392难易度：易专家答案：B解析内容基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。(15)下列各项中，（）是相对强弱指标的英文简写。ARSIBKDJCWMSDBIAS题型：常识题页码：323难易度：易专家答案：A解析内容RSI是相对强弱指标的英文简写。(16)可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值与转换价值（）。A之上B之下C水平D不确定题型：常识题页码：58难易度：中专家答案：A解析内容可转换证券的市场价格一般保持在它的投资价值与转换价值之上。(17)下列不属于垄断竞争型市场特点的是()。A生产者众多，各种生产资料可以流动B生产的产品同种但不同质C这类行业初始投入资本较大．阻止了大量中小企业的进入D对其产品的价格有一定的控制能力题型：常识题页码：138难易度：易专家答案：C解析内容“这类行业初始投入资本较大．阻止了大量中小企业的进入”是寡头垄断的特点。(18)分析过去的增长情况，并据此对行业未来增长率进行预测，其方法为（）。A进行行业纵向比较的方法B进行行业横向比较的方法C判断行业是否具有周期性的方法D判断经济增长情况的方法题型：常识题页码：165，166难易度：易专家答案：A解析内容分析过去的增长情况，并据此对行业未来增长率进行预测，其方法为纵向比较法。(19)可变增长模型中的“可变”是指（）。A股价的增长率是可变的B股票的投资回报率是可变的C股息的增长率是变化的D股票的内部收益率是可变的题型：常识题页码：48难易度：易专家答案：C解析内容可变增长模型中的“可变”是指股息的增长率g是变化不定的。(20)某垄断行业由甲乙丙三家公司构成，2006年行业总收入为100亿元，其中甲公司收入为50亿元，乙公司收入为30亿元，则丙公司的市场占有率为（）。A20%B30%C50%D100%题型：常识题页码：181难易度：易专家答案：A解析内容市场占有率是指一个公司产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。丙公司的市场占有率=（100-50-30）/100=20%。(21)假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值-标准差坐标系中的结合线形状为（）。A直线B线段C封闭曲线D双曲线题型：常识题页码：342难易度：易专家答案：B解析内容在不允许卖空情形下，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值-标准差坐标系中的结合线形状为一个线段。(22)某公司某年度末总资产为30000万元，流动负债为4000万元，长期负债为8000万元。该公司发行在外的股份有3000万股，每股股价为18元，则该公司的市净率为（）。A2B3C4D18题型：常识题页码：221难易度：易专家答案：B解析内容每股净资产=(30000-4000-8000)/3000=6元/股，市净率=每股市价/每股净资产=18/6=3倍。(23)下列各项中，K线理论认为（）最重要。A开盘价B收盘价C最高价D最低价题型：常识题页码：276难易度：易专家答案：B解析内容K线理论的思想来源于道氏理论，很多技术分析方法都只关心收盘价。(24)通过CIIA考试的人员,如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领城()以上相关的工作经历,即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。A1年B2年C3年D5年题型：常识题页码：453难易度：易专家答案：C解析内容通过CIIA考试的人员,如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领城3年以上相关的工作经历,即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA称号。(25)国家对某一衰退产业实施限制进口、财政补贴和减税等措施，属于（）。A对战略产业的保护和扶植B对衰退产业的调整和援助C对新兴产业的保护和扶植D对战略产业的调整和援助题型：常识题页码：153难易度：中专家答案：B解析内容对衰退产业的调整和援助政策主要包括限制进口、财政补贴、减免税等。(26)套利的经济学原理是（）。A对冲机制B流动性偏好理论C马克威茨理论D一价定律题型：常识题页码：397难易度：易专家答案：D解析内容套利的经济学原理是一价定律，即如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致，一旦存在两种价格就出现了套利机会。(27)K线起源于日本，当时只是用于（）。A证券市场B米市交易C贸易D布市交易题型：常识题页码：276难易度：易专家答案：B解析内容K线又称日本线，起源于200多年前的日本，当时是用于米市交易。(28)关于有效市场假说，下列说法不正确的是（）。A弱势有效市场存在内幕信息B在半强势有效市场，基于公开资料的基础分析毫无用处C强势有效市场包括所有的公开信息和内幕信息D如果市场是强势有效，管理者会选择积极的态度题型：常识题页码：6难易度：易专家答案：D解析内容如果市场是强势有效，管理者会选择消极保守的态度。(29)长期严重的通货膨胀，将恶化经济环境，导致证券市场价格（）。A呈持续慢牛状态B平稳波动C快速上涨D下跌题型：常识题页码：89难易度：易专家答案：D解析内容严重的通货膨胀会导致资金流出证券市场，引起股价和债券价格下跌。(30)会计报表附注中所披露的企业会计政策不包括（）。A收入确认B所得税的核算方法C资产负债表日后事项D固定资产期末计价题型：常识题页码：228难易度：中专家答案：C解析内容会计报表附注中所披露的企业会计政策，主要包括：收入确认、存货期末计价、投资期末计价、固定资产期末计价、无形资产期末计价、所得税的核算方法、长期股权投资的核算方法、借款费用的处理方法等。(31)已知某债券的久期为2.5年，票面利率为6%，市场必要收益率为8%，那么该债券修正久期为（）。A2.27B2.31C2.62D2.58题型：常识题页码：375难易度：难专家答案：B解析内容修正久期=久期/（1+市场必要收益率）=2.5/（1+8%）=2.31（年）(32)依据公式[（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）÷流动负债]计算出的财务比率被称为（）。A保守流动比率B保守速动比率C股利支付率D速动比题型：常识题页码：204难易度：易专家答案：B解析内容保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）÷流动负债。(33)计算应收账款周转率所使用的“主营业务收入”数据（）。A来自资产负债表B来自利润表C来自现金流量表D来自财务状况变动表题型：常识题页码：191难易度：易专家答案：B解析内容应收账款周转率=营业收入/平均应收账款，营业收入数据来源于利润表。(34)下列关于股价走势圆弧形态的陈述中，错误的有（）。A圆弧形态在实际中虽然出现的机会较少，但是它的反转深度和高度是可以预测的B圆弧形态也称为碟形、碗形C在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多中间小D圆弧形态形成所花的时间越长今后反转的力度就越强题型：常识题页码：295,296难易度：中专家答案：A解析内容圆弧形态在实际中出现的机会较少，但一旦出现则是绝好的机会，它的反转深度和高度是不可测的(35)反映任何一种证券组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的是（）。A资本资产定价模型B资本市场线C证券市场线D套利定价理论题型：常识题页码：360难易度：易专家答案：C解析内容证券市场线公式对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了完整的阐述。而资本市场线方程仅对“有效组合”的期望收益率和风险之间的关系提供了完整的阐述。(36)道氏理论认为，主要趋势的持续时间通常为（）。A不超过3周B3周到3个月之间C1年或1年以上D10年或10年以上题型：常识题页码：272难易度：易专家答案：C解析内容主要趋势的持续时间通常为1年或1年以上；次要趋势是持续3周到3个月的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整；短暂趋势持续时间不超过3周，看起来像波纹，其波动幅度更小。(37)货币政策可以通过调节（）的变化影响投资成本和投资的边际效率，并影响储蓄转化为投资的比重。A货币供应量B利率C汇率D公开市场操作题型：常识题页码：95难易度：易专家答案：B解析内容货币政策可以通过调节利率的变化影响投资成本和投资的边际效率，并影响储蓄转化为投资的比重。(38)营运资金的计算方法是（）。A流动资产/流动负债B（流动资产-存货）/流动负债C流动资产-流动负债D流动资产*流动负债题型：常识题页码：203难易度：易专家答案：C解析内容营运资金是流动资产与流动负债的差额。(39)依据公式[（现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据）÷流动负债]计算出的财务比率被称为（）。A流动比率B速动比率C资产负债率D保守速动比率题型：常识题页码：204难易度：易专家答案：D解析内容考查保守速动比率的计算公式。保守速动比率=（现金+交易性金融资产+应收账款+应收票据）/流动负债。(40)中央银行根据市场资金供求状况调整（），能够影响商业银行资金借入的成本。A存贷款利率B回购利率C贴现利率D再贴现利率题型：常识题页码：80难易度：易专家答案：D解析内容如果中央银行提高再贴现率，就意味着商业银行向中央银行再融资的成本提高了；反之，如果中央银行降低再贴现率，就可以起到扩大信用的作用。(41)某公司的可转换债券，面值为1000元，转换价格为10元，当前市场价格为990元，其标的股票市场价格为8元，那么该债券当前转换价值为（）。A100B800C1250D792题型：常识题页码：58难易度：中专家答案：B解析内容转换比例=可转换债券面值/转换价格=1000/10=100，转换价值=标的股票市场价格*转换比例=8*100=800。(42)当财政收入小于财政支出时，称为（）。A亏损B赤字C破产D财务危机题型：常识题页码：84难易度：易专家答案：B解析内容当财政收入小于财政支出时为赤字，当财政收入大于财政支出时为结余。(43)关于技术分析中的波浪理论，正确的说法是（）。A波浪理论最初由道琼斯发现并应用于证券市场B最初发明波浪理论是受股价上涨下跌现象不断重复的启发C波浪理论以波浪为基础D波浪理论的大部分理论与道氏理论是不吻合的题型：常识题页码：307,308难易度：易专家答案：B解析内容波浪理论最初由艾略特发现并应用于证券市场；波浪理论以周期为基础；波浪理论的大部分理论是与道氏理论相吻合的。(44)（）是技术分析的理论基础。A道氏理论B有效市场假说C生命周期利率D趋势理论题型：常识题页码：272难易度：易专家答案：A解析内容道氏理论是技术分析的理论基础。(45)证券投资技术分析是建立在（）基础之上的。AK线理论B切线理论C形态理论D道氏理论题型：常识题页码：272难易度：易专家答案：D解析内容道氏理论是技术分析的理论基础。(46)可转换证券的转换价值等于普通股票市场价格与转换比例的()。A和B差额C乘积D除数题型：常识题页码：58难易度：易专家答案：C解析内容可转换证券的转换价值=标的股票市场价格*转换比例。(47)当投资者在股票或股指期权上持有空头看跌期权，其利用股指期货套期保值的方向应该是（）。A牛市套期保值B熊市套期保值C买进套期保值D卖出套期保值题型：常识题页码：391难易度：易专家答案：D解析内容当投资者在股票或股指期权上持有空头看跌期权，其利用股指期货套期保值的方向应该是卖出套期保值，又称空头套期保值。(48)通货紧缩形成对（）的预期。A税收上调B物价上升C利率上调D利率下调题型：常识题页码：90难易度：易专家答案：D解析内容考查通货紧缩对证券市场的影响。(49)世界贸易组织（WorldTradeOrganization,WTO）的诞生的时间是（）。A1945年1月1日B1995年12月1日C1995年1月1日D1945年12月1日题型：常识题页码：159难易度：易专家答案：C解析内容1995年1月1日，世界贸易组织（theWorldTradeOrganization,WTO）诞生。(50)1922年，（）在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。A查理士.道B汉密尔顿C威廉姆斯D艾略特题型：常识题页码：3难易度：易专家答案：B解析内容1922年，汉密尔顿在《股票市场晴雨表》一书中对道氏理论进行了系统的阐述。(51)美国“9.11”事件导致航空业出现衰退迹象，这种衰退属于（）。A自然衰退B偶然衰退C绝对衰退D相对衰退题型：常识题页码：147难易度：易专家答案：B解析内容考查衰退的类型。偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或延后发生的衰退。(52)（）是反映投资收益的指标。A营业净利率B资产净利率C净资产收益率D股利支付率题型：常识题页码：220难易度：易专家答案：D解析内容其他三项是盈利能力分析的指标。(53)下列各项中，属于证券投资基本分析方法优点的是（）。A对市场的反映比较直观B分析的结论时效性较强C从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度D适用于短期的行情预测题型：常识题页码：11难易度：易专家答案：C解析内容基本分析法的优点主要是能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素及这些因素对价格的影响方式和影响程度。(54)套期保值效果的好坏取决于（）的变化。A现货价格B期货价格C基差D协定价格题型：常识题页码：392难易度：易专家答案：C解析内容套期保值效果的好坏取决于基差的变化。(55)已知某公司每张认购权证可购买1股普通股，认股权证的市场价格为5元，对应的普通股市场价格为14元，凭认购权证认购股票的认购价格为12元，那么认购权证市价超出内在价值的部分为（）元。A2B3C4D5题型：常识题页码：63难易度：中专家答案：B解析内容考查认购权证的溢价公式。认购权证的溢价=认购权证的市场价格-内在价值。认购权证的内在价值=认购股票的市场价格-认股价格=14-12=2（元），认购权证的市价为5元，那么认购权证市价超出内在价值的部分为5-2=3（元）。(56)套利定价理论的创始人是（）。A马克维茨B罗尔C罗斯D夏普题型：常识题页码：364难易度：易专家答案：C解析内容套利定价理论，由罗斯于20世纪70年代中期建立。(57)证券公司从事发布证券研究报告业务，同时从事上市公司并购重组财务顾问业务的，应当建立健全发布证券研究报告（）制度和实施机制。A静默期B风险控制C多层管理D集中管理题型：常识题页码：441难易度：易专家答案：A解析内容证券公司从事发布证券研究报告业务，同时从事上市公司并购重组财务顾问业务的，应当建立健全发布证券研究报告静默期制度和实施机制。(58)发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于（）年。A1B3C5D10题型：常识题页码：439难易度：易专家答案：C解析内容发布证券研究报告相关业务档案的保存期限自证券研究报告发布之日起不得少于5年。(59)（）是指着眼长期投资期限，追求收益与风险最佳匹配的投资策略。A主动型投资策略B被动型投资策略C战略性投资策略D战术性投资策略题型：常识题页码：12难易度：易专家答案：C解析内容考查战略性投资策略的定义。(60)从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险（）。A越大B越小C不受影响D无法确定题型：常识题页码：344难易度：易专家答案：B解析内容从组合线的形状来看，相关系数越小，在不卖空的情况下，证券组合的风险越小。二多选(61)关于每股收益和市盈率关系，以下说法正确的有（）。A市盈率等于每股市价除以每股收益B在市价确定的情况下，每股收益越高，市盈率越低C市盈率等于每股收益除以每股市价D在每股收益很小或亏损时，由于市价不为零，公司的市盈率很高，此种情况不能真实反映公司的状况题型：常识题页码：219难易度：易专家答案：ABD解析内容市盈率=每股市价/每股收益(62)（）是资本资产定价模型的假设条件。A资本市场无摩擦B投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C投资者依据方差(或标准差)评价证券组合的风险水平D投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平题型：常识题页码：353难易度：易专家答案：ABCD解析内容资本资产定价模型的原理的假设条件的内容。以上都对。(63)道氏理论认为市场的波动表现为三种趋势，它们是（）。A长期趋势B主要趋势C次要趋势D短暂趋势题型：常识题页码：272难易度：易专家答案：BCD解析内容道氏理论认为市场的波动表现为三种趋势，它们是主要趋势、次要趋势、短暂趋势。(64)切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。A趋势线B黄金分割线C投影线D角度线题型：常识题页码：274难易度：易专家答案：ABD解析内容常见的切线有趋势线、轨道线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。(65)税收对宏观经济具有调节（）的功能。A国民经济水平B企业间的税负水平C供求结构D国际收支平衡题型：常识题页码：91难易度：中专家答案：BCD解析内容税收可调节企业间的税负水平，调节供求结构，调节国际收支平衡。(66)在腾落指数ADL的应用过程中，下列说法正确的有（）。AADL的应用重在相对走势，而不看重取值的大小BADL不能单独使用，要同股价曲线联合使用才能显示出作用C形态学和切线理论的内容不能用于ADL曲线DADL对多头市场的应用没有比对空头市场的效果好题型：常识题页码：329难易度：易专家答案：AB解析内容形态学和切线理论的内容也可以用于ADL曲线；ADL对多头市场的应用比对空头市场的效果好。(67)以下各选项中，预测行业未来增长率的方法有（）。A如果该行业是与居民基本生活资料相关的，可利用历史资料计算人均消费量及人均消费增长率，再利用人口增长预测资料行业的未来增长B将国民生产总值的计划指标或预计值作为行业未来增长率的预测C利用行业历年的增长率计算历史的平均增长率和标准差，预计未来增长率D运用最小二乘法得出行业历年销售额与国民生产总值的关系曲线，然后根据国民生产总值的计划指标或预计值预测行业的未来销售额，从而得出其增长率题型：常识题页码：167难易度：中专家答案：ACD解析内容不可以直接将国民生产总值的计划或预计值作为行业未来增长率。(68)关于基差，下列说法错误的是（）。A当采用买进套期保值时，基差走弱，不利于买进套期保值者B基差变小又称为基差走强C期货保值的盈亏取决于基差的变动D基差指的是某一特定地点的同一商品现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额题型：常识题页码：392难易度：易专家答案：AB解析内容当采用买进套期保值时，基差走弱，有利于买进套期保值者；基差变小又称为基差走弱。(69)下列指标中，属于公司财务弹性分析的指标是（）。A经营现金净流量B非经营收益C现金满足投资比率D现金股利保障倍数题型：常识题页码：224难易度：易专家答案：CD解析内容属于公司财务弹性分析的指标是现金满足投资比率、现金股利保障倍数。(70)根据利率期限结构的市场分割理论，下列表述正确的有（）。A假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由的转移到另一个偿还期部分而不受任何阻碍B利率期限结构取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较C如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期，利率期限结构则呈向下倾斜的趋势D如果短期资金市场供需曲线交叉点利率低于长期，利率期限结构则呈向下倾斜的趋势题型：常识题页码：41难易度：中专家答案：BC解析内容市场预期理论和流动性偏好理论，都假设市场参与者会按照他们的利率预期从债券市场的一个偿还期部分自由地转移到另一个偿还期部分，而不受任何阻碍。市场分割理论的假设却恰恰相反。(71)对于企业的所有者而言，下列关于产权比率的说法中正确的是（）。A在经济繁荣时期，公司多借债可以获得额外的利润B经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险C产权比率高，是低风险、低报酬的财务结构D从股东来看，在通货膨胀加剧时期，公司多借债可以把损失和风险转嫁给债权人题型：常识题页码：211难易度：易专家答案：ABD解析内容产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构。(72)下列各项中，介于宏观经济分析与公司分析之间的中观分析是（）。A基本分析B行业分析C区域分析D技术分析题型：常识题页码：9难易度：易专家答案：BC解析内容行业分析和区域分析是介于宏观经济分析与公司分析之间的中观层次的分析。(73)评价组合投资业绩的指标包括（）。A詹森指数B特雷诺指数C夏普指数DAPT题型：常识题页码：370-372难易度：易专家答案：ABC解析内容评价组合投资业绩的指标包括詹森指数、特雷诺指数和夏普指数。(74)为了寻找市场被误定的债券，并力求通过市场利率变化总趋势的预测来选择有利的市场时机，债券资产的主动管理者通常采用的手段包括（）。A水平分析B债券掉换C利率消毒D多重支付负债下的组合策略题型：常识题页码：381-383难易度：易专家答案：AB解析内容为了寻找市场被误定的债券，并力求通过市场利率变化总趋势的预测来选择有利的市场时机，债券资产的主动管理者通常采用的手段包括水平分析、债券掉换、骑乘收益率曲线等。(75)反映公司短期偿债能力的指标有（）。A产权比率B资产净利率C速动比率D流动比率题型：常识题页码：202，210，215难易度：易专家答案：CD解析内容反映公司短期偿债能力的指标有流动比率和速动比率。而产权比率反映长期偿债能力；资产净利率反映盈利能力。(76)用历史资料研究法进行行业分析时，历史资料的来源包括（）。A政府部门B专业研究机构C行业协会和其他自律组织D高等院校题型：常识题页码：162难易度：易专家答案：ABCD解析内容历史资料的来源包括政府部门、专业研究机构、行业协会和其他自律组织、高等院校、相关企业和公司、专业媒介（书籍和报纸杂志等）与其他机构。(77)计算可转换证券的转换价值所需数据有（）。A标的股票市场价格B可转换证券面额C转换价格D可转换证券市场价格题型：常识题页码：58难易度：易专家答案：ABC解析内容转换价值=标的股票市场价格*转换比例，转换比例=可转换证券面额/转换价格。(78)()属持续整理形态。A矩形B旗形C楔形D三角形题型：常识题页码：299难易度：易专家答案：ABCD解析内容三角形、矩形、旗形和楔形是著名的整理形态。(79)我国财政收入一般包括（）。A各项税收B专项收入C基本建设收入D国有企业计划亏损补贴题型：常识题页码：83难易度：中专家答案：ABCD解析内容我国财政收入一般包括：各项税收、专项收入、其他收入和国有企业计划亏损补贴。其中，其他收入包括基本建设贷款归还收入、基本建设收入、捐赠收入等。(80)一般来说，（）不是技术分析的优点。A直接选取公开的市场数据B能够从经济和金融层面揭示证券价格决定的基本因素C采用图表等方法对市场走势作出直观的解释D能够揭示证券价格决定的基本因素对价格的影响方式和影响程度题型：常识题页码：11难易度：中专家答案：BD解析内容这两项是基本分析法的优点。(81)关于移动平均线,下面说法正确的是()。A根据对数据的处理方法不同，可分为算术移动平均线和加权移动平均线2种B在实际中最常用的是算术移动平均线C根据计算期的长短，又可分为短期、中期和长期移动平均线D滞后性是移动平均线的特点之一题型：常识题页码：315,316难易度：易专家答案：CD解析内容根据对数据的处理方法不同，可分为算术移动平均线和加权移动平均线和指数平滑移动平均线3种；在实际中最常用的是指数平滑移动平均线。(82)从理论上讲，上市公司资产重组可以（）。A促进资源的优化配置B一定能使经营和业绩得到持续、显著的改善C增强公司的市场竞争力D有利于产业结构的调整题型：常识题页码：246难易度：易专家答案：ACD解析内容从理论上讲，上市公司资产重组可以促进资源的优化配置、增强公司的市场竞争力、有利于产业结构调整。在实践中，许多企业的经营和业绩并没有得到持续显著的改善。(83)反映公司变现能力的财务比率指标有（）。A存货周转率B销售收入/平均应收账款C（流动资产-存货）/流动负债D流动资产/流动负债题型：常识题页码：202难易度：中专家答案：CD解析内容速动比率=（流动资产-存货）/流动负债；流动比率=流动资产/流动负债。反映变现能力的财务比率主要有流动比率和速动比率。(84)下列各种经济指标中，能够作为基准用来判断某一行业是否属于增长型行业的有（）。A经济发展时，发展速度远高于平均水平B经济衰退时，受到影响较小甚至保持一定的增长速度C与经济发展周期紧密相连D依靠技术的进步一直保持着增长的形态题型：常识题页码：143难易度：易专家答案：ABD解析内容考察增长性行业的评判标准。(85)证券分析师在分析关联交易时应关注的事项有（）。A交易价格的公允性B关联交易占公司资产的比重C关联交易的利润占公司利润的比重D关联交易的披露是否规范题型：常识题页码：265难易度：易专家答案：ABCD解析内容以上各项均有可能对公司的分析结果产生影响，都是证券分析师在分析关联交易时应关注的。(86)道-琼斯指数中，工业类股票包括下列（）行业。A采掘业B铁路业C商业D建筑业题型：常识题页码：129难易度：易专家答案：AC解析内容道-琼斯指数中，工业类股票包括采掘业、制造业和商业。(87)关于证券组合管理理论,下列说法正确的是（）。A在投资者只关注“期望收益率”和“方差”的假设前提下，马克威茨提供的方法是完全精确的B夏普提出的简化形式是的将证券组合理论应用于实际市场成为可能CCAPM解决的是假定每个投资者都是用证券组合理论来经营投资，这将会对证券定价产生怎样的影响DAPT认为只要任何一个投资者都不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系题型：常识题页码：336，337难易度：难专家答案：ABCD解析内容考核证券组合理论的发展。以上各选项都对。(88)我国现阶段占主导地位的经济投资主体，包括（）。A证券投资基金B券商C保险公司D社会保障基金题型：常识题页码：116难易度：中专家答案：ABCD解析内容目前，我国证券市场机构投资者已经形成了以证券投资基金、券商、保险公司、社会保障基金、QFII、信托公司、财务公司和企业法人等为主体的多元化格局。(89)现金流量表主要包括（）3个部分。A经营活动产生的现金流量B投资活动产生的现金流量C筹资活动产生的现金流量D营业收入题型：常识题页码：193难易度：易专家答案：ABC解析内容营业收入属于利润表的内容。(90)下列与流动资产周转率无关的因素是（）。A营业收入B营业成本C流动资产D总资产周转率题型：常识题页码：208难易度：中专家答案：BD解析内容流动资产周转率=营业收入/平均流动资产。(91)下列产品中，（）所属的市场类型不属于近似完全竞争的市场结构。A纺织、服装B钢铁、汽车C自来水D农产品题型：常识题页码：138,139难易度：易专家答案：ABC解析内容纺织、服装属于垄断竞争市场，钢铁、汽车属于寡头垄断市场，自来水公司属于完全垄断市场，只有农产品类似于完全竞争市场。(92)财政出现赤字的弥补方法包括（）。A通过发行中央票据来弥补B通过向企业借款来弥补C通过举债即发行国债来弥补D通过向银行借款来弥补题型：常识题页码：84难易度：中专家答案：CD解析内容财政发生赤字的时候有两种弥补方式：一是通过举债即发行国债来弥补，二是通过向银行借款来弥补。(93)证券分析师在执业过程中获取未公开信息时，应当做到（）。A不得依据未公开信息撰写分析报告B不得泄露、暗示给他人据以买卖证券C履行保密义务D根据此信息建议客户投资题型：常识题页码：450难易度：易专家答案：ABC解析内容考查证券分析师执业纪律。(94)战术性投资策略一般包括以下内容（）。A买入持有策略B投资组合保险策略C交易型策略D事件驱动型策略题型：常识题页码：13，14难易度：易专家答案：CD解析内容战术性投资策略一般包括以下内容：交易型策略、多-空组合策略、事件驱动型策略。(95)道氏理论在实际应用中的局限性主要包括（）。A对大形势的判断作用不大B对每日每时都在发生的小波动显得无能为力C可操作性差D对次要形势的判断作用不大题型：常识题页码：273难易度：易专家答案：BCD解析内容道氏理论对大形势的判断有较大的作用。(96)证券投资技术分析应用时应注意的问题是（）。A技术分析必须与基本分析结合起来使用B多种技术分析方法综合研判C技术分析与基本分析相排斥D理论与实践相结合题型：常识题页码：275难易度：中专家答案：ABD解析内容技术分析应用时应注意：1、技术分析必须与基本分析结合起来使用。2、多种技术分析方法综合研判。3、理论与实践相结合。(97)行业处于成熟期的特点有（）。A利润虽然增长较快，但竞争风险也非常大B产品普及程度高C行业生产能力接近饱和D构成支柱产业地位题型：常识题页码：147难易度：易专家答案：BCD解析内容“利润虽然增长较快，但竞争风险也非常大”为成长期的特点。(98)以下属于辅助性的支持活动的是（）。A财务会计B技术开发和采购C人力资源管理D战略计划题型：常识题页码：141难易度：易专家答案：ABCD解析内容辅助性的支持活动主要包括一般管理、财务会计、战略计划、人力资源管理、技术开发和采购等。(99)证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取（）等监管措施。A责令改正B出具警示函C责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告D责令暂停发布证券研究报告题型：常识题页码：441难易度：易专家答案：ABCD解析内容证券公司、证券投资咨询机构及其人员违反法律、行政法规和本规定的，中国证监会及其派出机构可以采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令增加内部合规检查次数并提交合规检查报告、责令暂停发布证券研究报告、责令处分有关人员等监管措施。(100)证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要包括：（）。A服务模式的选择和设计B客户签约C形成服务产品D服务提供题型：常识题页码：429难易度：易专家答案：ABCD解析内容证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要包括：1、服务模式的选择和设计。2、客户签约。3、形成服务产品。4、服务提供。三判断(101)构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。A正确B错误题型：常识题页码：334难易度：易专家答案：B解析内容证券组合管理的目标是实现投资净效用的最大化，也就是使组合的风险和收益特征能够给投资者带来最大的满足。(102)一个企业的经营利润就是该企业的股东从经营活动中得到的增值收益。A正确B错误题型：常识题页码：237难易度：易专家答案：B解析内容从经营利润中扣除按权益的经济价值计算的资本的机会成本之后，才是股东从经营活动中得到的增值收益。(103)机构投资者的发育程度是评价市场稳定性的重要指标。A正确B错误题型：常识题页码：111难易度：易专家答案：A解析内容机构投资者具有资金与人才实力雄厚、投资理念成熟、抗风险能力强等特征，因而其发育程度被视为评价市场稳定性的重要指标。(104)收入总量目标着眼于处理各种收入的比例，以解决公共消费和私人消费、收入差距等问题。A正确B错误题型：常识题页码：103难易度：易专家答案：B解析内容收入结构目标着眼于处理各种收入的比例，以解决公共消费和私人消费、收入差距等问题；收入总量目标着眼于近期的宏观经济总量平衡，着重处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系以及失业和通货膨胀的问题。(105)财政政策分为积极性财政政策、被动性财政政策和中性财政政策。A正确B错误题型：常识题页码：92难易度：易专家答案：B解析内容财政政策分为扩张性财政政策、紧缩性财政政策和中性财政政策。(106)通过对公司单个年度的财务比率分析，可以判断公司在本行业中的地位。A正确B错误题型：常识题页码：201难易度：易专家答案：B解析内容单个年度的财务比率分析是指对公司一个财务年度的财务报表各项目之间进行比较，计算比率，判断年度内偿债能力、资产管理效率、经营效率、盈利能力等情况。与同行业其他公司之间的财务指标进行比较分析，可以了解公司各种指标的优劣，在群体中判断个体。(107)股利支付率越高，说明企业的经济效益就越好。A正确B错误题型：常识题页码：220难易度：易专家答案：B解析内容股利支付率反映公司股利分配政策和支付股利的能力。(108)已知某证券的投资收益率等于0.05和-0.01的可能性均为50%，那么该证券的标准差等于0.03。A正确B错误题型：常识题页码：339难易度：易专家答案：A解析内容该证券的期望收益率为（0.05－0.01）×50%＝0.02，方差为（0.05－0.02）^2×50%＋（－0.01－0.02）^2×50%=0.03^2，所以该证券的标准差为0.03。(109)满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权数满足w1+w2+……+wN=0。A正确B错误题型：常识题页码：366难易度：易专家答案：A解析内容满足套利组合的条件之一是该组合中各证券的权数满足w1+w2+……+wN=0。(110)衡量公司行业竞争地位的主要指标之一是公司产品的市场占有率。A正确B错误题型：常识题页码：178难易度：易专家答案：A解析内容衡量公司行业竞争地位的主要指标是行业综合排序和产品的市场占有率。(111)市场预期理论认为：利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。A正确B错误题型：常识题页码：39难易度：易专家答案：A解析内容市场预期理论认为：利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期。(112)信息业是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。A正确B错误题型：常识题页码：151难易度：易专家答案：A解析内容信息业是迄今为止发展最快、渗透性最强、应用关键技术最广的行业之一。(113)在现实市场中，由于存在持有成本，期货价格要比现货价格高，所以不可能出现基差为正的情况。A正确B错误题型：常识题页码：392难易度：易专家答案：B解析内容基差=现货价格-期货价格，可以为正。投资者预计将来供给将大大增加，或者现在对商品的需要非常强烈，就可能接受承担持有成本，使现货价格高于期货价格。书上无原话。(114)证券投资咨询机构的从业人员可以代理委托人从事证券投资。A正确B错误题型：常识题页码：437难易度：易专家答案：B解析内容2005年修订的《证券法》第一百七十一条规定投资咨询机构及其工作人员从事证券服务业务不得代理委托人从事证券投资。(115)与其他资产重组行为相比，带有关联交易性质的资产重组行为的透明度较高，此类资产重组公司的股票投资风险相对较低。A正确B错误题型：常识题页码：265难易度：中专家答案：B解析内容带有关联交易性质的资产重组，由于其透明度较低，更需要进行较长时期的、仔细的跟踪分析。(116)套利是一种双向投机，因此比单向投机风险要大。A正确B错误题型：常识题页码：398难易度：易专家答案：B解析内容期货套利相对于单向投机而言，具有相对较低的交易风险，同时又能取得较为稳定的交易收入，是一种比较稳健的交易方式。(117)债券久期与息票率之间呈现相反的关系，和到期收益率之间也呈现相反的关系。A正确B错误题型：常识题页码：375难易度：易专家答案：A解析内容债券久期与息票率之间呈现相反的关系，和到期收益率之间也呈现相反的关系。(118)由于对企业而言，售出产品可能发生的质量事故赔偿是一种或有事项，因此不会对公司的变现能力产生影响。A正确B错误题型：常识题页码：230难易度：易专家答案：B解析内容会对公司的变现能力产生影响。(119)一般来说，某公司产品市场占有率越高，表示该公司的经营能力和竞争力越强。A正确B错误题型：常识题页码：181难易度：易专家答案：A解析内容市场占有率越高，表示公司经营能力和竞争力越强，公司销售和利润水平越好、越稳定。(120)已获利息倍数反映债权人提供的资本与股东提供的资本的相对关系。A正确B错误题型：常识题页码：212难易度：易专家答案：B解析内容已获利息倍数反映公司经营收益为所需支付的债务利息的多少倍。(121)VaR方法简单直观地描述了投资者在未来某一给定时期内所面临的市场风险。A正确B错误题型：常识题页码：414难易度：中专家答案：A解析内容VaR方法简单直观地描述了投资者在未来某一给定时期内所面临的市场风险。(122)在CAPM模型假设下，无风险资产与市场组合的任意再组合全部都是有效的。A正确B错误题型：常识题页码：357难易度：易专家答案：A解析内容资本市场线是连接无风险资产F和市场组合M的射线，构成所有有效组合。(123)恶性通货膨胀是指两位数的通货膨胀。A正确B错误题型：常识题页码：73难易度：易专家答案：B解析内容恶性通货膨胀是指三位数以上的通货膨胀。(124)建立了一套科学的市场化和制度化的职业经理层的选聘制度和激励制度，就一定能保证经理层的高效运作。A正确B错误题型：常识题页码：183难易度：易专家答案：B解析内容形成高效运作的职业经理层的前提条件是上市公司必须建立和形成一套科学的、市场化、制度化的选聘制度和激励制度。但是建立了一套科学的市场化和制度化的职业经理层的选聘制度和激励制度，并不一定能保证经理层的高效运作。(125)公司经营战略是否具有全局性，对公司扩张潜力没有太大影响。A正确B错误题型：常识题页码：186难易度：易专家答案：B解析内容经营战略具有全局性、长远性和纲领性的特征，它从宏观上规定了公司的成长方向、成长速度及其实现形式。(126)道氏理论认为趋势必须得到成交量的确认。A正确B错误题型：常识题页码：273难易度：易专家答案：A解析内容道氏理论的主要原理之一就是“趋势必须得到交易量的确认”。(127)中国证监会于2008年7月21日宣布，从即日起，大小非减持情况将在证券交易所网站上定期披露。A正确B错误题型：常识题页码：122难易度：难专家答案：B解析内容中国证监会于2008年7月21日宣布，从即日起，大小非减持情况将在证券登记结算公司网站上定期披露。(128)技术分析的要素包括价格、成交量、时间、空间。A正确B错误题型：常识题页码：271难易度：易专家答案：A解析内容技术分析的要素包括价格、成交量、时间、空间。(129)收益质量分析主要是分析企业的投资收益与现金净流量之间的比率关系。A正确B错误题型：常识题页码：225难易度：中专家答案：B解析内容收益质量分析主要是分析会计收益与现金净流量之间的比率关系。(130)财务弹性是用企业的经营现金流量与支付要求进行比较，这里的支付要求主要指企业的实际投资需求，一般不包括承诺支付等或有事项。A正确B错误题型：常识题页码：224难易度：易专家答案：B解析内容支付要求可以是投资需求或承诺支付。(131)基本分析法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，对短线投资者也有很好的指导作用。A正确B错误题型：常识题页码：11难易度：易专家答案：B解析内容基本分析法的缺点是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精准度相对较低。(132)因为营业毛利率是企业营业净利率的基础，所以营业毛利率高，就意味着营业净利率一定较高。A正确B错误题型：常识题页码：215难易度：中专家答案：B解析内容营业毛利率是公司营业净利率的基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。但是不能说营业毛利率高，营业净利率一定就高。(133)某公司某年的部分财务数据如下：流动比率为2.54、存货周转率为9.35次。这些数据表明公司的变现能力和流动性欠佳。A正确B错误题型：常识题页码：203难易度：易专家答案：B解析内容比率分析只有与同行业平均水平、本公司过去最好水平、公司当年的计划预测水平进行比较，才能知道这个比率是高还是低(134)头肩形态是实际股价形态中出现最多的一种反转突破形态。A正确B错误题型：常识题页码：290难易度：易专家答案：A解析内容头肩形态是实际股价形态中出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。(135)在证券组合业绩评价中，使用夏普指数比特雷诺指数更为科学。A正确B错误题型：常识题页码：370-372难易度：难专家答案：B解析内容夏普指数和特雷诺指数相比，前者是跟资本市场线相比，后者是跟证券市场线相比。各有其适用的范围，因此不能说一种比另一种更科学。(136)实地调研适合于那些不宜简单定量的研究课题。A正确B错误题型：常识题页码：163难易度：易专家答案：A解析内容考查调查研究法中实地调研的知识。(137)为了更好地发挥财政政策的作用，财政政策应具有较强的独立性，避免和其他宏观政策手段相互混合。A正确B错误题型：常识题页码：65，88难易度：易专家答案：B解析内容财政政策、货币政策和收入政策是调控宏观经济的重要手段，可以互相配合使用。(138)投资规模是指一定时期在国民经济各部门、各行业再生产中投入资金的数量和质量。A正确B错误题型：常识题页码：75难易度：易专家答案：B解析内容投资规模是指一定时期在国民经济各部门、各行业再生产中投入资金的数量。投资规模的定义中只涉及到了投入资金的数量，对资金的质量没有要求。(139)期货交易保证金制度保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近而趋于一致。A正确B错误题型：常识题页码：390难易度：易专家答案：B解析内容期货合约的交割制度保证了现货市场与期货市场价格随着期货合约到期日的临近而趋于一致。(140)由于财务比率是个客观的数值，所以不同资料使用者对同一财务比率的假设和评价通常也是一致的。A正确B错误题型：常识题页码：202难易度：易专家答案：B解析内容分析财务报表所使用的比率以及对同一比率的解释和评价，因使用者的着眼点、目标和用途不同而异。(141)货币政策运作主要是指商业银行根据宏观经济形势采取适当的政策措施调控货币供应量和信贷规模，使之达到预定的货币政策目标。A正确B错误题型：常识题页码：97难易度：易专家答案：B解析内容货币政策运作主要是指中央银行根据宏观经济形势采取适当的政策措施调控货币供应量和“信用”规模，使之达到预定的货币政策目标，并以此影响经济的运行。(142)葛兰威尔法则与乖离率指标结合使用可以帮助解决具体买卖点问题。A正确B错误题型：常识题页码：317难易度：易专家答案：A解析内容葛兰威尔法则的不足是没有明确指出投资者在股价距平均线多远时才可以买进卖出，可用乖离率指标弥补。(143)作为衡量普通股获利水平最重要的一个财务指标，每股收益既反映了投资者投资的收益，也反映了投资的风